SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

Transkriptio

1 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

2 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 1 (12) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma ja tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-10 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 11 Käytetyt kirjanpitokirjat 12

3 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 2 (12) TOIMINTAKERTOMUS Sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa Euroopan osakemarkkinoille. Sen tavoitteena on antaa sijoittajalle tuotto, joka mahdollisimman hyvin vastaa Dow Jones Sustainability Europe -osakeindeksin tuottoa. Indeksiä seurataan pääasiallisesti sijoittamalla suoraan indeksin sisältämiin osakkeisiin. Katsauskauden aikana rahaston sijoituskohteissa ei tapahtunut muita kuin rahaston normaalin sijoituspolitiikan mukaisia muutoksia. Johdannaisten käyttö on vähäistä eikä niillä ole olennaista vaikutusta rahaston riskiprofiiliin. Seligson & Co Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen yhteiset säännöt muuttuivat Muutos ei vaikuta rahastojen sijoituspolitiikkaan. Tehokkaan salkunhoidon menetelmät Rahasto voi antaa omistamiaan osakkeita lainaksi lisätuottojen hankkimiseksi. Lainoihin liittyvältä vastapuoliriskiltä suojaudutaan vakuudella, jonka määrä sovitaan kirjallisesti vastapuolen kanssa. Vakuus ylittää lainassa olevien osakkeiden markkina-arvon (105 %). Osakelainat tilikauden aikana: Osakelainasopimukset (keskimäärin rahaston varoista) 0,22 % Vastapuolet Svenska Handelsbanken ja Lago Kapital Vakuuden tyyppi Valtion joukkolainat Vakuuden suuruus ,53 euroa Saadut tulot 2 293,11 euroa Aiheutuneet kulut (vastapuolelle maksettu korvaus) 772,12 euroa Hallinto Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajina toimivat Jani Holmberg ja Aleksi Härmä. Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Yhtiökokouksessa hyväksyttiin yhtiön ja rahastojen tilinpäätökset sekä päätettiin rahastojen tuotonjaosta. Yhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Samu Anttila, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Yhtiökokouksessa hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Rahastojen edustajiston kokous valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Samu Anttilan. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Mikko Kylliäinen, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- / lunastuspalkkio Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio Hallinnointi- + säilytyspalkkio Ei 0,1 % merkittäessä ja lunastettaessa 0,5 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 6kk 0,35 % + 0,1 % = 0,45 % vuodessa Euromääräiset palkkiot löytyvät eriteltyinä tuloslaskelmasta. Rahaston tunnuslukuja ja sijoitusjakauma Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Arvonlaskennan netto- Osuudenomistajia A-osuus B-osuus varallisuus, m ,2320 1, , ,3961 1, , ,6013 1, ,

4 3 (12) Juoksevat kulut, % 0,46 Tuottosidonnainen palkkio, % - Kaupankäyntikulut, % *) 0,07 Kokonaiskulut (TKA), % 0,52 ) Kaupankäyntikulu on tässä laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti eli siten, että edeltävän vuoden euromääräiset kaupankäyntikulut on jaettu rahaston kyseisen 12 kuukauden jakson korkeimmalla pääomalla. Julkaisemme rahastojemme neljännesvuosittaisessa katsauksessa myös luvun, jossa euromääräiset kulut on jaettu tarkastelujakson keskimääräisellä rahastopääomalla. Myös tässä julkaistu kokonaiskulu (TKA) on laskettu käyttäen keskimääräiseen rahastopääomaan perustuvaa lukua. Salkun kiertonopeus, % 6,80 Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,0 Tracking error, % 0,25 Tuottoero (indeksiin), %-yksikköä -0,03 Sharpen mittari 0,44 Vuotuiseen indeksipoikkeamaan ja tuottoeroon vaikuttavat mm. seuraavat seikat: arvostusajankohtien eroavaisuudet, rahaston salkun koostumus ei 100 % indeksin mukainen, rahastossa oleva käteisen määrä, arvostusperiaatteissa ja - laskennassa saattaa olla eroavaisuuksia. Seligson & Co indeksirahastojen indeksipoikkeamien ja tuottoerojen lähteet on käyty läpi rahastoyhtiön asiakkaille toimitetussa ja internetissä julkaistussa vuosikatsauksessa 2015 (s. 18). Rahastoesitteessä mainitun rahastolle ennakoidun ja toteutuneen indeksipoikkeaman välillä ei katsauskaudella ollut merkittäviä eroja. Sijoitusten toimialajakauma, % Sijoitusten maajakauma, % Kulutustavarat 28,9 26,6 Iso-Britannia 29,2 28,1 Rahoitus 26,0 24,7 Sveitsi 19,0 20,1 Teollisuus 20,9 28,1 Ranska 14,3 9,8 Terveys 14,5 13,8 Saksa 14,2 16,7 Teknologia 9,7 6,8 Alankomaat 7,5 5,9 Espanja 7,4 8,7 Sijoitusten koostumus, Italia 3,4 5,0 % rahaston arvosta Ruotsi 2,8 1,4 Osakkeet 99,4 99,5 Norja 0,7 0,4 Kassa ja muut varat 0,6 0,5 Tanska 0,4 2,5 Irlanti 0,4 0,5 Suomi 0,3 0,4 Belgia 0,3 0,1 Portugali 0,1 0,4 Tulevaisuuden näkymät Vuosi 2015 oli useimmilla osakemarkkinoilla hyvä ja useimpien Seligson & Co:n osakerahastojen asiakasmäärien kehitys ja varojen nettovirta positiivinen. Vuosi 2016 alkoi laskutunnelmissa, mutta siitä ei voi ennustaa koko vuoden kehitystä. Markkinakehitys on merkittävässä asemassa myös Seligson & Co:n rahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli ,09 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B-osuuden omistajille 0,05 euroa/osuus.

5 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 4 (12) TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,72 Johdannaissopimusten nettotuotot -677, ,44 Osinkotuotot ja voitto-osuudet , ,47 Korkotuotot 367, ,72 Muut tuotot Arvopaperilainauksen nettotuotot 2 293, ,24 Muut , ,66 Tuotot yhteensä , ,25 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,88 Säilytysyhteisölle , ,82 Korkokulut -1,53-425,14 Muut kulut , ,34 Kulut yhteensä , ,18 Tilikauden voitto/tappio , ,07 TASE V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon , ,17 Muut saamiset Muut , ,16 Siirtosaamiset 130,77 66,37 Rahat ja pankkisaamiset , ,91 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä , ,61 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo , ,43 Vieras pääoma Ostovelat 0, ,06 Siirtovelat , ,12 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä , ,61

6 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 5 (12) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 231/2014 noudattaen. Tilinpäätös perustuu arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot , ,46 Luovutustappiot , ,59 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,85 Yhteensä , ,72 Johdannaissopimusten nettotuotot Osakesidonnaiset erät Voitot , ,72 Tappiot , ,28 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,00 Yhteensä -677, ,44 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tilikaudella jaettu tuotto/rahasto-osuus, 0,04 0,04 Tilikaudella jaettu tuotto yhteensä , ,91 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto Rahaston arvopaperisalkun sisältämät arvonnousut , ,88 Rahaston arvopaperisalkun sisältämät arvonlaskut , ,45 Arvostusero , netto , ,43 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Rahaston tuloslaskelmaan sisältyvät kaupankäyntikulut 7 498, ,50 Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut , ,26 Arvopaperilainausten tuotot ja kulut Arvopaperilainauksen nettotuotot ilmoitetaan tuloslaskelmassa. Rahaston kirjanpidossa ei ole arvopaperilainaukseen liittyviä kuluja, koska vastapuoli maksaa osakelainaustuotot rahastolle nettosummana.

7 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 6 (12) TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo Rahaston arvo , ,60 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,35 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,68 Tuotonjako , ,91 Tilikauden tulos , ,07 Rahaston arvo , ,43 Tuotonjaon määrä Rahaston tuotto-osuuksille jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3% kyseisen osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuotonjaon maksimimäärää ei ole rahaston säännöissä rajattu, mutta tuotto-osuuksille pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden osinko- tai korkotuottoa.

