SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

Transkriptio

1 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

2 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 1 (12) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma ja tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-10 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 11 Käytetyt kirjanpitokirjat 12

3 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 2 (12) TOIMINTAKERTOMUS Sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa Euroopan osakemarkkinoille. Sen tavoitteena on antaa sijoittajalle tuotto, joka mahdollisimman hyvin vastaa Dow Jones Sustainability Europe -osakeindeksin tuottoa. Indeksiä seurataan pääasiallisesti sijoittamalla suoraan indeksin sisältämiin osakkeisiin. Katsauskauden aikana rahaston sijoituskohteissa ei tapahtunut muita kuin rahaston normaalin sijoituspolitiikan mukaisia muutoksia. Johdannaisten käyttö on vähäistä eikä niillä ole olennaista vaikutusta rahaston riskiprofiiliin. Seligson & Co Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen yhteiset säännöt muuttuivat Muutos ei vaikuta rahastojen sijoituspolitiikkaan. Tehokkaan salkunhoidon menetelmät Rahasto voi antaa omistamiaan osakkeita lainaksi lisätuottojen hankkimiseksi. Lainoihin liittyvältä vastapuoliriskiltä suojaudutaan vakuudella, jonka määrä sovitaan kirjallisesti vastapuolen kanssa. Vakuus ylittää lainassa olevien osakkeiden markkina-arvon (105 %). Osakelainat tilikauden aikana: Osakelainasopimukset (keskimäärin rahaston varoista) 0,77 % Vastapuolet Svenska Handelsbanken Vakuuden tyyppi Valtion joukkolainat Vakuuden suuruus ,00 euroa (ei osakelainoja ) Saadut tulot 5 871,24 euroa Aiheutuneet kulut (vastapuolelle maksettu korvaus) 0,00 euroa Hallinto Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajina toimivat Jani Holmberg ja Aleksi Härmä. Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Yhtiökokouksessa hyväksyttiin yhtiön ja rahastojen tilinpäätökset sekä päätettiin rahastojen tuotonjaosta. Yhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Yhtiökokouksessa hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Rahastojen edustajiston kokous valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Samu Anttilan. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- / lunastuspalkkio Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio Hallinnointi- + säilytyspalkkio Ei 0,1 % merkittäessä ja lunastettaessa 0,5 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 6kk 0,35 % + 0,1 % = 0,45 % vuodessa Euromääräiset palkkiot löytyvät eriteltyinä tuloslaskelmasta. Rahaston tunnuslukuja ja sijoitusjakauma Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Nettovarallisuus, Osuudenomistajia A-osuus B-osuus miljoonaa euroa ,8860 1, , ,2320 1, , ,3961 1, ,

