TAMMI-MAALISKUU 2011 OSAVUOSIKATSAUS

Transkriptio

1 TAMMI-MAALISKUU 211 OSAVUOSIKATSAUS Heikki Malinen, toimitusjohtaja Jukka Pahta, CFO ESITYKSEN PÄÄKOHDAT Tammi-maaliskuu 211 lyhyesti Ensimmäinen vuosineljännes numeroina Näkymät Q1 PRESENTAATIO 2

2 TAMMI-MAALISKUU 211 LYHYESTI Q1 PRESENTAATIO 3 SAMALLA KUN TEOLLISUUSTUOTANTO ELPYY, KAPASITEETIN KÄYTTÖASTEET PARANEVAT 14 Teollisuustuotanto, kk, tammikuu 27 helmikuu 211 Inex (25=1) 12 1 Euro-alue Suomi Saksa Venäjä 8 USA Kapasiteetin käyttöaste (tehdasteollisuus), vuosineljänneksittäin, Q1/28 Q1/211 1 Index (2=1) 95 9 Saksa 85 8 EU27 Euro16 75 USA 7 65 Suomi *) Kausitasoitettu (Lähde: Eurostat, Federal Reserve Bank of St.Louis) Q1 PRESENTAATIO 4

3 TILAUSKANTA KASVOI - LIIKEVAIHTO JA -VOITTO PARANEVAT LOPPUVUOTTA 211 KOHTI Konsernin tilauskanta 716,7 miljoonaa euroa (529,7) vuoden 211 ensimmäisen neljänneksen lopussa Tilauskannan arvon taustalla ovat pääasiassa merkittävät tilaukset Teollisuusliiketoimintaryhmässä Konsernin liikevaihto kasvoi - markkinatilanne parantunut erityisesti yksityissektorilla toimivilla liiketoiminta-alueilla Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja 6,5 miljoonaa euroa (,9) - 3,6 prosenttia (,6) liikevaihdosta. Liikevoiton kasvu heijastaa parantunutta aktiviteettia ja onnistuneita uudelleenjärjestelytoimenpiteitä erityisesti Energia, Teollisuus ja Liikkeenjohdon konsultointi liiketoimintaryhmissä Pöyry Oyj ja Vattenfall AB ovat allekirjoittaneet kauppakirjan, jolla Pöyry Oyj hankkii osan Vattenfall Power Consultant AB:n suunnittelu- ja konsultointiliiketoiminnoista Konsernin vuoden 211 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan merkittävästi verrattuna vuoden 21 vastaavan ajankohdan liikevoittoon ilman uudelleenjärjestelykuluja ottaen huomioon vertailuajankohdan matalat luvut Q1 PRESENTAATIO 5 MERKITTÄVIMMÄT VUODEN 211 ALUSSA SAADUT TILAUKSET Sopimukset EPCM-, projektinjohto- ja omistajan edustajan suunnittelupalveluista Montes del Platan uuteen sellutehtaaseen Uruguayssa Noin EUR 144 miljoonan toimeksianto (EPC Open Book -kokonaistoimitus tehtaan päälaiteosastojen yhdistämisestä, kokonaistoimituksen toteutuksen EPCMpalvelut sekä asiakkaan projektissa tarvitsemat projektinjohtopalvelut) MWV Rigesalta kartonkitehtaan laajennukseen Brasiliassa Yhteensä EUR 16.4 miljoonan sopimukset uuden sellutehtaan perus- ja detaljisuunnittelusta sekä toteutuksen projektinjohdon ja rakentamisen valvonnan vahvistamisesta Eldoradolta Brasiliassa Q1 PRESENTAATIO 6

4 SWEDPOWER VAHVISTAA PÖYRYN ASEMAA RUOTSIN ENERGIAMARKKINOILLA Energiapolitiikka Ruotsin energiapolitiikan ensisijaisena tavoitteena on turvallinen ja varma energiantuotanto, joka on ympäristöystävällistä ja kohtuullisesti hinnoiteltua ja jolla edistetään tehokasta ja kestävää energian käyttöä Eri energiamuodot Ruotsissa 45 % energian loppukäytöstä on on uusiutuvaa energiaa Vuonna 29 energian kokonaisloppukäyttö oli 376 TWh, josta sähkön osuus oli ~138 Twh Tästä 138 TWh:sta 65 tuotetaan vesi- ja tuulivoimalla, 5 ydinvoimalla ja loput pääosin CHP-voimaloilla (yhdistetty lämpö- ja sähkö) Total final energy consumption 29 was 376TWh of which electricity was ~138 SwedPower Tarjontaan kuuluu sekä neuvonantopalveluita että suunnittelu- ja projektinjohtopalveluita. Liiketoiminnot keskittyvät kolmelle sektorille: vesivoimaan, tuulivoimaan ja sähkönsiirtoverkkoihin sekä lämpövoimaan. Yhtiö toimii ensisijaisesti Pohjoismaissa, joista Ruotsi on yhtiön päämarkkina. Q1 PRESENTAATIO 7 ENSIMMÄINEN VUOSINELJÄNNES NUMEROINA Q1 PRESENTAATIO 8

5 KONSERNIN LIIKEVAIHTO 1-3/211 (1-3/21) MEUR ,7 18, /1 1-3/11 Q1 PRESENTAATIO 9 KONSERNIN LIIKEVAIHTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN MEUR ,8 162,7 18, Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1 PRESENTAATIO 1

6 KONSERNIN LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN JA ALUEITTAIN 1-3/211 (1-3/21) LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN LIIKEVAIHTO ALUEITTAIN Muut; 6(4) % Etelä-Amerikka; Liikkeenjohdon Pohjoismaat; 11 konsultointi; 12 (11) % (8) % 29 (3) % Vesi & ympäristö; 11 (12) % Energia; 28(26) % Pohjois- Amerikka; 5 (4) % Aasia; 8 (7) % Kaupunki & liikenne; 25 (29) % Teollisuus; 25 (22) % Muu Eurooppa; 41(46) % Q1 PRESENTAATIO 11 KONSERNIN LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI 1-3/211 (1-3/21) MEUR Liikevoitto Liikevoitto-% % % % 15 1 % 12 8 % Pois lukien ,5,9,6 % Pois lukien 1-3/1 1-3/11 3,6 % 6 % 6,4 4 % 3,5 % 2 % -,4 % -,2 % -2 % Mukaan lukien 1-3/1 1-3/11 Q1 PRESENTAATIO 12

7 LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN 1-3/211 (1-3/21), ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto-% 6,5 (1,7) % -2, (2,6) % -,4 (,5) MEUR 1,4 (,3) MEUR Liikkeenjohdon konsultointi Vesi & ympäristö Kaupunki & liikenne Teollisuus Energia 5,9 (7,6) % 2,6 (3,6) MEUR 2, (-11,5) %,9 (-4,1) MEUR 6, (3,4) % 3, (1,4) MEUR -1,, 1, 2, 3, 4, MEUR Q1 PRESENTAATIO 13 KONSERNIN LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN MEUR 14 7 % 12 6 % 1 5 % 8 6 3,6 % 6,5 3,5 % 6,4 4 % 3 % Liikevoitto Liikevoitto-% 4 2 % 2 1 % -2 Excl. one-offs Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Incl. one-offs Q3/1 Q4/1 % -1 % Q1 PRESENTAATIO 14

8 KONSERNIN TILAUSKANTA LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN MEUR , ,7 526,2 Liikkeenjohdon konsultointi Vesi & ympäristö Kaupunki & liikenne Teollisuus Energia /28 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 1-3/11 Q1 PRESENTAATIO 15 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 5 % 45 % 4 % 35 % 3 % 25 % 2 % 15 % 1 % 9,2 % 5 % % kauden lopussa Q1 PRESENTAATIO 16

9 KASSAVIRTA , 14,1 Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta kauden lopussa Q1 PRESENTAATIO 17 NETTOVELAT, OMA PÄÄOMA & VELKAANTUMISASTE MEUR , kauden lopussa Velkaantumisaste-% 1 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % -,6 1 % % -,3 % -1 % -2 % -3 % -4 % -5 % Oma pääoma Nettovelat Velkaantumisaste-% Q1 PRESENTAATIO 18

10 NÄKYMÄT Q1 PRESENTAATIO 19 NÄKYMÄT VUODELLE 211 Konserni Pöyryn liiketoiminta perustuu pääosin asiakkaiden uusiin investointeihin, ja suurin osa liiketoiminnasta on myös luonteeltaan jälkisyklistä. Asiakkaiden investointipäätösten ajoitusta ja projektien aloitusajankohtaa on vaikea arvioida. Konsernin saatujen tilausten arvo vuoden 211 ensimmäisellä neljänneksellä oli korkea, ja tämänhetkisen vahvan tilauskannan ja uusien tilauksien näkymien vuoksi konsernin liikevaihdon odotetaan paranevan selvästi verrattuna vuoteen 21. Konsernin vuoden 211 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan merkittävästi verrattuna vuoden 21 vastaavan ajankohdan liikevoittoon ilman uudelleenjärjestelykuluja ottaen huomioon vertailuajankohdan matalat luvut. Liiketoimintaryhmien näkymät: Edellytykset liikevaihdon kasvulle vuonna 211 ovat hyvät lukuun ottamatta Kaupunki & liikenne -liiketoimintaryhmää, jonka liikevaihdon odotetaan pysyvän vakaana vuoteen 21 verrattuna. Vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan merkittävästi Energia-, Teollisuus-, Vesi & ympäristö- ja Liikkeenjohdon konsultointi - liiketoimintaryhmissä. Vuoden odotettua vaatimattomamman alun vuoksi Kaupunki & liikenne -liiketoimintaryhmän liikevoiton odotetaan pienenevän verrattuna vuoden 21 liikevoittoon ilman uudelleenjärjestelykuluja. Q1 PRESENTAATIO 2

11 KIITOS. Q1 PRESENTAATIO 21 LIITTEET Q1 PRESENTAATIO 22

12 KATSAUS LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN Q1 PRESENTAATIO 23 ENERGIA Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 + Tilauskanta tyydyttävällä tasolla + Markkinatilanteen paraneminen tuki liikevaihdon kasvua Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, Pois lukien Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Mukaan lukien Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1 liikevoittomarginaali 6, % (3,4 ennen kertaeriä) + Liikevoitto kasvoi merkittävästi edellisvuodesta uudelleenjärjestelytoimien onnistumisen ja liikevaihdon kasvun seurauksena 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % Liikevoitto Liikevoitto-% Suluissa olevat luvut viittaavat edelliseen vuoteen. Q1 PRESENTAATIO 24

13 TEOLLISUUS Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/ Tilauskanta Liikevaihto + Tilauskanta heijastaa kasvanutta aktiviteettia erityisesti latinalaisen Amerikan sellu- ja paperiteollisuusasiakkaiden keskuudessa Tilauskanta sisältää MWV Rigesan EPCkokonaistoimituksen + Liikevaihto kertoo markkinatilanteen paranemisesta Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 3, 2, 1,, -1, -2, -3, -4, -5, -6, Pois lukien Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Mukaan lukien Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 1 % 5 % % -5 % -1 % -15 % -2 % Q1 liikevoittomarginaali 2, % (-11,5, ennen kertaeriä) + Kannattavuuden parantamistoimet ja kapasiteetin käyttöasteiden kasvamisen tukivat liikevoittoa Liikevoitto Liikevoitto-% Suluissa olevat luvut viittaavat edelliseen vuoteen. Q1 PRESENTAATIO 25 KAUPUNKI JA LIIKENNE Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/ Tilauskanta Liikevaihto + Tilauskanta, 195,3 miljoonaa euroa, pysyi vakaana Julkisen sektorin investointien viivästymisillä Latinalaisessa Amerikassa ja Itä-Euroopassa oli negatiivinen vaikutus liikevaihtoon Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, Pois lukien Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Mukaan lukien Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 2 % 18 % 16 % 14 % 12 % 1 % Q1 liikevoittomarginaali, ennen kertaeriä, 5,9% (7,6) Liikevaihdon pieneneminen heikensi kannattavuutta 8 % 6 % 4 % 2 % % Liikevoitto Liikevoitto-% Suluissa olevat luvut viittaavat edelliseen vuoteen. Q1 PRESENTAATIO 26

14 VESI JA YMPÄRISTÖ Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/ Tilauskanta Liikevaihto + Tilauskanta kasvoi Julkisen sektorin investoinnit pysyneet vaatimattomina Euroopassa Joidenkin alueiden poliittinen epävakaus aiheuttanut projektien käynnistymisen viivästyksiä kehittyvillä markkinoilla Negatiivinen vaikutus liikevaihtoon Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 1,8 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2, -,2 -,4 -,6 Pois lukien Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Mukaan lukien Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 8 % 6 % 4 % 2 % % -2 % -4 % Q1 liikevoittomarginaali -2, % (2,6, ennen kertaeriä) Liikevaihdon matala taso ja kasvutoimenpiteisiin liittyvät kustannukset heikensivät kannattavuutta Liikevoitto Liikevoitto-% Suluissa olevat luvut viittaavat edelliseen vuoteen. Q1 PRESENTAATIO 27 LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/ Tilauskanta Liikevaihto + Tilauskannan kasvu kertoo konsultointimarkkinoiden elpymisestä Pohjoismaissa ja Pohjois-Amerikassa + Konsultointimarkkinoiden elpyminen tuki liikevaihtoa Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 2, 1,5 1,,5, -,5-1, -1,5 Pois lukien Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Mukaan lukien Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 13 % 11 % 9 % 7 % 5 % 3 % 1 % -1 % -3 % -5 % -7 % -9 % Q1 liikevoittomarginaali 6,5 % (1,7, ennen kertaeriä) + Liikevoiton kasvuun vaikuttivat uudelleenjärjestelyjen onnistuminen ja konsultointimarkkinoiden elpyminen Liikevoitto Liikevoitto-% Suluissa olevat luvut viittaavat edelliseen vuoteen. Q1 PRESENTAATIO 28

15 KONSERNIN LUVUT Q1 PRESENTAATIO 29 TULOSLASKELMA 1-3/ /21 MUUTOS, % 1-12/21 Liikevaihto 18, ,6% 681,6 Liiketoiminnan muut tuotot,2,2-1, Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista,1,1 -,7 Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -24,2-2,2 19,8% -11,8 Henkilöstökulut -17,1-1,3 6,8% -44,5 Liiketoiminnan muut kulut -42,6-42,9 -,7% -171,2 Liikevoitto 6,4 -,4 n.a. 5,8 Nettorahoituserät -1,6 -,2 n.a. -1,5 Tulos ennen veroja 4,8 -,6 n.a. 4,3 Tuloverot -2,1 -,5 n.a. -3,9 Konsernin voitto 2,7-1,1 n.a.,4 Q1 PRESENTAATIO 3

16 TASE VASTAAVAA VASTATTAVAA Liikearvo 115,6 14,5 Oma pääoma 183,5 179,5 Muut pitkäaikaiset saamiset 5,2 5,7 Korolliset velat 14,6 122,3 Keskeneräiset työt 95,6 96,7 Muut pitkäaikaiset velat 14,2 11,5 Muut lyhytaikaiset saamiset 182,9 156,5 Saadut projektiennakot 92,1 66,3 Rahavarat ja muut likvidit varat 15,1 18, Muut lyhytaikaiset velat 155, 136,8 YHTEENSÄ 549,4 516,4 YHTEENSÄ 549, Q1 PRESENTAATIO 31 RAHAVIRTA Liikevoitto ennen nettokäyttöpääoman muutosta Nettokäyttöpääoman muutos Rahoituserät ja tuloverot Liiketoiminnan nettorahavirta 1-3/211 4,8 9,8 1,4 16, 1-3/21 1,4-27,2-1,9-27,7 1-12/21 1,3-13,6-9,6-13,1 Investoinnit konserniyhtiöosakkeisiin vähennettynä hankintahetken rahavaroilla Muut investoinnit Nettorahavirta ennen rahoitusta Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen ja muiden likvidien varojen muutos Rahavarat ja muut likvidit varat kauden alussa Valuuttakurssien muutosten vaikutus Rahavarat ja muut likvidit varat kauden lopussa, -1,9 14,1-4,7 9,4 99, -3,4 15,1-1, -1,5-3,2-7,1-37,3 142, 3,3 18, -9,7-6,4-29,2-25,4-54,6 142, 11,6 99, Q1 PRESENTAATIO 32

17 AVAINLUVUT 1-3/ / /21 Tulos/osake, EUR (laimennettu),4 -,2, Oma pääoma/osake, EUR 2,97 2,92 3,3 Sijoitetun pääoman tuotto, % p.a. 9,2,1 2,6 Oman pääoman tuotto, % p.a. 5,9-2,3,2 Omavaraisuusaste %, p.a. 4,1 39,9 4,1 Gearing-% -,3 8, 3,5 Nettovelat, EUR million -,6 14,3 6,5 Bruttoinvestoinnit osakkeisiin, EUR million, 1,4 11,8 Bruttoinvestoinnit, operatiiviset, EUR million 1,9 1,5 6,5 Henkilöstö keskimäärin Henkilöstö kauden lopussa Q1 PRESENTAATIO 33