Componenta Oyj Osavuosikatsaus

Transkriptio

1

2 Componenta Oyj Osavuosikatsaus Heikki Lehtonen toimitusjohtaja Componenta

3 Q2 tuloslaskelma Me Q2/13 Q1/13 Muutos Q2/13 Q2/12 Muutos Tilauskanta % % Liikevaihto % % Käyttökate, ilman kertaluonteisia eriä 13,1 8,2 60 % 13,1 12,8 3 % Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä 8,5 3,8 124 % 8,5 8,9-4 % Nettorahoituskulut -5,7-6,0-5 % -5,7-7,4-24 % Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä 2,9-2,2 n/m 2,9 1,4 99 % Kertaluonteiset erät -0,6-0,5 13 % -0,6-0,1 303 % Tilikauden tulos 2,3-1,9 n/m 2,3-0,3 n/m Tulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä, e 0,09-0,09 n/m 0,09-0,04 n/m Liiketoiminnan nettorahavirta 12,1-3,0 n/m 12,1 0,3 n/m Rahavarat ja käyttämättömät luottositoumukset % %

4 Q1 - Q2 tuloslaskelma Me Q1-Q2/13 Q1-Q2/12 Muutos Liikevaihto % Käyttökate, ilman kertaluonteisia eriä 21,3 27,3-22 % Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä 12,3 19,1-35 % Nettorahoituskulut -11,6-14,8 21 % Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä 0,7 4,3-84 % Kertaluonteiset erät -1,1-0,2-354 % Tilikauden tulos 0,4 2,3-83 % Tulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä, e 0,00 0,07-97 % Liiketoiminnan nettorahavirta 9,1 5,6 64 % Kapasiteetin käyttöaste, % 62 % 72 % n/m

5 Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) % Me Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/

6 Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin Q Liikevaihto Rullaava liikevaihto 12 kk Liikevaihto vuosineljänneksittäin, Me Rullaava liikevaihto 12 kk, Me

7 Tuloslaskelman eroanalyysi ilman kertaluonteisia eriä Me Q2/13 Q1/13 Ero -% Q2/13 Q2/12 Ero -% Liikevaihto 140,3 127,7 10 % 140,3 156,4-10 % Tuotannon arvo 145,1 130,4 11 % 145,1 158,5-8 % Materiaalit -57,0-53,9 6 % -57,0-66,1-14 % Muuttuvat palkat ja ulkopuoliset palvelut -33,0-29,0 14 % -33,0-35,5-7 % Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -41,9-39,3 7 % -41,9-44,1-5 % Kulut yhteensä -132,0-122,2 8 % -132,0-145,7-9 % Käyttökate 13,1 8,2 61 % 13,1 12,8 3 %

8 Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin Me Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Me Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/

9 Tunnusluvut Me Omavaraisuusaste, pääomalaina omana pääomana, % 21,4 20,8 23,2 23,5 Oman pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % 3,4-7,2-24,8 7,0 Oman pääoman tuotto, % 1,0-9,7-32,9 6,5 Sijoitetun pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % 7,7 4,9 4,0 12,2 Sijoitetun pääoman tuotto, % 7,1 4,4 2,0 12,0 Korolliset nettovelat, pääomalaina omana pääomana, Me Net gearing, pääomalaina omana pääomana, % Tilauskanta, Me Tuotannolliset investoinnit, Me 7,9 3,4 19,2 9,7 Henkilöstö kauden lopussa, ml. vuokratyövoima

10 Omavaraisuusaste, % Pääomalaina velkana Pääomalaina omana po:na

11 Rahavirtalaskelma Me 1-6/ / /2012 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja 19,0 27,6 22,7 Käyttöpääoman muutokset 1,6-6,6-1,0 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 20,7 20,9 21,7 Liiketoiminnan nettorahavirta 9,1 5,6-8,7 Investointien nettorahavirta -7,0-10,3-19,2 Rahoituksen nettorahavirta -2,0 0,3 5,9 Rahavarojen muutos 0,1-4,4-22,

12 Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys Me Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/

13 Harkkorauta- ja kierrätysmetalli-indeksit EUR/t Lähde: Reuters Metal Bulletin ja WV Stahl

14 Valuuttakurssien muutokset Turkin liira Daily QEURTRY= Line; QEURTRY=; Ask(Last) ; 2,5290 SMA; QEURTRY=; Ask(Last); ; 2, (GMT) Price TRY 2,52 2,49 2,46 2,43 2,4 2,37 2,34 2,31 2,28 2,25 2, Q Q Q Q Lähde: Reuters

15 Valuuttakurssien muutokset Ruotsin kruunu Daily QEURSEK= Line; QEURSEK=; Ask(Last) ; 8,7031 SMA; QEURSEK=; Ask(Last); ; 8, (GMT) Price SEK 8,8 8,75 8,7 8,65 8,6 8,55 8,5 8,45 8,4 8,35 8,3 8, Q Q Q Q Lähde: Reuters

