PUOLIVUOSIKATSAUS Tammi-kesäkuu Martin à Porta, toimitusjohtaja Juuso Pajunen, talousjohtaja

Transkriptio

1 PUOLIVUOSIKATSAUS Tammi-kesäkuu 2017 Martin à Porta, toimitusjohtaja Juuso Pajunen, talousjohtaja

2 SISÄLTÖ 1. Tammi-kesäkuu lyhyesti 2. Jatkuva parantaminen 3. Saadut avainprojektit ja -sopimukset 4. Näkymät Martin à Porta toimitusjohtaja 5. Taloudellinen kehitys Juuso Pajunen talousjohtaja 6. Liitteet H1/2017 ESITYS 2

3 1 TAMMI-KESÄKUU LYHYESTI H1/2017 ESITYS 3

4 MARKKINAKATSAUS: YLEISTÄ Elpymistä näkyvissä Euroopassa Lähi-idässä monia mahdollisuuksia, mutta pysyy edelleen haasteellisena Vaihteleva kehitys Aasian maissa, mutta kysyntä vahvaa energia-alalla Joitakin elpymisen merkkejä Latinalaisessa Amerikassa, mutta pysyy vaihtelevana Taloudellinen kasvu Yhdysvalloissa jatkuu H1/2017 ESITYS 4

5 MARKKINAKATSAUS: LIIKETOIMINTALINJAT ENERGIA Alhainen öljyn hinta viivästyttää investointipäätöksiä Lähi-idässä Heikko markkinatilanne Pohjois- ja Keski-Euroopassa Kysyntä kasvaa Aasiassa ja Latinalaisessa Amerikassa TEOLLISUUS Positiivista kehitystä Euroopassa, erityisesti biotuotteissa Hitaampaa kehitystä Aasian markkinoilla Asiakkaat aloittavat uudelleen siirrettyjä investointeja ALUEELLISET TOIMINNOT Julkisen sektorin investoinnit jatkuvat vakaina ja avaavat uusia mahdollisuuksia Hyvä kehitys Pohjois-Euroopassa, erityisesti Suomessa ja Ruotsissa Kova kilpailu kaikilla markkina-alueilla LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI Hyvä markkinatilanne Keski- ja Länsi-Euroopassa erityisesti energiasektorilla Markkinatilanne teollisuussektorilla parantunut H1/2017 ESITYS 5

6 H1: OPERATIIVINEN LIIKETOIMINTA PARANTUMASSA Oikaistu liiketulos Positiivinen kaikissa liiketoimintalinjoissa Parani Energia- ja Teollisuus-liiketoimintalinjoissa sekä Alueellisissa toiminnoissa Laski Liikkeenjohdon konsultoinnissa Liikevaihto Pysyi vakaana Alueellisissa toiminnoissa Laski Energia-, Teollisuus- ja Liikkeenjohdon konsultointi -liiketoimintalinjoissa Tilauskanta Konsernin tilauskanta kasvoi Tilauskanta kasvoi Energia- ja Liikkeenjohdon konsultointi - liiketoimintaryhmissä sekä Alueellisissa toiminnoissa, pysyi vakaana Teollisuus-liiketoimintaryhmässä Tilaukset/liikevaihto oli positiivinen kaikissa liiketoimintalinjoissa Kaikki liiketoimintalinjat ovat voitollisia Jatkuva myyntifokuksen vahvistaminen Vahvempi tilauskertymä antaa aihetta positiivisin näkymiin H1/2017 ESITYS 6

7 OIKAISTULIIKETULOS POSITIIVINEN Milj. euroa 1-6/ /2016 Muutos Tilauskanta 474,5 457,8 3,7% Liikevaihto 267,3 271,9-1,7% Liiketulos 3,7-4,2 n.a. Oikaistu liiketulos 10,0-1,7 n.a. Tilikauden tulos 0,2-5,6 n.a. H1/2017 ESITYS 7

