Omistajayrittäjäpalvelut Perheyritysraportti 2007 Pohjoismaat
Johdanto
Johdanto PricewaterhouseCoopers julkaisee joka toinen vuosi raportin, joka tarjoaa erityisesti perheyritysten omistajille vertailutietoa eri tyyppisistä perheyrityksen liiketoimintaan vaikuttavista asioista. Tämä raportti esittelee Pohjoismaiden tulosten yhteisen analyysin. PwC:n globaalissa raportissa eri Pohjoismaita ei erotella toisistaan, vaan ne ovat osa Euroopan tuloksia. Globaaliin tutkimukseen haastateltiin lähes 1500 perheyritysjohtajaa 28 maassa. Perheyritykset 65 prosenttia EU:n kokonaisbruttokansantuotteesta Perheyritykset muodostavat suuren osan EU:n kokonaistuotannosta. Niiden osuus EU:ssa rekisteröidyistä yrityksistä on yli 50 prosenttia ja EU:n kokonaisbruttokansantuotteesta 65 prosenttia. USA:ssa perheyrityksiksi luokiteltavien osuus rekisteröidyistä yrityksistä on yli 95 prosenttia ja bruttokansantuotteesta 40-45 prosenttia. Pohjoismaiden osalta ei ole olemassa vastaavia tarkkoja lukuja. On kuitenkin selvää, että perheyritysten osuus kokonaistuotannosta myös Suomessa on merkittävä. Perheyrityksillä yhteisiä haasteita Perheyrityksillä on paljon samoja haasteita kuin millä tahansa muullakin yrityksellä. Omana yritystyyppinään perheyrityksillä on kuitenkin muista yrityksistä poikkeavia haasteita, jotka liittyvät esimerkiksi perhesidonnaisuuteen, ristiriitatilanteiden ratkomiseen ja omistajien erilaisiin intresseihin. Tästä syystä PwC haluaa tuottaa tutkimustietoa räätälöitynä myös perheyrityksille. Mikä on perheyritys? Määritelmämme mukaan perheyritykset ovat yhtiöitä, joissa yksi perhe tai suku omistaa vähintään 51 prosenttia osakkeista. Perheillä on hallussaan pääosa johtoasemista, ja omistajilla on vastuu yrityksen päivittäisestä johtamisesta. PricewaterhouseCoopers 3
Omistaja vaihtuu yli neljäsosassa perheyrityksiä lähi vuosina. Haasteina verotus ja osaavan työvoiman löytäminen.
Perheyritysraportti 2007 Pohjoismaat Omistaja vaihtuu viiden vuoden sisällä 28 prosentissa perheyrityksistä Pohjoismaissa yli neljäsosa perheyrityksistä odottaa yrityksen omistuspohjan muuttuvan seuraavan viiden vuoden sisällä. Pohjoismaissa omistus on siirtymässä yhä enemmän perheen ulkopuolelle. Pohjois-Amerikassa valtaosa perheyrittäjistä olettaa yrityksensä siirtyvän seuraavalle sukupolvelle. Pohjoismaisista vastaajista sen sijaan näin uskoo vain 38 prosenttia. Haasteena työvoiman löytäminen ja verotus Perheyritysten merkittävimpiä haasteita ovat tutkimuksen mukaan ammattitaitoisen työvoiman löytäminen sekä verotus. Verotusta halutaan keventää ja selkiyttää. Perheyritykset aikovat investoida eniten henkilöstöön tulevan vuoden aikana. Pohjoismaissa 47 prosenttia vastaajista arvioi, että rekrytointi on yksi tulevaisuuden tärkeimmistä panostuskohteista. Suuri osa vastaajista ilmoitti yrityksen tärkeimmiksi painopistealueiksi hyvien työntekijöiden palkkaamisen ja henkilöstön kouluttamisen. 81 prosenttia vastaajista suunnittelee panostavansa työntekijöiden ammattitaidon kehittämiseen Työntekijöiden ammattitaidon kehittäminen on tutkimuksen mukaan ensisijainen priorisoinnin osa-alue seuraavan vuoden aikana. Sekä globaalisti että Pohjoismaissa sitä pidetään jopa tärkeämpänä kuin myynti- ja markkinointitoimenpiteitä. PricewaterhouseCoopers 5
Perheyritysten avainhaasteet Lähes 50 prosenttia kokee rekrytoinnin haasteeksi Vastaajista 47 prosenttia uskoo, että pätevien työntekijöiden rekrytointi tulee olemaan vaikeaa seuraavan 12 kuukau den aikana. Myös uudelleenjärjestelyt (34 %) ja raaka-ainetilanne (29 %) koe taan tärkeiksi haasteiksi tulevaisuudessa. Perheyrityksissä luotetaan tulevaisuuteen. Tämän tutkimuksen tulokset ovat yhteneväiset muiden tutkimusten kanssa, jotka osoittavat, että elinkeinoelämällä menee Pohjoismaissa hyvin. Kova kasvuvauhti vaikuttaa kuitenkin siihen, että perheyrityksissä ollaan huolestuneita tuotannontekijöiden saatavuudesta. Tutkimuksen mukaan 55 prosenttia pohjoismaisista yrityksistä odottaa markkinatilanteen edelleen paranevan seuraavan vuoden aikana. Vastaajat uskovat, että heillä on hyvät mahdollisuudet hyödyntää uusia liiketoimintamahdollisuuksia ja säilyä melko hyvin tai hyvin kilpailukykyisinä. 81 prosenttia suunnittelee panostavansa työntekijöidensä ammattitaidon kehittämiseen Sekä globaalisti että Pohjoismaissa seuraavan 12 kuukauden tärkein panostamiskohde on työntekijöiden ammattitaidon kehittäminen. Se sijoittuu näin myynti- ja markkinointitoimintojen edelle. Lähes puolet vastaajista pitää rekrytointia haasteena. Tämä on todennäköisesti selitys sille, miksi jopa 81 prosenttia yrityksistä aikoo panostaa työntekijöiden ammattitaidon kehittämiseen ja sisäiseen koulutukseen seuraavan 12 kuukauden aikana. Panostaminen jo yrityksen palveluksessa oleviin työntekijöihin koetaan tärkeämmäksi kuin koskaan aiemmin. Myös myynti- ja markkinointitoimintoja sekä IT-infrastruktuuria pidetään perhe yrityksissä tärkeänä. Panostaminen tehokkaampaan sisäiseen valvonta ympäristöön sijoittuu priorisointilistan viidennelle sijalle. Pohjoismaiset perheyritykset ovat vähemmän huolissaan kassavirrasta Globaalisti 21 26 prosenttia vastanneista kokee, että yksi suurimmista liike toiminnan haasteista tulee olemaan likviditeetti ja kustannusten valvonta. Pohjoismaissa vastaava luku on 13 prosenttia. Vaikuttaa siltä, että perheyritykset tekevät hyvää tulosta näin niillä on vähemmän huolta kuluista ja likviditeetistä kuin muun maailman perheyrityksillä. Pohjoismaissa pienempi huoli liiketoimintaan vaikuttavista rajoituksista Globaalisti 33 prosenttia vastaajista arvioi, että suurin liiketoiminnan haaste ovat lainsäädännöstä ja viranomaissääntelystä johtuvat rajoitukset. Ei liene yllättävää, että tämä luku on korkein kehittyvien markkinoiden kohdalla, 42 prosenttia. EU:n alueella luku on 33 prosenttia ja Pohjoismaissa 19 prosenttia. Pohjoismaiset vastaajat näyttävät olevan vähemmän huolissaan tulevaisuuden lainsäädännöllistä rajoituksista kuin vastaajat muualla maailmassa. Tämä voi merkitä sitä, että pohjoismaisilla perheyrityksillä todellisuudessa onkin vähemmän syytä huoleen kuin muilla seuduilla. Toisaalta se voi myös olla merkki fatalismista: Emme kuitenkaan voi tehdä asialle mitään. 6 PricewaterhouseCoopers
Perheyritysten kilpailuedut Omien kilpailuetujen vertailu suhteessa kilpailijoihin Pohjois- Eurooppa Kehittyvät Pohjoismaat Amerikka markkinat Asiakaspalvelu Tuotedesign Tuotedesign Tuotedesign (19 %) (22 %) (20 %) (19 %) Tuotedesign Asiakasuskollisuus Vahva merkki Vahva merkki (14 %) (13 %) (15 %) (15 %) Joustavuus Tekniikka Asiakasuskollisuus Asiakasuskollisuus (12 %) (11%) (10 %) (13 %) Aluekohtaiset erot Oheisesta kilpailuetutaulukosta voidaan havaita aluekohtaisia eroja siinä, kuinka vastaajat arvioivat omaa vahvuuttaan kilpailijoihin nähden. Euroopassa, kehittyvillä markkinoilla ja Pohjoismaissa on vahva usko omaan designiin. On mielenkiintoista nähdä, että vastaajat Pohjoismaissa ja kehittyvillä markkinoilla ovat korostaneet samoja vahvuuksia samassa järjestyksessä. Hyvän designin lisäksi pohjoismaiset vastaajat pitivät kilpailuetuinaan vahvaa merkkiä ja vankkaa asiakasuskollisuutta. Pahimmassa tapauksessa vankka usko näihin vahvuuksiin voi kuitenkin johtaa passiivisuuteen: Meillä on niin hyvät tuotteet ja uskolliset asiakkaat, että pärjäämme hyvin. Pohjois-Amerikassa merkittävimmäksi kilpailueduksi koetaan asiakaspalvelu. Luottamus asiakaspalveluun ja joustavuuteen voidaan nähdä merkkinä sopeutumiskyvystä uusille markkinoille. PricewaterhouseCoopers 7
Pohjoismaissa yli neljäsosa perheyrityksistä odottaa yrityksen omistuspohjan muuttuvan seuraavan viiden vuoden sisällä.
Perheyritysten omistus, sukupolvenvaihdokset ja johdon palkitseminen Perheyrityksistä 28 prosentissa omistus vaihtumassa 5 vuoden sisällä Pohjoismaissa yli neljäsosa perheyrityksistä odottaa yrityksen omistuspohjan muuttuvan seuraavan viiden vuoden sisällä. Vaihdoksesta odotetaan dramaattisempaa Pohjoismaissa kuin muualla maailmassa omistus on siirtymässä yhä enemmän perheen ulkopuolelle. Pohjois-Amerikassa oletetaan, että 84 prosentissa perheyrityksistä omistus siirtyy seuraavalle sukupolvelle, kun vastaava luku Pohjoismaissa on vain 38 prosenttia. Pohjoismaisista perheyrityksistä suuri osa aikoo myydä lähivuosina perheomistusta yksityisille sijoittajille tai muille yhtiöille. Muualla maailmassa perheyritykset ovat sen sijaan pääosin siirtämässä omistusta perillisille. Yrityksen taloudellisen arvon määritteleminen vähäistä Pohjoismaisista perheyrityksistä 56 prosenttia ei ole toistaiseksi teettänyt arviota yhtiön taloudellisesta arvosta. Yhtiöissä ei siis ole laskelmiin pohjautuvaa käsitystä siitä, minkä suuruisia taloudellisia arvoja mahdollisesti siirtyy seuraavalle sukupolvelle. Noin puolet tutkimukseen vastanneista ilmoittaakin, että he eivät ole selvittäneet mitä vero- tai muita vaikutuksia sukupolvenvaihdoksella voi olla perillisille. Taloudellisen arvon määrittelyllä voi olla merkitystä muun muassa sellaisessa tilanteessa, jossa arvioidaan mahdollisuuksia jakaa omaisuutta tasapuolisesti jälkipolven kesken. Perheyrityksissä ei juurikaan optiojärjestelyitä käytössä Suurin osa yhtiöistä palkitsee johtajiaan vuosittaisella bonuksella. Luvut vaihtelevat Pohjoismaiden 67 prosentista Pohjois-Amerikan 81 prosenttiin. Pohjois maisssa vain 5 prosenttia yhtiöistä käyttää optioita palkitsemismuotona. Yrityksen tai sen osan siirtäminen voi laukaista muun muassa luovutusvoitto-, lahja- sekä varainsiirtoverotuksen. Verojen määrää on kuitenkin mahdollista pienentää suunnittelemalla omaisuuden siirto huolellisesti. Kokemuksemme mukaan verosuunnittelun yhteydessä tehty suunnitelma voi usein olla varsin tarkoituksenmukainen etenemismalli myös muita kuin verotukseen liittyviä näkökohtia silmällä pitäen. PricewaterhouseCoopers 9
Osaavan ja ammattitaitoisen henkilöstön saaminen ja pitäminen edellyttää, että yrityksen palkitsemisjärjestelmä on huolellisesti suunniteltu. Peruspalkasta, lyhyt- ja pitkä-aikaisista kannustimista sekä muista etuuksista tulisi siis muodostaa houkutteleva ja aidosti palkitseva kokonaisuus, joka voidaan kytkeä sekä yhtiön että yksilön omaan suoriutumiseen.
Ristiriitatilanteita aiheuttavat tekijät pohjoismaisissa perheyrityksissä Perhe ei hyväksy uutta jatkajaa Osakkeiden arvostusperusteet Kuka saa omistaa osakkeita Avioliiton kautta sukuun tulleiden rooli Liiketoiminnassa mukana olevien perheenjäsenten palkitseminen Uudelleeninvestointi vai osinko Ulkopuolisia perheenjäseniä ei konsultoida Kuka saa/ei saa työskennellä yrityksessä Aktiivisesti mukana olevien perheenjäsenten suoriutuminen Strategiakeskustelut 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % Ei ristiriitoja Hieman ristiriitoja Paljon ristiriitoja Strategiakeskustelut aiheuttavat ristiriitatilanteita Puolet vastanneista arvioi, että keskustelu yrityksen strategiasta synnyttää hieman tai paljon ristiriitatilanteita. Hieman yli 10 prosenttia on sitä mieltä, että keskustelut uudelleeninvestoinneista tai osingoista synnyttävät paljon ristiriitoja. Yllättävää näissä havainnoissa on, että jännitteitä on ehkä vähemmän kuin mitä yleensä perheyrityksissä kuvitellaan olevan. 12 PricewaterhouseCoopers
Ristiriidat ja niiden ratkaiseminen perheyrityksissä Millä keinoin ristiriitatilanteita pyritään ratkomaan? Perheneuvosto Osakassopimus Perheen sisäiset säännöt Sovittelu Suunnitelma työkyvyttömyyden tai kuoleman varalta Mittaaminen ja palkitseminen Kultainen kädenpuristus Ulkopuolinen konsultointi 2 % 11 % 14 % 14 % 28 % 27 % 31 % 30 % Ristiriitatilanteiden ratkaisemiseksi harvoin määritelty pelisääntöjä Pohjoismaissa 73 prosentilla vastaajista ei ole lainkaan määriteltyjä menettelytapoja ristiriitatilanteiden ratkaisemiseksi. Syynä tähän voi olla tutkimuksen tuloksista ilmenevä melko alhainen ristiriitataso yhtiöissä. Tällöin ei koeta tarpeelliseksi kiinnittää erityistä huomiota muodollisten menettelytapojen luomiseksi ristiriitojen ja jännitteiden hoitoon. Ristiriitojen ratkaiseminen alueelliset erot Niillä yhtiöillä, jotka ovat luoneet pelisäännöt ristiriitojen ratkaisemiseksi, ovat tavallisimmat käytettävissä olevat keinot perheneuvosto ja osakassopimus. Ratkaisuja haetaan myös perheen sisäistä säännöistä. Tapauksista 27 prosentissa ristiriidat ratkaistaan sovittelun avulla. Pohjois- Eurooppa Kehittyvät Pohjoismaat Amerikka markkinat Neuvottelut Muut Äänestys 2 % 1 % 0 % 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % Sovittelu Osakassopimus Sisäiset säännöt Perheneuvosto (44 %) (32 %) (42 %) (31 %) Osakassopimus Perheneuvosto Perheneuvosto Osakassopimus (36 %) (31 %) (28 %) (30 %) Perheneuvosto Sovittelu Osakassopimus Sisäiset säännöt (36 %) (29 %) (23 %) (28 %) PricewaterhouseCoopers 13
Veroilla on tärkeä rooli niin perheyritysten, kuin kaikkien muidenkin yritysten toiminnassa. Koska verotus kohdistuu sekä yritykseen että sen omistajaan, korostuu perheyrittäjän verosuunnittelussa näiden kahden näkökohdan optimointi.
Toiveet taloudellisista ja liiketoimintaa säätelevistä muutoksista Pääomasijoitusten houkuttelu kasvun takaamiseksi Kansainvälistymisen tukijärjestelyt Parempi pääsy pääomamarkkinoille Vaatimustenmukaisuuden vahvistaminen (Compliance) 22 34 23 36 25 38 17 37 28 35 25 37 41 32 54 54 53 49 48 68 Vastaajista 78 prosenttia pitää verotusta monimutkaisena Pohjoismaat eivät juuri erotu muista alueista, kun on kyse verotussäännösten yksinkertaistamiseen liittyvistä toiveista. Keskimäärin 78 prosenttia pohjoismaisista yhtiöistä (85 prosenttia globaalisti) pitää yksinkertaisempaa ja/tai alhaisempaa verotusta tärkeänä tai hyvin tärkeänä. Toiseksi tärkein toive (55 %) Pohjoismaissa on parempi yhteys koulutuksen ja elinkeinoelämän välillä uusien tuotteiden tehokkaammaksi kehittämiseksi. Pohjoismaisista yhtiöistä 41 prosenttia toivoo yritysten sisäisen valvonta ympäristön vahvistamista vaatimusten mukaisuuteen (Compliance) vastaamiseksi. Jatkokoulutuksen tukijärjestelyt 30 30 48 48 60 Parempi yhteys elinkeinoelämän ja koulutuksen välillä 27 55 61 52 50 Yksinkertaisempi ja/tai alhaisempi verotus 78 79 86 82 85 0 20 40 60 80 100 Keskimäärin Kehittyvät markkinat Pohjois-Amerikka Pohjoismaat Eurooppa PricewaterhouseCoopers 15
www.pwc.com/fi PricewaterhouseCoopers uskottu asiantuntijasi PwC:n asiantuntijoilla on vahvaa näyttöä ja kokemusta perheyritysten verosuunnittelusta, suomalaisesta ja kansainvälisestä tilinpäätöskäytännöstä sekä muun muassa listautumisista. PwC on myös Perheyritysten liiton yhteistyökumppani. Palvelemme omistajayrittäjäasiakkaita kokonaisvaltaisesti ja asiakaslähtöisesti toimien sen mukaan, mikä juuri sinulle on parasta. Saat omaksi yhteyshenkilöksesi yrityksesi ja sen tarpeet tuntevan kokeneen asiantuntijan, joka koordinoi kaikki palvelut keskitetysti ja etsii sinulle aina parhaan asiantuntijan erityiskysmyksiäsi ratkomaan. Olemme tukenasi omistajuuteen ja riskienhallintaan liittyvissä päätöksissä. Uskotun asiantuntijan käsissä pystyt itse keskittymään tärkeimpään oman yrityksesi kehittämiseen. Haluamme, että omistajayrittäjän yritys menestyy ja omistuksen arvo kasvaa. Tehtävämme on huolehtia siitä, että yrityksen jatkuvuus on parhaalla mahdollisella tavalla turvattu. Oma yhteyshenkilö etsii yrityksen ongelmiin parhaat asiantuntijat ja ratkaisut. Hahmotamme kokonaisuudet ja keskitymme oleelliseen. PricewaterhouseCoopers tarjoaa tilintarkastusta, verokonsultointia ja neuvontapalveluja yli 146 000 hengen voimin 150 maassa. Nimi PricewaterhouseCoopers viittaa maailmanlaajuisen PricewaterhouseCoopers-ketjun jäsenyrityksiin, joista jokainen on itsenäinen juridinen yhtiönsä.