16 Tehostamisohjelma

17 Toiminnan tehostamisohjelma (1) Ohjelma käynnistyi lokakuussa 2012 ja on toteutunut tavoitteiden mukaisesti. Tavoitteena on ollut parantaa kannattavuutta 25 Me vuoden 2014 loppuun mennessä. Säästöjen tulosvaikutus noin 60 % jo vuonna Maa, yksikkö Q tehdyt toimenpiteet Kokonaissäästö 1. TURKKI Orhangazin valimo 2. HOLLANTI Kaikki yksiköt Ohjelma on edennyt suunnitellusti. Tuotantoprosessin eri vaiheissa on toteutettu monia tehokkuutta lisääviä toimenpiteitä ja kokonaistuottavuus on kehittynyt tavoitteiden mukaisesti. Tuotantoyksiköiden rakenneuudistus ja 55 työpaikan vähennykset saatettiin loppuun Q Tuottavuutta on parannettu kaikilla tuotantolinjoilla ja tehostamisohjelmaa laajennettiin Q Me vuoden 2014 loppuun mennessä. 5 Me vuoden 2014 loppuun mennessä. 3. RUOTSI Främmestadin konepaja Orhangazin konepajan laajennuksen viimeistelytyöt ja koneasennukset päätökseen 9/2013. Suurten sarjojen tuotesiirrot toteutetaan pääosin Q ja Q aikana. 3 Me vuoden 2014 loppuun mennessä

18 Toiminnan tehostamisohjelma (2) Maa, yksikkö Q tehdyt toimenpiteet Kokonaissäästö 4. SUOMI Pietarsaaren valimo Pietarsaaren toinen Disa-linja suljetaan Q loppuun mennessä. Tuotesiirtojen valmistelu Orhangazin (Turkki) ja Porin valimoihin edennyt aikataulun mukaisesti. 3 Me vuoden 2014 loppuun mennessä. 5. KONSERNI Hallinto, myynti ja suunnittelu 6. RUOTSI Wirsbon takomot Toiminnan tehokkuuden parantaminen ja kiinteiden kustannusten leikkaukset toteutettiin Q aikana. Smedjebackenin takomon alasajo ja tuotesiirrot Arvikaan aloitettiin Q Takomoliiketoiminnasta vähennettiin 41 työpaikkaa. 3 Me vuonna Me vuonna

19 Tavoitteena 25 Me:n tulosparannus Tehokkuuden ja tuottavuuden lisäys Liikevoitto liikevoitto Laadun ja tuottavuuden parantaminen Turkissa Hollannin yksiköiden rakenneuudistus Främmestadin tuotannon muutokset Pietarsaaren tuotannon muutokset Konsernin toimintojen muokkaukset Wirsbon tuottavuuden parantaminen 2014 liikevoitto

20 Talouden indikaattorit

21 Teollisuuden ostopäälliköiden indeksit JAN 2006 JUL 2006 JAN 2007 JUL 2007 JAN 2008 JUL 2008 JAN 2009 JUL 2009 JAN 2010 JUL 2010 JAN 2011 JUL 2011 JAN 2012 JUL 2012 JAN 2013 Below 50 = Contraction US ISM EU 27 Markit UK Markit China Markit India Markit Lähde: Reuters

22 IFO-odotukset Lähde: IFO

23 CDS-indeksi Weekly QITEXO5Y= Line; QITEXO5Y=; Bid Spread(Last) ; 470, (GMT) Price EUR Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Lähde: Reuters

24 Myynnin ja tilauskannan kehitys

25 Myynnin jakautuminen Myynti markkina-alueittain Q1-Q Myynti liiketoimintasegmenteittäin Q vs. Q Me Saksa 21 % Ruotsi 19 % Turkki 14 % Iso-Britannia 11 % Suomi 9 % Benelux 7 % Ranska 6 % Italia 5 % Muut Euroopan maat 3 % USA 3 % Muut maat 2 % Valimodivisioona Konepajadivisioona Alumiinidivisioona Q Q Muu liiketoiminta

26 Myynti asiakastoimialoittain Q1 - Q Raskaat ajoneuvot Rakennus- ja kaivosteollisuus Koneenrakennus Maatalouskoneteollisuus Autoteollisuus 30 % (27 %) 20 % (25 %) 18 % (19 %) 19 % (16 %) 13 % (14 %)

27 Raskaan ajoneuvoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q2/2013 vs. Q1/ % Myynti Raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q2/2013 vs. Q1/ %

28 Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys verrattuna edellisvuoteen Componentan toimitukset raskaalle ajoneuvoteollisuudelle 1-6/2013 vs. 1-6/2012 Volvo Groupin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa 1-5/2013 vs. 1-5/2012 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa 1-5/2013 vs. 1-5/ % -19 % -12 % Lähde: Volvon verkkosivut, ACEA

29 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA

30 Rakennus- ja kaivosteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q2/2013 vs. Q1/ % Myynti Rakennus- ja kaivosteollisuudelle Q2/2013 vs. Q1/ %

31 Koneenrakennusteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q2/2013 vs. Q1/ % Myynti Koneenrakennusteollisuudelle Q2/2013 vs. Q1/ %