8 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 7 (12) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY Määrä Kurssi Markkina-arvo/ Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur/% arvonmuutos eur arvosta % Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet ANGLO AMERICAN PLC , ,40 0,16 ACCOR SA , ,63 0,22 ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV , ,12 0,14 ADP , ,00 0,10 ADIDAS AG , ,94 0,54 AIR FRANCE-KLM , ,18 0,03 AEGON NV , ,01 0,22 KONINKLIJKE AHOLD NV , ,62 0,47 AKZO NOBEL , ,30 0,44 ALSTOM , ,48 0,18 ALCATEL-LUCENT , ,74 0,29 ALLIANZ SE-REG , ,00 2,18 AMADEUS IT HOLDING SA-A SHS , ,76 0,52 ARM HOLDINGS PLC , ,81 0,58 ATLAS COPCO AB-A SHS , ,44 0,42 ATLANTIA SPA , ,50 0,28 ACTELION LTD , ,06 0,38 ATOS , ,00 0,17 AVIVA PLC , ,09 0,83 AXA SA , ,72 1,43 ASTRAZENECA PLC , ,07 2,29 BAE SYSTEMS PLC , ,03 0,63 BARCLAYS PLC , ,81 1,36 BASF SE , ,02 1,89 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC , ,30 2,79 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA , ,00 1,24 BG GROUP PLC , ,84 1,33 BRITISH LAND CO PLC , ,83 0,31 BHP BILLITON PLC , ,30 0,63 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG , ,91 0,91 BNP PARIBAS , ,96 1,62 BUNZL PLC , ,74 0,24 BURBERRY GROUP PLC , ,98 0,20 BT GROUP PLC , ,82 1,57 COCA-COLA HBC AG-DI , ,24 0,11 CGG SA , ,84 0,01 CLARIANT AG-REG , ,72 0,14 CNH INDUSTRIAL NV , ,88 0,18 CAIXABANK S.A , ,71 0,22 CREDIT SUISSE GROUP AG-REG , ,90 0,96 DANONE , ,23 1,11 DEUTSCHE BOERSE AG , ,95 0,45 DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED , ,48 0,90 DELHAIZE GROUP , ,00 0,27 VINCI SA , ,73 0,82 DIAGEO PLC , ,68 1,84 DELTA LLOYD NV , ,17 0,03 DNB ASA , ,35 0,31 DEUTSCHE POST AG-REG , ,58 0,72 KONINKLIJKE DSM NV , ,48 0,24 DEUTSCHE TELEKOM AG-REG , ,49 1,54 EDENRED , ,72 0,10 ELECTROLUX AB-SER B , ,90 0,15

9 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 8 (12) ENGIE , ,52 0,77 ENI SPA , ,00 1,08 EXPERIAN PLC , ,06 0,46 FERROVIAL SA , ,28 0,26 FRESENIUS MEDICAL CARE AG & , ,05 0,49 FINMECCANICA SPA , ,50 0,14 GALP ENERGIA SGPS SA , ,80 0,13 GAS NATURAL SDG SA , ,24 0,19 GEBERIT AG-REG , ,49 0,34 GECINA SA , ,00 0,12 GLAXOSMITHKLINE PLC , ,54 2,66 HEINEKEN NV , ,40 0,49 HENDERSON GROUP PLC , ,69 0,13 HENNES & MAURITZ AB-B SHS , ,28 0,91 THALES SA , ,00 0,20 HOCHTIEF AG , ,04 0,05 INFINEON TECHNOLOGIES AG , ,94 0,44 3I GROUP PLC , ,60 0,18 INDIVIOR PLC , ,01 0,05 ING GROEP NV-CVA , ,48 1,41 INVESTEC PLC , ,88 0,11 INTESA SANPAOLO , ,08 1,28 ISS A/S , ,58 0,10 INDITEX , ,00 1,03 KERING , ,30 0,34 KINGFISHER PLC , ,81 0,31 KONINKLIJKE KPN NV , ,24 0,34 LADBROKES PLC , ,45 0,05 LAND SECURITIES GROUP PLC , ,29 0,37 LAFARGEHOLCIM LTD , ,84 0,60 KLEPIERRE , ,73 0,22 LINDE AG , ,60 0,72 LONDON STOCK EXCHANGE GROUP , ,66 0,33 MAN SE , ,30 0,09 METRO AG , ,90 0,14 MARKS & SPENCER GROUP PLC , ,82 0,29 MICHELIN (CGDE) , ,67 0,48 MODERN TIMES GROUP-B SHS , ,50 0,04 MUENCHENER RUECKVER AG-REG , ,20 0,79 NESTLE SA-REG , ,45 6,39 NORSK HYDRO ASA , ,98 0,13 NOVOZYMES A/S-B SHARES , ,59 0,29 ORKLA ASA , ,57 0,17 OUTOTEC OYJ , ,00 0,02 REXAM PLC , ,78 0,17 RIO TINTO PLC , ,43 0,96 ROYAL MAIL PLC , ,88 0,13 ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN , ,30 5,22 ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC , ,49 0,42 RENTOKIL INITIAL PLC , ,80 0,11 REXEL SA , ,63 0,11 SANDVIK AB , ,91 0,25 SAP SE , ,20 2,05 SANOFI , ,00 2,72 SBM OFFSHORE NV , ,63 0,07 SVENSKA CELLULOSA AB-B SHS , ,82 0,50 BANCO SANTANDER SA , ,27 1,90 SWISSCOM AG-REG , ,53 0,34 SCHRODERS PLC , ,54 0,13 SUEZ ENVIRONNEMENT CO , ,62 0,17 SGS SA-REG , ,37 0,28 SKF AB-B SHARES , ,72 0,16 SKY PLC , ,83 0,46

10 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 9 (12) STANDARD LIFE PLC , ,88 0,30 SMITH & NEPHEW PLC , ,21 0,43 SOCIETE GENERALE SA , ,52 1,00 SONOVA HOLDING AG-REG , ,71 0,19 SWISS RE AG , ,75 0,89 STANDARD CHARTERED PLC , ,62 0,60 STOREBRAND ASA , ,10 0,05 STMICROELECTRONICS NV , ,07 0,12 SCHNEIDER ELECTRIC SE , ,00 0,89 SODEXO , ,78 0,25 TECHNIP SA , ,80 0,15 TELEFONICA SA , ,05 1,28 TELEVISION FRANCAISE (T.F.1) , ,75 0,03 TELECOM ITALIA SPA , ,03 0,35 TELENET GROUP HOLDING NV , ,16 0,07 TERNA SPA , ,06 0,19 TUI AG , ,05 0,24 TAYLOR WIMPEY PLC , ,05 0,26 UBS GROUP AG , ,83 1,87 UNIBAIL-RODAMCO SE , ,40 0,67 UNILEVER PLC , ,53 1,49 PROVIDENT FINANCIAL PLC , ,01 0,19 PREMIER FARNELL PLC , ,40 0,02 KONINKLIJKE PHILIPS NV , ,18 0,65 POSTNL NV , ,53 0,05 PERSIMMON PLC , ,25 0,24 PEARSON PLC , ,46 0,23 RANDSTAD HOLDING NV , ,00 0,21 RECKITT BENCKISER GROUP PLC , ,65 1,63 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP , ,18 0,21 RED ELECTRICA CORPORATION SA , ,00 0,24 RELX PLC , ,53 0,53 RELX NV , ,05 0,47 REPSOL SA , ,48 0,30 REPSOL YPF SA - RTS , ,10 0,01 UNILEVER NV-CVA , ,26 2,01 UPM-KYMMENE OYJ , ,54 0,26 UNITED UTILITIES GROUP PLC , ,62 0,25 VALMET OYJ , ,10 0,04 VOLVO AB-B SHS , ,85 0,38 WERELDHAVE NV , ,00 0,06 WOLTERS KLUWER , ,13 0,27 WPP PLC , ,58 0,82 ZURICH INSURANCE GROUP AG , ,13 1,04 Arvopaperit yhteensä ,86 99,38

11 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 10 (12) Johdannaissopimukset Indeksifutuuri DJ STOXX 50 FUTR Mar ,00 0,00 Yhteensä 0,00 0,00 Kassa ja muut varat, netto ,12 0,62 RAHASTON ARVO ,98 100,00 Annetut vakuudet ja vastuut Vakuusvaade johdannaisista ,77 Vakuus on annettu rahana ja se sisältyy erittelyn riville Kassa ja muut varat, netto Kasvuosuuksien lukumäärä ,2954 Tuotto-osuuksien lukumäärä ,3106 Kasvuosuuksien arvo 2,6013 Tuotto-osuuksien arvo 1,3573

12

13 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EUROOPPA INDEKSIRAHASTO 12 (12) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna