SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI INDEKSIRAHASTO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2014
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI INDEKSIRAHASTO 1 (10) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma ja tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-8 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 9 Käytetyt kirjanpitokirjat 10
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI INDEKSIRAHASTO 2 (10) TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2014 Sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa Suomen osakemarkkinoille. Sen tavoitteena on antaa sijoittajalle tuotto, joka mahdollisimman hyvin vastaa OMX GES Finland Sustainability -osakeindeksin tuottoa. Indeksiä seurataan pääasiallisesti sijoittamalla suoraan indeksin sisältämiin osakkeisiin. Katsauskauden aikana rahaston sijoituskohteissa ei tapahtunut muita kuin rahaston normaalin sijoituspolitiikan mukaisia muutoksia. Johdannaisten käyttö on vähäistä eikä niillä ole olennaista vaikutusta rahaston riskiprofiiliin. Seligson & Co Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen yhteiset säännöt muuttuivat 1.9.2014. Muutos ei vaikuta rahastojen sijoituspolitiikkaan. Tehokkaan salkunhoidon menetelmät Rahasto voi antaa omistamiaan osakkeita lainaksi lisätuottojen hankkimiseksi. Lainoihin liittyvältä vastapuoliriskiltä suojaudutaan vakuudella, jonka määrä sovitaan kirjallisesti vastapuolen kanssa. Vakuus ylittää lainassa olevien osakkeiden markkina-arvon (105 %). Osakelainat tilikauden aikana: Osakelainasopimukset (keskimäärin rahaston varoista) 14,9 % Vastapuolet Svenska Handelsbanken Vakuuden tyyppi Valtion joukkolainat Vakuuden suuruus 31.12.2014 13 093 562,37 euroa Saadut tulot 56 338,51 euroa Aiheutuneet kulut (vastapuolelle maksettu korvaus) 17 182,72 euroa Hallinto Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajina toimivat Jani Holmberg ja Aleksi Härmä. Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 24.3.2014. Yhtiökokouksessa hyväksyttiin yhtiön ja rahastojen tilinpäätökset sekä päätettiin rahastojen tuotonjaosta. Yhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Yhtiökokouksessa hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Rahastojen edustajiston kokous 2.4.2014 valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Samu Anttilan. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- / lunastuspalkkio Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio Hallinnointi- + säilytyspalkkio Ei 0,1 % merkittäessä ja lunastettaessa 0,5 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 6kk 0,35 % + 0,1 % = 0,45 % vuodessa Euromääräiset palkkiot löytyvät eriteltyinä tuloslaskelmasta. Rahaston tunnuslukuja ja sijoitusjakauma Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Nettovarallisuus, Osuudenomistajia A-osuus B-osuus miljoonaa euroa 31.12.2012 3,7634 2,2024 47,8 7 141 31.12.2013 4,8776 2,7192 69,5 7 924 31.12.2014 5,2505 2,8056 77,7 8 300
3 (10) Juoksevat kulut, % 0,45 Tuottosidonnainen palkkio, % - Kaupankäyntikulut, % *) 0,05 Kokonaiskulut (TKA), % 0,50 *) Kaupankäyntikulu on tässä laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti eli siten, että edeltävän vuoden euromääräiset kaupankäyntikulut on jaettu rahaston kyseisen 12 kuukauden jakson korkeimmalla pääomalla. Julkaisemme rahastojemme neljännesvuosittaisessa katsauksessa myös luvun, jossa euromääräiset kulut on jaettu tarkastelujakson keskimääräisellä rahastopääomalla. Myös tässä julkaistu kokonaiskulu (TKA) on laskettu käyttäen keskimääräiseen rahastopääomaan perustuvaa lukua. Salkun kiertonopeus, % 14,15 Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,00 Tracking error, % 0,17 Tuottoero (indeksiin), %-yksikköä -0,40 Sharpen mittari 0,44 Vuotuiseen indeksipoikkeamaan ja tuottoeroon vaikuttavat mm. seuraavat seikat: arvostusajankohtien eroavaisuudet, rahaston salkun koostumus ei 100 % indeksin mukainen, rahastossa oleva käteisen määrä, arvostusperiaatteissa ja - laskennassa saattaa olla eroavaisuuksia. Seligson & Co indeksirahastojen indeksipoikkeamien ja tuottoerojen lähteet on käyty läpi rahastoyhtiön asiakkaille toimitetussa ja internetissä julkaistussa vuosikatsauksessa 2014 (s. 20). Rahastoesitteessä mainitun rahastolle ennakoidun ja toteutuneen indeksipoikkeaman välillä ei katsauskaudella ollut merkittäviä eroja. Sijoitusten toimialajakauma, % 31.12.2014 31.12.2013 Sijoitusten maajakauma, % 31.12.2014 31.12.2013 Teollisuus 66,2 68,2 Suomi 100,0 100,0 Teknologia 16,1 11,4 Kulutustavarat 11,2 14,2 Terveys 4,3 3,7 Rahoitus 2,3 2,6 Sijoitusten koostumus, 31.12.2014 31.12.2013 % rahaston arvosta Osakkeet 99,4 100,0 Kassa ja muut varat 0,6 0,0 Tulevaisuuden näkymät Vuosi 2014 oli osakemarkkinoilla hyvä. Seligson & Co:n rahastojen asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden 2014 aikana positiiviset. Myös vuoteen 2015 lähdettiin osakemarkkinoilla optimistisesti, mutta markkinat voivat aina yllättää. Markkinakehitys on merkittävässä asemassa myös Seligson & Co:n rahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli 5 314 092,32 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B-osuuden omistajille 0,11 euroa/osuus.
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI INDEKSIRAHASTO 4 (10) TULOSLASKELMA 1.1. - 31.12.2014 1.1. - 31.12.2013 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 2 437 450,87 12 685 685,06 Johdannaissopimusten nettotuotot 38 925,41 90 744,98 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 3 084 359,11 2 309 400,02 Korkotuotot 517,81 247,54 Muut tuotot Arvopaperilainauksen nettotuotot 56 338,51 57 205,73 Muut 36 895,61 34 481,46 Tuotot yhteensä 5 654 487,32 15 177 764,79 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -261 052,35-199 659,38 Säilytysyhteisölle -74 586,37-57 045,54 Korkokulut -0,52 0,00 Muut kulut -4 755,76-8 720,76 Kulut yhteensä -340 395,00-265 425,68 Tilikauden tulos 5 314 092,32 14 912 339,11 TASE 31.12.2014 31.12.2013 V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon 77 319 003,19 69 459 944,21 Myyntisaamiset 0,00 81 133,21 Muut saamiset Muut 33 532,84 4 780,02 Siirtosaamiset 255,98 52,93 Rahat ja pankkisaamiset 459 832,56 52 274,87 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä 77 812 624,57 69 598 185,24 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo 77 755 838,29 69 474 277,21 Vieras pääoma Siirtovelat 56 786,28 123 908,03 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä 77 812 624,57 69 598 185,24
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI INDEKSIRAHASTO 5 (10) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 231/2014 noudattaen. Tilinpäätös perustuu 31.12.2014 arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot 2014 2013 Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 4 185 826,86 2 081 790,24 Luovutustappiot -439 641,81-1 161 961,87 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -1 308 734,18 11 765 856,69 Yhteensä 2 437 450,87 12 685 685,06 Johdannaissopimusten nettotuotot Osakesidonnaiset erät Voitot 124 387,87 154 412,28 Tappiot -93 238,96-69 047,30 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 7 776,50 5 380,00 Yhteensä 38 925,41 90 744,98 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tilikaudella jaettu tuotto/ rahasto-osuus, 0,11 0,11 Tilikaudella jaettu tuotto yhteensä 74 671,83 84 867,05 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonnousut 13 974 092,56 12 526 630,34 Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonlaskut -5 656 840,30-2 900 643,91 Arvostusero 31.12., netto 8 317 252,25 9 625 986,43 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Rahaston tuloslaskelmaan sisältyvät kaupankäyntikulut 10,00 5,00 Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut 34 616,58 32 129,73 Arvopaperilainausten tuotot ja kulut Arvopaperilainauksen nettotuotot ilmoitetaan tuloslaskelmassa. Rahaston kirjanpidossa ei ole arvopaperilainaukseen liittyviä kuluja, koska vastapuoli maksaa osakelainaustuotot rahastolle nettosummana.
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI INDEKSIRAHASTO 6 (10) TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo 2014 2013 Rahaston arvo 1.1. 69 474 277,21 47 807 722,84 Rahasto-osuuksien merkinnät 15 459 617,90 19 342 397,28 Rahasto-osuuksien lunastukset -12 417 477,31-12 503 314,97 Tuotonjako -74 671,83-84 867,05 Tilikauden tulos 5 314 092,32 14 912 339,11 Rahaston arvo 31.12. 77 755 838,29 69 474 277,21 Tuotonjaon määrä Rahaston tuotto-osuuksille jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3% kyseisen osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuotonjaon maksimimäärää ei ole rahaston säännöissä rajattu, mutta tuotto-osuuksille pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden osinko- tai korkotuottoa.
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI INDEKSIRAHASTO 7 (10) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY 31.12.2014 Määrä Kurssi Markkina-arvo/ Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur / % arvonmuutos arvosta % Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet AHLSTROM OYJ 44 000 7,02 308 880,00 0,40 ALMA MEDIA OYJ 40 290 2,75 110 797,50 0,14 AMER SPORTS OYJ 109 057 16,06 1 751 455,42 2,25 CAVERION CORP 103 983 6,65 691 486,95 0,89 CARGOTEC OYJ-B SHARE 43 914 25,55 1 122 002,70 1,44 CRAMO OYJ 30 970 12,08 374 117,60 0,48 CITYCON OYJ 537 757 2,58 1 387 413,06 1,78 ELISA OYJ 138 200 22,61 3 124 702,00 4,02 FINNAIR OYJ 51 828 2,48 128 533,44 0,17 FISKARS OYJ ABP 41 471 17,99 746 063,29 0,96 FORTUM OYJ 388 050 17,97 6 973 258,50 8,97 HUHTAMÄKI OYJ 99 100 21,84 2 164 344,00 2,78 KONECRANES OYJ 46 578 23,82 1 109 487,96 1,43 KESKO OYJ-B SHS 92 049 30,18 2 778 038,82 3,57 KONE OYJ-B 211 631 37,82 8 003 884,42 10,29 KEMIRA OYJ 92 900 9,89 918 316,50 1,18 LASSILA & TIKANOJA OYJ 33 957 15,14 514 108,98 0,66 LEMMINKÄINEN OYJ 13 687 9,52 130 300,24 0,17 METSO OYJ 124 132 24,86 3 085 921,52 3,97 METSÄ BOARD OYJ 196 300 4,47 877 461,00 1,13 NESTE OIL OYJ 117 939 20,06 2 365 856,34 3,04 NOKIA OYJ 1 170 522 6,56 7 678 624,32 9,88 NOKIAN RENKAAT OYJ 122 804 20,29 2 491 693,16 3,20 ORION OYJ-CLASS B 129 958 25,77 3 349 017,66 4,31 OUTOTEC OYJ 151 665 4,39 665 202,69 0,86 OUTOKUMPU OYJ 286 641 4,77 1 367 850,85 1,76 PKC GROUP OYJ 22 100 17,58 388 518,00 0,50 SANOMA OYJ 74 867 4,60 344 537,93 0,44 STOCKMANN OYJ ABP-B SHARE 62 984 6,36 400 578,24 0,52 STORA ENSO OYJ-R SHS 686 787 7,44 5 106 261,35 6,57 TIETO OYJ 59 878 21,51 1 287 975,78 1,66 TIKKURILA OYJ 34 500 14,49 499 905,00 0,64 TECHNOPOLIS OYJ 95 800 3,70 354 460,00 0,46 UPONOR OYJ 53 900 11,49 619 311,00 0,80 UPM-KYMMENE OYJ 488 383 13,62 6 651 776,46 8,55 VAISALA OYJ- A SHS 15 100 21,85 329 935,00 0,42 VALMET OYJ 121 981 10,22 1 246 645,82 1,60 WÄRTSILA OYJ 144 792 37,09 5 370 335,28 6,91 YIT OYJ 117 083 4,27 499 944,41 0,64 Arvopaperit yhteensä 77 319 003,19 99,44 Johdannaissopimukset Indeksitermiini OMXH25 IN FT (EUX) Mar15 13 0,00 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä 0,00 0,00
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI INDEKSIRAHASTO 8 (10) Kassa ja muut varat, netto 436 835,10 0,56 RAHASTON ARVO 77 755 838,29 100,00 Annetut vakuudet ja vastuut Vakuusvaade johdannaisista 28 912,00 Vakuus on annettu rahana ja se sisältyy erittelyn riville Kassa ja muut varat, netto Kasvuosuuksien lukumäärä 14 437 812,8202 Tuotto-osuuksien lukumäärä 690 457,9155 Kasvuosuuksien arvo 5,2505 Tuotto-osuuksien arvo 2,8056
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI INDEKSIRAHASTO 10 (10) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna