JOM Silkkitie & Komodo -rahastot

JOM Silkkitie & Komodo -rahastot

JOM Rahastoyhtiö JOM Rahastoyhtiö Oy on Suomeen rekisteröity Aasian osakemarkkinoihin erikoistunut rahastoyhtiö. Hallinnoimme kahta aktiivisesti suoraan osakemarkkinoille sijoittavaa sijoitusrahastoa: Kaakkois-Aasiaan sijoittavaa JOM Silkkitie -rahastoa, jonka toiminta alkoi 31.7.2009 Indonesiaan sijoittavaa JOM Komodo -rahastoa, jonka toiminta alkoi 15.5.2012. JOM Rahastoyhtiö on työntekijöidensä omistama ja riippumaton pankeista, omaisuudenhoitajista ja muista pankkiiriliikkeistä. Avainhenkilöstö: Salkunhoitaja Juuso Mykkänen 13 vuoden kokemus Aasian osakemarkkinoista ja suorista sijoituksista aasialaisiin osakkeisiin JOM Silkkitie -sijoitusrahasto 31.7.2009 aktiivinen Aasiaan sijoittava osakerahasto Alpha +82 % vs. MSCI Asia (ex-jpn) TR-index EUR JOM Komodo -sijoitusrahasto 15.5.2012 - aktiivinen Indonesiaan sijoittava osakerahasto Alpha +46 % vs. JCI TR-Index EUR Sifter Global Fund, 19.6.2003 31.7.2008 Salkunhoitaja Alpha +34 % vs. MSCI World (EUR) index Emilia Etelä-aho Jussi Salo Marianne Viitanen Toimitusjohtaja Markkinointi & asiakassuhteet Riskienhallinta, compliance Back-office, hallinto Allianz Asset Management GmBh (München) 11/2000-11/2001 Jr salkunhoitaja

JOM Silkkitie -sijoitusrahasto - Avaintiedot 330 310 290 270 250 230 210 190 170 150 130 110 90 JOM SILKKITIE 30.9.2016 Kohdealue Rahaston koko Aasia, pienet ja keskisuuret yritykset 56m EUR Toiminta alkanut 31.7.2009 Tuotto toiminnan alusta +176,01 % (Epävirallinen) vertailuindeksi Ylituotto vs. indeksi Korrelaatio indeksiin 0,63 MSCI Asia TR (ex-japan) (EUR) +82 %-yks JOM Silkkitie -rahasto vs. alueen osakemarkkinaindeksi 31.7.2009 10.10.2010 20.12.2011 1.3.2013 11.5.2014 22.7.2015 30.9.2016 MSCI AC Asia ex-japan (Total return, EUR) JOM Silkkitie + 60 % + 40 % + 20 % + 0 % -20 % + 40.60 % + 14.08 % + 9.25 % Osakkeet maantieteellisen jakauman mukaan Malesia 3 % Vietnam 21 % Filippiinit 17 % - 6.80 % - 11.58 % Myanmar 3 % Kiina 15 % RAHASTON TUOTTO PUOLIVUOSITTAIN (%) + 10.48 + % 14.13 % + 12.45 % + 7.92 % + 14.13 % + 9.92 % + 7.80 % + 4.90 % - 1.59 % Singapore 3 % Indonesia 38 % - 10.52 % JOM Silkkitie -rahasto sijoittaa varansa aktiivisesti suoraan aasialaisten pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin mm. Indonesiassa, Filippiineillä, Kiinassa, Hongkongissa, Malesiassa, Thaimaassa, Singaporessa ja Etelä-Koreassa.

JOM Komodo -sijoitusrahasto - Avaintiedot JOM KOMODO 30.9.2016 Kohdealue Rahaston koko Indonesia, pienet ja keskisuuret yritykset 11,9 meur Toiminta alkanut 15.5.2012 Tuotto toiminnan alusta +58,22 % (Epävirallinen) vertailuindeksi Ylituotto vs. indeksi Korrelaatio JCI-indeksiin 0,67 180 160 140 120 100 80 60 40 JCI-Index TR +46 %-yks JOM Komodo rahasto vs. alueen osakemarkkinaindeksit 15.5.2012 5.2.2013 30.10.2013 23.7.2014 16.4.2015 7.1.2016 30.9.2016 JAKARTA COMPOSITE Index MV Indonesia SmallCap TR Index (EUR) JOM Komodo + 60 % + 40 % + 20 % + 0 % -20 % -40 % -60 % - 5.90 % Kuluttajat, sykl. 23 % Osakkeet sijoitusteemojen mukaan Kuluttajat, ei-sykl. 18 % + 1.66 % + 41.37 % Raaka-aineet 8 % - 36.43 % + 34.53 % + 29.28 % Teollisuus 26 % Kiinteistöt & Rahoitus 25 % RAHASTON TUOTTOHISTORIA PUOLIVUOSITTAIN - 8.73 % - 9.34 % + 16.04 % + 10.20 % JOM Komodo -rahasto sijoittaa varansa aktiivisesti suoraan indonesialaisten pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto on saanut nimensä Indonesiassa elävältä kaksimetriseltä Komodo-liskolta, joka elää yksinomaan Indonesian Komodo-saarella.

Miksi sijoittaa (Kaakkois-)Aasiaan - Yleistä Rakenteelliset kasvutekijät hyvällä mallilla Työssäkäyvä ikäluokka kasvaa ennusteiden mukaan vuosina 2015-2020 +10 % Filippiineillä, +11 % Vietnamissa, +7,2 % Intiassa, +5,8 % Indonesiassa, +8,5 % Malesiassa ja +1,2 % Thaimassa MUTTA laskee -0,8 % Kiinassa, -2 % Koreassa, -2,4 % Taiwanissa ja -4 % Japanissa Aasian vuosien 1997-1998 finanssikriisin jälkeen Kaakkois-Aasian maissa tehtiin kivuliaita talouden rakennemuutoksia, ja nyt maat ovat vakaalla taloudellisella pohjalla mm. alhaisen velkatason ja terveen finanssisektorin suhteen Suuret infrastruktuuri-investoinnit ovat pääsemässä vauhtiin 15 vuoden hiljaiselon jälkeen useimmissa Kaakkois-Aasian maissa Kiinan siirtyminen kohti kulutusvetoista taloutta ja kasvua luo sijoitusmahdollisuuksia tuleviksi vuosiksi Rakenteellinen kasvu tuo globaaleista taloussykleistä riippumatonta sijoitusvarmuutta

Miksi Indonesia on pitkällä tähtäimellä päämarkkinamme? PERUSTIEDOT Asukasluku m Pinta-ala km 2 BKT 2014 (USD) BKT kasvu 2014 BKT/asukas 2014 Pörssin koko mrd USD 255 1,811,000 856mrd 5,0 % 3,510 USD 420mrd Maailman 4. väkirikkain maa (250 milj.), 50 % väestöstä alle 30-vuotiaita. Osakemarkkina/BKT -suhde vain n.50 % kun muualla Aasiassa vastaava luku on 75 % - 200 % McKinseyn (2013) mukaan Indonesiasta on tulossa maailman 7. suurin talous vuoteen 2030 mennessä nykyisestä 16. sijasta. Miksi nyt? BKT-kasvuluvut vakaat noin 5 % vuositasolla, ja kasvuluvuissa on varaa ylöspäin kunhan oikeanlaisia reformeja saadaan aikaan 2015-17 Keskiluokkaan nousee noin 50 milj. kuluttajaa vuoteen 2016-17 mennessä, mikä vauhdittaa talouskasvua Presidentti Joko Widodon (Jokowi) hallitus on laittanut liikkeelle talousreformeja, joiden ansiosta sekä kotimaiset että ulkomaiset tahot lisäävät investointeja Indonesiaan

Valuaatio lokakuu 2016 Silkkitie & Komodo Kerroin PE16e PE17e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing% Silkkitie 10.10.2016 11,4 10,9 2,0 1,8 1,8 16,3 14,5 43 Osakkeita: 40: 5-10 % osakepainolla: 2 kpl, 2-5 % osakepainolla: 20 kpl, <2 % osakepainolla: 18 kpl Kohdeyhtiöiden painotettu markkina-arvo : 642m EUR Kerroin PE16e PE17e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing% Komodo 10.10.2016 13,2 10,9 1,6 1,8 1,4 16,0 13,4 71 Osakkeita: 28: 5-10 % osakepainolla: 4 kpl, 2-5 % osakepainolla: 18 kpl, <2 % osakepainolla: 6 kpl Kohdeyhtiöiden painotettu markkina-arvo : 358m EUR Molemmissa rahastoissa P/E-valuaatio on markkinakeskiarvoa 15-30 % alempi

Yksityiskohdat ja yhteystiedot Rahasto SILKKITIE KOMODO Merkintä/Lunastus 2 krt. /kk 2 krt. /kk Valuutta EUR EUR Rahaston toiminta alkanut 31.7.2009 15.5.2012 Rahaston arvonlaskenta päivittäin päivittäin Minimisijoitus 5 000 5 000 Hallinnointipalkkio (p.a.) 1,2 % 1,5 % Merkintäpalkkio max. 1,5 % max 1,5 % Lunastuspalkkio Tuottosidonnainen palkkio 1 % (jos sijoitus < 12kk) 10 % tuotosta yli 5 % vuosittaisen viitetuoton (HWM) Säilytysyhteisö SEB SEB 2 % (jos sijoitus < 24kk) 10 % tuotosta yli 5 % vuosittaisen viitetuoton (2 vuoden HWM) JOM Rahastoyhtiö Salomonkatu 17 B 00100 Helsinki Tel: +358-(0)9-670 115 Fax: +358-(0)9-670 117 Henkilöstö Juuso Mykkänen, Salkunhoitaja Emilia Etelä-aho, Toimitusjohtaja, hallintojohtaja Jussi Salo, Markkinointi & myynti Marianne Viitanen, Back-office