COMPONENTA OSAVUOSIKATSAUS Heikki Lehtonen toimitusjohtaja

Transkriptio

1 COMPONENTA OSAVUOSIKATSAUS Heikki Lehtonen toimitusjohtaja 2

2 Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) Me Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/ %

3 Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin Q1/ Liikevaihto vuosineljänneksittäin, Me Me Rullaava liikevaihto 12 kk, Me Rullaava liikevaihto 12 kk, Me Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 4 Liikevaihto Rullaava liikevaihto 12 kk

4 Tuloslaskelma Me Q Q Muutos Tilauskanta 92,3 90,7 2 % Liikevaihto % Käyttökate*) 10,3 12,1-15 % Liikevoitto*) 5,8 7,4-22 % Nettorahoituskulut -5,3-7,5-29 % Tulos rahoituserien jälkeen*) 0,5-0,1 n/m Kertaluonteiset erät ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssierot -1,4-0,9 50 % Verot -0,8-0,3 134 % Nettotulos -1,7-1,3 26 % Tulos/osake, e -0,02-0,09-76 % *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja 5

5 Käyttökate Me Q Q Muutos Liikevaihto 133,1 131,9 1 % Tuotannon arvo 135,8 135,9 0 % Materiaalit -62,1-59,6 4 % Muuttuvat palkat ja ulkopuoliset palvelut -23,4-23,9-2 % Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -40,0-40,3-1 % Kulut yhteensä -125,5-123,8 1 % KÄYTTÖKATE*) 10,3 12,1-15 % *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja 6

6 Liikevoitto ja Tulos rahoituserien jälkeen Liikevoitto*) Tulos rahoituserien jälkeen*) Me Me Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja 7

7 Tunnusluvut Me Omavaraisuusaste, % 22,7 18,0 23,7 Oman pääoman tuotto, % *) -1,5-2,8-12,1 Oman pääoman tuotto, % -6,2-6,4-29,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % *) 6,9 9,5 5,6 Sijoitetun pääoman tuotto, % 5,3 8,5 0,8 Korolliset nettovelat, Me Net gearing, % Tuotannolliset investoinnit, Me 5,0 4,0 22,6 Henkilöstö kauden lopussa, ml. vuokratyövoima *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja 8

8 Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys 9 Me Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 9

9 Rahavirtalaskelma Me Q Q Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja 7,3 11,2 Käyttöpääoman muutokset -7,7 5,0 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -0,4 16,2 Liiketoiminnan nettorahavirta*) -4,0 9,7 Investointien nettorahavirta -5,1-1,0 Rahoituksen nettorahavirta 4,8-5,6 Rahavarojen muutos -4,4 3,0 *) Liiketoiminnan nettorahavirta heikkeni edellisvuodesta pääasiassa varastojen ja saamisten kasvun takia, jotka olivat poikkeuksellisen korkealla tasolla. 10

10 Harkkorauta- ja kierrätysmetalli-indeksit Lähde: Reuters Metal Bulletin ja WV Stahl 11

11 Valuuttakurssien muutokset Turkin liira Lähde: Bloomberg 12

12 13 TOIMINNAN TEHOSTAMISOHJELMA

13 Q1/2015 proforma käyttökate oli 43 Me ,3 8,6 42,6 7,0 49, ,0 Me 30 26,1-9, ,1 0 FY/12 käyttökate 1) Volyymimenetysten vaikutus katteeseen Toteutetut kustannussäästöt Kustannusinflaatio ja valuuttakurssierot Q1/15 käyttökate 2) Proforma kustannussäästöt 3) Q1/15 proforma käyttökate Kustannussäästöt New Force 3 1) Ilman kertaluonteisia eriä 2) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja. 3) Proforma kustannussäästöt: Kustannussäästö- ja tehokkuustoimenpiteiden vuositason vaikutus käyttökatteeseen rullaavasti eteenpäin. 4) Vuoden 2016 arvio ei sisällä mahdollisia volyymi- eikä valuuttakurssimuutoksia. FY/16 käyttökate 4) 14

