TAMMI-KESÄKUU 2011 OSAVUOSIKATSAUS

Transkriptio

1 TAMMI-KESÄKUU 211 OSAVUOSIKATSAUS Heikki Malinen, toimitusjohtaja Jukka Pahta, CFO ESITYKSEN PÄÄKOHDAT Tammi-kesäkuu 211 lyhyesti Tammi-kesäkuu 211 numeroina Näkymät Q2 PRESENTATION 2

2 TAMMI-KESÄKUU 211 LYHYESTI Q2 PRESENTATION 3 SAMALLA KUN TEOLLISUUSTUOTANTO ELPYY, KAPASITEETIN KÄYTTÖASTEET PARANEVAT Teollisuustuotanto, kk, tammikuu 28 toukokuu Index (25=1) 12 1 Euro-alue Suomi Saksa Venäjä 8 USA Kapasiteetin käyttöaste (tehdasteollisuus), vuosineljänneksittäin, Q1/28 Q2/211 Index (2=1) Saksa 85 8 EU27 Euro16 75 USA 7 Suomi *) Kausitasoitettu (Lähde: Eurostat, Federal Reserve Bank of St.Louis) Q2 PRESENTATION 4

3 VAHVA TILAUSKANTA - LIIKEVOITTO JATKOI PARANEMISTAAN Konsernin tilauskanta 742,1 miljoonaa euroa (569,6) vuoden 211 toisen vuosineljänneksen lopussa Tammi-kesäkuun 211 liikevaihto kasvoi 12,2 % vuoden takaiseen verrattuna ja oli 375,3 miljoonaa euroa (334,4) Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 16,5 miljoonaa euroa (3,8), mikä vastaa 4,4 prosenttia (1,1) liikevaihdosta. Energia-liiketoimintaryhmässä toimenpiteitä liiketoimintaportfolion kehittämiseksi SwedPower AB täydentää Pöyryn asiantuntijaresursseja tuulivoimassa, siirtoverkoissa, vesivoimassa, lämpövoimassa ja uusiutuvassa energiassa, ja avaa mahdollisuuksia yhteisprojekteihin maailmanlaajuisesti sekä mahdollistaa pääsyn Ruotsin markkinoille Öljy ja kaasu -liiketoiminnasta luopuminen kasvattaa fokusta Konsernin näkymät vuoden 211 vertailukelpoiselle liikevoitolle muuttumattomat Q2 PRESENTATION 5 TAMMI-KESÄKUU 211 NUMEROINA Q2 PRESENTATION 6

4 KONSERNIN LIIKEVAIHTO 1-6/211 (1-6/21) MEUR ,4 375, /1 1-6/11 Q2 PRESENTATION 7 KONSERNIN LIIKEVAIHTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN MEUR , 171,7 195, Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q2 PRESENTATION 8

5 KONSERNIN LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN JA ALUEITTAIN 1-6/211 (1-6/21) Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin Liikevaihto alueittain Liikkeenjohdon konsultointi; 12 (11) % Vesi & ympäristö; 11 (12) % Etelä-Amerikka; Energia; 13 (9) % 26 (25) % Pohjois-Amerikka; 5 (4) % Muut; 5 (4) % Pohjoismaat; 29(3) % Aasia; 7 (8) % Kaupunki & liikenne; 24(3) % Teollisuus; 27(23) % Muu Eurooppa; 41 (44) % Q2 PRESENTATION 9 KONSERNIN LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI 1-6/211 (1-6/21) MEUR 24 Liikevoitto Liikevoitto-% 16 % % 18 16,5 12 % 15 13,6 1 % 12 8 % ,4 % 3,8 1,1 % Pois lukien 3,6 % -,4 -,1 % Mukaan lukien 6 % 4 % 2 % % -2 % /1 1-6/11 1-6/1 1-6/11 Q2 PRESENTATION 1

6 LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN 1-6/211 (1-6/21), ilman kertaluonteisia eriä MEUR Liikevoitto-% Liikkeenjohdon konsultointi 9,5 (2,5) % 4,3 (,9) MEUR Vesi & ympäristö Kaupunki & liikenne,2 (3,3) %,1 (1,3) MEUR Teollisuus Energia 5,1 (6,9) % 4,6(6,9) MEUR 4,1 (-7,1) % 4,1(-5,4) MEUR 5,4 (2,4) % 5,3 (2,) MEUR, 2, 4, 6, Q2 PRESENTATION 11 KONSERNIN LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN MEUR 14 7 % 12 6 % 1, ,1 % 3,7 % 7,2 5 % 4 % 3 % Liikevoitto Liikevoitto-% 4 2 % 2 1 % -2 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Pois lukien Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Mukaan lukien Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 % -1 % Q2 PRESENTATION 12

7 KONSERNIN TILAUSKANTA LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN MEUR ,7 742, , Liikkeenjohdon konsultointi Vesi & ympäristö Kaupunki & liikenne Teollisuus Energia /28 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 1-3/11 4-6/11 Q2 PRESENTATION 13 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 5 % 45 % 4 % 35 % 3 % 25 % 2 % 15 % 1 % 1, % 5 % % kauden lopussa Q2 PRESENTATION 14

8 KASSAVIRTA ,8 7,7 Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta kauden lopussa Q2 PRESENTATION 15 NETTOVELAT, OMA PÄÄOMA & VELKAANTUMISASTE MEUR , kauden lopussa Velkaantumisaste-% 1 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 54,4 3 % 29, % 2 % 1 % % -1 % -2 % -3 % -4 % -5 % Oma pääoma Nettovelat Velkaantumisaste-% Vantaan pääkonttorirakennuksen sisällyttäminen taseeseen nosti velkaantumisastetta. Q2 PRESENTATION 16

9 NÄKYMÄT Q2 PRESENTATION 17 NÄKYMÄT VUODELLE 211 KONSERNI: Pöyryn liiketoiminta perustuu pääosin asiakkaiden uusiin investointeihin, ja suurin osa liiketoiminnasta on myös luonteeltaan jälkisyklistä. Asiakkaiden uusien investointipäätösten ajoitusta ja hankkeiden aloitusajankohtaa on vaikea arvioida. Yleisiin talousnäkymiin liittyvä epävarmuus on kasvanut kesän aikana, mikä voi vaikuttaa investointeihin Pöyryn toimintaan liittyvillä liiketoiminta-aloilla. Tämänhetkisen vahvan tilauskannan ja uusien tilauksien näkymien vuoksi konsernin liikevaihdon odotetaan paranevan selvästi vuonna 211 vuodesta 21. Konsernin vuoden 211 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan merkittävästi verrattuna vuoden 21 liikevoittoon ilman uudelleenjärjestelykuluja ottaen huomioon vertailuajankohdan matalat luvut. LIIKETOIMINTARYHMÄT: Edellytykset liikevaihdon kasvulle vuonna 211 ovat hyvät lukuun ottamatta Kaupunki & liikenne -liiketoimintaryhmää, jonka liikevaihdon odotetaan pysyvän vakaana vuoteen 21 verrattuna. Energia-, Teollisuus-, Vesi & ympäristö- ja Liikkeenjohdon konsultointi - liiketoimintaryhmien ennusteet pysyvät muuttumattomina. Näiden liiketoimintaryhmien vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan merkittävästi vuonna 211. Odotettua heikomman ensimmäisen vuosipuoliskon takia Kaupunki & liikenne -liiketoimintaryhmän liikevoittonäkymää on korjattu alaspäin entisestä laskee kuulumaan laskee selvästi. Q2 PRESENTATION 18

10 KIITOS. Q2 PRESENTATION 19 LIITTEET Q2 PRESENTATION 2

11 KATSAUS LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN Q2 PRESENTATION 21 ENERGIA Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/ Tilauskanta Liikevaihto + Tilauskanta samalla hyvällä tasolla kuin vuosi sitten + Liikevoitto heijastaa heijastaa myönteistä markkinakehitystä Merkittäviä uusia tilauksia vuonna 211: Kaksi biopolttoainetta hyödyntävää CHPvoimalaitosta Fortumille OE suunnittelupalvelut voima- ja suolanpoistolaitokseen Saudi Arabiaan Vesivoimalaitoksen ja padon detaljisuunnitelu Turkissa Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, Q1/9 Pois lukien Q3/9 Q1/1 Q3/1 Q2/9 Mukaan lukien Q2 liikevoittomarginaali 4,8 % (1,5), ennen kertaeriä + Liikevoitto kasvoi merkittävästi edellisvuodesta uudelleenjärjestelytoimien onnistumisen ja liikevaihdon kasvun seurauksena Q4/9 Q2/1 Q4/1 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % Liikevoitto Liikevoitto-% Figures in brackets refer to previous year Q2 PRESENTATION 22

12 TEOLLISUUS Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/ Tilauskanta Liikevaihto + Tilauskannan arvo korkealla vuoden 211 ensimmäisellä neljänneksellä saatujen suurten tilausten ansiosta + Liikevaihto kertoo markkinatilanteen paranemisesta sekä vahvasta tilauskannasta Merkittäviä uusia tilauksia vuonna 211: EPC OB/MWV Rigesa, Brasilia EPCM/Montes del Plata, Uruguay Suunnittelu- ja projektinjohtopalveluita/eldorado, Brasilia Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 4, 3, 2, 1,, -1, -2, -3, -4, -5, -6, Q1/9 Q3/9 Pois lukien Q1/1 Q3/1 Mukaan lukien Q2/9 Q4/9 Q2/1 Q4/1 1 % 5 % % -5 % -1 % -15 % -2 % Q2 liikevoittomarginaali 5,7 % (-3,2), ennen kertaeriä + Liikevoiton kasvu edellisvuodesta heijastaa onnistuneita uudelleenjärjestelytoimenpiteitä ja liikevaihdon kasvua Liikevoitto Liikevoitto-% Figures in brackets refer to previous year Q2 PRESENTATION 23 KAUPUNKI JA LIIKENNE Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/ Tilauskanta Liikevaihto + Tilauskanta oli suurempi kuin edellisvuoden vastaavan jakson ja vuoden 211 ensimmäisen neljänneksen lopussa + Julkisen sektorin investointien viivästymisillä Latinalaisessa Amerikassa ja Itä-Euroopassa oli negatiivinen vaikutus liikevaihtoon Merkittäviä uusiatilauksia vuonna 211: Rautatietyömään valvonta/algeria Suunnitelmien tarkastusta ja rakennustyön valvontaa metroprojektiin Perussa Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, Q1/9 Pois lukien Q3/9 Q1/1 Q3/1 Mukaan lukien Q2/9 Q4/9 Q2/1 Q4/1 2 % 18 % 16 % 14 % 12 % 1 % Q2 liikevoittomarginaali 4,4% (6,3), ennen kertaeriä Liikevaihdon pieneneminen heikensi kannattavuutta 8 % 6 % 4 % 2 % % Liikevoitto Liikevoitto-% Figures in brackets refer to previous year Q2 PRESENTATION 24

13 VESI JA YMPÄRISTÖ Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 + Tilauskanta hyvällä tasolla + Vahva tilauskanta tuki liikevaihtoa Merkittäviä uusia tilauksia vuonna 211: Kahden suuren vesilaitoksen toteutettavuusselvitys Filippiineillä Tilauskanta Liikevaihto Käytetyn ydinpolttoaineen loppusijoitustukimukset Posivalle, suomeen Kannattavuustutkimus suolanpoistoprojektiin Tunisiassa Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 1,8 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2, -,2 -,4 -,6 Q1/9 Pois lukien Q3/9 Q1/1 Q3/1 Mukaan lukien Q2/9 Q4/9 Q2/1 Q4/1 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % -1 % -2 % -3 % Q2 liikevoittomarginaali 2,3 % (4,), ennen kertaeriä + Kapasiteetin sopeuttaminen kysyntään alkoi tuottaa tulosta etenkin Suomessa Liikevoitto Liikevoitto-% Figures in brackets refer to previous year Q2 PRESENTATION 25 LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 + Tilauskanta ja liikevaihto kasvoivat myönteisen markkinakehityksen ja saatujen uusien hankkeiden myötä Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, -,5-1, -1,5 Q1/9 Pois lukien Q3/9 Q1/1 Q3/1 Mukaan lukien Q2/9 Q4/9 Q2/1 Q4/1 13 % 11 % 9 % 7 % 5 % 3 % 1 % -1 % -3 % -5 % -7 % -9 % Q2 liikevoittomarginaali 12,3 % (3,2), ennen kertaeriä + Liikevoiton kasvu edellisvuodesta heijastaa onnistuneita uudelleenjärjestelytoimenpiteitä ja liikevaihdon kasvua sekä osittain kausiluonteisuudesta Liikevoitto Liikevoitto-% Figures in brackets refer to previous year Q2 PRESENTATION 26