32 Maatalouskoneteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q2/2013 vs. Q1/ % Myynti Maatalouskoneteollisuudelle Q2/2013 vs. Q1/ %

33 Autoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q2/2013 vs. Q1/ % Myynti Autoteollisuudelle Q2/2013 vs. Q1/ %

34 Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA

35 Tarjoukset ja uusmyynti Kuukausittaiset tarjoukset, > e Konsernin tekemät tarjoukset Q1-Q2/2013 ovat olleet lähes samalla tasolla kuin kolmena aiempana vuonna. Componentan uusmyynti on jatkunut odotetusti vuonna

36 Liiketoimintasegmenttien kehitys

37 Valimodivisioonan kehitys Me Liikevaihto Me Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 8% 4% 0% -4% -8% -12% 0 Liikevoitto Liikevoitto - % Me Q Q Muutos Tilauskanta 54,6 58,7-7% Liikevaihto 95,9 85,0 13 % Liikevoitto 5,0 2,6 93 % Henkilöstö % Valimodivisioonan liikevaihto kasvoi 13 % edellisestä vuosineljänneksestä. Valimodivisioonan liikevoitto nousi edellisestä vuosineljänneksestä kasvaneiden volyymien ja toiminnan tehostamisen ansiosta

38 Me 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Konepajadivisioonan kehitys Liikevaihto Me Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 6% 4% 2% 0% -2% -4% Liikevoitto Liikevoitto - % Me Q Q Muutos Tilauskanta 24,3 20,4 19 % Liikevaihto 30,9 27,7 12 % Liikevoitto 0,9 0,0 n/m Henkilöstö % Konepajadivisioonan liikevaihto kasvoi 12 % edellisestä vuosineljänneksestä. Konepajadivisioonan liikevoitto nousi edellisestä vuosineljänneksestä kasvaneiden volyymien ja toiminnan tehostamisen ansiosta

39 Me Alumiinidivisioonan kehitys Liikevaihto Me Liikevoitto Ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto Liikevoitto - % 20% 15% 10% 5% 0% Me Q Q Muutos Tilauskanta 14,1 12,4 14 % Liikevaihto 18,7 17,1 10 % Liikevoitto 2,3 2,0 16 % Henkilöstö % Alumiinidivisioonan liikevaihto kasvoi 10 % edellisestä vuosineljänneksestä. Alumiinidivisioonan liikevoiton kasvu edelliseen vuosineljännekseen verrattuna johtui nousseista volyymeista

40 Näkymät

41 Toimintaympäristö 2013 Kysyntänäkymät parantuneet Componentan Raskaat ajoneuvot -asiakastoimialan tilauskanta oli katsauskauden lopussa 13 % edellisen vuosineljänneksen vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Raskaiden ajoneuvojen kysynnän odotetaan kasvavan toisella vuosipuoliskolla. Kysyntänäkymät epävarmat Componentan Rakennus- ja kaivosteollisuus -asiakastoimialan tilauskanta oli katsauskauden lopussa 2 % edellisen vuosineljänneksen vastaavaa ajankohtaa matalammalla tasolla. Rakennus- ja kaivoskoneiden kysynnän odotetaan paranevan vuoden 2013 toisen vuosipuoliskon aikana jonkin verran alkuvuoteen verrattuna lähinnä asiakkaiden varastotasojen normalisoitumisesta johtuen

42 Toimintaympäristö 2013 Kysyntänäkymät epävarmat Componentan Koneenrakennus-asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli edellisen vuosineljänneksen vastaavan ajankohdan tasolla. Koneenrakennusteollisuuden näkymät loppuvuodelle 2013 ovat edelleen epävarmat. Kysyntänäkymät parantuneet Componentan Maatalouskoneet-asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 2 % edellisen vuosineljänneksen loppua korkeammalla tasolla. Maatalouskoneiden kysyntä on lähtenyt elpymään vuoden ensimmäisen vuosineljänneksen jälkeen ja sen odotetaan paranevan myös vuoden 2013 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla. Kysyntänäkymät parantuneet Componentan Autoteollisuus-asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 17 % edellisen vuosineljänneksen vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Componentan toimitusten autoteollisuuteen odotetaan paranevan vuoden jälkipuoliskolla

43 Componentan näkymät vuodelle 2013 Näkymät loppuvuodelle 2013 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Konsernin kysyntänäkymät ovat edelleen epävarmat, vaikka joillain asiakastoimialoilla onkin jo nähty käänne parempaan. Euroopan ja maailmantalouden jatkuva epävarmuus on heikentänyt Componentan asiakastoimialojen investointikysyntää. Componentan tilauskanta kuitenkin kasvoi 6 % edellisen vuosineljänneksen lopusta ja oli 95 Me (89 Me). Yhtiön koko vuoden näkymät pysyvät ennallaan. Vuoden 2013 liikevaihdon odotetaan pysyvän edellisen vuoden tasolla, ja toteutettavien rakenteellisten tehostamistoimien johdosta liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan edellisestä vuodesta

44