Tulevaisuuden pankkitoimintamalli Ari Kaperi, konsernin riskienhallinta Tampere, 7. maaliskuuta 2013
Nordea on pohjoismaiden johtava pankki Perustietoja ~11 miljoonaa henkilöasiakasta 1 Nordean kotimarkkinat Noin 3,2 miljoonaa avain- ja private banking -asiakasta Noin 625 000 yritysasiakasta Henkilöstömäärä noin 31 500 Laaja jakeluverkosto, noin 1 000 toimipaikkaa. Johtava verkkopankki ja mobiilipankki. Liiketoiminnan tuotot noin 102 miljoonaa euroa (2012) Liiketoiminnan tuotot 2012, milj. euroa Henkilöasiakkaat 1 ~11m ~5m ~2m ~4m ~8m NA 10,2 6,4 5,7 4,5 4,3 4,1 Nordea Kilp. 1 Kilp. 2 Kilp. 3 Kilp. 4 Kilp. 5 1 Vähittäispankki- ja private banking -asiakkaat. 2
Pohjoismaiden makrotalous on vahva Julkiset taloudet Eurooppa vs. Pohjoismaat 180 160 Kreikka Pohjoismailla AAA-luokitus AAA-luokiteltujen maiden bruttovelka/bkt, %¹ 106 Julkinen velka, % BKT:sta (2012E) 140 120 100 80 60 40 20 Irlanti Espanja Belgia Ranska Iso Saksa Britannia Itävalta Alankomaat Tanska Italia Portugali Suomi Sveitsi Ruotsi Luxemburg Norja 22 27 33 37 47 47 50 53 68 83 88 89 0 (8) (3) 2 7 12 Valtion budjetti, % BKT:sta (2012E) Lux Aus HK Swe Swi Den Nor Fin NL Ger Can UK Sin Huom.: AAA-luokituksella tarkoitetaan S&P:n ulkomaan valuuttaan perustuvaa luottoluokitusta ¹ Kansainvälisen valuuttarahaston (IMF) vuoden 2012 ennusteiden mukaan. 3
Pohjoismaiden kasvunäkymät ovat kohtuulliset Reaali-BKT:n kehitys Pohjoismaissa, % 1,1% 2,5% 1,3% 1,6% 23% 2,7% 2,5% 3,7% 0,5% 0,5% 3,4% 0,8% 1,5% 1,0% 3,0% 0,8% 1,7% 2,7% 2,5% 2,4% 2011A 2012E 2013E 2014E Tanska Suomi Norja Ruotsi Keskimäärin 3 kuukauden korot, % 2,5% 2,35% 2,17% 2,0% 1,87% 1,91% 1,94% 1,57% 1,5% 1,20% 1,22% 1,15% 1,0% 0,80% 0,89% 0,5% 0,32% 0,47% 0,58% 0,22% 0,32% 0,0% 1-Feb-2013 Avg. 2013 Avg. 2014 Avg. 2015 Tanska Suomi Norja Ruotsi Suunnitelma 2015 perustuu varovaisempaan ennusteeseen Lähde: Nordea Research 4
Pohjoismainen pankkitoiminta yhä houkuttelevaa Vuotuinen kasvu 2010 2012 Näkymät 2013 2015 Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Ruotsi 9 % 13 % Luotonanto Talletukset Luotonanto Talletukset 6 % 7 % Luotonanto kasvaa edelleen, joskin aiempaa hitaammin Säästämisen kasvu kiihtyy Norja 8 % 10 % 8 % 15 % Luotonanto kasvaa yhä jonkin verran Säästämisen kasvu kiihtyy Suomi Vähittäismarkkinat 3 % 5 % 9 % 9 % Luotonanto kasvaa hitaasti Säästämisen kasvu kiihtyy Tanska 1 % 3 % -4 % 2 % Luotonanto kasvaa hitaasti Säästämisen kasvu kiihtyy Lähde: McKinsey Global Banking Pool 5
Nordealla ainutlaatuinen asema Pohjoismaissa Ruotsi Norja 1,0 #2 87 #2 Kansainväliset tuotteet kansainvälisten kilpailijoiden tasolla Ylivertainen asiakaskunta Henkilöasiakkaat Yritys- ja yhteisöasiakkaat Asiakassuhteita Markkinaasemsuhteita Asiakas-Markkinaasema (milj.) (tuhatta) 4,2 #2 3 246 #1 2 Pääomamarkkinat #1 Asset Management #1 Suomi Tanska 3,2 #1-2 1,7 #2 125 #1 50 #1 2 Henki- ja eläkevakuutus #1 Private Banking #1 Nordea Yhteensä 11,2 #1 625 #1 Huom.: Puola (668 000), Baltian maat (406 700) ja Venäjä (67 000) eivät ole mukana luvuissa. 6