4 3 (12) Juoksevat kulut, % 0,46 Tuottosidonnainen palkkio, % - Kaupankäyntikulut, % *) 0,11 Kokonaiskulut (TKA), % 0,57 Salkun kiertonopeus, % 25,94 Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,0 Tracking error 1, % **) 5,30 ) Kaupankäyntikulu on tässä laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti eli siten, että edeltävän vuoden euromääräiset kaupankäyntikulut on jaettu rahaston kyseisen 12 kuukauden jakson korkeimmalla pääomalla. Julkaisemme rahastojemme neljännesvuosittaisessa katsauksessa myös luvun, jossa euromääräiset kulut on jaettu tarkastelujakson keskimääräisellä rahastopääomalla. Myös tässä julkaistu kokonaiskulu (TKA) on laskettu käyttäen keskimääräiseen rahastopääomaan perustuvaa lukua. **) Tracking error 1 = indeksipoikkeama, joka lasketaan käyttäen rahaston arvonlaskentahetken ja indeksin laskentahetken arvoja (arvostushetket saattavat poiketa toisistaan) ***) Tracking error 2 = indeksipoikkeama, joka lasketaan eliminoiden rahaston arvonlaskentahetken ja indeksin laskentahetken välillä mahdollisesti olevat arvostusajankohtaan liittyvät erot (arvostus eri kellonaikoina). Tracking error 2, % ***) 0,18 Tuottoero (indeksiin), %-yksikköä -0,38 Sharpen mittari 0,51 Vuotuiseen indeksipoikkeamaan ja tuottoeroon vaikuttavat mm. seuraavat seikat: arvostusajankohtien eroavaisuudet, rahaston salkun koostumus ei 100 % indeksin mukainen, rahastossa oleva käteisen määrä, arvostusperiaatteissa ja - laskennassa saattaa olla eroavaisuuksia. Seligson & Co indeksirahastojen indeksipoikkeamien ja tuottoerojen lähteet on käyty läpi rahastoyhtiön asiakkaille toimitetussa ja internetissä julkaistussa vuosikatsauksessa 2014 (s. 20). Rahastoesitteessä mainitun rahastolle ennakoidun ja toteutuneen indeksipoikkeaman välillä ei katsauskaudella ollut merkittäviä eroja. Sijoitusten toimialajakauma, % Sijoitusten maajakauma, % Teollisuus 28,1 32,2 Iso-Britannia 28,1 24,7 Kulutustavarat 26,6 25,2 Sveitsi 20,1 20,9 Rahoitus 24,7 21,5 Saksa 16,7 15,7 Terveys 13,8 13,2 Ranska 9,8 11,5 Teknologia 6,8 7,9 Espanja 8,7 8,5 Alankomaat 5,9 6,4 Sijoitusten koostumus, Italia 5,0 4,6 % rahaston arvosta Tanska 2,5 2,1 Osakkeet 99,5 99,3 Ruotsi 1,4 1,7 Kassa ja muut varat 0,5 0,7 Irlanti 0,5 1,0 Tulevaisuuden näkymät Suomi 0,4 1,0 Norja 0,4 0,6 Portugali 0,4 0,4 Belgia 0,1 0,4 Luxemburg 0,0 0,4 Vuosi 2014 oli osakemarkkinoilla hyvä. Seligson & Co:n rahastojen asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden 2014 aikana positiiviset. Myös vuoteen 2015 lähdettiin osakemarkkinoilla optimistisesti, mutta markkinat voivat aina yllättää. Markkinakehitys on merkittävässä asemassa myös Seligson & Co:n rahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli ,07 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B-osuuden omistajille 0,04 euroa/osuus.

5 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 4 (12) TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,00 Johdannaissopimusten nettotuotot , ,63 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,91 Korkotuotot 1 130, ,59 Muut tuotot Arvopaperilainauksen nettotuotot 5 871, ,04 Muut , ,93 Tuotot yhteensä , ,10 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,47 Säilytysyhteisölle , ,59 Korkokulut -427,89-158,53 Muut kulut , ,40 Kulut yhteensä , ,99 Tilikauden voitto/tappio , ,11 TASE V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon , ,68 Muut saamiset Muut , ,15 Siirtosaamiset 66,37 82,17 Rahat ja pankkisaamiset , ,65 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä , ,65 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo , ,60 Vieras pääoma Ostovelat , ,84 Siirtovelat , ,21 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä , ,65

6 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 5 (12) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 231/2014 noudattaen. Tilinpäätös perustuu arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,65 Luovutustappiot , ,62 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,97 Yhteensä , ,00 Johdannaissopimusten nettotuotot Osakesidonnaiset erät Voitot , ,42 Tappiot , ,79 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 4 810, ,00 Yhteensä , ,63 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tilikaudella jaettu tuotto/rahasto-osuus, 0,04 0,04 Tilikaudella jaettu tuotto yhteensä , ,40 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto Rahaston arvopaperisalkun sisältämät arvonnousut , ,68 Rahaston arvopaperisalkun sisältämät arvonlaskut , ,09 Arvostusero , netto , ,59 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Rahaston tuloslaskelmaan sisältyvät kaupankäyntikulut 8 853, ,49 Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut , ,52 Arvopaperilainausten tuotot ja kulut Arvopaperilainauksen nettotuotot ilmoitetaan tuloslaskelmassa. Rahaston kirjanpidossa ei ole arvopaperilainaukseen liittyviä kuluja, koska vastapuoli maksaa osakelainaustuotot rahastolle nettosummana.

7 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 6 (12) TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo Rahaston arvo , ,45 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,65 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,21 Tuotonjako , ,40 Tilikauden tulos , ,11 Rahaston arvo , ,60 Tuotonjaon määrä Rahaston tuotto-osuuksille jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3% kyseisen osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuotonjaon maksimimäärää ei ole rahaston säännöissä rajattu, mutta tuotto-osuuksille pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden osinko- tai korkotuottoa.

