TAMMI-SYYSKUU 214 OSAVUOSIKATSAUS Alexis Fries, toimitusjohtaja Jukka Pahta, talousjohtaja
SISÄLTÖ Lyhyesti Taloudellinen tulos tammi-syyskuussa 214 Liitteet Alexis Fries Toimitusjohtaja Q3/214 ESITYS 2
MARKKINAKATSAUS Yleistä Talous elpyi eri tahdissa Poliittista epävarmuutta Euroopassa, Lähi-idässä ja Aasiassa Aktiivista rahapolitiikkaa Kysyntä Vaimea kysyntä energiaan ja liikkeenjohdon konsultointiin liittyvissä palveluissa Asiakkaiden hidastunut päätöksenteko Teollisuuden palveluiden matala kysyntä Euroopassa ja erityisesti Suomessa Uudet investoinnit Ilmoituksia useilta eurooppalaisilta sellu- ja paperituottajilta Houkuttelevia näkymiä Brasiliassa uuteen sellutuotantokapasiteettiin Infrastruktuuri ja energiatuotanto Lähi-idässä, Saudi-Arabiassa ja Yhdistyneissä Arabiemiraateissa Q3/214 ESITYS 3
TULOS LYHYESTI Milj.euroa 1-9/214 1-9/213 Muutos-% Tilauskanta 475,3 557,4-15% Vertailukelpoinen tilauskanta* 475,3 515,6-8% Liikevaihto 434,8** 49,2-11% Liikevoitto -1,9*** 5,6 n.a. Nettotulos -12,2***,1 n.a. *Poislukien liiketoimintamyynti Suomessa **Sisältää myydyn liiketoiminnan Suomessa ajalta 1-5/214 ***Liiketoiminnan myynti Suomessa nosti liikevoittoa +19 miljoonaa euroa ja alaskirjaus laski -14 miljoonaa euroa Q3/214 ESITYS 4
LIIKEVOITON JA NETTOTULOKSEN KEHITYS Milj. euroa -2-4 -6-8 -1-12 -14-16 -18-2 -22-24 -26 Q1 liikevoitto -1,8 Q2 liikevoitto -3, Q3 liikevoitto -6,2 Q1-Q3 liikevoitto -1,9-1,1 -,7 19,1-3, -1,6-5,1-4,6,9-2,4 Nettotulos -12,2-13,9 Q1 Q2 Q3 Q1-Q3 Liikevoitto Projektitappiot ja muut kertaluonteiset erät Yritysmyynti Suomessa Venezuela, arvonalentumiset Verot 1-9/14 Nettorahoituserät 1-9/14 Tilikauden tulos1-9/14 Q3/214 ESITYS 5
JATKUVAT TOIMET OPERATIIVISEN TULOKSEN PARANTAMISEKSI - Lisää myyntiä - Resurssisuunnittelun parantaminen - Täsmällinen kapasiteetin sopeutus - Rakenteen virtaviivaistaminen PROJEKTIN- HALLINTA - Yhteinen ohjeisto - Projektinhallintaorganisaatio - Projektiarvioinnit PAREMPI KANNATTAVUUS AKTIVITEETTI- TASO JA RAKENNE MYYNTI - Myyntiprosessin parantaminen - Myyntiresurssien vahvistaminen - Johdon fokus myyntiin Globaalien tukifunktioiden keskittäminen jatkuu suunnitelmien mukaisesti. Q3/214 ESITYS 6
PÖYRYN STRATEGINEN KEHITYS: PERUSTAN KORJAAMISESTA KANNATTAVUUTEEN 213 214 Liiketoimintaa virtaviivaistettu Globaalin myynnin ja projektinhallinnan yksikkö perustettu Paikalliset toiminnot yhdistetty Alueellisiin toimintoihin PARANTUNUT KANNATTAVUUS MYYNNIN kasvattaminen Uusi organisaatio toteutettu Taloushallinto ja IT ulkoistettu Hallinnolliset prosessit uudistettu PROJEKTIHALLINNAN vahvistaminen AKTIVITEETTITASON nostaminen Perustan korjaaminen & organisaation kehittäminen Q3/214 ESITYS 7
PÖYRYN STRATEGINEN KEHITYS Q3/214: LIIKETOIMINTOJEN VIRTAVIIVAISTAMINEN Pöyry Liikkeenjohdon konsultointi Energialiiketoiminta Teollisuusliiketoiminta Alueelliset toiminnot Globaali myynti ja projektinhallinta Kaivos- ja metalliteollisuus 1. Kaivos- ja metalliteollisuus osaksi Pohjois- Eurooppa 2. Projektinhallintapalvelut Projektinhallintapalvelut 3. Keski-Eurooppa kattaa Saksan, Sveitsin ja Itävallan Aasian ja Tyynenmeren alue 4. Aasian ja Tyynenmeren alue Q3/214 ESITYS 8
PÖYRYN STRATEGINEN KEHITYS Q3/214: JOHTORYHMÄN RAKENTEEN VIRTAVIIVAISTAMINEN Alexis Fries Pasi Tolppanen Marcelo Cordaro Richard Pinnock Toimitusjohtaja, Johtaja, alueelliset toiminnot Alueelliset toiminnot, Pohjois- Eurooppa, Varajohtaja, alueellisten toiminnot Alueelliset toiminnot, Latinalainen Amerikka, Varajohtaja, alueellisten toiminnot Globaali myynti ja projektinhallinta Jarkko Sairanen Liikkeenjohdon konsultointiliiketoimintaryhmä Nicholas Oksanen Sergio Guimaraes Energia-liiketoimintaryhmä Teollisuus-liiketoimintaryhmä Jaana Rinne Henkilöstöhallinto Anne Viitala Lakiasiat ja viestintä Jukka Pahta Taloushallinto Q3/214 ESITYS 9
PROJEKTEJA Q3/214: EPCM-PALVELUT SELLUTEHTAAN BIOENERGIAPROJEKTIIN, KANADA Asiakas Millar Western Forest Products Ltd., Whitecourtin sellutehdas, Alberta Projekti Suunnittelun, hankinnan ja rakentamisen hallinnan (EPCM) palvelut anaerobisten hybridimädätyslaitteiden integroimiseksi sellutehtaan nykyiseen aerobiseen jätevesien käsittelyjärjestelmään. Talteen otettu orgaaninen aines muunnetaan biokaasuksi. Kapasiteetti Jopa 6 megawattia uusiutuvaa vihreää sähköä tehtaan omaan käyttöön. Käynnistys Elokuussa 215 Q3/214 ESITYS 1
PROJEKTEJA Q3/214: SÄHKÖNSIIRTOJÄRJESTELMÄN SÄHKÖASEMAN UUDISTAMINEN, ITÄVALTA Asiakas Austrian Power Grid AG, Kaprunin sähköasema, Salzburgin osavaltio Projekti Detaljisuunnittelu, projektinhallinta ja asennuspalvelut sekä laitetoimitukset. Suora liitäntä 38 kv:n siirtoverkkoon 38 kv:n kaasueristeisellä kytkinlaitoksella (GIS), kahdella 38/11 kv:n tehomuuntajalla (kumpikin 3 MVA) ja 38 kv:n yhteenkytkennällä Tauernin sähköasemaan. Valmistuminen Vuoden 216 loppuun mennessä Q3/214 ESITYS 11
PROJEKTEJA Q3/214: TOIMEKSIANNOT VESIVOIMAPROJEKTIEN TOTEUTETTAVUUDESTA JA LOPULLISESTA SUUNNITTELUSTA, TURKKI Asiakas DC Hidro Enerji Üretim A.S, padot ja vesivoimalaitokset itä-turkissa Projekti Toteutettavuusselvitykset, lopulliset suunnitteluselvitykset, rakenteiden tarjouskilpailumääritykset sekä niihin liittyvät hydro- ja sähkömekaaniset laitteistot. Toteutus yhdessä paikallisen konsortiokumppanin kanssa. Asennettu kokonaiskapasiteetti Noin 735 MW, vuotuinen energiantuotanto noin 2 246 GWh Valmistuminen Vuoden 215 loppuun mennessä Q3/214 ESITYS 12
PROJEKTEJA Q3/214: EPCM-PALVELUIDEN TOIMEKSIANNOT NATRIUMKLORAATTITEHDASTA VARTEN, BRASILIA Asiakas Kemira, uusi natriumkloraattitehdas Brasiliassa palvelemaan Klabin SA:ta Projekti Suunnittelun, hankinnan ja rakentamisen johtamisen (EPCM) palvelut. Natriumkloraattia käytetään valkaistun sellun tuotannossa. Toimeksiannot ovat jatkoa esiselvityksille vuosilta 212-214. Käynnistys H1, 216 Q3/214 ESITYS 13
PROJEKTEJA Q3/214: TUOTANTOLINJAN LAAJENNUSPROJEKTIN SUUNNITTELU BRASILIASSA ETELÄ-AMERIKAN SUURIN VALKAISTUN KARTONKISELLUN YKSILINJAINEN TUOTANTO, BRASILIA Asiakas Eldoradon tehdas Eldorado Brasil Celulose S/A, Tres Lagoas, Mato Grosso do Sulin osavaltio Projekti Perussuunnittelupalveluja koskeva toimeksianto Eldorado Linja 2 - tuotantolinjan laajennusprojektia varten, ml. tekniset suunnittelupalvelut, pääprosessilaitteita, apujärjestelmiä ja veden ja jäteveden käsittelyjärjestelmiä koskevien tarjouspyyntöjen määrittely sekä investointikustannusten arviointi. Projekti seuraa aiempia Linja 1- ja Linja 2 -toimeksiantoja. Vuosikapasiteetti 4, miljoonaa tonnia paalattua valkaistua kartonkisellua Q3/214 ESITYS 14
TAMMI-SYYSKUU 214 TALOUDELLINEN TULOS Jukka Pahta CFO Q3/214 ESITYS 15
TAMMI-SYYSKUU 214 TILAUSKANTA Milj. euroa 7 6 5 4 3 2 1 12/21 12/211 12/212 12/213 9/214 Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Vertailukelpoinen yritysmyyntien jälkeen Q3/214 ESITYS 16
TAMMI-SYYSKUU 214 LIIKEVAIHTO Milj. euroa 8 7 6 5 59 76 76 62 59 577 565 4 3 2 1 453 416 12/21 12/211 12/212 12/213 Q1/214 LTMR Q2/214 LTMR Q3/214 LTMR 1-9/13 1-9/14 Vertailukelpoinen yritysmyyntien jälkeen Q3/214 ESITYS 17
TAMMI-SYYSKUU 214 LIIKEVOITTO Milj. euroa 2 15 1 16 13 5-5 -1-2 8 4-3 4-11 -15-2 -21-25 12/21 12/211 12/212 12/213 Q1/214 LTMR Q2/214 LTMR Q3/214 LTMR 1-9/13 1-9/14 Vertailukelpoinen yritysmyyntien jälkeen Q3/214 ESITYS 18
TAMMI-SYYSKUU 214 LIIKEVAIHTO JA HENKILÖSTÖ LIIKETOIMINTALINJOITTAIN Liikevaihto Henkilömäärä 11% 23% 8 % 2 % 6% 8 % 59% 64 % Liikevaihto 434,8 miljoonaa euroa Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Henkilömäärä: 5 875 kauden lopussa Sisältää noin 2 itsenäistä ammatinharjoittajaa Latinalaisessa Amerikassa. Q3/214 ESITYS 19
TAMMI-SYYSKUU 214 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 1% 8% 6% 4% 2% % -2% -4% -6% -8% -5,6 % 21 211 212 213 kauden lopussa Q3/214 ESITYS 2
TAMMI-SYYSKUU 214 RAHAVIRTA LIIKETOIMINNASTA SEKÄ INVESTOINTIEN JÄLKEEN Milj. euroa 6 4 2 Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta -2-4 -26, -6-51,8 21 211*) 212 213**) 1-9/13 1-9/14***) *) Vantaan toimistorakennus ostettiin vuonna 211 **) ja myytiin (Q4) 213 ***) 214 sisältyy kiinteistöjen- ja rakennuttamisliiketoimintojen myynti Suomessa Q3/214 ESITYS 21
TAMMI-SYYSKUU 214 OMA PÄÄOMA, NETTOVELAT JA VELKAANTUMISASTE-% Milj. euroa 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 124,1 46,5 % 57,6 21 211 212 213 kauden lopussa Oma pääoma Nettovelat Velkaantumisaste % Gearing-% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Vantaan toimistorakennus sisältyi taseisiin 211 and 212, myytiin (Q4) 213.. Q3/214 ESITYS 22
Q3/214 ESITYS 23
LIITTEET Q3/214 ESITYS 24
TAMMI-SYYSKUU 214 ENERGIA-LIIKETOIMINTARYHMÄ Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) 25 2 15 1 5 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 4% 3% 2% 1% % -1% -2% Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto -% + Tilauskanta hyvällä tasolla - Liikevaihto laskenut johtuen pääasiassa Euroopan, Lähi-idän ja Aasian alhaisemmasta investointiaktiivisuudesta - Liikevoiton lasku johtuen pienemmästä liikevaihdosta Q3/214 ESITYS 25
TAMMI-SYYSKUU 214 TEOLLISUUS-LIIKETOIMINTARYHMÄ Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto -% +Tilauskanta pysyi edellisvuoden tasolla - Liikevoiton muutokseen vaikutti suuren sellutehdasprojektin päättyminen aiemmin tänä vuonna sekä aikaisempaa suuremmat liiketoiminnan kehityskulut. Q3/214 ESITYS 26
TAMMI-SYYSKUU 214 ALUEELLISET TOIMINNOT Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk 4 35 3 25 2 15 1 5 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) 3 2 1-1 -2-3 -4 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 6% 4% 2% % -2% -4% -6% -8% -1% -12% Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto -% + Tilauskanta edellisvuoden tasolla - Liikevaihto laskenut etenkin Suomessa liiketoimintamyynnin takia ja Latinalaisessa Amerikassa - Tietyt heikosti kannattavat aiemman Kaupunki-liiketoimintaryhmän toteutusvaiheessa olevat projektit rasittavat edelleen tulosta. - Venezuelan saamisten alaskirjauksen negatiivinen vaikutus Q3/214 ESITYS 27
TAMMI-SYYSKUU 214 LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI-LIIKETOIMINTARYHMÄ Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk 25 2 15 1 5 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 9 8 7 6 5 4 3 2 1 6 5 4 3 2 1-1 Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % -1% Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto -% + Liikevaihto kehittynyt tasaisesti - Tilauskanta laskenut + Liikevoitto kehittynyt myönteisesti edellisvuoteen verrattuna vuoden 213 aikana toteutettujen rakenteellisten parannusten ansiosta Q3/214 ESITYS 28
TULOSLASKELMA Milj.euroa 1-9/214 1-9/213 MUUTOS, % Liikevaihto 434,8 49,2-11,3 Liiketoiminnan muut tuotot *) 22,3,9 n.a. Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -4,8-51,6-2,9 Henkilöstökulut -289,1-38,2-6,2 Liiketoiminnan muut kulut **) -138, -125,7 9,8 Liikevoitto -1,9 5,6 n.a. Nettorahoituserät -2,4-3,9-39,4 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista,1,1 18,9 Tulos ennen veroja -13,1 1,8 n.a. Tuloverot,9-1,7 n.a. Konsernin voitto -12,2,1 n.a. *) Sisältää 21 miljoonaa euroa myydystä liiketoiminnasta **) sisältää arvonalentumiset 14 miljoonaa euroa Q3/214 ESITYS 29
TASE VASTAAVAA VASTATTAVAA Milj. euroa 3.9.214 3.9.213 3.9.214 3.9.213 Liikearvo 121,2 128,7 Oma pääoma 124,1 125,1 Muut pitkäaikaiset erät 48,1 13,5 Korolliset velat 93, 162,9 Keskeneräiset työt 95,2 11,7 Eläkevelvoitteet ja muut pitkäaikaiset velat 25,2 46,8 Muut lyhytaikaiset saamiset 128, 154,4 Saadut projektiennakot 63, 74, Rahavarat ja muut likvidit varat 35,4 43, Muut lyhytaikaiset velat 122,5 131,5 YHTEENSÄ 427,8 54,3 YHTEENSÄ 427,8 54,3 Q3/214 ESITYS 3
KASSAVIRTA Milj. euroa 1-9/214 1-9/213 Kauden voitto -12,2,1 Poistot ja arvonalentumiset 4,1 6,3 Luottotappiot ja keskeneräisten töiden arvonalentumiset 18,7 1, Myyntivoitot -2,8, Nettokäyttöpääoman muutos -38,6-36,3 Rahoituserät ja tuloverot -5, -8,6 Muut erät 1,9 6,4 Liiketoiminnan nettorahavirta -51,8-31,1 Investoinnit, operatiiviset -2, -4,1 Myyty liiketoiminta ja myydyt konserniyhtiöosakkeet vähennettynä hankintahetken rahavaroilla 27,4 -,1 Muun käyttöomaisuuden myynti,3,5 Nettorahavirta ennen rahoitusta -26, -34,8 Rahoituksen nettorahavirta -12,8 2,9 Rahavarojen ja muiden likvidien varojen muutos -38,8-31,9 Rahavarat ja muut likvidit varat kauden alussa 72,4 83, Yhtiö, joka aikaisemmin on yhdistelty tytäryhtiönä, on vuoden 213 alusta käsitelty yhteisyrityksenä, -3,7 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 1,9-4,4 Rahavarat ja muut likvidit varat kauden lopussa 35,4 43, Q3/214 ESITYS 31
AVAINLUVUT 1-9/214 1-9/213 Tulos/osake, euroa (laimennettu) -,2,2 Oma pääoma/osake, euroa 2,4 2,4 Sijoitetun pääoman tuotto, % p.a. -5,6 3,3 Oman pääoman tuotto, % p.a. -12,8,1 Omavaraisuusaste % p.a. 34, 26,8 Gearing-% 46,5 95,9 Nettovelat, milj.euroa 57,6 119,9 Bruttoinvestoinnit, operatiiviset, milj. euroa 2, 4,1 Henkilöstö keskimäärin 5 517 6 183 Henkilöstö kauden lopussa 5 234 6 32 Q3/214 ESITYS 32
KIITOS! Q3/214 ESITYS 33