Componenta Oyj Osavuosikatsaus

Transkriptio

1

2 Componenta Oyj Osavuosikatsaus Heikki Lehtonen toimitusjohtaja Componenta 2

3 Katsauskausi lyhyesti Me Q1-Q3 Q1-Q3 Muutos Tilauskanta % Liikevaihto % Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä 23,0 7,7 199 % Nettorahoituskulut -19,2-17,6-9 % Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä 3,8-9,9 n/m Kertaluonteiset erät -3,9 0,0 n/m Tilikauden tulos 0,7-7,0 n/m Tulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä, e 0,16-0,42 n/m Liiketoiminnan nettorahavirta -3,2 7,0 n/m Kapasiteetin käyttöaste 71% 52% 38 % Käyttämättömät luottositoumukset ja rahavarat katsauskauden lopussa olivat 48 Me. Materiaalilisien piiriin kuulumattomien raaka-aineiden hintojen voimakas nousu sekä alkuvuonna tapahtunut nopea rautaraaka-aineiden hintojen nousu, yhteensä nettona arviolta -8,5 Me

4 Q3/2011 lyhyesti Me Q3 Q3 Muutos Liikevaihto % Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä 3,8 3,4 12 % Nettorahoituskulut -7,3-5,5 33 % Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä -3,5-2,1 67 % Kertaluonteiset erät -0,8 0,0 n/m Tilikauden tulos -2,6-1,3 100 % Tulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä, e -0,14-0,09 89 % Liiketoiminnan nettorahavirta -1,9-8,6-78 % Kapasiteetin käyttöaste 65% 55% 18 % Materiaalilisien piiriin kuulumattomien raaka-aineiden hintojen nousun vaikutus -3,2 Me

5 Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin 2004 Q3/ Liikevaihto Rullaava liikevaihto 12 kk Q1/04 Q3/04 Q1/05 Q3/05 Q1/06 Q3/06 Q1/07 Q3/07 Q1/08 Q3/08 Q1/09 Q3/09 Q1/10 Q3/10 Q1/11 Q3/11 liikevaihto vuosineljänneksittäin, Me rullaava liikevaihto 12kk, Me

6 Tunnusluvut Omavaraisuusaste (pääomalaina omana pääomana), % 19,4 26,0 26,4 Oman pääoman tuotto (ilman kertaluonteisia eriä), % 8,8-12,7-10,2 Oman pääoman tuotto, % 1,6-12,7-10,3 Sijoitetun pääoman tuotto (ilman kertaluonteisia eriä), % 10,6 3,9 5,0 Sijoitetun pääoman tuotto, % 8,9 3,9 5,0 Korolliset nettovelat (pääomalaina omana pääomana), Me 202,4 205,9 189,4 Net gearing (pääomalaina omana pääomana), % 248,1 179,4 170,5 Tilauskanta, Me 103,7 85,8 94,6 Tuotannolliset investoinnit, Me 13,0 5,9 8,5 Henkilöstö kauden lopussa (ml. vuokratyövoima)

7 Rahavirtalaskelma Me 2011 Q1-Q Q1-Q Q1-Q4 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja 35,4 22,1 31,3 Käyttöpääoman muutokset -16,3 1,2 13,6 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 19,1 23,3 44,8 Liiketoiminnan nettorahavirta -3,2 7,0 25,2 Investointien nettorahavirta -10,9-8,0-10,4 Rahoituksen nettorahavirta 22,8 10,7-11,7 Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) 8,7 9,6 3,

8 Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys Me Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/

9 Wvstahl Sorte 8/kierrätysmetalli (e/tn) WV Stahl Sorte 8 (EUR / ton) WV Stahl Sorte 8 Yearly average EUR / ton Lähde: Wvstahl

10 Valuuttakurssien muutokset Turkin liira Lähde: Reuters

11 Valuuttakurssien muutokset Ison-Britannian punta Lähde: Reuters

12 Valuuttakurssien muutokset Ruotsin kruunu Lähde: Reuters

13 Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) % Me Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/

14 Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä Me 5 5 Me 0 I II III IV 0 I II III IV % 2011%

15 Omavaraisuusaste % léçwå=ãììåíçéêçå=ãììíçë=éäáãáåçáíìå~ m çã~ä~áå~=çéçwå~ m çã~ä~áå~=îéäâ~å~ Turkin liiran erittäin voimakas heikkeneminen suhteessa euroon vaikutti konsernin omaan pääomaan sitä heikentävästi -31,9 Me verrattuna edelliseen vuoteen. Kumulatiivisesti valuuttakurssierot Turkin tytäryhtiön hankinnan jälkeen ovat vaikuttaneet konsernin omaa pääomaa heikentävästi yhteensä -44,8 Me. Turkin osakkeiden alkuperäinen euromääräinen hankintahinta oli 149,1 Me. Kirjanpidollisten muuntoerojen johdosta em. osakkeet arvostetaan Componentan konsernitaseessa 104,3 Me:n arvoisiksi. Osakkeiden markkina-arvo Istanbulin pörssissä ylitti niiden kirjanpitoarvon selvästi

16 Henkilöstö maittain mukaan lukien vuokratyövoima Ruotsi Suomi Hollanti Turkki

17 Myynnin jakautuminen Myynti markkina-alueittain Q1-Q3/2011 Myynti toiminnoittain Q1-Q3/2011 Muut maat 5 % Muu Eurooppa 2 % Italia 5 % Ranska 6 % Benelux 8 % Ruotsi 19 % Me Saksa 18 % 50 Suomi 10 % 0 Turkki Suomi Hollanti Ruotsi Muu liiketoiminta UK 11 % Turkki 16 % Huom: Ilman sisäisiä eriä Q1-Q Q1-Q

18 Teollisuuden ostopäälliköiden indeksit PM PR QM QR RM RR SM SR OMNNJMVJPM OMNNJMUJPN OMNNJMTJPN OMNNJMSJPM OMNNJMRJPN OMNNJMQJPM OMNNJMPJPN OMNNJMOJOU OMNNJMNJPN OMNMJNOJPN OMNMJNNJPM OMNMJNMJPN OMNMJMVJPM OMNMJMUJPN OMNMJMTJPN OMNMJMSJOU OMNMJMRJPM OMNMJMQJPM OMNMJMPJPN OMNMJMOJOU OMNMJMNJPN OMMVJNOJPN OMMVJNNJPM OMMVJNMJPN OMMVJMVJPM OMMVJMUJPN OMMVJMTJPN OMMVJMSJPM OMMVJMRJPN OMMVJMQJPM OMMVJMPJPN OMMVJMOJOU OMMVJMNJPN OMMUJNOJPN OMMUJNNJPM OMMUJNMJPN OMMUJMVJPM OMMUJMUJPN OMMUJMTJPN OMMUJMSJPM OMMUJMRJPN OMMUJMQJPM OMMUJMPJPN OMMUJMOJOV OMMUJMNJPN OMMTJNOJPN OMMTJNNJPM OMMTJNMJPN OMMTJMVJPM OMMTJMUJPN OMMTJMTJPN OMMTJMSJPM OMMTJMRJPN OMMTJMQJPM OMMTJMPJPN OMMTJMOJOU OMMTJMNJPN OMMSJNOJPN OMMSJNNJPM OMMSJNMJPN OMMSJMVJPM OMMSJMUJPN OMMSJMTJPN OMMSJMSJPM OMMSJMRJPN OMMSJMQJPM OMMSJMPJPN OMMSJMOJOU OMMSJMNJPN ~ääé=rm=z=í~~åíìã~ rp=fpj br=ot=j~êâáí rh=j~êâáí `Üáå~=j~êâáí fåçá~=j~êâáí i ÜÇÉW=qÜçãëçå=oÉìíÉêë=a~í~ëíêÉ~ã=SK=äçâ~âììí~=OMNN

19 IFO-odotukset Lähde: IFO

20 Sijoittajien luottamusindeksi Lähde: SSaA

21 CDS-indeksi Lähde: Reuters

22 Vertailukelpoinen myynti asiakastoimialoittain Raskaat ajoneuvot Maatalouskoneet Rakennusja kaivosteollisuus Koneenrakennus Autoteollisuus Tuulivoima 28 % (25 %) 23 % (21 %) 18 % (20 %) 18 % (20 %) 12 % (12 %) 1 % (2 %) Huom: Muu myynti 0 % (1 %)

23 Vertailukelpoinen myynti raskaalle ajoneuvoteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q

24 Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys Componentan toimitukset raskaalle ajoneuvoteollisuudelle tammi - syyskuussa 2011 Volvo Groupin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa tammi - elokuussa 2011 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa tammi - elokuussa % +52 % +51 % Lähteet: Volvon kotisivut, ACEA

25 Raskaan ajoneuvoteollisuuden tilausten ja liikevaihdon kehitys

26 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) Lähde: ACEA Muutos -% Muutos +%