Ylivertainen henkilöasiakastoiminta Avain- ja pb-asiakkaat ja tuotot 3 000 2 500 4,0 3,5 Selkeä asiakaslupaus Edut asiakkaalle Luottamus pankkia kohtaan kokonaisvaltainen neuvonta kaikki palvelut yhdestä paikasta pankki auttaa hyvinä ja huonoina aikoina 3,0 2 000 2,5 Tunne asiakkaasi Anna neuvontaa Palvele asiakasta Sitoudu asiakkaaseen 1 500 1 000 Q1/07 Q1/08 Q1/09 Q1/10 Q1/11 Q1/12 Liiketoiminnan tuotot yhteensä, milj. euroa Avainasiakkaiden ja private banking -asiakkaiden määrä, miljoonaa 2,0 1,5 Etusijalla oikeat asiakkaat/ hankkeet etsi tehokkaat ratkaisut Edut pankille täytä kaikki tarpeet / hajauta uskollisuus ja kannattavuus 7
Ylivoimainen yritys- ja yhteisöasiakastoiminta Asiakastyytyväisyys 100 % 90 % Tärkeät asiakassuhteet 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % Kilpailija 5 Kilpailija 3 Kilpailija 2 Kilpailija 4 Kilpailija 1 Nordea 0 % (40) (20) 0 20 40 60 80 100 Greenwich Quality -indeksi, ero keskiarvoon verrattuna 1 Läsnä useassa maassa Ainoa pankki, jolla on merkittävää kokemusta johtoasemasta kaikilla markkinoilla Vahva paikallinen läsnäolo Vuorovaikutusta kaikilla tasoilla ja monta kosketuspintaa Asiakastiimien työ hyvin koordinoitu Proaktiivista toimintaa kaikilla tasoilla 1 Greenwich Quality indeksi kuvaa kaikkien kvantitatiivisten arvioiden normaalijakaumaa. 8
Kansainväliset tuotteet: Johtava toimija Pohjoismaiden pääomamarkkinoilla Tuotteet kansainvälisten kilpailijoiden tasolla Erittäin vahvaa osaamista korko-, valuutta- ja hyödyketuotteissa (FICC) Kattaa pohjoismaisten asiakkaiden kaikki keskeiset tarpeet Suuri koko ja mittakaavaedut tukevat tehokkuutta Yhteistyötä vähittäispankin kanssa Kilpailukykyistä investointipankki- ja osakeosaamista Kilpailukykyistä käyttöpääoman hallintaan liittyvää osaamista Vahva tase mahdollistaa suurienkin rahoitustarpeiden toteuttamisen 2 500 2 000 1 500 1 000 500 Marketsin tuotot yhteensä, milj. euroa 0 Vuotuinen kasvu 15 % 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 #1 pohjoismaisten yrityslainojen järjestäjä #1 pohjoismaisten syndikoitujen luottojen järjestäjä #1 pohjoismaiset ECMt (pohjoismainen pankki) Paras pohjoismainen osaketiimi #1 pohjoismaiset yritysjärjestelyt (pohjoismainen pankki) Johtava pohjoismaisten valuutta- ja korkojohdannaisten tarjoaja 9
Kansainväliset tuotteet: suurin ja nopeimmin kasvava pohjoismainen varallisuudenhoitaja Pohjoismaisia kilpailijoita suurempi ja nopeammin kasvava Hoidossa oleva varallisuus, Q4 2012 11 % -1 % 8 % 5 % 0 % 218¹ 154 92 91 65 Nettomääräinen uusi varallisuus, mrd. euroa 1,0 % 0,6 % 1,1 % 1,4 % 1,5 % 4,9 % 1,7 1,2 2,1 2,7 3,1 9,1 Nordea Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Johtava varallisuudenhoitaja Suurin pohjoismainen henki- ja eläkevakuutustuotteiden tarjoaja Suurin pohjoismainen private banking -toimija Suurin pohjoismainen kansainvälisten private banking -palvelujen tarjoaja, toimintaa Luxemburgissa, Sveitsissä ja Singporessa Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 FY2012 Kansainväliset tuotteet: Suurin pohjoismainen varallisuudenhoitaja Kansainvälinen rahastojen myynti myyntiä neljäntoista 20 suurimmasta varallisuudenhoitajan kautta Maailmanlaajuisesti seitsemänneksi suurin rahastojen tarjoaja Euroopassa vuonna 2012 Tuotevalikoimaa täydentävät huolella valitut ulkoiset sijoitustuotteet 10
Nordean toiminta on monipuolisesti hajautettu eri markkinoille Eniten vastuita yhdessä maassa vs. pohjoismaiset kilpailijat¹, % Luotot yleisölle, maakohtainen jakauma, % ~90% Puola 2 % Baltia 2 % Venäjä 1 % ~80% 73% ~60% ~70% ~70% Norja 18 % Suomi 27 % 27% Tanska 24 % Ruotsi 26 % Nordea Kilp. 1 Kilp. 2 Kilp. 3 Kilp. 4 Kilp. 5 1 Vertailu perustuu viimeksi julkaistuihin yleisölle annettujen luottojen maakohtaisiin raportteihin. 11
Tuottojen ja heilahtelu on vähäistä ja oman pääoman tuotto on vakaa suhdannekierron aikana Tuloksen vaihtelu vs. pohjoismaiset kilpailijat 1, % 147 11 13 24 54 61 Nordea Kilpailija 1 Kilpailija 2 Kilpailija 3 Kilpailija 4 Kilpailija 5 Oman pääoman tuotto 2007 2012 2, % 21,5 19,1 18,0 18,1 15,8 16,2 15,0 14,4 13,9 12,0 11,7 8,1 11,3 9,5 12,2 12,8 12,0 11,5 Vakaa oman pääoman tuotto suhdannekierron aikana. Ei alle 8 % millään neljänneksellä. Joka vuosi yli 11 %. 8,5 12,3 11,7 12,5 10,1 12,1 2007 Ydinvakavaraisuussuhde = ~6 % 2008 2009 2010 2011 2012 Ydinvakavaraisuussuhde = ~13% 1 Vuotuinen vaihtelu 5 viime vuoden aikana, 2012 rahoituskate. 2 Oman pääoman tuotto, oikaistu vuonna 2011 kirjatuilla uudelleenjärjestelykuluilla. 12
Vakaa riskiprofiili ja matalat luottotappiot Toteutuneet luottotappiot, pistettä Suhdannekierron aikana, pistettä 41 20 10 0 (10) (20) (30) (16) 16 17 20 23 (40) (50) (60) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 6 Kilp. 1 Nordea Kilp. 2 Kilp. 3 Kilp. 4 Kilp. 5 13
Velkasijoittajat ovat jo hinnoitelleet vakauden 5 vuoden luottoriskipreemio Pitkäaikainen varainhankinta, mrd. euroa 263 273 276 68 76 77 82 87 92 92 93 94 96 96 119 127 128 138 139 141 158 158 161 174 174 374 385 27 33 32 29 Nordea Pohjoismainen vertailuryhmä Eurooppalainen vertailuryhmä 2009 2010 2011 2012 Yksi matalimmista luottoriskipreemioista eurooppalaisten pankkien joukossa (Nordea Aa3/AA-1/ AA-) Vahva asema pitkäaikaisilla varainhankinnan markkinoilla 14
Nordea on sitoutunut toteuttamaan vuoteen 2015 ulottuvan suunnitelman Nordean markkinalupaukset Tavoitteet ja periaatteet Pääoma kasvaa vahvasti, ylimääräinen pääoma palautetaan osakkeenomistajille Oman pääoman tuoton tavoite 15 %, kun ydinvakavaraisuussuhde on >13 % ja korkotaso on normaali Tuloksen heilahtelu vähäistä perustuu hyvin hajautettuun kestävään liiketoimintamalliin Pääomatavoite Osingonmaksuperiaatteet Oman pääoman tuottotavoite Kulut entisellään 2013 2014 Riskipainotetut saamiset entisellään 2013 2015 Ydinvakavaraisuussuhde >13 % Vakavaraisuussuhde >17 % Osingon osuus tuloksesta >40 % Ylimääräinen pääoma palautetaan osakkeenomistajille 15 % Ydinvakavaraisuussuhde >13 % Normaali korkotaso Ilman valuuttakurssien vaikutusta ja tulosperusteisia palkkioita Uusien säännösten vaikutukset huomioiden 15
Pääoma kasva vahvasti, ylimääräinen pääoma palautetaan osakkeenomistajille Pääoman kasvu 1, milj. euroa Kertynyt osinko Kertynyt oma pääoma Ydinvakavaraisuussuhteen odotetaan pysyvän yli 13 %:ssa ja ylimääräinen pääoma palautetaan osakkeenomistajille 3 153 1 271 1 882 6 283 2 568 3 715 8 955 3 087 5 868 11 273 4 093 7 180 13 936 5 261 8 675 16 570 6 309 10 261 19 696 7 679 12 017 Houkutteleva osakkeen kokonaistuotto 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Rajoituksettomat ensisij. omat varat, milj. euroa 11 689 12 821 14 313 17 766 19 103 20 677 21 961 ~9 % p.a. 2006 2012 2 ¹ Osinko sisältyy sen vuoden lukuihin, jona kyseinen tulos on kertynyt (ehdotettu osinko vuodelta 2012 2 Pl. osakeanti. 16
Ydinvakavaraisuussuhteen odotetaan pysyvän yli 13 prosentissa Ydinvakavaraisuussuhde, % 10,3 % 11,2 % 13,1 % ~ -1,5 % ~-0.5 % ~1,5 % ~1 % >13 % 2010 2011 2012 Basel III ja IAS19 Volyymikasvu / luokitukset RWAtehokkuus Kertynyt tulos ym. 2013E Basel 2,5 ilman siirtymäsäännöksiä Basel III täysin voimassa (sis. IAS19) 17
Suunnitelma oman pääoman tuottotavoitteen saavuttamiseksi Oman pääoman tuotto, % ~2pp >15% 11.6% ~1pp ~1pp ~1pp >13% ~1pp 2012 Basel III, nettovaikutus OPO keskim.+ CT1- puskuri Oikaistu RoE Tuottokertymä Kustannustehokkuus, alempi C/I-suhde Pienemmät luottotappiot 2015 ROE - ennuste Normaali korkotaso 1 ROE, kun at normalised korot normaalitasolla interest rates ¹ Lyhyet korot ~3 %. 18
Hankkeita rahoituskatteen ja marginaalien kasvun tukemiseksi Tuottojen jakauma Hankkeet Blended margin 23 % 20% 19 % 24 % 58 % 56 % 2009 2012 2015E NII NCI Other income Luottomarginaalien tarkistaminen Lisää liiketoimintaa nykyisten asiakkaiden kanssa Muut toimet (esim. talletusmarginaalit ja uudet asiakkaat) 1,30 % 1,25 % 1,20 % 1,15 % 1,10 % 1,05 % 1,00 % 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Normaali korkotaso Nykyiset odotukset 2013E 2014E 2015E Rahoituskatteen kasvu muodostaa 40 50 % tuottojen kasvusta vuosina 2013 2015 19
Palkkiotuotot ja muut tuotot kasvavat Tuottojen jakauma Hankkeet Palkkiotuotot ym. 23 % 20% Riskituotteet 140 130 Nordea 19 % 24 % Varallisuudenhoito 120 110 100 Pohjoismainen vertailuryhmä 58 % 56 % Tapahtumatuotot 90 80 2009 2012 2015E NII NCI Other income 70 Q4/07 Q2/08 Q4/08 Q2/09 Q4/09 Q2/10 Q4/10 Q2/11 Q4/11 Q2/12 Q4/12 Nettomääräiset palkkiotuotot ja nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä 50 60 % tuottojen kasvusta vuosina 2013 2015 20
Kustannustehokkuus paranee entisestään Kulut yhteensä, milj. euroa Kommentteja Q4/10 1 210 Q1/11 1 164 Q2/11 1 203 Q3/11 1 173 Q4/11 1 193 Q1/12 1 163 Q2/12 1 177 Q3/12 1 168 Q4/12 1 196 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Kulut pidetään aiemmalla tasollaan vuoden 2014 loppuun saakka Säästöä 450 milj. euroa (brutto) vuosina 2013 2015, mikä vastaa 8,7 % vuoden 2012 kokonaiskuluista Kulu/tuotto-suhteen odotetaan paranevan Kulut yhteensä, milj. euroa 5,186 2012 (350) Bruttosäästö +250 +100 Kust.- inflaatio Investoinnit Valuutat tulosper. palkkiot 2014E (100) Bruttosäästö +130 Kust.- inflaatio +70 Investoinnit 2015E Investointeja priorisoiduilla alueilla Konttoreiden sijaintia ja ulkoasua parannetaan Erityisosaamista kansainvälisten tuotteiden tarjontaan ja ITinfrastruktuuriin Sääntelyvaatimusten täyttäminen 21
Liiketoiminta-alueiden suunnitelmat tukevat konsernin hankkeita Konsernin hankkeet Ydinvakavaraisuussuhde pysyy >13 % Tuottokasvu Kulut aiemmalla tasollaan vuosina 2013 2014, kulusäästöjä noin 450 milj, euroa Matala riskiprofiili ja vakaa tuloskasvu Liiketoiminta-alueiden toimet Vähittäispankki Yhtenäinen liiketoimintamalli Palveluverkoston optimointi Asioinnin kasvattaminen ja hinnoittelu Kulujen ja pääoman optimointi Suurasiakkaat ja pääomamarkkinat Kansainvälinen tuoteosaaminen Organisaation kehittäminen Yksittäisten asiakassuht. optimointi Tiukka resurssien hallinta Varallisuudenhoito Paremmat asiakaslupaukset Kasvumahdollisuuksien hyödyntäminen Tehokkuus ja priorisointi 22