TAMMI-KESÄKUU 2012 OSAVUOSIKATSAUS

Transkriptio

1 TAMMI-KESÄKUU 212 OSAVUOSIKATSAUS Jukka Pahta, CFO ESITYKSEN PÄÄKOHDAT Tammi-kesäkuu 212 lyhyesti Tammi-kesäkuu 212 numeroina Näkymät Liitteet Q2/212 PRESENTATION 2

2 TAMMI-KESÄKUU 212 LYHYESTI Q2/212 PRESENTATION 3 KAPASITEETIN KÄYTTÖASTEET PYSYNEET VAKAINA ALKUVUONNA 212 Teollisuustuotanto*, kk, tammikuu 28 toukokuu Index (25=1) 12 1 Euro alue Suomi USA Venäjä Saksa Kapasiteetin käyttöaste (tehdasteollisuus), vuosineljänneksittäin, Q1/28 Q2/212 1 Index (2=1) 95 9 Saksa 85 Euro USA 7 Suomi *) Kausitasoitettu (Lähde: Eurostat, Federal Reserve Bank of St.Louis, IMF, OECD) Q2/212 PRESENTATION 4

3 TILAUSKANTA SÄILYI TYYDYTTÄVÄLLÄ TASOLLA Konsernin tilauskanta 644,1 miljoonaa euroa (742,1) toisen vuosineljänneksen lopussa Tammi-kesäkuun 212 liikevaihto kasvoi 8,8 % vuoden takaiseen verrattuna ja oli 48,3 miljoonaa euroa (375,3) Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 7,5 miljoonaa euroa (15,5), mikä vastaa 1,8 prosenttia (4,1) liikevaihdosta. Konsernin vuoden 212 liikevoiton ilman uudelleenjärjestelykuluja odotetaan laskevan verrattuna vuoteen 211. Q2/212 PRESENTATION 5 TAMMI-KESÄKUU 212 NUMEROINA Q2/212 PRESENTATION 6

4 KONSERNIN LIIKEVAIHTO 1-6/212 (1-6/211) MEUR ,3 48, /11 1-6/12 Q2/212 PRESENTATION 7 KONSERNIN LIIKEVAIHTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN MEUR , 171,7 195,3 198, Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q2/212 PRESENTATION 8

5 KONSERNIN LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN JA ALUEITTAIN 1-6/212 (1-6/211) Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin Liikevaihto alueittain Liikkeenjohdon konsultointi 1 (12) % Energia 28 (28) % Etelä-Amerikka 21 (13) % Muut 2 (5) % Pohjoismaat 31 (29) % Kaupunki 29 (33) % Pohjois-Amerikka 4 (5) % Aasia 7 (7) % Teollisuus 34 (27) % 35(41) % Muu Eurooppa Q2/212 PRESENTATION 9 KONSERNIN LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI 1-6/212 (1-6/211) MEUR ,4 Liikevoitto Liikevoitto-% 7% 6% ,6 3,3 % 17,3 2,5 % 3,8 % 4,1 % 15,5 1,8 % 7,5 13,6 3,6 % 5% 4% 3% 2% 5 1% -,4 % % -5-1,6-1% Pois lukien Pois lukien Mukaan lukien Q2/212 PRESENTATION 1

6 LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN 1-6/212 (1-6/211), ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto-% 1,5 (9,5) % 1,9 (3,4) %,6 (4,3) MEUR 2,3 (4,2) MEUR Liikkeenjohdon konsultointi Kaupunki Teollisuus Energia 5,6 (3,1) % 7,8 (3,1) MEUR 1,2 (5,5) % 1,4 (5,8) MEUR, 2, 4, 6, 8, 1, MEUR Q2/212 PRESENTATION 11 KONSERNIN LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN MEUR % 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% Liikevoitto Liikevoitto-% -2 Pois lukien Mukaan lukien % -1% Q2/212 PRESENTATION 12

7 KONSERNIN TILAUSKANTA LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN MEUR ,4 644, ,8 485, Liikkeenjohdon konsultointi Kaupunki (* Teollisuus Energia 1 (* Kaupunki & liikenne ja Vesi & ympäristö liiketoimintaryhmät yhdistettiin Kaupunki-liiketoimintaryhmäksi vuoden 212 alussa. Q2/212 PRESENTATION 13 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% %, % kauden loppu Q2/212 PRESENTATION 14

8 KASSAVIRTA Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta ,5-38, (* kauden loppu *) Vuoden 211 rahavirta ennen rahoitusta sisältää Vantaan pääkonttorirakennuksen hankinnan Q2/212 PRESENTATION 15 NETTOVELAT, OMA PÄÄOMA & VELKAANTUMISASTE MEUR Velkaantumisaste-% 1% 9% 171,3 8% 7% 6,4 % 6% 13,4 5% 4% 3% 2% 1% % -1% -2% -3% -4% -5% (* Oma pääoma Nettovelat Velkaantumisaste-% *) Vantaan pääkonttorirakennus ostettiin vuonna 211. Q2/212 PRESENTATION 16

9 NÄKYMÄT Q2/212 PRESENTATION 17 NÄKYMÄT VUODELLE 212 KONSERNI: Konsernin liikevaihdon odotetaan pysyvän vuonna 212 vakaana verrattuna vuoteen 211. Konsernin liikevoiton ilman uudelleenjärjestelykuluja odotetaan vuonna 212 laskevan verrattuna vuoteen 211. LIIKETOIMINTARYHMÄT: Liikevaihdon odotetaan pysyvän vakaana kaikissa liiketoimintaryhmissä. Liikevoiton odotetaan laskevan Energia-liiketoimintaryhmässä ja laskevan selvästi Liikkeenjohdon konsultointi -liiketoimintaryhmässä. Teollisuus-liiketoimintaryhmän liikevoiton odotetaan paranevan. Kaupunki-liiketoimintaryhmän liikevoiton odotetaan paranevan merkittävästi, kun otetaan huomioon alhainen vertailuluku. Liikevoittonäkymissä ja vuoden 211 vertailuluvuissa viitataan lukuihin ilman uudelleenjärjestelykuluja. Q2/212 PRESENTATION 18

10 KIITOS. Q2/212 PRESENTATION 19 LIITTEET Q2/212 PRESENTATION 2

11 KATSAUS LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN Q2/212 PRESENTATION 21 ENERGIA (* Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, Pois lukien Mukaan lukien 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Liikevoitto Liikevoitto-% + Neljänneksellä hyvä tilauskertymä + Liikevaihto kasvoi Merkittäviä uusia tilauksia vuonna 212: Omistajan suunnittelupalvelut Shoaiba II voimalaitokseen Saudi Arabiaan Teknisiä suunnittelupalveluita koskeva raamisopimus Svenska Kraftnätiltä, Ruotsi Sopimus jakelukeskusten laajentamisesta ja modernisoinnista, Itävalta UPM Schongaun kombivoimalaitoksen toteutussuunnittelu (BoP), Saksa Jakeluverkon sähköaseman modernisointi, Itävalta Q2 liikevoittomarginaali 1,5 % (4,8), pl. uudelleenjärj. kulut Liikevoittoa rasittivat joidenkin Euroopantoimistojen alhainen käyttöaste projektien viivästymisten ja investointien vähyyden seurauksena + Toimista liiketoiminnan kehittämiseksi ja kapasiteetin sopeuttamiseksi työkuormaa ja markkinatilannetta positiivisia merkkejä vuoden 212 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna *) pro forma Suluissa oleva luvut viittaavat edelliseen vuoteen. Q2/212 PRESENTATION 22

12 TEOLLISUUS Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, -1, -2, -3, -4, -5, -6, Pois lukien Mukaan lukien 23% 2% 17% 14% 11% 8% 5% 2% -1% -4% -7% -1% -13% -16% Liikevoitto Liikevoitto-% + Tilauskannan arvo laski Suuret projektit toteutusvaiheessa Paikallispalveluissa tilauskertymän vakaa kehitys jatkui, mutta kokonaisuudessaan tilauskertymä oli edellisvuotta pienempi Merkittäviä uusia tilauksia vuonna 212: UPM:n uuden biojalostamon rakenne- ja detaljisuunnittelu, Suomi Rautamalmin rikastuslaitoksen laajennuksen detaljisuunnittelu, Brasilia Teknistä konsultointia ja suunnittelupalveluita koskeva raamisopimus Metsä Groupin kanssa Tehtaan infrastruktuuria koskeva ympräistöselvitys sekä perus- ja detaljisuunnittelu Klabinin greenfield-sellutehdasprojektiin Brasiliassa Q2 liikevoittomarginaali 3,8 % (3,9), ml. uudelleenjärj. kulut Liikevoitto laski edellisvuodesta vuosineljänneksen aikana kirjattujen projekti- ja luottotappioiden sekä liiketoiminnan kehittämistoimien vuoksi Suluissa oleva luvut viittaavat edelliseen vuoteen. Q2/212 PRESENTATION 23 KAUPUNKI (* Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) Tilauskanta Liikevaihto 12, 1, 8, 6, 4, 2,, -2, -4, -6, -8, Pois lukien Mukaan lukien 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % -2% -4% -6% -8% -1% -12% Liikevoitto Liikevoitto-% + Tilauskanta hyvällä tasolla Liikevaihtoa rasittivat projektien viivästymiset pääasiassa muilla kuin ydinmarkkinoilla Merkittäviä uusia tilauksia vuonna 212: Sopimus teknisistä palveluista Ho Chi Minh Cityn metroon Vietnamissa Johtavan kansainvälisen jälleenmyyntiketjun uuden myymälän rakennusprojekti, Kiina Q2 liikevoittomarginaali -,2 % (3,6), pl. uudellenjärj. kulut Liikevoitto laski pääasiassa muilla kuin ydinmarkkinoilla kirjattujen kertaluonteisten projekti- ja luottotappioiden vuoksi Liiketoimintaryhmässä jatkettiin kansainvälisen liiketoiminnan arviointia ja myytiin pienehkö yksikkö Romaniassa. Toimenpiteillä lisätään liiketoimintaryhmän fokusta. *) pro forma Suluissa oleva luvut viittaavat edelliseen vuoteen. Q2/212 PRESENTATION 24

13 LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) Tilauskanta Liikevaihto 3, 2,6 2,2 1,8 1,4 1,,6,2 -,2 -,6-1, -1,4 Pois lukien Mukaan lukien 17% 15% 13% 11% 9% 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% -7% Liikevoitto Liikevoitto-% -1,8-9% + Tilauskannan arvo normaalilla tasolla Liikevaihdon pienentyminen johtui pääasiassa Pohjois-Amerikan ja Aasian ja Tyynenmeren alueen haastavasta tilanteesta. Talouden epävarmuus ja siitä johtuva energiamarkkinoiden yleinen katteiden pienentyminen vaikuttivat asiakkaiden lyhyen aikavälin käyttäytymiseen Euroopan markkinoilla vuosineljänneksen aikana Q2 liikevoittomarginaali 1,% (11,9) + Euroopan päämarkkinoilla tulokset olivat suhteellisen vakaita Alhainen liikevaihto Pohjois-Amerikassa ja Aasian ja Tyynenmeren alueella sekä Euroopan markkinatilanteen vaikutukset näkyivät vuosineljänneksen liikevoitossa Konsultointitoiminnan laajentamiseksi on ryhdytty toimiin, mutta niiden vaikutukset eivät näy vielä Suluissa oleva luvut viittaavat edelliseen vuoteen. Q2/212 PRESENTATION 25 KONSERNIN LUVUT Q2/212 PRESENTATION 26

14 TULOSLASKELMA 1-6/ /211 MUUTOS, % Liikevaihto 48,3 375,3 8,8 Liiketoiminnan muut tuotot,4,5-2, Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista,3,3, Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -54,1-51,5 5, Henkilöstökulut -227,6-217,5 4,6 Liiketoiminnan muut kulut -128,9-93,5 37,9 Liikevoitto -1,6 13,6 n.a. Nettorahoituserät -,6-1,8-66,7 Tulos ennen veroja -2,2 11,8 n.a. Tuloverot -3,7-4,7-21,3 Konsernin voitto -5,9 7,1 n.a. Q2/212 PRESENTATION 27 TASE VASTAAVAA VASTATTAVAA Liikearvo 131,4 115, Oma pääoma 171,3 187,4 Muut pitkäaikaiset saamiset 13,8 96,1 Korolliset pitkäaikaiset velat Keskeneräiset työt 123,4 117,7 Muut pitkäaikaiset velat Muut lyhytaikaiset saamiset Rahavarat ja muut likvidit varat 27,5 188,3 Saadut projektiennakot 58,4 89,1 Muut lyhytaikaiset velat 13,2 121,2 25,4 16, 95,1 95,6 229,5 186, YHTEENSÄ 624,5 66,2 YHTEENSÄ 624,5 66,2 Q2/212 PRESENTATION 28

15 RAHAVIRTA 1-6/ /211 Liikevoitto ennen nettokäyttöpääoman muutosta 9,4 18,2 Nettokäyttöpääoman muutos -35,7-1, Rahoituserät ja tuloverot -7,2-3,4 Liiketoiminnan nettorahavirta -33,5 4,8 Investoinnit konserniyhtiöosakkeisiin vähennettynä hankintahetken rahavaroilla, -9,6 Muut investoinnit -5, 12,5 Nettorahavirta ennen rahoitusta -38,5 7,7 Rahoituksen nettorahavirta 16,7-17,8 Rahavarojen ja muiden likvidien varojen muutos -21,8-1,1 Rahavarat ja muut likvidit varat kauden alussa 79, 99, Valuuttakurssien muutosten vaikutus 1,2,2 Rahavarat ja muut likvidit varat kauden lopussa 58,4 89,1 Q2/212 PRESENTATION 29 AVAINLUVUT 1-6/ /211 Tulos/osake, EUR (laimennettu) -,11,11 Oma pääoma/osake, EUR 2,75 3,2 Sijoitetun pääoman tuotto, % p,a., 1, Oman pääoman tuotto, % p.a. -6,5 7,7 Omavaraisuusaste %, p.a. 32,3 36,7 Gearing-% 6,4 29, Nettovelat, milj. euroa 13,4 54,4 Bruttoinvestoinnit osakkeisiin, milj. euroa, 1, Bruttoinvestoinnit, operatiiviset, milj. euroa 4,6 3,6 Bruttoinvestoinnit, kiinteistöt,, 47,8 Henkilöstö keskimäärin Henkilöstö kauden lopussa Q2/212 PRESENTATION 3