OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU Alexis Fries, toimitusjohtaja Jukka Pahta, talousjohtaja

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 2015 Alexis Fries, toimitusjohtaja Jukka Pahta, talousjohtaja

2 SISÄLTÖ 1. Tammi-kesäkuu lyhyesti 2. Kannattavuuden nostaminen 3. Saadut avainprojektit Alexis Fries, toimitusjohtaja 4. Taloudellinen tulos 5. Liitteet Jukka Pahta, talousjohtaja Q2/2015 ESITYS 2

3 1. TAMMI-KESÄKUU LYHYESTI Q2/2015 ESITYS 3

4 MARKKINAKATSAUS Yleistä Eroja Yhdysvaltain, Euroopan ja Brasilian talouskehityksessä Epätasainen kehitys EU-jäsenmaiden välillä Julkisen sektorin heikko investointitaso Euroopassa Matalat raaka-ainehinnat Kysyntä Vaimea energiaan liittyvien palveluiden kysyntä Euroopassa Positiivinen kysyntä teollisuuden ja toiminnan tehostamisen palveluille Kysynnän hidastuminen Brasiliassa Uudet investoinnit Energiatuotantoa Aasiassa ja Lähi-idässä Uusia sellutehtaita ja tuotantokapasiteetin muutosprojekteja Euroopassa Houkuttelevia näkymiä uuteen sellutuotantokapasiteettiin Brasiliassa Julkisen sektorin asenne infrastruktuuri-investointien käynnistämiseksi Q2/2015 ESITYS 4

5 PÄÄKOHDAT: POSITIIVISTA KEHITYSTÄ TAMMI-KESÄKUUSSA Tilauskanta kasvoi Kasvoi Teollisuudessa ja Liikkeenjohdon konsultoinnissa Vakaa muissa liiketoimintalinjoissa Vertailukelpoinen liikevaihto nousi Kasvoi Energiassa, Teollisuudessa ja Liikkeenjohdon konsultoinnissa Vakaa Alueellisissa toiminnoissa Liikevoitto nousi Kasvoi kaikissa liiketoimintalinjoissa Kasvoi erityisesti Alueellisissa toiminnoissa ja Teollisuudessa Positiivinen kaikissa liiketoimintalinjoissa paitsi Alueellisissa toiminnoissa Rakenteelliset uudistukset etenivät suunnitellusti Aktiviteettitaso nousi Q2/2015 ESITYS 5

6 LIIKEVOITTO NOUSI Milj. euroa 1-6/ /2014 Muutos, % Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto 3-5 n.a. Tilikauden tulos -1-7 n.a. Vertailukelpoinen liikevaihto Poislukien Suomessa myyty liiketoiminta Q2/2015 ESITYS 6

7 KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT: DIVESTOINTI HEINÄKUUSSA Divestointi*: koko Pöyryn omistus Korea District Heating Engineering Co Ltd Ltd:ssä, joka on suunnittelu- ja konsulttiyritys Etelä-Korean Seoulissa Myyjä: Pöyry Finland Oy, joka omisti 50% yhtiöstä Ostaja: KEPS Calista Private Equity Fund Myyntivoitto: noin 5,4 milj. euroa, joka sisältyy rahoitustuottoihin ja -kuluihin Vaikutus rahavirtaan: noin +10 milj. euroa Divestointi strategian mukainen * Lehdistötiedote Q2/2015 ESITYS 7

8 2. KANNATTAVUUDEN NOSTAMINEN Q2/2015 ESITYS 8

9 LÄHTÖKOHTANA VAHVA ASEMA JA MAINE ENERGIA TEOLLISUUS INFRA- STRUKTUURI Nro 4 energiatuotannossa globaalisti (Lähde: ENR 2014) 70 % Euroopan energia-alan päätoimijoista luottaa markkinaennusteisiimme Nro 1 sellussa ja paperissa globaalisti (Lähde: ENR 2014) 80 % maailman johtavista selluja paperiyhtiöistä on käyttänyt palveluitamme Yli km liikenteen tunneleita viimeisten 10 vuoden aikana Satoja suunniteltuja veden ja jäteveden puhdistuslaitoksia Q2/2015 ESITYS 9

10 PERUSTAN LUONTI PAREMMALLE KANNATTAVUUDELLE Parempi kannattavuus Myyntifokus ja projektihallinnan tehostaminen Keskittyminen rakenteellisiin ja hallinnollisiin haasteisiin Q2/2015 ESITYS 10

11 MYYNTITYÖN JATKUVA KEHITTÄMINEN Konserninlaajuinen myyntimahdollisuuksien seuranta Myyntihenkilöstön kehittäminen Jatkuva myyntikoulutus Vakaa tilauskertymä Kasvoi Energiassa, Teollisuudessa ja Liikkeenjohdon konsultoinnissa Tilausnäkymien nousevat trendit H1:n aikana Parempi myynnin johtaminen Myynnin vaikuttavuuden seuranta Viikottaiset myyntiarvioinnit Q2/2015 ESITYS 11

12 VAKAA TILAUSKERTYMÄ Liiketoimintalinja Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Tammi-kesäkuu 2015 vrt Merkittävimmät syyt Kasvoi Kasvoi Heikkeni Kasvoi Uusia tilauksia Aasiassa ja Lähi-idässä Hyvä kemian ja biojalostuksen sekä selluja paperiteollisuuden tilauskertymä Kasvoi Keski-Euroopassa, heikkeni erityisesti Latinalaisessa Amerikassa Suurempi toiminnan tehostamispalveluiden projektimäärä Poislukien Suomessa myyty liiketoiminta Q2/2015 ESITYS 12

13 PROJEKTITOIMINNAN PARANTAMINEN Ei uusia ongelmaprojekteja v jälkeen Säännölliset projektiarvioinnit ja raportointi elearning käynnistetty Q2:lla Projektipäälliköiden arviointi Senioriprojektipäälliköt arvioitu tammi-kesäkuussa Uusi toiminnanohjausjärjestelmä tulossa Ylösajo Kaikki projektipäälliköt arvioitu v mennessä Q2/2015 ESITYS 13

14 TEHOKKUUDEN NOSTO Kasvanut aktiviteetti kaikissa liiketoimintalinjoissa Pienemmät kiinteät kustannukset Enemmän myyntiä per työntekijä (kokopäiväisiksi muutettuna) Vakaa projektikate Q2/2015 ESITYS 14

15 3. SAADUT AVAINPROJEKTIT Q2/2015 ESITYS 15

16 TOIMEKSIANTO: TAIVEKARTONKIKONEEN SUUNNITTELU- JA KONSULTOINTIPALVELUT Asiakas Kotkamills, Kotka Projekti Paperikoneen muuntaminen pakkauskartonkien tuotantoon; korkealaatuisen, ilman erityistoimenpiteitä kierrätettävän suojakerroskartongin tuominen markkinoille. Projekti kattaa konsultointi-, laserskannaus-, 3D-mallinnus-, detaljisuunnittelu- ja työmaapalvelut ja on jatkoa Pöyryn toteuttamille esiselvityspalveluille. Vuotuinen kapasiteetti Noin tonnia Käynnistys Kesäkuussa 2016 Q2/2015 ESITYS 16

17 TOIMEKSIANTO: OMISTAJAN EDUSTAJAN PALVELUT HIILIVOIMALAHANKKEESSA Asiakas PT Tanjung Power Indonesia (TPI), Etelä-Kalimantan, Indonesia Projekti Projektinhallintapalvelut ja teknisen suunnittelun tarkastuspalvelut. Toteutetaan osana Indonesian itsenäistä sähköntuottajaohjelmaa (Independent Power Producer, IPP), jossa tuotettava sähkö myydään valtion sähköyhtiölle. Pöyry on osallistunut hankkeeseen kehittämisvaiheen alusta asti ja avustanut TPI:tä esisuunnittelussa, IPP-tarjousprosessissa, suunnittelu-, hankinta- ja rakennusurakan (EPC) tarjousten käsittelyssä sekä sopimusneuvotteluissa. Asennettu kapasiteetti 2 x 100 MW Valmistuminen Heinäkuussa 2018 Q2/2015 ESITYS 17

18 TOIMEKSIANTO: TYÖYHTEENLIITTYMÄ RAITIOTIEHANKKEEN TOTEUTTAMISEKSI Asiakas Tampereen kaupunki Projekti Pöyryn, VR Trackin ja YIT:n muodostaman työyhteenliittymä raitiotiehankkeen kehittämiseksi ja toteuttamiseksi Tampereen joukkoliikennejärjestelmän kuormittuneimmalle osalle; keskeisenä toimintatapana tietomallipohjainen tuotanto. Pöyry ja VR Track vastaavat koko hankkeen suunnittelusta sekä kehitysvaiheen että toteutusvaiheen aikana. Toteutusvaiheesta päätetään erikseen. Raitiotien pituus 23,5 kilometriä, pysäkkiä Toteutus Kahdessa osassa vuosina 2019 ja 2023 (jos toteutusvaihe alkaa) Q2/2015 ESITYS 18

19 TOIMEKSIANTO: YMPÄRISTÖVAIKUTUSTEN ARVIOINTI (YVA) SUUNNITTEILLA OLEVAAN SELLUTEHTAASEEN Asiakas Finnpulp Oy, Kuopio Projekti Maailman suurimman havusellutehdasinvestoinnin toteutus. YVA kattaa hankkeen eri toteutusvaihtoehdot ympäristövaikutuksineen. Sellutehtaan rakentamisen ja toiminnan arvioinnin lisäksi YVA kattaa mm. alueelle tarvittavien tie- ja raideyhteyksien sekä sähkönsiirtoverkon rakentamisen. Projekti on jatkoa Pöyryn tekemälle sellutehtaan esiselvitysvaiheelle. Vuotuinen tuotantokapasiteetti 1,2 miljoonaa tonnia pehmo- ja pakkauspaperin raaka-ainetta; lisäksi bioenergiaa sekä puupohjaisia biokemikaaleja Käynnistys Vuoden 2019 loppuun mennessä Q2/2015 ESITYS 19

20 4. TALOUDELLINEN KEHITYS Q2/2015 ESITYS 20

21 TILAUSKANTA KASVOI VIIME VUODESTA Milj. euroa (482) milj euroa Teollisuus: kasvoi 20 milj. e / / / /2014 Q2/2015 Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen Q2/2015 ESITYS 21

22 VERTAILUKELPOINEN LIIKEVAIHTO KASVOI Milj. euroa (285) milj euroa Raportoitu 2014: 304 milj. e Energia: kasvoi 6 milj. e Teollisuus: kasvoi 6 milj. e Q2: 151 (145) milj. e Raportoitu 2014: 152 milj. e Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen Q2/2015 ESITYS 22

23 LIIKEVOITTO KASVOI Milj. euroa (-5) milj. euroa Kasvoi kaikissa liiketoimintalinjoissa Alueelliset toiminnot: -2 (-23) milj. e* Q2: 0 (-3) milj. e : Konserni: liiketoiminnan myynti Suomessa +19 milj. euroa * Alueelliset toiminnot: Venezuelan saamisten alaskirjaus -14 milj. euroa Muita kertaluonteisia eriä -6 milj. euroa 2015: * Alueelliset toiminnot: kertaluonteisia eriä -2 milj. euroa Q2/2015 ESITYS 23

24 LIIKEVAIHTO JA HENKILÖSTÖ LIIKETOIMINTALINJOITTAIN 1-6/2015 Liikevaihto: 297,6 (285,2) milj. euroa Henkilömäärä: (5 896) 12 % 24 % 8% 22 % 8% 10 % 55 % 61 % Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen Q2/2015 ESITYS 24

25 ENERGIA LIIKETOIMINTARYHMÄ: LIIKEVAIHTO KASVOI Liikevaihto & liikevoittomarginaali, % Milj. euroa % % 140 8% % 6% 100 5% 80 4 % 4% 60 2 % 2 % 3% 40 2% 20 1% Liikevaihto 72 (66) milj. euroa Suurempia projekteja Lähi-idässä sekä Aasian ja Tyynenmeren alueella Q2: 38 (35) milj. e Liikevoitto 2 (2) milj. euroa Pienempi kannattavuus Itävallassa ja erityisesti Ruotsissa 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Liikevaihto Liikevoittomarginaali, % Rullaava 12 kuukautta 0% Q2: 1 (1) milj. e Q2/2015 ESITYS 25

26 TEOLLISUUS LIIKETOIMINTARYHMÄ: LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO PARANIVAT Liikevaihto & liikevoittomarginaali, % Milj. euroa % 38 3 % 42 3 % Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Liikevaihto 24 (19) milj. euroa Johdonmukainen vuodesta 2014 asteittain parantuneen tilauskertymän kanssa Kasvoi useimmilla maantieteellisillä alueilla 42 net sales million Q2: 13 (9) milj. e Liikevoitto 2 (1) milj. euroa Kasvoi selvästi aktiviteettiasteen nousun ansiosta Rullaava 12 kuukautta Liikevaihto Liikevoittomarginaali, % Q2: 1 (0) milj. e Q2/2015 ESITYS 26

27 ALUEELLISET TOIMINNOT: LIIKEVOITTOMARGINAALI PARANI Liikevaihto & liikevoittomarginaali, % Milj. euroa % % % % 150 2% 100 0% % Liikevaihto Liikevoittomarginaali, % Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen, rullaava 12 kuukautta Liikevaihto 163 (164) milj. euroa Raportoitu 2014: 182 milj. e Q2: 80 (83) milj. e Raportoitu 2014: 90 milj. e Liiketulos -2 (-23) milj. euroa net sales Laski Pohjois-Euroopassa; kasvoi muilla alueilla, erityisesti Keski- Euroopassa parantuneen aktiviteettiasteen ansiosta Kertaluonteisia eriä 2014 ja 2015 Q2: -3 (-21) milj. e Q2/2015 ESITYS 27