14 MILJOONAN EURON ORGAANISEN KASVUN OHJELMA

15 100 miljoonan euron orgaanisen kasvun ohjelmassa nettokasvun määrä oli 102 Me Q1/2015 lopussa Me Raskaat ajoneuvot Rakennus- ja kaivosteollisuus Maatalouskoneet Koneenrakennus 1) Yhtiö odottaa näiden kauppojen toteutuvan 75 %:n todennäköisyydellä Kasvu yhteensä Eroosio Nettokasvu Todennäköiset uudet kaupat 1) Tavoite 16

16 17 TALOUDEN INDIKAATTORIT

17 Teollisuuden ostopäälliköiden indeksit Lähde: Bloomberg 18

18 IFO-odotukset Lähde: IFO 19

19 CDS-indeksi Lähde: Bloomberg 20

20 21 MYYNNIN JA TILAUSKANNAN KEHITYS

21 Myynnin jakautuminen Q Myynti markkina-alueittain Q Me 100 Myynti liiketoimintasegmenteittäin*) Q vs. Q Saksa 22 % Ruotsi 18 % Turkki 14 % Suomi 9 % Benelux 8 % Iso-Britannia 7 % Italia 6 % Ranska 5 % Muu Eurooppa 4 % USA 5 % Muut maat 2 % 20 0 Valimodivisioona Konepajadivisioona Alumiinidivisioona Q Q *) Luvut ilman sisäisiä eliminointeja Muu liiketoiminta 22

22 Myynti asiakastoimialoittain Q Raskaat ajoneuvot Rakennus- ja kaivosteollisuus Koneenrakennus Maatalouskoneteollisuus Autoteollisuus 32 % (31 %) 17 % (18 %) 21 % (20 %) 14 % (17 %) 16 % (14 %) 23

23 Raskaan ajoneuvoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Myynti Raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q vs. Q % Tilauskanta Q vs. Q % 24

24 Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys verrattuna edellisvuoteen Componentan toimitukset raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q1/2015 vs. Q1/2014 Volvo Groupin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa Q1/2015 vs. Q1/2014 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa 1-2/2015 vs. 1-2/ % +19 % +8 % Lähde: Volvon verkkosivut, ACEA 25

25 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA 26

26 Rakennus- ja kaivosteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Myynti Rakennus- ja kaivosteollisuudelle Q vs. Q % Tilauskanta Q vs. Q % 27

27 Caterpillarin jälleenmyyjien toimitusten kehittyminen Lähde: Caterpillar 28

28 Koneenrakennusteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Myynti Koneenrakennusteollisuudelle Q vs. Q % Tilauskanta Q vs. Q % 29

29 Maatalouskoneteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Myynti Maatalouskoneteollisuudelle Q vs. Q % Tilauskanta Q vs. Q % 30

30 Maataloustuotannon liiketoimintaodotukset Euroopassa 31 Lähde: CEMA

31 Autoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Myynti Autoteollisuudelle Q vs. Q % Tilauskanta Q vs. Q % 32

32 Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA 33

33 34 LIIKETOIMINTA- SEGMENTTIEN KEHITYS

34 Valimodivisioonan kehitys 100 Liikevaihto 6 Liikevoitto*) 6% Me 4 2 4% 2% % % Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Me Q1/15 Me Q Q Muutos Tilauskanta 51,9 55,3-6 % Liikevaihto 81,4 84,6-4 % Liikevoitto*) 2,0 3,8-47 % Henkilöstö k.a % *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja 35 Katsauskauden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ja taseen erien valuuttakurssieroja oli 1,8 Me heikompi kuin edellisenä vuonna. Liikevoittoa rasittivat edellisvuoteen verrattuna pienemmät volyymit ja Orhangazissa Turkin liiran vahvistuminen. Tehostamisohjelman kustannussäästöjen positiivinen vaikutus jäi edellä mainittuja eriä pienemmäksi.