27 Vertailukelpoinen myynti rakennusja kaivosteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q

28 Rakennus- ja kaivosteollisuuden tilausten ja liikevaihdon kehitys

29 Vertailukelpoinen myynti koneenrakennusteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q

30 Koneenrakennusteollisuuden liikevaihdon ja tilausten kehitys

31 Vertailukelpoinen myynti autoteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q

32 Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) Lähde: ACEA Muutos -% Muutos +%

33 Autoteollisuuden liikevaihdon ja tilausten kehitys

34 Vertailukelpoinen myynti maatalouskoneteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q

35 Maatalouskoneteollisuuden tilausten ja liikevaihdon kehitys

36 Vertailukelpoinen myynti tuulivoimateollisuudelle vuosineljänneksittäin Me 4-49 % Q1 Q2 Q3 Q

37 Tuulivoimateollisuuden liikevaihdon ja tilausten kehitys

38 Tuloslaskelman eroanalyysi ilman kertaluonteisia eriä Q1 - Q3/2011 vs. Q1 - Q3/2010 Me Q1/11 Q1/10 Ero % Q2/11 Q2/10 Ero Q3/11 Q3/10 Ero Liikevaihto 144,1 91,2 58 % 156,5 117,3 33 % 134,1 112,3 19 % Tuotannon arvo 150,0 94,4 59 % 159,1 119,0 34 % 132,3 113,0 17 % Materiaalit -61,5-34,3 79 % -64,4-45,5 42 % -53,9-43,3 24 % Muuttuvat palkat ja ulkopuoliset palvelut Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -33,6-24,1 39 % -36,1-29,3 23 % -29,8-27,7 8 % -41,6-32,4 29 % -43,0-35,7 21 % -40,7-34,6 17 % Kulut yhteensä -136,7-90,8 51 % -143,6-110,4 30 % -124,3-105,6 18 % KÄYTTÖKATE 13,3 3,6 267 % 15,5 8,6 80 % 8,0 7,4 8 %

39 Tarjoukset ja uusmyynti Kuukausittaiset tarjoukset > e 140,000 Muu Koneistus 120,000 Valut 100,000 80,000 60,000 40,000 Konsernin tekemät tarjoukset ovat olleet korkeammalla tasolla kuin edellisenä vuonna. Componentan uusmyynti on kehittynyt hyvin vuoden 2011 aikana. 20, Q1-Q3 /

40 Toimintojen kehitys

41 Turkin toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä UM NM NR jé SM QM OM M f ff fff fs OMNM OMNN jé U S Q O M f ff fff fs OMNM OMNN OMNMB OMNNB NO V S P M B Me Q3/ 2011 Q3/ 2010 Muutos Q1-Q3/ 2011 Q1-Q3/ 2010 Muutos Tilauskanta 57,6 42,5 35 % 57,6 42,5 35 % Liikevaihto 67,1 51,5 30 % 207,7 145,2 43 % Liikevoitto 7,3 4,5 62 % 24,1 10,9 121 % Kapasiteetin käyttöaste 66 % 51 % 29 % 70 % 53 % 32 % Liikevoittoa paransi hyvä volyymikehitys erityisesti rakennusja kaivosteollisuuden työkoneiden sekä autoteollisuuden asiakastoimialoilla. Katsauskauden liikevoittoa heikensi joidenkin materiaalilisien piiriin kuulumattomien raaka-aineiden hintojen nousu, yhteensä noin -4,5 Me

42 Suomen toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä PR N Q jé PM OR OM NR NM R M OMNM OMNN jé MKR M JMKR JN JNKR JO f ff fff fs O M JO JQ JS JU B f ff fff fs OMNM OMNN OMNMB OMNNB Me Q3/ Q3/ Q1-Q3/ Q1-Q3/ Muutos Muutos Tilauskanta 15,2 16,7-9 % 15,2 16,7-9 % Liikevaihto 24,5 25,1-2 % 85,2 73,0 17 % Liikevoitto -1,8-0,9 100 % -2,7-0,8 238 % Liiketulosta rasittivat joidenkin materiaalilisien piiriin kuulumattomien raaka-aineiden hintojen nousu, energiaverojen nousu sekä alueellisten raaka-ainehintojen nousu, yhteensä -3,1 Me. Kapasiteetin käyttöaste 63 % 61 % 3 % 70 % 59 % 19 %