8 Liikevaihto, milj. euroa Oikaistu liiketulosmarginaali, % KEHITYS H H Kasvu edellisen vuoden vastaavaan vuosipuoliskoon verrattuna 271,9 267,3 3,7 257,7-0,6 H1/2016 2,9-8,6% -1,7% -7,2% H2/2016 H1/2017 4,0% 3,5 3,0% 2,5 2,0% 1,5 1,0% 0,5 0,0% -0,5-1,0% Tilaukset/ liikevaihto 1,0 0,9 1,1 H1/2017 ESITYS 8

9 OIKAISTU LIIKETULOS H Milj. euroa 10 2,8 10,0 8 2,3 6 1,2 4 3,7 2 0 Liiketulos Uudelleenjärjestelykulut ja työsuhderiidat Voitot/tappiot entisestä Kaupunkiliiketoimintaryh-mästä Yli kaksi vuotta sitten päättyneet projektit Oikaustu liiketulos H1/2017 ESITYS 9

10 2 JATKUVA PARANTAMINEN H1/2017 ESITYS 10

11 JATKAMME LIIKETOIMINNAN VIITEKEHYKSEMME TOIMEENPANOA JA ASIAKASKESKEISYYDEN EDISTÄMISTÄ Kannattavuuden parantaminen Asiakaskeskeisyyden vahvistaminen 1. Yksinkertaista ja valtuuta 2. Vahvista ydinliiketoimintaa 3. Valmistaudu kasvuun Asetettu selvät odotukset Henkilöstön sitoutuminen lisääntynyt Esitelty yrittäjä-konsepti Uudistettu johtoa ja johdon sitoutuminen lisääntynyt Aloitettu kiinteiden kulujen alentaminen, ensimmäiset tulokset näkyvissä Aloitettu yksinkertaistaminen Uusi toiminnanohjausjärjestelmä esitelty ja läpinäkyvyyttä lisätty Tappiota tekevien yksiköiden määrä vähentynyt The connected company Puolusta markkinaosuuksia & kasvata katetta Kasvata arvoa ja erikoistu Pöyryn seuraava sukupolvi Jatkuva asikasfokuksen vahvistaminen mahdollistaa tilauskannan kasvun Sisäinen yrittäjä -konseptin vahvistuminen Kiinteiden kulujen alentamista jatketaan Henkilöstön sitoutuminen parantunut edelleen #PöyryDigital H1/2017 ESITYS 11

12 JOHTORYHMÄ ALKAEN Martin à Porta Toimitusjohtaja Richard Pinnock Energy Business Group Juuso Pajunen Talousjohtaja Nicholas Oksanen Industry Business Group H1/2017 PRESENTATION 12 AUGUST 4, 2017

13 3 SAADUT AVAINPROJEKTIT JA -SOPIMUKSET H1/2017 ESITYS 13

14 OMISTAJAN EDUSTAJAN PALVELUT 400 MW KOMBIVOIMALAITOS, BANGLADESH Asiakas: Ashuganj Power Station Company Ltd. (APSCL), Bangladesh Projekti: The Ashuganj 400 MW Itäinen kombivoimalaitos korvaa vanhan tehottoman 150 MW höyryturbiinilaitoksen. Pöyryn toimeksianto sisältää purkamisen valvonnan, hävittämisen, työmaan valmistelun valvonnan, rakentamisen, testaamisen ja käyttöönoton valvonnan Arvioitu valmistumisaika: 2020 H1/2017 ESITYS 14

15 DETALJISUUNNITTELU SAKSAN WORMSISSA SIJAITSEVAN DISPERSIOLAITOKSEN UUDISTUKSEEN Asiakas: Synthomer Projekti: Pöyryn toimeksianto pitää sisällään detaljisuunnittelun kaikilla suunnittelualueilla sekä Terveys-, työturvallisuus- että Ympäristöjohtamispalvelut (HSE), luvituksen suunnittelun, kustannusseurannan ja aikataulutuksen. Synthomering investoint kasvattaa olemassa olevaa kapasiteettia tonnilla lisäten useita uusia tuotantolinjoja akryylidispersioon Arvioitu valmistumisaika: 2018 H1/2017 ESITYS 15

16 OMISTAJAN EDUSTAJAN PALVELUT NAM THEUN 1 VESIVOIMAHANKKEESEEN LAOSISSA Asiakas: Phonesack Group Projekti: 650 MW Nam Theun 1 vesivoimalaitoshanke sijaitsee Nam Kading-joella. Aiempien toimeksiantojen jatkona Pöyry suorittaa omistajan edustajan palvelut toteutuksen aikana sekä Ympäristö- ja sosiaalistenvaikutusten lieventämisen palveluita Arvioitu valmistumisaika: 2022 H1/2017 ESITYS 16

17 TYÖMAAVALVONTAPALVELUT INNSBRUCKIN JUNA-ASEMAN JA BRENNERIN TUNNELIN VÄLILLÄ ITÄVALLASSA Asiakas: ÖBB Infrastruktur AG Projekti: Pöyryn toimeksianto sisätää työmaavalvontapalvelut Innsbruckin rautatieaseman ja Brennerin tunnelin välillä, 55km rautatietunneli rakennetaan Itävallan ja Italian välille Arvioitu valmistumisaika: 2019 H1/2017 ESITYS 17

18 4 NÄKYMÄT H1/2017 ESITYS 18

19 NÄKYMÄT VUODELLE 2017 Konsernin oikaistun liiketuloksen arvioidaan parantuvan selvästi. Markkinanäkymät Näkymät hyvät paperi- ja sellusektoreilla Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa, vähentynyt kysyntä Latinalaisessa Amerikassa, vaihtelevat näkymät Aasiassa Energiamarkkinoiden murros Euroopassa luo haasteita sunnittelupalveluille, mutta mahdollisuuksia konsultointipalveluille Lisääntyvät kasvuodotukset Euroopassa, vaikka kokonaiskasvun odotetaan jäävän vaatimattomaksi Pieniä elpymisen merkkejä Brasiliassa, mutta elpyminen on haurasta Pohjois-Amerikan markkinat edelleen vahvat In Talouskasvu useimmissa Aasian maissa edelleen vahvan kotimaisen kysynnnän vauhdittamaa H1/2017 ESITYS 19

20 5 TALOUDELLINEN KEHITYS H1/2017 ESITYS 20

21 TILAUSKANTA Milj. euroa ,5 (457,8) milj. euroa Kasvoi Energiassa, Liikkeenjohdon konsultoinnissa ja Alueellisissa toiminnoissa Pysyi vakaana Teollisuudessa Kasvoi kaikissa liiketoimintaryhmissä, jos valuuttakurssimuutosten vaikutus eliminoidaan H1/2017 Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen H1/2017 ESITYS 21

22 LIIKEVAIHTO Milj. euroa ,3 (271,9) milj. euroa Pysyi vakaana alueellisissa toiminnoissa Laski muissa liiketoimintalinjoissa H1/2017 LTMR H1/2016 H1/2017 Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen H1/2017 ESITYS 22

23 OIKAISTU LIIKETULOS Milj. euroa ,0 (-1,7) milj. euroa Parani Energiassa, Teollisuudesssa ja Alueellisissa toiminnoissa Laski Liikkeenjohdon konsultoinnissa H1/2017 LTMR 6-2 H1/2016 H1/2017 Oikaisuerät 6,3 milj. euroa (2,6 milj. euroa) kuuluvat selvästi määriteltyihin luokkiin 1. Uudelleenjärjestelykulut ja työsuhderiidat 2. Voitot/ tappiot aikaisemmasta Kaupunkiliiketoimintaryhmästä 3. Yli kaksi vuotta sitten päättyneet projektit 4. Muut H1/2017 ESITYS 23

24 LIIKEVAIHTO JA HENKILÖSTÖ LIIKETOIMINTALINJOITTAIN1-6/2017 Liikevaihto 267,3 (271,9) milj. euroa Henkilömäärä (5 685) 11 % 12% 24 % 26% 8 % 7% 22 % 22% 36 % 8% 36 % 10% 54% 29 % 60% 34 % Henkilömäärä kauden lopussa kokopäiväisinä työntekijöinä Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi H1/2017 ESITYS 24

25 ENERGIA-LIIKETOIMINTARYHMÄ: OIKAISTU LIIKETULOS PARANI, LIIKEVAHTO LASKI Liikevaihto & oikaistu liiketulosmarginaali, % Milj. euroa % 9% 8% 7% Liikevaihto 64,3 (65,9) milj. euroa Laski erityisesti Lähi-idässä ja Filippiineillä, missä suuri projekti oli toteutusvaiheessa vuonna % 6 % 6% 5% 4% Oikaistu liiketulos 3,5 (0,8) milj. euroa Liiketulos 3,5 (0,6) milj. euroa % 3% 2% 1% 0 H1/2015 H2/2015 H1/2016 H2/2016 H1/2017 Liikevaihto Oikaistu liiketulosmarginaali, % 0% Rullaava 12 kuukautta H1/2017 ESITYS 25

26 TEOLLISUUS-LIIKETOIMINTARYHMÄ: OIKAISTU LIIKETULOS PARANI, LIIKEVAIHTO LASKI Liikevaihto & oikaistu liiketulosmarginaali, % Milj. euroa % % % 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% Liikevaihto 76,4 (78,0) milj. euroa Lasku johtui pääasiassa vaikeasta markkinatilanteesta Brasiliassa Oikaistu liiketulos 6,0 (4,4) milj. euroa Liiketulos 4,6 (3,9) milj. euroa Oikaisuerät sisältävät työsuhderiitoihin ja uudelleenjärjestelyihin liittyviä kuluja Latinalaisessa Amerikassa 20 1% 0 H1/2015 H2/2015 H1/2016 H2/2016 H1/2017 Liikevaihto Oikaistu liiketulosmarginaali, % 0% Rullaava 12 kuukautta H1/2017 ESITYS 26

27 ALUEELLISET TOIMINNOT: PARANNUSTA OIKAISTUSSA LIIKETULOKSESSA, LIIKEVAIHTO VAKAA Liikevaihto & oikaistu liiketulosmarginaali, % Milj. euroa % % 20 0 % 0 H1/2015 H2/2015 H1/2016 H2/2016 H1/2017 Liikevaihto Oikaistu liiketulosmarginaali, % 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% Liikevaihto 96,5 (96,3) milj. euroa Laski Keski-Euroopassa ja Pohjois- Amerikassa Kasvoi kaikilla muilla alueilla Oikaistu liiketulos 3,3 (-2,9) milj. euroa Liiketulos: 0,7 (-4,2) milj. euroa Oikaisuerät koostuvat pääasiassa tappioista, jotka kirjattiin entisestä Kaupunki-liiketoimintaryhmästä peräisin olevissa projekteissa sekä yli kaksi vuotta sitten päättyneissä projekteissa Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen, rullaava12 kuukautta H1/2017 ESITYS 27

28 LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI: OIKAISTU LIIKETULOS LASKI Liikevaihto & oikaistu liiketulosmarginaali, % Milj. euroa % % 6 % 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% Liikevaihto 30,6 (31,9) milj. euroa Oikaistu liiketulos 1,6 (2,3) milj. euroa Liiketulos 1,6 (1,8) milj. euroa Lasku oikaistussa liiketuloksessa johtui pääasiassa Englannin punnan devalvoitumisesta ja pienemmästä määrästä suoriteperusteisia lisäpalkkioita kaudella H verrattuna jaksoon H % 0 H1/2015 H2/2015 H1/2016 H2/2016 H1/2017 Liikevaihto Oikaistu liiketulosmarginaali, % 0% Rullaava 12 kuukautta H1/2017 ESITYS 28

29 RAHAVIRTA Milj. euroa 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 Liiketoiminnan nettorahavirta -1,9 (-32,0) milj. euroa Käyttöpääomaan sitoutumisen kasvu hallittu aiempia vuosia paremmin 7,8 milj. euroa (H1/2016: 28,2 milj. euroa) 0,0-10,0-20,0-30,0-17,7-22,0-1,9-3,1 Nettorahavirta ennen rahoitusta -3,1 (-33,8) MEUR -40,0-50,0 2013*) 2014**) /2017 Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta *) 2013 sisältää Vantaan toimistorakennuksen myynnin **) 2014 sisältää kiinteistö- ja rakennuttamisliiketoimintojen myynnin Suomessa H1/2017 ESITYS 29

30 NETTOVELAT, OMA PÄÄOMA JA NETTOVELKAANTUMISASTE-% Milj. euroa ,2 30,5% 30% Vantaan toimistorakennus sisältyi vuoden 2012 taseeseen, myytiin H , Kauden lopussa 45% 40% 35% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Oma pääoma Nettovelat Nettovelkaantumisaste % Nettovelat 37,8 (39,3) milj. euroa Oma pääoma 124,2 (120,2) MEUR Nettovelkaantumisaste 30,5 (32,7)% Vuoden 2016 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla Pöyry allekirjoitti pankkiensa ja suomalaisten rahoitusinstituutioiden kanssa sopimuksen laina- ja luottolimiittisopimuksiensa jatkamisesta kesäkuuhun 2019 asti. H1/2017 ESITYS 30

31 Kiitos Consulting. Engineering. Projects. Operations.

32 6 LIITTEET H1/2017 ESITYS 32

33 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 12% 8% 4% 5,0% 0% -4% -8% -12% Kauden lopussa H1/2017 ESITYS 33

34 TULOSLASKELMA Milj. euroa 1-6/ /2016 Liikevaihto 267,3 271,9 Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,5 Materiaalit ja tarvikkeet -0,1-1,9 Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -22,8-20,7 Henkilöstökulut -174,4-184,7 Liiketoiminnan muut kulut -66,5-69,4 Liiketulos 3,7-4,2 Rahoitustuotot ja -kulut -1,7-0,8 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0,3 0,3 Tulos ennen veroja 2,2-4,8 Tuloverot -2,0-0,8 Tilikauden tulos 0,2-5,6 H1/2017 ESITYS 34

35 TASE Milj. euroa Liikearvo 120,4 121,4 Muut pitkäaikaiset varat 50,8 56,1 Keskeneräiset työt 59,0 74,6 Myyntisaamiset 106,9 108,2 Muut lyhytaikaiset varat 30,6 30,2 Rahavarat ja muut likvidit varat 34,9 36,9 Vastaavaa yhteensä 402,5 427,5 Oma pääoma 124,2 120,2 Korolliset velat 72,7 76,2 Eläkevelvoitteet ja muut pitkäaikaiset velat 31,3 53,6 Saadut projektiennakot 55,0 56,8 Ostovelat 14,5 18,0 Muut lyhytaikaiset velat 104,8 102,6 Vastattavaa yhteensä 402,5 427,5 H1/2017 ESITYS 35

36 RAHAVIRTA Milj. euroa 1-6/ /2016 Tilikauden tulos 0,2-5,6 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 2,2 2,3 Rahoituserät ja verot 3,7 1,6 Muut oikaisut 1,9 0,4 Käyttöpääoman muutos -7,8-28,2 Maksetut tuloverot -2,2-2,6 Liiketoiminnan nettorahavirta -1,9-32,0 Investointien nettorahavirta -1,2-1,8 Rahavirta ennen rahoitusta -3,1-33,8 Rahoituksen nettorahavirta -10,1-0,7 Rahavarojen muutos -13,2-34,6 H1/2017 ESITYS 36

37 AVAINLUVUT 1-6/ /2016 Tulos/osake, euroa (laimennettu) -0,01-0,11 Tulos/osake, oikaistu, euroa 0,09-0,07 Oma pääoma/osake, euroa 2,06 1,98 Sijoitetun pääoman tuotto, % 5,0-2,9 Oman pääoman tuotto, % 0,4-10,0 Omavaraisuusaste, % 35,7 32,4 Nettovelkaantumisaste, % 30,5 32,7 Nettovelat, milj. euroa 37,8 39,3 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 1,8 2,2 Henkilöstö keskimäärin kokopäiväisinä työntekijöinä H1/2017 ESITYS 37