35 Konepajadivisioonan kehitys 40 Liikevaihto 3,0 Liikevoitto*) 6% 30 2,5 5% Me Me 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 4% 3% 2% 1% 0% Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Me Q Q Muutos Tilauskanta 22,8 23,2-1 % Liikevaihto 33,5 30,4 10 % Liikevoitto*) 0,8 0,9-10 % Henkilöstö k.a % *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja Katsauskauden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ja taseen erien valuuttakurssieroja heikkeni 0,1 Me. Liikevoittoa rasittivat edellisvuoteen verrattuna Orhangazissa Turkin liiran vahvistuminen ja Främmestadissa SAP:n käyttöönotto-ongelmat. 36

36 Alumiinidivisioonan kehitys 25 Liikevaihto 4 Liikevoitto*) 16% % Me Me 2 8% 5 1 4% 0 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 0 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 0% Me Q Q Muutos Tilauskanta 17,2 14,1 22 % Liikevaihto 22,2 18,1 23 % Liikevoitto*) 2,6 2,4 7 % Henkilöstö k.a % *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja 37 Katsauskauden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ja taseen erien valuuttakurssieroja parani 0,2 Me edellisvuodesta. Liikevoiton paranemiseen edellisvuodesta vaikuttivat suuremmat volyymit. Sitä kuitenkin rasitti Turkin liiran vahvistuminen.

37 38 NÄKYMÄT 2015

38 Toimintaympäristö 2015 Componentan kysyntänäkymät paremmat Componentan kysyntänäkymät heikommat Raskaat ajoneuvot -asiakastoimialan tilauskanta oli huhtikuun alussa 7 % suurempi kuin edellisen vuoden vastaavana ajankohtana. Kuorma-autoteollisuuden kysynnän Euroopassa odotetaan pysyvän edellisen vuoden tasolla tai nousevan lievästi vuonna Componentan myynnin raskaan ajoneuvoteollisuuden asiakkaille odotetaan nousevan markkinoita enemmän uusien tuotteiden aikaan saaman kasvun vuoksi. Rakennus- ja kaivosteollisuus -asiakastoimialan tilauskanta oli huhtikuun alussa 17 % edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa alemmalla tasolla. Pohjois-Amerikan kysynnän odotetaan kasvavan ja Euroopan kysynnän vakiintuvan. Kaivosteollisuuden näkymät ovat edelleen heikot alhaisten raaka-ainehintojen johdosta. Kokonaisuutena kysynnän odotetaan jäävän alle edellisen vuoden. Componentan myynnin Rakennus- ja kaivosteollisuuden asiakkaille odotetaan pysyvän edellisvuoden tasolla tai kasvavan lievästi uusien tuotteiden vaikutuksesta johtuen. 39

39 Toimintaympäristö 2015 Componentan kysyntänäkymät paremmat Componentan kysyntänäkymät heikommat Componentan kysyntänäkymät paremmat Koneenrakennus-asiakastoimialan tilauskanta huhtikuun alussa oli 16 % edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Koneenrakennusteollisuudessa Componentan myynnin odotetaan kasvavan vuoden 2015 aikana. Maatalouskoneet-asiakastoimialan tilauskanta huhtikuun alussa oli 19 % edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa alemmalla tasolla. Maailmanlaajuisten satonäkymien ja EU:n ja Venäjän vastavuoroisten talouspakotteiden johdosta maataloustuotteiden hinnat Euroopassa ovat laskeneet selvästi. Tämän johdosta kysynnän odotetaan edelleen laskevan vuonna Componentan myynnin maatalouskoneiden valmistajille odotetaan laskevan edellisvuodesta. Autoteollisuus-asiakastoimialan tilauskanta vuodenvaihteessa oli 23 % edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Vuoden 2015 kysynnän arvioidaan paranevan edellisvuodesta. Myös Componentan myynnin autoteollisuudelle odotetaan nousevan edellisvuodesta. 40

40 Strategiset toimenpiteet strategian toteuttamiseksi ja suorituskyvyn parantamiseksi

41 Componentan näkymät vuodelle 2015 Componentan näkymät vuodelle 2015 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Componentan tilauskanta huhtikuun alussa oli 2 % edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla eli 92 Me (91 Me). Componenta odottaa vuoden 2015 liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja paranevan edellisvuodesta johtuen toteutettavasta tehostamisohjelmasta. 42

42 43