14 KONSERNIN LUVUT Q2 PRESENTATION 27 TULOSLASKELMA 1-6/ /21 MUUTOS, % 1-12/21 Liikevaihto 375,3 334,4 12,2% 681,6 Liiketoiminnan muut tuotot,5,5-1, Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista,3,2 -,7 Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -51,5-46,9 9,8% -11,8 Henkilöstökulut -217,5-22,8 7,2% -44,5 Liiketoiminnan muut kulut -93,5-85,8 9,% -171,2 Liikevoitto 13,6 -,4 n.a. 5,8 Nettorahoituserät -1,8 -,9 n.a. -1,5 Tulos ennen veroja 11,8-1,3 n.a. 4,3 Tuloverot -4,7-1,3 n.a. -3,9 Konsernin voitto 7,1-2,6 n.a.,4 Q2 PRESENTATION 28

15 TASE VASTAAVAA VASTATTAVAA Liikearvo 115, 114,3 Oma pääoma 187,4 184, Muut pitkäaikaiset saamiset 96,1 51,7 Korolliset pitkäaikaiset velat 121,2 94, Keskeneräiset työt 117,7 19,5 Muut pitkäaikaiset velat 16, 12,1 Muut lyhytaikaiset saamiset 188,3 167,6 Saadut projektiennakot 95,6 68, Rahavarat ja muut likvidit varat 89,1 88,2 Muut lyhytaikaiset velat 186, 173,2 YHTEENSÄ 66,2 531,3 YHTEENSÄ 66,2 531,3 Q2 PRESENTATION 29 RAHAVIRTA Liikevoitto ennen nettokäyttöpääoman muutosta Nettokäyttöpääoman muutos Rahoituserät ja tuloverot Liiketoiminnan nettorahavirta 1-6/211 11,7-1, 3,1 4,8 1-6/21 2,4-36,5-1,4-35,5 1-12/21 1, -13,6-9,6-13,1 Investoinnit konserniyhtiöosakkeisiin vähennettynä hankintahetken rahavaroilla Muut investoinnit Nettorahavirta ennen rahoitusta Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen ja muiden likvidien varojen muutos Rahavarat ja muut likvidit varat kauden alussa Valuuttakurssien muutosten vaikutus Rahavarat ja muut likvidit varat kauden lopussa -9,6 12,5 7,7-17,8 1,1 99,,6 89,5-8,6-2,8-46,9-16, -62,9 142, 9,1 88,2-9,7-6,4-29,2-25,4-54,6 142, 11,7 99, Q2 PRESENTATION 3

16 AVAINLUVUT 1-6/ / /21 Tulos/osake, EUR (laimennettu) Oma pääoma/osake, EUR Sijoitetun pääoman tuotto, % p.a. Oman pääoman tuotto, % p.a. Omavaraisuusaste %, p.a. Gearing-% Nettovelat, EUR million Bruttoinvestoinnit osakkeisiin, EUR million Bruttoinvestoinnit, operatiiviset, EUR million Henkilöstö keskimäärin Henkilöstö kauden lopussa,11 3,2 1, 7,7 36,7 29, 54,4 1, 3,6 6,712 6,792 -,4 2,98,4-2,8 39,7 14,3 26,3 9,9 2,9 6,481 6,69, 3,3 2,6,2 4,1 3,5 6,5 11,8 6,8 6,611 6,81 Q2 PRESENTATION 31