8 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 7 (12) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY Määrä Kurssi Markkina-arvo/ Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur/% arvonmuutos eur arvosta % Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet AIR FRANCE-KLM , ,70 0,04 KONINKLIJKE AHOLD NV , ,78 0,42 AKZO NOBEL , ,80 0,45 ALSTOM , ,09 0,19 ABB LTD-REG , ,42 1,20 ATLAS COPCO AB-A SHS , ,04 0,47 ATLANTIA SPA , ,26 0,25 CLARIANT AG-REG , ,93 0,13 AVIVA PLC , ,92 0,58 CORIO NV , ,00 0,13 AXA SA , ,86 1,17 CREDIT SUISSE GROUP AG-REG , ,16 0,94 DANONE , ,40 1,04 ASTRAZENECA PLC , ,98 2,35 BARCLAYS PLC , ,31 1,54 BASF SE , ,40 2,06 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC , ,07 2,69 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA Merkintäoikeus , ,75 0,02 BT GROUP PLC , ,34 1,34 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG , ,45 0,91 BRITISH LAND CO PLC , ,64 0,32 ELECTROLUX AB-SER B , ,76 0,18 BG GROUP PLC , ,50 1,21 BANCO ESPIRITO SANTO-REG ,00 0,00 0,00 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA , ,25 1,53 AEGON NV , ,82 0,28 ADECCO SA-REG , ,03 0,31 CGG , ,06 0,03 GALP ENERGIA SGPS SA , ,75 0,08 ANGLO AMERICAN PLC , ,63 0,68 LAND SECURITIES GROUP PLC , ,37 0,37 HENKEL AG & CO KGAA VORZUG , ,35 0,51 HOLCIM LTD-REG , ,06 0,42 HOCHTIEF AG , ,40 0,03 ACTELION LTD , ,70 0,30 3I GROUP PLC , ,33 0,18 BAE SYSTEMS PLC , ,54 0,62 GLAXOSMITHKLINE PLC , ,68 2,76 GAS NATURAL SDG SA , ,38 0,24 ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV , ,24 0,18 ALCATEL-LUCENT , ,63 0,27 ALLIANZ SE-REG , ,20 2,02 AMADEUS IT HOLDING SA-A SHS , ,34 0,47 CNH INDUSTRIAL NV , ,40 0,21 CAIXABANK S.A , ,97 0,32 LADBROKES PLC , ,93 0,04 EXPERIAN PLC , ,17 0,46 FERROVIAL SA , ,25 0,21 DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED , ,44 1,10 DIAGEO PLC , ,20 1,91 DELTA LLOYD NV , ,42 0,11 LINDE AG , ,95 0,92 METRO AG , ,66 0,12

9 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 8 (12) MARKS & SPENCER GROUP PLC , ,46 0,31 MICHELIN (CGDE) , ,01 0,45 DEUTSCHE POST AG-REG , ,45 0,83 KONINKLIJKE DSM NV , ,35 0,29 EDP-ENERGIAS DE PORTUGAL SA , ,81 0,27 ENI SPA , ,62 1,25 ROYAL MAIL PLC , ,96 0,11 ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN , ,49 5,06 GEBERIT AG-REG , ,56 0,34 GECINA SA , ,95 0,11 REED ELSEVIER NV , ,00 0,46 ADIDAS AG , ,72 0,38 INVESTEC PLC , ,13 0,11 INTESA SANPAOLO , ,55 1,11 INFINEON TECHNOLOGIES AG , ,82 0,32 KESKO OYJ-B SHS , ,74 0,06 ORKLA ASA , ,87 0,14 KINGFISHER PLC , ,29 0,33 COCA-COLA HBC AG-CDI , ,45 0,10 FRESENIUS MEDICAL CARE AG & , ,03 0,42 DEUTSCHE BOERSE AG , ,40 0,36 FINMECCANICA SPA , ,21 0,10 PERSIMMON PLC , ,77 0,19 PEARSON PLC , ,51 0,40 ING GROEP NV-CVA , ,96 1,33 KLEPIERRE , ,32 0,11 EDENRED , ,93 0,15 REED ELSEVIER PLC , ,36 0,51 MAN SE , ,20 0,11 ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC , ,31 0,66 ENEL SPA , ,36 0,77 MODERN TIMES GROUP-B SHS , ,69 0,04 REXEL SA , ,85 0,13 MUENCHENER RUECKVER AG-REG , ,60 0,82 NOVO NORDISK A/S-B , ,81 2,20 SBM OFFSHORE NV , ,40 0,06 SAINSBURY (J) PLC , ,67 0,13 NESTE OIL OYJ , ,32 0,08 INDITEX , ,77 0,86 NOVOZYMES A/S-B SHARES , ,73 0,26 BANCO SANTANDER SA , ,00 2,82 KERING , ,70 0,38 SCHRODERS PLC , ,83 0,12 OUTOTEC OYJ , ,40 0,02 SGS SA-REG , ,23 0,29 PIRELLI & C , ,26 0,11 SKF AB-B SHARES , ,45 0,21 PROVIDENT FINANCIAL PLC , ,71 0,15 KONINKLIJKE KPN NV , ,98 0,27 SMITH & NEPHEW PLC , ,49 0,44 INDIVIOR PLC , ,88 0,04 PREMIER FARNELL PLC , ,38 0,03 POSTNL NV , ,04 0,04 PORTUGAL TELECOM SGPS SA-REG , ,20 0,01 STOREBRAND ASA , ,37 0,05 SCHNEIDER ELECTRIC SE , ,76 1,12 TELEFONICA SA , ,54 1,57 SODEXO , ,19 0,25 TECHNIP SA , ,37 0,18 TELEVISION FRANCAISE (T.F.1) , ,09 0,04 PUMA SE , ,30 0,01 UBS GROUP AG , ,54 1,64 LONDON STOCK EXCHANGE GROUP , ,14 0,21

10 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 9 (12) UNIBAIL-RODAMCO SE , ,25 0,66 UNILEVER PLC , ,34 1,30 RENTOKIL INITIAL PLC , ,75 0,09 REPSOL YPF SA - RTS , ,76 0,01 ZURICH INSURANCE GROUP AG , ,38 1,23 WOLTERS KLUWER , ,20 0,24 WOLSELEY PLC , ,16 0,40 WPP PLC , ,63 0,74 TELENET GROUP HOLDING NV , ,18 0,09 TOTAL SA , ,12 3,24 TERNA SPA , ,64 0,17 REXAM PLC , ,42 0,13 TAYLOR WIMPEY PLC , ,85 0,18 UNITED UTILITIES GROUP PLC , ,91 0,25 LANXESS AG , ,68 0,11 VOLVO AB-B SHS , ,22 0,46 RIO TINTO PLC , ,71 1,53 RECKITT BENCKISER GROUP PLC , ,33 1,40 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP , ,19 0,20 REPSOL SA , ,62 0,49 STMICROELECTRONICS NV , ,59 0,13 SAP SE , ,51 1,77 NESTLE SA-REG , ,38 6,27 NORSK HYDRO ASA , ,77 0,20 SIEMENS AG-REG , ,00 2,39 STANDARD LIFE PLC , ,74 0,38 SONOVA HOLDING AG-REG , ,38 0,19 SWISS RE AG , ,71 0,77 SERCO GROUP PLC , ,26 0,04 STANDARD CHARTERED PLC , ,34 0,80 TELECOM ITALIA SPA , ,00 0,27 UNICREDIT SPA , ,99 0,94 UNILEVER NV-CVA , ,35 1,79 UPM-KYMMENE OYJ , ,02 0,23 TUI AG , ,80 0,18 RWE AG , ,52 0,39 SWISSCOM AG-REG , ,19 0,30 VALMET OYJ , ,38 0,04 VOLKSWAGEN AG-PREF , ,10 0,90 SUEZ ENVIRONNEMENT CO , ,52 0,15 BRITISH SKY BROADCASTING GROUP PLC , ,29 0,38 Arvopaperit yhteensä ,17 99,51

11 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 10 (12) Johdannaissopimukset Indeksifutuuri DJ STOXX 50 FUTR Mar ,00 0,00 Yhteensä 0,00 0,00 Kassa ja muut varat, netto ,26 0,49 RAHASTON ARVO ,43 100,00 Annetut vakuudet ja vastuut Vakuusvaade johdannaisista ,00 Vakuus on annettu rahana ja se sisältyy erittelyn riville Kassa ja muut varat, netto Kasvuosuuksien lukumäärä ,3421 Tuotto-osuuksien lukumäärä ,4439 Kasvuosuuksien arvo 2,3961 Tuotto-osuuksien arvo 1,2845

12

13 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 12 (12) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna