OKO Pankki Oyj Yhtiökokous 27.3.2007 Toimitusjohtaja Mikael Silvennoinen 1
OKO-konsernin strategia 2006-2009 Visio Suomen vetovoimaisin ja menestyvin finanssipalveluyritys Taloudellisen lisäarvon luominen osakkeenomistajille Päätavoitteet Markkinajohtajuus Hyvä kannattavuus Strategiset teemat Yhdentyminen ja synergiat Osaaminen ja ihmiset Ennakoiva riskienhallinta Pääomien tehokas käyttö Kasvun ja arvon johtaminen KO Bank / IR 2
Yhdentyminen ja synergiat... Integraatio eteni suunnitelmien mukaan Pohjolan ja osuuspankkien konttoreita yhdistettiin ja palveluverkkoa laajennettiin. Konsernirakennetta yksinkertaistettiin ja toimintojen päällekkäisyydet purettiin. KO Bank / IR 3
Yhdentyminen ja synergiat... Kulusynergiat toteutumassa tavoitteen mukaisesti Milj. 40 35 30 25 20 15 10 Konsernirakenne Varainhoito Vahinkovakuutus 5 0 2006 2007 2009 Tavoite KO Bank / IR 4
Yhdentyminen ja synergiat Etuasiakastalouksien kasvu vahvaa Kasvu,kpl 16 500 15 000 13 500 12 000 10 500 9 000 7 500 6 000 4 500 3 000 1 500 0 kpl 550 000 500 000 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 Etuasiakastalouksien kasvu/vuosineljännes Tavoite Etuasiakastalouksien kasvu yhteensä 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 KO Bank / IR 5
Osaaminen ja ihmiset Osaava henkilöstö menestyksen edellytys Toiminta organisoitiin uudelleen Henkilöstöpolitiikka ja palkitseminen yhtenäistettiin Henkilöstön ammatillista kehittymistä tuettiin useilla valmennusohjelmilla KO Bank / IR 6
Ennakoiva riskienhallinta... Hallintomalli sekä riskien- ja vakavaraisuuden hallinta uudistettiin Corporate Governance -malli uudistettiin Hallituksella vahva rooli riskienhallintaprosessissa Vahvistettiin strategiasta lähtevä kokonaisvaltainen riskien- ja vakavaraisuuden hallintamalli vakavaraisuustavoite vähintään 8 % Vahinkovakuutustoiminta integroitiin riskistrategiaan ja riskipolitiikat uudistettiin KO Bank / IR 7
Ennakoiva riskienhallinta... Kokonaisvaltaisen riskienhallinnan viitekehys Top - Down riskienhallinta allitus ja johto Toimintaohjeet Taktiset riskinhallintatoimenpiteet iskienhallinta analyysit ja toimenpiteet Liiketoimintastrategiat ja -suunnitelmat Riskinkantokyvyn ja riskinottohalukkuuden määrittely liiketoiminnoittain Palkitsemisjärjestelmän määrittely Markk. riskit Konsernin kokonaisriskipolitiikka Likv. riskit Vak. riskit Luottoriskit Taseriskit Bottom - Up riskienhallinta Riskien tunnistaminen Riskien seuranta ja raportointi Oper. riskit Raportointi Str. riskit Sisäisen valvonnan toimenpiteet KO Bank / IR 8
Ennakoiva riskienhallinta Omat varat ja vakavaraisuus M 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 12/02 12/03 12/04 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 % 30 27 23 20 17 13 10 7 3 0 Toissijaiset omat varat Ensisijaiset omat varat Ensisijaisten omien varojen suhde, % Vakavaraisuus, % Omien varojen vähennyseriä ei ole esitetty kuvassa. KO Bank / IR 9
Pääomien tehokas käyttö Tehokas pääomitus arvon johtamisen kulmakivi Vahvistettiin liiketoimintojen pääomitusmalli ja asetettiin sen pohjalta tuottotavoitteet Osinkosuhde vähintään 50 % (ehtona vakavaraisuustavoitteen saavuttaminen) Vakavaraisuusuudistukseen valmistautuminen eteni suunnitellusti KO Bank / IR 10
Kasvun ja arvon johtaminen... Tavoitteena johtava markkina-asema Suomessa Nyt Tavoite Yrityspankki 2. 2. Vahinkovakuutus 2. 1. Varallisuudenhoito 2. 1. Lähde: yritysten julkistamat tiedot, Rahoitustarkastus, Vakuutusyhtiöiden keskusliitto KO Bank / IR 11
Kasvun ja arvon johtaminen... Kasvu - luottokanta mrd. 9 8 17 % 7 6 5 4 3 2 12 % 7 % 19 % 13 % 12/2002 12/2003 12/2004 12/2005 12/2006 1 0 Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta. KO Bank / IR 12
Kasvun ja arvon johtaminen... Kasvu hallinnoitavat asiakasvarat Mrd. 35 30 25 20 15 10 5 0 2002 2003 2004 2005 2006 KO Bank / IR 13
Kasvun ja arvon johtaminen... Kasvu vakuutusmaksutuotot M 900 800 6 % 700 600 500 400 300 5 % 3% 1-12/2005 *) 1-12/2006 200 100 52 % 0 Yksityisasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä KO Bank / IR 14 *) Vahinkovakuutustoimintaa koskevat vertailutiedot vuodelta 2005 ovat Pohjolan vahinkovakuutussegmentin tietoja ennen
Kasvun ja arvon johtaminen... Tuloslaskelma Milj. euroa Korkokate arvonalentumisten jälkeen Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Palkkiotuotot ja kulut, netto Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Kulut yhteensä Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Tulos ennen veroja 2006 94 328 102 108 632 409-223 2005 140 69 96 56 361 212 1 150 KO Bank / IR 15
Kasvun ja arvon johtaminen... Tulos ennen veroja liiketoiminnoittain M 240 210 180 163 150 136 120 90 78 1-12/2005 1-12/2006 60 30 27 0-30 -60 Pankki- ja sijoituspalvelut Vahinkovakuutus Muu toiminta -25-19 KO Bank / IR 16
Kasvun ja arvon johtaminen... Strategisten tavoitteiden toteumat 2006 1-12/2006 Tavoite 31.12.2006 2009 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 18,2 >18 Operatiivinen kulujen suhde tuottoihin, % 41,5 40 Vahinkovakuutustoiminta Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 20,9 > 20 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 95,4 < 94 Konserni Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % 9,5 13,0 Ensisijaisten omien varojen vakavaraisuussuhde, % 8,2 8,0 KO Bank / IR 17
Kasvun ja arvon johtaminen... Osakekannan ( OKO A ja K) markkina-arvo 3,0 2,5 Mrd 2,39 2,58 2,0 1,5 1,02 1,0 0,5 0,67 0,87 0,0 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 KO Bank / IR 18
Kasvun ja arvon johtaminen... Osakekohtainen tulos ja osinko euroa 2,50 % 100,00 2,00 80,00 1,50 1,00 60,00 40,00 Osinko / osake, Lisäosinko Osinkosuhde, % 0,50 20,00 0,00 2002 2003 2004 2005 2006 ** 0,00 ** hallituksen esitys KO Bank / IR 19
Kasvun ja arvon johtaminen Vuoden 2007 näkymät Vuodelle 2007 on asetettu seuraavat taloudelliset tavoitteet: Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tulos ennen veroja samaa tasoa tai parempi kuin vuonna 2006 Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde ennen laskuperustemuutoksia ja yrityskaupassa syntyneitä aineettomien oikeuksien poistoja alle 94,0 prosenttia Vahinkovakuutuksen sijoitussalkun tuotto sijoitussuunnitelman mukainen pitkän tähtäyksen tuottoodotus 5,2 prosenttia Konsernin tuloksen kasvu ennen veroja käyvin arvoin vähintään 10 prosenttia KO Bank / IR 20
21