Componenta Oyj. Osavuosikatsaus

Transkriptio

1 Componenta Oyj Osavuosikatsaus

2 Katsauskausi lyhyesti Liikevaihto nousi 31 % ja oli 29 Me (19 Me). Tuotannon arvo nousi 1 % ja oli 213 Me (141 Me). Liikevoitto oli 4,3 Me (-, Me). Tulos rahoituserien jälkeen oli -7,8 Me (-21, Me). Tilauskanta kasvoi 62 % ja oli 84 Me (2 Me). Kapasiteetin käyttöaste oli 4 % (36 %). Liikevoitto parani edellisvuodesta selvästi paremman volyymikehityksen ja toteutettujen kustannussopeutusten seurauksena. Alkuvuoden tulosta rasittivat nopea raaka-aineiden hinnannousu (6,6 Me) ja valuuttakurssitappiot (2, Me). Käyttämättömät luottositoumukset ja rahavarat katsauskauden lopussa olivat 37,7 Me. Liiketoiminnan nettorahavirta oli 1,6 Me (, Me). Käyttöpääoman muutos oli selvästi positiivinen kasvaneista myyntivolyymeista huolimatta. 2

3 Tuloslaskelma 1-6/ Me Liikevaihto 28, 18,7 299,6 Liikevoitto 4,3 -, -1,4 Nettorahoituskulut -12,1 -, -21,8 Tulos rahoituserien jälkeen -7,8-21, -37,2 Tilikauden tulos -,7-1,8-28,7 Tulos/osake, e -,33-1,43-2,3 3

4 Q2/2 lyhyesti Liikevaihto kasvoi 66 % ja oli 117 Me (71 Me). Tuotannon arvo nousi 8 % ja oli 119 Me (66 Me). Liikevoitto oli 4, Me (-4,3 Me). Tulos rahoituserien jälkeen oli -2,2 Me (-,1 Me). Kapasiteetin käyttöaste oli 8 % (33 %). Liikevoitto parani edellisvuodesta selvästi paremman volyymikehityksen ja toteutettujen kustannussopeutusten seurauksena. Alkuvuoden tulosta rasittivat nopea raaka-aineiden hinnannousu (4,6 Me) ja valuuttakurssitappiot (1, Me). Liiketoiminnan nettorahavirta oli 12,1 Me (,2 Me). 4

5 Tuloslaskelma 4-6/ Me Liikevaihto 117,3 7,6 299,6 Liikevoitto 4, -4,3-1,4 Nettorahoituskulut -6,2 -,7-21,8 Tulos rahoituserien jälkeen -2,2 -,1-37,2 Tilikauden tulos -1,6-7, -28,7 Tulos/osake, e -, -,68-2,3

6 Q2/ Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin 24 - Q2/2 Q3/4 Q4/4 Q1/ Q2/ Q3/ Q4/ Q1/6 Q2/6 Q3/6 Q4/6 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/ Q2/4 Me Q1/4

7 Tunnusluvut Me Omavaraisuusaste, % (pääomalaina omana pääomana) 24, 24,1 26, Oman pääoman tuotto, % -1,6-3,6-4,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % 3,4 -,7-4,1 Korolliset nettovelat, Me (pääomalaina omana pääomana) 26,9 221,3 26, Net gearing, % (pääomalaina omana pääomana) 192,4 232,9 2,8 Tilauskanta, Me 83,6 1,7 8,8 Tuotannolliset investoinnit, Me 3,4 7,1 1, Henkilöstö kauden lopussa (ml. vuokratyövoima)

8 Rahavirtalaskelma Me Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja 14, -4,1-2, Käyttöpääoman muutokset,9 22,2 37, Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 2,4 18,1 3, Liiketoiminnan nettorahavirta 1,6, 14,2 Investointien nettorahavirta -, -6,8-12,6 Rahoituksen nettorahavirta -3, -4,,9 Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) 6, -,3 2, 8

9 Me 1 Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys - Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/ Q2/ 9

10 Wvstahl Sorte 8/pakettikierrätysmetalli (e/tn) WV Stahl Sorte 8 (EUR/Ton) WV Stahl Sorte 8 Yearly average 161, 166,6 133,3 131,61 19,6 Lähde: WV Stahl 217,79 279,2 2,98 13,9 214, 233,4 212, ,3 238,9 248,8 228,9 316,91 267, 429,3 186,6 29,7 17,6 32,2 291, 269,

11 Valuuttakurssien muutokset: Turkin liira Daily QEURTRY= Line, QEURTRY=, Ask(Last) 9/7/2, 1.97 SMA, QEURTRY=, Ask(Last), 9 9/7/2, /6/29-3/6/2 (GMT) Price TRY Jul 9 Aug 9 Sep 9 Oct 9 Nov 9 Dec 9 Jan Feb Mar Apr May Jun 11 Lähde: Reuters

12 Valuuttakurssien muutokset: Ison-Britannian punta Daily QEURGBP= Line, QEURGBP=, Ask(Last) 9/7/2,.837 SMA, QEURGBP=, Ask(Last), 9 9/7/2,.861 3/6/29-3/6/2 (GMT) Price GBP Jul 9 Aug 9 Sep 9 Oct 9 Nov 9 Dec 9 Jan Feb Mar Apr May Jun 12 Lähde: Reuters

13 Valuuttakurssien muutokset: Ruotsin kruunu Daily QEURSEK= Line, QEURSEK=, Ask(Last) 9/7/2, 9.37 SMA, QEURSEK=, Ask(Last), 9 9/7/2, 9.6 3/6/29-3/6/2 (GMT) Price SEK Jul 9 Aug 9 Sep 9 Oct 9 Nov 9 Dec 9 Jan Feb Mar Apr May Jun 13 Lähde: Reuters

14 Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) Me % Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/ Q2/ 14

15 Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen vuosineljänneksittäin Liikevoitto Tulos rahoituserien jälkeen Me Me I II III IV I II III IV % 2 % 1

16 Omavaraisuusaste B m çã~ä~áå~=îéäâ~å~ m çã~ä~áå~=çéçwå~ 16

17 Henkilöstö maittain mukaan lukien vuokratyövoima Ruotsi Suomi Hollanti Turkki

18 Myynnin jakautuminen Myynti markkina-alueittain Q1 - Q2/2 Myynti toiminnoittain Q1 - Q2/2 Muut maat % USA 4 % Italia 4 % Ranska 6 % Benelux 8 % UK 11 % Suomi 12 % Ruotsi 18 % Turkki 16 % Saksa 17 % Me Turkki Suomi Hollanti Ruotsi Muut

19 19 SR SM RR RM QR QM PR PM OMMSJMNJMN OMMSJMQJMN OMMSJMTJMN OMMSJNMJMN OMMTJMNJMN OMMTJMQJMN OMMTJMTJMN OMMTJNMJMN OMMUJMNJMN OMMUJMQJMN OMMUJMTJMN OMMUJNMJMN OMMVJMNJMN OMMVJMQJMN OMMVJMTJMN OMMVJNMJMN OMNMJMNJMN OMNMJMQJMN OMNMJMTJMN ~ääé=rm=z=í~~åíìã~ Teollisuuden ostopäälliköiden indeksit i ÜÇÉW=qÜçãëçå=oÉìíÉêë=a~í~ëíêÉ~ã=OK=ÜÉáå âììí~=omnm= rp=fpj br=ot=j~êâáí rh=j~êâáí `Üáå~=j~êâáí fåçá~=j~êâáí

20 IFO-odotukset Kesäkuu 2 Lähde: IFO 2

21 Sijoittajien luottamusindeksi Lähde: SSaA 21

22 CDS-indeksi Weekly QITEXOY= Line, QITEXOY=, Last Quote(Last) 18/7/2, /8/27 - /9/2 (GMT) Price EUR 1, Lehman Brothersin konkurssi S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S Q3 7 Q4 27 Q1 28 Q2 28 Q3 28 Q4 28 Q1 29 Q2 29 Q3 29 Q4 29 Q1 2 Q2 2 Q3 2 Lähde: Reuters 22

23 Vertailukelpoinen myynti asiakastoimialoittain Raskaat ajoneuvot Maatalouskoneet Rakennusja kaivosteollisuus Koneenrakennus Autoteollisuus Tuulivoima 2 % (19 %) 21 % (17 %) 2 % (3 %) 19 % (17 %) 12 % (13 %) 1 % (3 %) Huom: Muu myynti 1 % (1 %) 23

24 Vertailukelpoinen myynti raskaalle ajoneuvoteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me +134 % Q1 Q2 Q3 Q4 24

25 Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys Componentan toimitukset raskaalle ajoneuvoteollisuudelle ensimmäisellä vuosipuoliskolla Volvo Trucksin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa tammi - toukokuussa Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa tammi - toukokuussa +78 % -4 % -22 % Lähteet: Volvon kotisivut, ACEA 2

26 2/Jan 2/Mar 2/May 26 Raskaan ajoneuvoteollisuuden tilausten ja liikevaihdon kehitys 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar 29/May 29/Jul 29/Sep 29/Nov Order Intake Sales Orderbook

27 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) 3 % 3 - % 2-2 % 2-3 % 1-4 % - % -6 % TAM 8-9 HEL 8-9 MAA 8-9 HUH 8-9 TOU 8-9 KES 8-9 HEI 8-9 ELO 8-9 SYY 8-9 LOK 8-9 MAR 8-9 JOU 8-9 TAM 9- HEL 9- MAA 9- HUH 9- TOU % Muutos -% Lähde: ACEA 27

28 Vertailukelpoinen myynti rakennusja kaivosteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q4 28

29 2/Mar 2/May 29 Rakennus- ja kaivosteollisuuden tilausten ja liikevaihdon kehitys 2/Jan 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar 29/May 29/Jul 29/Sep 29/Nov Order intake Sales Orderstock

30 Vertailukelpoinen myynti koneenrakennusteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q

31 2/Jan 2/Mar 2/May 31 Koneenrakennusteollisuuden liikevaihdon ja tilausten kehitys 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar 29/May 29/Jul 29/Sep 29/Nov Order intake Sales Orderstock

32 Vertailukelpoinen myynti autoteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q4 32

33 33 M PMM=MMM SMM=MMM VMM=MMM N=OMM=MMM N=RMM=MMM N=UMM=MMM q^j MUJ MV ebi MUJ MV j^^ MUJ MV ere MUJ MV qlr MUJ MV hbp MUJ MV ebf MUJ MV bil MUJ MV pvv MUJ MV ilh MUJ MV j^o MUJ MV glr MUJ MV q^j MVJ NM ebi MVJ NM j^^ MVJ NM ere MVJ NM qlr MVJ NM hbp MVJ NM JPM=B JOM=B JNM=B M=B NM=B OM=B PM=B Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) Lähde: ACEA Muutos +% 29 Muutos -% 2 28

34 2/Jan 2/Mar 2/May 34 Autoteollisuuden liikevaihdon ja tilausten kehitys 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar 29/May 29/Jul 29/Sep 29/Nov Order intake Sales Orderstock

35 Vertailukelpoinen myynti maatalouskoneteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me 1 +4 % 29 2 Q1 Q2 Q3 Q4 3

36 2/Jan 2/Mar 2/May 36 Maatalouskoneteollisuuden tilausten ja liikevaihdon kehitys 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar 29/May 29/Jul 29/Sep 29/Nov Order intake Sales Orderstock

37 Vertailukelpoinen myynti tuulivoimateollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q4 37

38 2/Jan 2/Mar 2/May 38 Tuulivoimateollisuuden liikevaihdon ja tilausten kehitys 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar 29/May 29/Jul 29/Sep 29/Nov Order Intake Sales Orderbook

39 Tuloslaskelman eroanalyysi Q1-Q2/2 vs. Q1-Q2/29 Me Q1/ Q1/9 Ero % Q2/ Q2/9 Ero % Liikevaihto 91,2 88,1 4 % 117,3 7,6 66 % Tuotannon arvo 94,4 7,3 2 % 119, 66,1 8 % Materiaalit -34,3-24,1 43 % -4, -2,6 121 % Muuttuvat palkat ja ulkopuoliset palvelut -24,2-2, -3 % -29,3-21,4 37 % Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -32,3-29,3 % -3,6-2, 4 % Kulut yhteensä -9,8-78,3 16 % -1,4-67, 64 % KÄYTTÖKATE 3,6-3, 8,6-1,4 Raaka-ainelisien päivityksen viivästymisestä -2, -4,6 johtuva tulosvaikutus 39

40 Tarjoukset ja uusmyynti e Kuukausittaiset tarjoukset > e Others Machining Castings /2 H1/2 Konsernin tekemät tarjoukset ovat olleet alkuvuonna edelleen korkealla tasolla. Componentan uusmyynti on kehittynyt alkuvuoden 2 aikana hyvin. 4

41 Turkin toiminnot Liikevaihto Liikevoitto Me Me % f ff fff fs I II III IV % 2 % 41

42 Turkin toimintojen kehitys Turkin toiminnot muodostuvat Orhangazissa sijaitsevista rautavalimosta ja konepajasta sekä Manisassa sijaitsevista alumiinivalimosta ja alumiinivanteiden tuotantoyksiköstä. Liikevaihto katsauskaudella kasvoi 76 % ja oli 93,7 Me (3,3 Me). Liikevoitto oli 6, Me, joka vastaa 6,9 % liikevaihdosta (-, Me; -,1 %). Katsauskauden liikevoittoa paransi erittäin hyvä volyymikehitys erityisesti rakennusja kaivosteollisuuden työkoneiden sekä autoteollisuuden asiakastoimialoilla. Liikevoittoa kuitenkin rasittivat nopeasti nousseet raaka-ainehinnat (3,1 Me) ja valuuttakurssitappiot (1,1 Me). Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 3,1 Me (28,4 Me) ja liikevoitto 3,3 Me, joka vastaa 6,2 % liikevaihdosta (,4 Me; 1,3 %). Raaka-aineiden hinnan nousu ja valuuttakurssimuutokset rasittivat liikevoittoa 2,8 Me. Turkin toimintojen tilauskanta kesäkuun lopussa kasvoi 82 % ja oli 42,4 Me (23,3 Me). 42

43 Suomen toiminnot Liikevaihto Liikevoitto Me Me % I II III IV f ff fff fs % 2 % 43

44 Suomen toimintojen kehitys Suomen toimintoihin kuuluvat rautavalimot Iisalmessa, Karkkilassa, Pietarsaaressa ja Porissa sekä konepajat Lempäälässä ja Pietarsaaressa. Lisäksi divisioonaan kuuluu mäntiä valmistava yksikkö Pietarsaaressa. Liikevaihto katsauskaudella oli 47,9 Me (48,6 Me) ja liikevoitto,1 Me eli,2 % liikevaihdosta (-,7 Me; -1,4 %). Katsauskauden liikevoittoa paransivat edellisen vuoden loppupuolella toteutetut kustannusleikkaukset sekä nousseet tuotantovolyymit erityisesti raskaiden ajoneuvojen asiakastoimialalla. Liikevoittoa kuitenkin rasitti nopea raaka-aineiden hintojen nousu (1,8 Me). Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 27, Me (19, Me) ja liikevoitto,7 Me, joka vastaa 2, % liikevaihdosta (-1,2 Me; -6,1 %). Raakaaineiden hinnannousun vaikutus liikevoittoon oli -1,3 Me. Suomen toimintojen tilauskanta kesäkuun lopussa oli 1,8 Me (,4 Me). 44

45 Hollannin toiminnot Liikevaihto Liikevoitto Me Me % I II III IV f ff fff fs % 2 % 4

46 Hollannin toimintojen kehitys Hollannin toiminnot muodostuvat rautavalimoista Weertissä ja Heerlenissä, konepajatoiminnoista Weertissä sekä valumalleja valmistavasta yksiköstä Tegelenissä. Liikevaihto katsauskaudella oli 42,1 Me (39,7 Me) ja liikevoitto, Me eli, % liikevaihdosta (-6,8 Me; -17,2 %). Hollannin toimintojen liiketuloksen parantumiseen vaikuttivat edellisen vuoden loppupuolella toteutetut kustannusleikkaukset sekä lisääntyneet tuotantovolyymit. Katsauskauden liiketulosta rasitti kuitenkin nopea raakaaineiden hintojen nousu (1, Me). Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 23,4 Me (1,8 Me) ja liikevoitto,2 Me, joka vastaa,7 % liikevaihdosta (-2,7 Me; -16,9 %). Raakaaineiden hinnan nousun vaikutus liikevoittoon oli -1,1 Me. Hollannin toimintojen tilauskanta kesäkuun lopussa oli 14,6 Me (13,4 Me). 46

47 Ruotsin toiminnot Liikevaihto Liikevoitto Me Me % 2 1, 2, -1, f ff fff fs - 1-2, - -3, -1-4, -2 -, -6, -2-3 I II III IV OMMV OMNM -7, % 2 % -3 47

48 Ruotsin toimintojen kehitys Ruotsin toiminnot muodostuvat Främmestadin konepajasta ja Wirsbon takomosta. Liikevaihto katsauskaudella oli 37,1 Me (19,9 Me) ja liikevoitto -1,4 Me eli -3,8 % liikevaihdosta (-4,9 Me; -24,3 %). Ruotsin toimintojen katsauskauden liiketappio pieneni edellisvuoteen verrattuna aiemmin toteutettujen kustannusleikkausten ja huomattavasti korkeampien tuotantovolyymien ansiosta erityisesti raskaiden ajoneuvojen asiakastoimialalla. Liiketulosta rasittivat ensimmäisen vuosineljänneksen aikana sähkön hinnan poikkeukselliset hintapiikit. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 21,3 Me (9, Me) ja liikevoitto, Me, joka vastaa,2 % liikevaihdosta (-1,7 Me; -17,6 %). Ruotsin toimintojen tilauskanta kesäkuun lopussa oli 16, Me (6,4 Me). 48

49 Näkymät vuodelle 2 Componentan näkymät vuodelle 2 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Kysyntänäkymät konsernin kaikilla asiakastoimialoilla ovat vuoden 2 toisen vuosineljänneksen aikana parantuneet alkuvuoteen verrattuna. Tuotantomääriä on alkuvuonna parantanut myös asiakkaiden varastotasojen normalisoituminen. Rakennus- ja kaivosteollisuuden komponenttien kysyntä on kehittynyt alkuvuoden aikana suotuisasti. Materiaalihintojen toteutuneen nousun ja talouden elpymisen johdosta työkoneiden kysynnän arvioidaan kehittyvän suotuisasti myös loppuvuoden aikana. Maatalouskoneiden kysyntä on alkuvuoden aikana kääntynyt hienoiseen nousuun erityisesti kehittyvien markkinoiden ansiosta. 49

50 Näkymät vuodelle 2 (jatkuu) Componentan toimitusmäärät raskaalle ajoneuvoteollisuudelle ovat nousseet merkittävästi edellisvuoteen verrattuna. Toimitusmäärien kasvuun ovat vaikuttaneet asiakkaiden varastotasojen normalisoituminen ja hyvä kysyntä kehittyvillä markkinoilla. Kehityksen arvioidaan jatkuvan suotuisana myös loppuvuonna. Henkilöautojen rekisteröinnit pysyivät tammi kesäkuussa samalla tasolla kuin edellisenä vuonna. Vuonna 2 henkilöautojen rekisteröintien Euroopassa arvioidaan jäävän vuoden 29 tason alapuolelle. Turkin autoteollisuuden kasvaneen viennin sekä alumiinivanteiden kysynnän hyvän kehityksen johdosta Componentan toimitusten autoteollisuudelle arvioidaan kasvavan loppuvuonna 2. Tuulivoimasektorin kysynnässä tapahtui käänne toisen neljänneksen aikana. Kysynnän arvioidaan kehittyvän suotuisasti vuoden 2 jälkipuoliskolla. Koneenrakennusteollisuuden kysynnän odotetaan elpyvän asteittain vuoden 2 aikana.

51 Näkymät vuodelle 2 (jatkuu) Componentan tilauskanta vuoden 2 toisen vuosineljänneksen lopussa oli 62 % edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa korkeammalla tasolla. Alkuvuoden aikana tapahtunut poikkeuksellisen nopea raakaainehintojen nousu vaikutti tulokseen negatiivisesti 6,6 Me. Toisen vuosineljänneksen lopussa alkaneen raaka-ainehintojen laskun arvioidaan parantavan konsernin kolmannen vuosineljänneksen tulosta. Componenta-konsernin vuoden 2 liikevaihdon odotetaan kasvavan huomattavasti ja tuloksen rahoituserien jälkeen paranevan selvästi edellisestä vuodesta. Liiketoiminnan nettorahavirran odotetaan säilyvän positiivisena. Huolimatta huomattavasti kasvavasta liikevaihdosta käyttöpääoman muutosten odotetaan pysyvän maltillisina. 1