28 LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI: LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO KASVOIVAT Liikevaihto & liikevoittomarginaali, % Milj. euroa % % 7 % 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% Liikevaihto 36 (34) milj. euroa Q2: 18 (16) milj. e Liikevoitto net sales 3 (2) milj. euroa Kasvoi liikevaihdon noustua Q2: 1 (1) milj. e Liikevaihto Liikevoittomarginaali, % Rullaava 12 kuukautta Q2/2015 ESITYS 28

29 KASSAVIRTA Milj. euroa ,2-8,6 2011*) **) 2014***) 1-6/2015 Liiketoiminnan nettorahavirta -9 (-36) milj. euroa Q2: -13 (-13) milj. e Nettorahavirta ennen rahoitusta -9 (-8) milj. euroa Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta *) 2011 sisältää Vantaan toimistorakennuksen hankinnan **) 2013 sisältää Vantaan toimistorakennuksen myynnin ***) 2014 sisältää kiinteistö- ja rakennuttamisliiketoimintojen myynnin Suomessa Q2: -11 (14) milj. e Q2/2015 ESITYS 29

30 NETTOVELAT, OMA PÄÄOMA JA NETTOVELKAANTUMISASTE-% Milj. euroa Nettovelkaantumisaste, % 70% 60% Nettovelat 47 (43) milj. euroa ,9 51,1% 50% 40% 30% 20% Oma pääoma 93 (127) milj. euroa Nettoeläkevelan muutos pienensi vuoden 2015 lukua , Kauden lopussa 10% 0% Nettovelkaantumisaste 51 (34) % Oma pääoma Nettovelat Nettovelkaantumisaste % Vantaan toimistorakennus sisältyi vuosien 2011 ja 2012 taseisiin, myytiin Q Q2/2015 ESITYS 30

31 KIITOS

32 5. LIITTEET Q2/2015 ESITYS 32

33 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% 4,3% Kauden lopussa Q2/2015 ESITYS 33

34 TULOSLASKELMA Milj. euroa 1-6/ /2014 Liikevaihto 297,6 303,5 Liiketoiminnan muut tuotot 0,8 21,7 Materiaalit ja tarvikkeet -6,9-0,1 Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -24,1-26,3 Henkilöstökulut -194,9-204,8 Liiketoiminnan muut kulut -69,6-98,9 Liikevoitto / -tappio 2,8-4,7 Rahoitustuotot ja kulut -3,9-1,2 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista 0,3 0,0 Voitto / tappio ennen veroja -0,9-6,0 Tuloverot -0,6-1,0 Konsernin voitto / tappio -1,5-7,0 Q2/2015 ESITYS 34

35 TASE Milj. euroa Liikearvo 124,1 120,0 Muut pitkäaikaiset varat 48,8 45,5 Keskeneräiset työt 88,0 94,1 Muut lyhytaikaiset varat 139,1 134,2 Rahavarat ja muut likvidit varat 51,6 48,3 Myytävänä oleviksi luokitellut varat 4,6 - Vastaavaa yhteensä 456,3 442,1 Oma pääoma 92,9 126,7 Korolliset velat 99,1 91,5 Eläkevelvoitteet ja muut pitkäaikaiset velat 52,9 24,9 Saadut projektiennakot 81,2 64,7 Muut lyhytaikaiset velat 130,3 134,2 Vastattavaa yhteensä 456,3 442,1 Q2/2015 ESITYS 35

36 KASSAVIRTA Milj. euroa 1-6/ /2014 Tilikauden voitto / tappio -1,5-7,0 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 1,1 21,0 Rahoituserät ja verot 4,6 2,5 Muut oikaisut -0,2-20,5 Käyttöpääoman muutos -8,8-28,9 Maksetut rahoituserät ja verot -4,4-3,1 Liiketoiminnan nettorahavirta -9,2-35,8 Investointien nettorahavirta 0,7 27,4 Rahavirta ennen rahoitusta -8,6-8,4 Rahoituksen nettorahavirta 7,4-15,7 Rahavarojen muutos -1,2-24,1 Q2/2015 ESITYS 36

37 AVAINLUVUT 1-6/ /2014 Tulos/osake, euroa (laimennettu) -0,03-0,12 Oma pääoma/osake, euroa 1,53 2,08 Sijoitetun pääoman tuotto, % 4,3-3,3 Oman pääoman tuotto, % -2,8-11,0 Omavaraisuusaste % 24,8 33,6 Gearing-% 51,1 34,1 Nettovelat, milj.euroa 47,5 43,2 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 3,2 1,1 Henkilöstö keskimäärin Q2/2015 ESITYS 37