OSAVUOSIKATSAUS Tammi maaliskuu 2016

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS Tammi maaliskuu 2016 Martin à Porta, toimitusjohtaja Jukka Pahta, talousjohtaja

2 SISÄLTÖ 1. Tammi-maaliskuu lyhyesti 2. Jatkuva parantaminen 3. Saadut avainprojektit ja -sopimukset 4. Näkymät Martin à Porta toimitusjohtaja 5. Taloudellinen kehitys Jukka Pahta talousjohtaja 6. Liitteet Q1/2016 ESITYS 2

3 1 TAMMI-MAALISKUU LYHYESTI Q1/2016 ESITYS 3

4 MARKKINAKATSAUS: YLEISTÄ Talous- ja markkinanäkymät vuodelle 2016 säilyvät haastavina Hidastuva kasvu Kiinassa, vakaa talouskasvu Yhdysvalloissa Alhainen investointiaktiviteetti vaikuttaa erityisesti avainalueisiimme Näemme kuitenkin mahdollisuuksia monilla markkinoilla Q1/2016 ESITYS 4

5 MARKKINAKATSAUS: LIIKETOIMINTALINJAT ENERGIA Alhaiset öljyn hinnat vaikuttavat investointipäätösten tekoon Lähi-idässä Haastava markkinatilanne Pohjois- ja Keski-Euroopassa TEOLLISUUS Tuotantolinjojen muutosprojektit metsäteollisuudessa Sellutehdaslaitteistojen uudelleensijoitusprojektit Aasiassa ALUEELLISET TOIMINNOT Haastava markkinatilanne jatkuu Julkisen sektorin investointipäätökset avaavat mahdollisuuksia Edelleen epävarma taloudellinen ja poliittinen tilanne Brasiliassa LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI Tilanne parantunut Keski- ja Etelä-Euroopassa, säilynyt vakaana Länsi-Euroopassa sekä Aasian ja Tyynenmeren alueilla Mahdollisuuksia neuvonanto- ja liiketoiminnan tehostamiseen liittyville palveluille Q1/2016 ESITYS 5

6 PÄÄKOHDAT: HAASTAVA ALKU VUODELLE Oikaistu liiketulos Liikevaihto Kasvoi Teollisuus -liiketoimintaryhmässä Laski muissa liiketoimintalinjoissa Odottamattomat tappiot Alueellisissa toiminnoissa Sveitsissä Kasvoi Teollisuus -liiketoimintaryhmässä Pysyi vakaana Energia -liiketoimintaryhmässä Laski Alueellisissa toiminnoissa ja Liikkeenjohdon konsultointiliiketoimintaryhmässä Tilauskanta Pysyi vakaana Liikkeenjohdon konsultointi -liiketoimintaryhmässä Laski muissa liiketoimintalinjoissa Myyntifokuksen vahvistaminen Vähemmän oikeustapauksia Organisaation virtaviivaistaminen Energia- ja Liikkeenjohdon konsultointi -liiketoimintaryhmissä Aktiviteettitason jatkuva paraneminen Q1/2016 ESITYS 6

7 ALHAISEMMAT LUVUT VERRATTUNA VAHVAAN VERTAILUKAUTEEN Milj. euroa 1-3/ /2015 Muutos Tilauskanta 464,8 532,2-12,7% Liikevaihto 136,0 146,7-7,3% Liiketulos -2,6 2,7 n.a. Oikaistu liiketulos -0,6 3,1 n.a. Tilikauden tulos -3,6-0,3 n.a. Q1/2016 ESITYS 7

8 2 JATKUVA PARANTAMINEN Q1/2016 ESITYS 8

9 ASIAKKAAT ENSIN Asiakasfokuksen vahvistaminen 1. Yksinkertaista ja valtuuta 2. Vahvista ydinliiketoimintaa 3. Kasva Parempi kannattavuus Myyntifokuksen ja projektihallinnan tehostaminen Keskittyminen rakenteellisiin ja hallinnollisiin haasteisiin Q1/2016 ESITYS 9

10 3 SAADUT AVAINPROJEKTIT JA -SOPIMUKSET Q1/2016 ESITYS 10

11 SUUNNITTELU- JA TOTEUTUSPALVELUITA KOSKEVA PUITESOPIMUS GASUMIN KANSSA Asiakas Gasum, Suomi Laajuus Puitesopimus koskien Gasumin kaasuprojektien suunnittelu- ja toteutuspalveluja Suomessa. Sopimus sisältää projektinjohdon, HSE-palvelut, hankinnat, suunnittelun, asiakirjojen hallinnan sekä muut hankkeisiin liittyvät palvelut. Kesto Viisi vuotta. Q1/2016 ESITYS 11

12 PUITESOPIMUS SVENSKA KRAFTNÄTIN KANSSA Asiakas Svenska kraftnät, Ruotsi. Laajuus Puitesopimus koskien teknisiä konsultointipalveluita liittyen rakennuttamispalveluihin ja projektinhallintaan, EHSQ:iin (ympäristö, työterveys ja turvallisuus sekä laatu), maankäyttöön ja lupiin sekä muihin sähkön siirron ja jakelun asiantuntijapalveluihin. Arvo 50 miljoonan euron arvosta hankintoja vuosittain 21:ltä konsulttipalveluiden toimittajalta. Kesto Kolme vuotta ( ), Svenska kraftnätillä optio jatkaa sopimusta kahdesti vuodella (vuosiksi 2019 ja 2020) Q1/2016 ESITYS 12

13 KONSULTOINTITOIMEKSIANTOSÄÄNTÖJEN KEHITTÄMISEKSI OMANIN UUSILLE SÄHKÖMARKKINOILLE Asiakas Oman Power and Water Procurement Company (OPWP) Projekti Pöyryn ja Dentonsin saama konsultointitoimeksianto yksityiskohtaisten puitteiden luomiseksi sähköenergian uusille spot-markkinoille. Jos rakenne otetaan käyttöön, se on ensimmäinen laatuaan Persianlahden arabimaiden yhteistyöneuvoston jäsenmaissa, joten hanke on merkittävä sekä alueellisesti että kansallisesti. Arvioitu valmistuminen Vuoden 2016 loppuun mennessä. Q1/2016 ESITYS 13

14 TUNNELISUUNNITTELUTOIMEKSIANTO NORJASSA Asiakas Societá Italiana per Condotte D'Acqua S.p.A, Norja. Projekti Oslossa Norjassa olevaa Follobanen-rataa koskeva kalliorakennus- ja tunnelisuunnittelutoimeksianto Pöyryn toimeksianto käsittää pääosan Oslon keskustan lähelle tulevan tunneliosuuden suunnittelusta. Tunneliosuuden yhteispituus on 5,5 km, josta 4 km rakennetaan suurnopeusjunaliikenteelle. Follobanenin tunneliosuudesta tulee noin 20 kilometrillään Norjan pisin. Junien enimmäisnopeudeksi tulee 250 km/h. Q1/2016 ESITYS 14

15 4 NÄKYMÄT Q1/2016 ESITYS 15

16 NÄKYMÄT VUODELLE 2016 Konsernin oikaistun liiketuloksen odotetaan olevan positiivinen. Markkinanäkymät Decline Graafisen in structural paperiteollisuuden consumption rakenteellisen of graphic kulutuksen paper continues lasku jatkuu. Muilla metsäteollisuustuotteiden sektoreilla näkymät kuitenkin paranevat. Energia- ja muilla Pöyrylle merkittävillä teollisuussektoreilla investointiaktiviteetin arvioidaan vähitellen lisääntyvän. Euroopassa kasvu on kuitenkin edelleen epävakaata ja viivästyttää investointipäätöksiä. Julkisen sektorin infrastruktuuri-investoinnit taloudellisen kasvun piristämiseksi. Jatkuva epävarmuus Pöyrylle merkittävillä energia- ja muilla teollisuussektoreilla luovat mahdollisuuksia neuvonanto- ja liiketoiminnan tehostamiseen liittyville palveluille. Q1/2016 PRESENTATION 16 MAY 4, 2016

17 5 TALOUDELLINEN KEHITYS Q1/2016 ESITYS 17

18 TILAUSKANTA Milj. euroa (532) milj. euroa Energia: laski 38 milj. euroa Teollisuus: laski 14 milj. euroa Alueelliset toiminnot: laski 15 milj. euroa Q1/2016 Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Vertailuk elpoiset luvut yritysmyyntien jälk een Q1/2016 ESITYS 18

19 LIIKEVAIHTO Milj. euroa (147) milj. euroa Teollisuus: nousi 2 milj. euroa Alueelliset toiminnot: laski 10 milj. euroa Q1/ / /2016 LTMR Vertailuk elpoiset luvut yritysmyyntien jälk een Q1/2016 ESITYS 19

20 OIKAISTU LIIKETULOS Milj. euroa -1 (3) milj. euroa Teollisuus 2 (1) milj. euroa Alueelliset toiminnot: -1 (1) milj. euroa 2015: Oikaistun liiketulos ei sisällä eräässä konsernin toimintamaassa tavanomaisiin työsuhderiitoihin liittyviä kuluja eikä tappiota yli kaksi vuotta sitten päättyneistä projekteista, yhteensä -0,4 milj. euroa 2016: Oikaistun liiketulos ei sisällä uudelleenjärjestelyihin ja eräässä konsernin toimintamaassa tavanomaisiin työsuhderiitoihin liittyviä kuluja eikä tappioita entisestä Kaupunkiliiketoimintaryhmästä peräisin olevista projekteista, yhteensä -2,0 milj. euroa *) Q1/2016 LTMR *) 2013 sisältää 14 miljoonan euron voiton Vantaan pääkonttorikiinteistön myynnistä / /2016 Q1/2016 ESITYS 20

21 LIIKEVAIHTO JA HENKILÖSTÖ LIIKETOIMINTALINJOITTAIN 1-3/2016 Liikevaihto 136,0 (146,7) milj. euroa Henkilömäärä (5 890) 12% 12 % 26% 25 % 7% 7 % 22% % 8% 10 % 10% 11 % 54% 53 % 6060% % Henkilömäärä kauden lopussa kokopäiväisinä työntekijöinä Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Q1/2016 ESITYS 21

22 ENERGIA-LIIKETOIMINTARYHMÄ: LIIKEVAIHTO PYSYI VAKAANA Liikevaihto & oikaistu liikevoittomarginaali, % Milj. euroa % Liikevaihto 34 (35) milj. euroa % 8 % 7 % Oikaistu liiketulos 1 (1) milj. euroa Liiketulos 0 (1) milj. euroa Oikaisuerät sisältävät Pohjois- ja Keski-Euroopan uudelleenjärjestelykulut % 2 % 3 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 20 1 % 0 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 0 % Rullaava 12 kuukautta Liikevaihto Oikaistu liikevoittomarginaali, % Q1/2016 ESITYS 22

23 TEOLLISUUS-LIIKETOIMINTARYHMÄ: LIIKEVAIHTO JA LIIKETULOS PARANIVAT Liikevaihto ja oikaistu liikevoittomarginaali, % Milj. EUR Liikevaihto 14 (12) milj. euroa Hyvä aktiviteetti % 14 % 12 % 10 % Liiketulos 2 (1) milj. euroa Kasvanut liikevaihto 30 8 % 8 % 6 % 20 4 % 10 3 % 2 % 0 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 0 % Rullaava 12 kuukautta Liikevaihto Oikaistu liikevoittomarginaali, % Q1/2016 ESITYS 23

24 ALUEELLISET TOIMINNOT: OIKAISTU LIIKETULOS HEIKKENI Liikevaihto ja oikaistu liikevoittomarginaali, % Milj. euroa Liikevaihto 72 (82) milj. euroa % % 2 % Pysyi vakaana Pohjois-Euroopassa Laski erityisesti Keski-Euroopassa ja Latinalaisessa Amerikassa Oikaistu liiketulos -1 (1) milj. euroa Liiketulos: -2 (1) milj. euroa Odottamattomia tappioita Sveitsissä Oikaisuerät sisältävät projektitappioita sekä kuluja uudelleenjärjestelyistä ja työsuhderiidoista % % % -2 % -4 % -6 % -8 % -10 % 260 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Liikevaihto Oikaistu liikevoittomarginaali, % -12 % Vertailuk elpoiset luvut yritysmyyntien jälk een, rullaava 12 k uuk autta Q1/2016 ESITYS 24

25 LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI: LIIKEVAIHTO PYSYI VAKAANA Liikevaihto ja oikaistu liikevoittomarginaali, % Milj. euroa % Liikevaihto 16 (17) milj. euroa % 12 % % Oikaistu liiketulos 1(2) milj. euroa Liiketulos 1(2) milj. euroa Oikaisuerät sisältävät Aasian uudelleenjärjestelyihin liittyviä kuluja % 7 % 7 % 8 % 6 % 4 % 10 2 % 0 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 0 % Rullaava 12 kuukautta Liikevaihto Oikaistu liikevoittomarginaali, % Q1/2016 ESITYS 25

26 KASSAVIRTA Milj. euroa 60 Liiketoiminnan nettorahavirta -24 (4) milj. euroa Vuonna 2015 lukuun vaikutti myönteisesti suuri projekti Filippiineillä ,2 Nettorahavirta ennen rahoitusta -25 (2) milj. euroa , ,6-24, *) 2014**) /2016 Liiketoim innasta Ennen rahoitusta *) 2013 sisältää Vantaan toimistorakennuksen myynnin **) 2014 sisältää kiinteistö- ja rakennuttamisliiketoimintojen myynnin Suomessa Q1/2016 ESITYS 26

27 NETTOVELAT, OMA PÄÄOMA JA NETTOVELKAANTUMISASTE-% Milj. euroa Nettovelkaantumisaste, % % Nettovelat 29 (36) milj. euroa ,0 60 % % Oma pääoma 123 (93) milj. euroa % Nettovelkaantumisaste 24 (38)% % 23,8% 20 % 20 29,3 10 % Kauden lopussa 0 % Oma pääoma Nettovelat Nettovelkaantumisaste % Vantaan toimistorakennus sisältyi vuoden 2012 taseeseen, myytiin Q Q1/2016 ESITYS 27

28 Kiitos Consulting. Engineering. Projects. Operations.

29 6 LIITTEET Q1/2016 ESITYS 29

30 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -13,4% Kauden lopussa Q1/2016 ESITYS 30

31 TULOSLASKELMA Milj. euroa 1-3/ /2015 Liikevaihto 136,0 146,7 Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,3 Materiaalit ja tarvikkeet -1,7-3,2 Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -9,6-10,7 Henkilöstökulut -92,8-97,7 Liiketoiminnan muut kulut -34,6-32,8 Liiketulos -2,6 2,7 Rahoitustuotot ja -kulut -0,5-3,5 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista 0,1 0,1 Tulos ennen veroja -3,0-0,7 Tuloverot -0,5 0,4 Tilikauden tulos -3,6-0,3 Q1/2016 ESITYS 31

32 TASE Milj. euroa Liikearvo 121,2 124,6 Muut pitkäaikaiset varat 54,8 48,0 Keskeneräiset työt 82,0 89,5 Myyntisaamiset 102,0 102,0 Muut lyhytaikaiset varat 31,5 24,8 Rahavarat ja muut likvidit varat 46,0 62,1 Myytävänä oleviksi luokitellut varat - 5,8 Vastaavaa yhteensä 437,5 456,9 Oma pääoma 123,0 92,5 Korolliset velat 75,3 97,6 Eläkevelvoitteet ja muut pitkäaikaiset velat 49,4 55,4 Saadut projektiennakot 64,1 79,4 Ostovelat 16,7 18,7 Muut lyhytaikaiset velat 109,0 113,3 Vastattavaa yhteensä 437,5 456,9 Q1/2016 ESITYS 32

33 KASSAVIRTA Milj. euroa 1-3/ /2015 Tilikauden tulos -3,6-0,3 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 1,1 1,1 Rahoituserät ja verot 1,0 3,1 Muut oikaisut 0,9-0,8 Käyttöpääoman muutos -20,9 1,2 Maksetut rahoituserät ja verot -2,2-0,6 Liiketoiminnan nettorahavirta -23,6 3,7 Investointien nettorahavirta -1,2-1,7 Rahavirta ennen rahoitusta -24,8 2,0 Rahoituksen nettorahavirta 0,0 5,9 Rahavarojen muutos -24,8 7,9 Q1/2016 ESITYS 33

34 AVAINLUVUT 1-3/ /2015 Tulos/osake, euroa (laimennettu) -0,07-0,01 Tulos/osake, oikaistu, euroa -0,03 0,00 Oma pääoma/osake, euroa 2,03 1,52 Sijoitetun pääoman tuotto, % -3,8 6,4 Oman pääoman tuotto, % -13,4-1,2 Omavaraisuusaste, % 32,9 24,5 Nettovelkaantumisaste, % 23,8 38,3 Nettovelat, milj. euroa 29,3 35,5 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 1,4 2,0 Henkilöstö keskimäärin kokopäiväisinä työntekijöinä Q1/2016 ESITYS 34