Componenta Oyj Osavuosikatsaus 1.1. - 3.6.212 Heikki Lehtonen toimitusjohtaja 13.7.212 Componenta 2
Tuloslaskelma Me Q1-Q2/212 Q1-Q2/211 Muutos Tilauskanta 1 111-1 % Liikevaihto 37 31 2 % Käyttökate, ilman kertaluonteisia eriä 27,3 28,8-5 % Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä 19,1 19,2-1 % Nettorahoituskulut -14,8-11,9 24 % Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä 4,3 7,3-42 % Kertaluonteiset erät -,2-3,1-94 % Tilikauden tulos 2,3 3,3-32 % Tulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä, e,7,29-76 % Liiketoiminnan nettorahavirta 5,6-1,3 n/m Kapasiteetin käyttöaste, % 72 74 n/m Rahavarat ja käyttämättömät luottositoumukset 38 57-33 % 13.7.212 3
Q2/212 lyhyesti Me Q2/212 Q2/211 Muutos Liikevaihto 156 156 % Käyttökate, ilman kertaluonteisia eriä 12,8 15,5-17 % Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä 8,9 1,7-17 % Nettorahoituskulut -7,4-6,6 12 % Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä 1,4 4,1-65 % Kertaluonteiset erät -,2 -,6-83 % Tilikauden tulos -,3 2,5 n/m Tulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä, e -,4,16-125 % Liiketoiminnan nettorahavirta,3 5,3 n/m Kapasiteetin käyttöaste, % 73 76 n/m 13.7.212 4
13.7.212 Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) -1 % 12 1 8 6 4 2 5 Me Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12
Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin 27 - Q2/212 225 2 Liikevaihto Rullaava liikevaihto 12 9 8 175 15 125 1 75 5 25 7 6 5 4 3 2 1 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Liikevaihto vuosineljänneksittäin, Me Rullaava liikevaihto 12 kk, Me 13.7.212 6
Tuloslaskelman eroanalyysi ilman kertaluonteisia eriä Q1-Q2/212 vs. Q1-Q2/211 Me Q1/212 Q1/211 Ero Q2/212 Q2/211 Ero Liikevaihto 15,4 144,1 4 % 156,4 156,5 % Tuotannon arvo 154,3 15, 3 % 158,5 159,1 % Materiaalit -62,8-61,5 2 % -64,9-64,4 1 % Muuttuvat palkat ja ulkopuoliset palvelut Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -33, -33,6-2 % -36,7-36,1 2 % -44,1-41,6 6 % -44,1-43, 3 % Kulut yhteensä -139,8-136,7 2 % -145,7-143,6 1 % Käyttökate 14,5 13,3 9 % 12,8 15,5-17 % 13.7.212 7
Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä 15 15 5 1 1 2.5 Me 5 5 Me -2.5 I II III IV I II III IV -5 211 212 211 % 212 % 211 212 13.7.212 8
Tunnusluvut 3.6.212 3.6.211 31.12.211 Omavaraisuusaste, pääomalaina omana pääomana, % 23,5 22,5 17,5 Oman pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % 7, 18,7 5,1 Oman pääoman tuotto, % 6,5 1,7-5,8 Sijoitetun pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % 12,2 13,1 1,2 Sijoitetun pääoman tuotto, % 12, 11,1 7,8 Korolliset nettovelat, pääomalaina omana pääomana, Me 183,5 195,8 27,5 Net gearing, pääomalaina omana pääomana, % 167, 28,8 271,2 Tilauskanta, Me 99,9 111,2 99,5 Tuotannolliset investoinnit, Me 9,7 7,4 21,8 Henkilöstö kauden lopussa, ml. vuokratyövoima 4 842 4 815 4 665 13.7.212 9
Omavaraisuusaste, % 3 25 2 % 15 1 5 3.6.211 31.12.211 3.6.212 Pääomalaina omana po:na Pääomalaina velkana 13.7.212 1
Rahavirtalaskelma Me 1-6/212 1-6/211 1-12/211 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja 27,6 27,5 42,2 Käyttöpääoman muutokset -6,6-18,5-1, Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 2,9 9, 32,2 Liiketoiminnan nettorahavirta 5,6-1,3 3,6 Investointien nettorahavirta -1,3-7, -12,7 Rahoituksen nettorahavirta,3 4,2 41, Rahavarojen muutos -4,4-4,1 31,9 13.7.212 11
Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys 2 15 1 5 Me -5-1 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 13.7.212 12
Harkkorauta- ja kierrätysteräsindeksit 13.7.212 13
Valuuttakurssien muutokset Turkin liira Daily QEURTRY= Line, QEURTRY=, Ask(Last) 3/7/212, 2.2681 SMA, QEURTRY=, Ask(Last), 9 3/7/212, 2.3314 3/6/211-2/7/212 (UTC) Price TRY 2.52 2.48 2.44 2.4 2.36 2.32 2.28 1 18 1 16 1 16 3 17 1 16 1 16 2 16 1 16 1 16 2 16 1 16 1 18 2 Q3 211 Q4 211 Q1 212 Q2 212.1234 Lähde: Reuters 13.7.212 14
Talouden indikaattorit 13.7.212 15
Teollisuuden ostopäälliköiden indeksit 13.7.212 16 PM PR QM QR RM RR SM SR OMNOJMSJPM OMNOJMRJPN OMNOJMQJPM OMNOJMPJPN OMNOJMOJOV OMNOJMNJPN OMNNJNOJPN OMNNJNNJPM OMNNJNMJPN OMNNJMVJPM OMNNJMUJPN OMNNJMTJPN OMNNJMSJPM OMNNJMRJPN OMNNJMQJPM OMNNJMPJPN OMNNJMOJOU OMNNJMNJPN OMNMJNOJPN OMNMJNNJPM OMNMJNMJPN OMNMJMVJPM OMNMJMUJPN OMNMJMTJPN OMNMJMSJOU OMNMJMRJPM OMNMJMQJPM OMNMJMPJPN OMNMJMOJOU OMNMJMNJPN OMMVJNOJPN OMMVJNNJPM OMMVJNMJPN OMMVJMVJPM OMMVJMUJPN OMMVJMTJPN OMMVJMSJPM OMMVJMRJPN OMMVJMQJPM OMMVJMPJPN OMMVJMOJOU OMMVJMNJPN OMMUJNOJPN OMMUJNNJPM OMMUJNMJPN OMMUJMVJPM OMMUJMUJPN OMMUJMTJPN OMMUJMSJPM OMMUJMRJPN OMMUJMQJPM OMMUJMPJPN OMMUJMOJOV OMMUJMNJPN OMMTJNOJPN OMMTJNNJPM OMMTJNMJPN OMMTJMVJPM OMMTJMUJPN OMMTJMTJPN OMMTJMSJPM OMMTJMRJPN OMMTJMQJPM OMMTJMPJPN OMMTJMOJOU OMMTJMNJPN OMMSJNOJPN OMMSJNNJPM OMMSJNMJPN OMMSJMVJPM OMMSJMUJPN OMMSJMTJPN OMMSJMSJPM OMMSJMRJPN OMMSJMQJPM OMMSJMPJPN OMMSJMOJOU OMMSJMNJPN ~ääé=rm=z=í~~åíìã~ rp=fpj br=ot=j~êâáí rh=j~êâáí `Üáå~=j~êâáí fåçá~=j~êâáí i ÜÇÉW=qÜçãëçå=oÉìíÉêë=a~í~ëíêÉ~ã=PK=ÜÉáå âììí~=omno
CDS-indeksi Weekly QITEXO5Y= Line, QITEXO5Y=, Last Quote(Last) 8/7/212, 64.49 21/1/27-29/7/212 (GMT) Price EUR 1, 9 8 7 6 5 4 3.123 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 27 28 29 21 211 212 Lähde: Reuters 13.7.212 17
Myynnin ja tilauskannan kehitys 13.7.212 18
Myynnin jakautuminen Myynti markkina-alueittain Q1-Q2/212 Myynti liiketoimintasegmenteittäin Q1-Q2/212 Italia 5 % Muu Eurooppa 4% Muut maat 7 % Saksa 19 % 16 14 12 Ranska 7 % Me 1 8 6 Suomi 8 % Benelux 8 % Ruotsi 18 % 4 2 Turkki Suomi Hollanti Ruotsi Muu liiketoiminta 1-6 211 1-6 212 UK 1 % Turkki 14 % 13.7.212 19
Myynti asiakastoimialoittain Q1 - Q2/212 Raskaat ajoneuvot Rakennus- ja kaivosteollisuus Koneenrakennus Maatalouskoneteollisuus Autoteollisuus 27 % (28 %) 25 % (23 %) 19 % (19 %) 16 % (13 %) 14 % (16 %) 13.7.212 2
Raskaan ajoneuvoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta +1 % Vertailukelpoinen myynti raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q2/212 laski -2 % 13.7.212 21
Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys Componentan toimitukset raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q1-Q2/212 Volvo Groupin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa tammi - toukokuussa 212 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa tammi - toukokuussa 212-4 % -16 % -8 % Lähde: Volvon verkkosivut, ACEA 13.7.212 22
Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) QM=MMM VRB PR=MMM TRB PM=MMM RRB OR=MMM PRB OM=MMM NRB NR=MMM JRB NM=MMM JORB R=MMM JQRB M JSRB 23 q^j=mujmv ebi=mujmv j^^=mujmv ere=mujmv qlr=mujmv hbp=mujmv ebf=mujmv bil=mujmv pvv=mujmv ilh=mujmv j^o=mujmv glr=mujmv q^j=mvjnm ebi=mvjnm j^^=mvjnm ere=mvjnm qlr=mvjnm hbp=mvjnm ebf=mvjnm bil=mvjnm pvv=mvjnm ilh=mvjnm j^o=mvjnm glr=mvjnm q^j=nmjnn ebi=nmjnn j^^=nmjnn ere=nmjnn qlr=nmjnn hbp=nmjnn ebf=nmjnn bil=nmjnn pvv=nmjnn ilh=nmjnn j^o=nmjnn glr=nmjnn q^j=nnjno ebi=nnjno j^^=nnjno ere=nnjno qlr=nnjno 28 29 21 211 212 Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA 13.7.212
Rakennus- ja kaivosteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta -34 % Vertailukelpoinen myynti rakennus- ja kaivosteollisuudelle Q2/212 kasvoi +1 % 13.7.212 24
Koneenrakennusteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta +4 % Vertailukelpoinen myynti koneenrakennusteollisuudelle Q2/212 kasvoi +3 % 13.7.212 25
Maatalouskoneteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta +9 % Vertailukelpoinen myynti maatalouskoneteollisuudelle Q2/212 kasvoi +2 % 13.7.212 26
Autoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta -33 % Vertailukelpoinen myynti autoteollisuudelle Q2/212 laski -14 % 13.7.212 27
Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) N=UMM=MMM PMB N=RMM=MMM OMB N=OMM=MMM NMB VMM=MMM MB SMM=MMM JNMB PMM=MMM JOMB M JPMB q^j=mujmv ebi=mujmv j^^=mujmv ere=mujmv qlr=mujmv hbp=mujmv ebf=mujmv bil=mujmv pvv=mujmv ilh=mujmv j^o=mujmv glr=mujmv q^j=mvjnm ebi=mvjnm j^^=mvjnm ere=mvjnm qlr=mvjnm hbp=mvjnm ebf=mvjnm bil=mvjnm pvv=mvjnm ilh=mvjnm j^o=mvjnm glr=mvjnm q^j=nmjnn ebi=nmjnn j^^=nmjnn ere=nmjnn qlr=nmjnn hbp=nmjnn ebf=nmjnn bil=nmjnn pvv=nmjnn ilh=nmjnn j^o=nmjnn glr=nmjnn q^j=nnjno ebi=nnjno j^^=nnjno ere=nnjno qlr=nnjno 28 29 21 211 212 Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA 13.7.212 28
Tarjoukset ja uusmyynti Kuukausittaiset tarjoukset > 1 e Konsernin tekemät tarjoukset ovat pysyneet korkealla tasolla. Myös Componentan uusmyynti kehittyi vuoden 212 katsauskauden aikana hyvin. 13.7.212 29
Liiketoimintasegmenttien kehitys 13.7.212 3
Turkin toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 8 1 15 Me 6 4 2 I II III IV 211 212 Me 8 6 4 2 I II III IV OMNN OMNO OMNN=B OMNO=B 12 9 6 3 % Me Q1-Q2 212 Q1-Q2 211 Muutos Tilauskanta 46,5 53,8-14 % Liikevaihto 146,5 14,5 4 % Liikevoitto 15,8 16,8-6 % Turkin toimintojen liikevoittoon toisella vuosineljänneksellä vaikuttivat negatiivisesti pääosin edellisvuotta korkeammat energiakulut, Turkin liiran vahvistuminen sekä kohonneet raaka-aineiden aluehinnat. Henkilöstö 2 665 2 526 6 % 13.7.212 31
Suomen toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 35 2 8 3 25 1 4 Me 2 15 1 211 212 Me -1 f ff fff fs -4 % 5-2 -8 I II III IV OMNN OMNO OMNNB OMNOB Me Q1-Q2 212 Q1-Q2 211 Muutos Tilauskanta 18,8 16,3 16 % Liikevaihto 57,2 6,7-6 % Liikevoitto 1,7 -,8 n/m Suomen toimintojen liikevoitto parani selvästi edellisvuodesta lähinnä kahden tappiota tuottaneen yksikön vuoden 211 lopussa tapahtuneen lopetuksen ja myynnin johdosta. Henkilöstö 914 1 43-12 % 13.7.212 32
Hollannin toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 35 4 4 Me 3 25 2 15 1 211 212 Me -4-8 f ff fff fs -4-8 % 5-12 -12 I II III IV OMNN OMNO OMNNB OMNOB Me Q1-Q2 212 Q1-Q2 211 Muutos Tilauskanta 16,1 21, -23 % Liikevaihto 61,5 57,4 7 % Liikevoitto 1,1 1,3-12 % Hollannin toimintojen liikevoitto heikkeni edellisvuodesta toisella vuosineljänneksellä tapahtuneiden tuotantokatkosten ja kasvaneiden kunnossapitokulujen johdosta Heerlenin valimossa. Henkilöstö 858 83 3 % 13.7.212 33
Ruotsin toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Me 4 35 3 25 2 15 1 5 I II III IV 211 212 Me 2 1 I II III IV OMNN OMNO OMNN=B OMNO=B 6 3 % Me Q1-Q2 212 Q1-Q2 211 Muutos Tilauskanta 26,9 22,9 17 % Liikevaihto 67,7 64,8 4 % Ruotsin toimintojen liikevoitto katsauskaudella supistui edellisvuodesta lähinnä korkeampien rahtikulujen sekä huonomman tuottavuuden johdosta. Liikevoitto 1, 2,7-64 % Henkilöstö 45 416-3 % 13.7.212 34
Näkymät 212 13.7.212 35
Toimintaympäristö 212 Kysyntänäkymät epävarmat Kuorma-autoteollisuuden kysyntänäkymät ovat edelleen epävarmat kolmannen vuosineljänneksen alussa. Componentan raskaat ajoneuvot -asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 1 % edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa korkeampi. Kysynnän odotetaan kehittyvän positiivisesti loppuvuoden ja vuoden 213 aikana johtuen usean vuoden jatkuneesta uusien kuorma-autojen alhaisesta rekisteröintitasosta, mikä on johtanut kuorma-autokannan vanhenemiseen. Lisäksi vuoden 214 alussa Euroopassa voimaan tulevien uusien ympäristömääräysten odotetaan lisäävän kysyntää. Kysyntä jatkuu suotuisana Componentan rakennus- ja kaivosteollisuus -asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 34 % edellisvuotta alhaisemmalla tasolla. Suurimmat asiakkaat ovat aloittaneet varastotasojen pienentämisen, mutta tuotannon odotetaan normalisoituvan loppuvuodesta. Kokonaismarkkinoiden odotetaan kuitenkin kasvavan kuluvana vuonna. 13.7.212 36
Toimintaympäristö 212 Kysyntä samalla tasolla Componentan koneenrakennus-asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 4 % edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Koneenrakennusteollisuuden kysynnän odotetaan pysyvän edellisen vuoden tasolla. Kysyntä kasvaa Componentan maatalouskoneet -asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 9 % korkeammalla tasolla verrattuna edelliseen vuoteen. Maatalouskoneiden kysynnän arvioidaan kasvavan vuodesta 211 lähinnä suhteellisen korkealla tasolla olevien ruoan hintojen vuoksi. Markkinoiden odotetaan kasvavan 5-1 % vuonna 212. Kysyntä laskee Componentan autoteollisuus-asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 33 % edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa alemmalla tasolla. Autoteollisuuden kysynnän Euroopassa arvioidaan laskevan 3-1 % vuonna 212. 13.7.212 37
Componentan näkymät vuodelle 212 Componentan näkymät vuodelle 212 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Componentan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 1 % edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa alhaisemmalla tasolla. Koko vuoden 212 liikevaihdon odotetaan pysyvän edellisen vuoden tasolla tai kasvavan hieman. Toteutuneiden hinnankorotusten ja kolmen tappiollisen yksikön lopettamisen johdosta liikevoiton odotetaan paranevan selvästi. Vaikka katsauskauden liikevoitto oli edellisen vuoden tasolla, niin kuluvan vuoden jälkimmäisen vuosipuoliskon odotetaan olevan edellisvuotta parempi. Vertailuvuoden liikevoittoa rasittivat Turkin Orhangazin laatuvirheet ja raaka-ainelisien piiriin kuulumattomien raaka-aineiden hintojen nousu. Tuloksen rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan merkittävästi ottaen huomioon vertailukelpoisen luvun alhaisen tason. Liiketoiminnan nettorahavirran odotetaan paranevan selvästi ja käyttöpääoman muutosten säilyvän maltillisina. Vuoden 212 tuotannollisten investointien arvioidaan olevan noin 15 Me. 13.7.212 38
13.7.212 39