43 Yt-neuvottelut Componenta Finland Nisamossa Componenta aloittaa yhteistoimintaneuvottelut Componenta Finland Oy Nisamossa. Componenta suunnittelee lopettavansa yksikön toiminnan. Lempäälässä toimivan konepajan kannattavuus on pitkään ollut heikko. Tuotantovolyymien epäsuotuisaan kehitykseen ovat ensisijaisesti vaikuttaneet tuulivoima-asiakassegmentissä tapahtuneet muutokset. Neuvottelut koskevat koko konepajan henkilöstöä eli 34 henkilöä. Neuvottelujen tuloksena päätettävät toimenpiteet toteutetaan viimeistään vuoden 2012 toisen vuosineljänneksen aikana. Mahdollisesta toiminnan lopettamisesta aiheutuvien kertaluonteisten kulujen arvioidaan olevan noin 2,8 Me

44 Hollannin toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä PR Q Q jé PM OR OM NR NM OMNM OMNN jé M JQ JU f ff fff fs M JQ JU B R M JNO JNO f ff fff fs OMNM OMNN OMNMB OMNNB Me Q3/ 2011 Q3/ 2010 Muutos Q1-Q3/ 2011 Q1-Q3/ 2010 Muutos Tilauskanta 18,2 14,7 24 % 18,2 14,7 24 % Liikevaihto 26,7 20,8 28 % 84,1 62,9 34 % Liikevoitto -2,2-1,0 120 % -0,9-1,0-10 % Kapasiteetin käyttöaste 65 % 52 % 25 % 66 % 47 % 40 % Liiketulosta rasittivat nopea rautaraaka-aineiden hintojen nousu, joidenkin alueellisten raakaainehintojen nousu sekä muiden materiaalilisien piiriin kuulumattomien raaka-aineiden hintojen nousu, yhteensä -1,7 Me

45 Ruotsin toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä PR O NM PM OR N R jé OM NR NM OMNM OMNN jé M JN f ff fff fs M JR B R M JO JNM f ff fff fs OMNM OMNN OMNMB OMNNB Me Q3/ Q3/ Q1-Q3/ Q1-Q3/ Muutos Muutos Tilauskanta 22,9 18,7 22 % 22,9 18,7 22 % Liikevaihto 25,5 20,6 24 % 90,3 57,8 56 % Liikevoitto 0,2 0,6-67 % 2,9-0,8 n/m Katsauskauden liikevoitto parani edellisvuoteen verrattuna merkittävästi kasvaneiden volyymien ansiosta erityisesti raskaat ajoneuvot -asiakastoimialalla. Kapasiteetin käyttöaste 62 % 49 % 27 % 73 % 51 % 43 %

46 Näkymät

47 Markkinanäkymät 2011 Kysyntänäkymät konsernin asiakastoimialoilla ovat vuoden 2011 neljännen vuosineljänneksen alussa tyydyttävät. Viime aikoina voimakkaasti kasvanut rahoitusmarkkinoiden epävarmuus voi vaikuttaa heikentävästi talouden luottamukseen ja sitä kautta Componentan valmistamien komponenttien kysyntään. Loppuvuoden kysynnän odotetaan säilyvän tyydyttävänä raskaat ajoneuvot -asiakastoimialalla. Kaivosteollisuuskoneiden komponenttien kysynnän odotetaan säilyvän hyvällä tasolla loppuvuonna lähinnä korkeiden raaka-ainehintojen vuoksi. Rakennuskoneiden kysynnän odotetaan jatkavan kasvuaan kehittyvissä maissa

48 Markkinanäkymät 2011 (jatkuu) Maatalouskoneiden loppuvuoden kysynnän arvioidaan säilyvän hyvällä tasolla maataloustuotteiden kohonneiden hintojen vuoksi ja Venäjän markkinoiden positiivisen kehityksen ansiosta. Euroopan autoteollisuuden markkinakehityksen odotetaan heikentyvän loppuvuoden aikana. Alumiinivanteiden kysynnän arvioidaan kuitenkin jatkuvan suotuisana myös vuoden 2011 viimeisellä vuosineljänneksellä. Kysyntänäkymät tuulivoimasektorilla ovat heikot. Koneenrakennusteollisuuden kysynnän odotetaan pysyvän nykytasolla Pohjois- ja Keski-Euroopassa loppuvuoden aikana

49 Componentan näkymät 2011 Componentan näkymät vuodelle 2011 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Componentan tilauskanta oli syyskuun lopussa 21 % edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa korkeammalla tasolla. Vuonna 2011 konsernin liikevaihdon odotetaan kasvavan noin 30 % ja tuloksen rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä olevan positiivinen. Koko vuoden liiketoiminnan nettorahavirran odotetaan olevan positiivinen. Vuoden 2011 tuotannollisten investointien arvioidaan olevan noin 20 Me

50