Strategian toteuttaminen etenee haastavassa markkinaympäristössä

Strategian toteuttaminen etenee haastavassa markkinaympäristössä Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Toimitusjohtaja Kari Kauniskangas 30.10.2013 YIT 1 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Tripla, Pasila Helsinki

Sisällys Konsernin kehitys Katsaus liiketoimintaan toimialoittain Rahoitusasema ja tunnusluvut Tulevaisuudennäkymät Liitteet Huom: Tämän esityksen luvut koskevat rakentamispalveluja eli jatkuvia toimintoja, ellei muuta ole mainittu Asuinrakennus Pori YIT 2 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013

Konsernin kehitys

YIT 4 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Q3 kohokohtia Kannattavuus, myynti ja tilauskanta Kannattavuus parani Venäjällä, Suomen markkina edelleen haastava Venäjän asuntomyyntivolyymi edelleen korkealla tasolla Marginaali parani, vaikka tarjonnan kasvu rajoitti suunniteltuja hinnankorotuksia Aktiivinen sijoittajakauppa kompensoi heikentynyttä asuntojen kuluttajamyyntiä Suomessa Kerrostaloasuntojen myynti sujuu melko hyvin, haasteita pien- ja rivitalojen sekä suurien ja kalliiden kerrostaloasuntojen myynnissä Sijoittajakauppojen aiempaa suurempi osuus liikevaihdosta vaikutti marginaaliin Käynnissä olevien toimitilahankkeiden vuokraus etenee hyvin Infrapalveluiden kannattavuus säilyi hyvänä Projektinhallinta ja toteutus kunnossa Kassavirta selvästi negatiivinen tuotannon etenemisen ja tontti-investointien vuoksi Valmiiden myymättömien asuntojen määrän kasvu onnistuttu pysäyttämään Suomessa Strategian toteutus Suuret hankkeet etenivät hyvin Omaperusteinen asuntotuotanto Venäjällä (Pietari ja Tjumen) Suuri hybridi-hanke Suomessa (Pasila, Helsinki) Oikeudet omaperusteiseen tuulivoimahankkeeseen Johdon lyhyen aikavälin painopisteinä myynti, kassavirta sekä pääoma- ja kustannustehokkuus Näkymät vuodelle 2013 Makrotalouden epävarmuus jatkuu YIT arvioi, että vuonna 2013 konsernin toimialaraportoinnin mukainen liikevaihto ja liikevoitto alenevat vuoden 2012 tasolta ilman kertaluonteisia eriä* Jatkunut epävarmuus yleisestä makrotaloudellisesta kehityksestä vaikuttaa YIT:n liiketoimintaan ja asiakkaisiin Konsernin kehitys *Tulosohjeistusta, joka perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus, POC), ei ole päivitetty 11.9.2013 jälkeen

Vakaa tilauskanta, liikevaihto viime vuoden tasolla Tilauskanta (milj. e) Muutos Q3/12 Q3/13: 2 % Liikevaihto (milj. e) Muutos Q3/12 Q3/13: -3 % 555 2 571 2 687 2 748 2 765 2 710 2 811 2 813 444 489 470 452 431 455 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012 2013 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012 2013 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) YIT 5 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Konsernin kehitys

Liikevoitto oli vaatimaton Liikevoitto (milj. e) Muutos Q3/12 Q3/13: -29 %*, -18 % ilman kertaluonteisia eriä 68,0 Osakekohtainen tulos (e) Muutos Q3/12 Q3/13: -36 % 0,35 52,5* 0,28 37,2 43,4 45,5 11,2* 12,2 35,9 38,3 37,4 0,18 0,23 0,19 0,18 0,18 8,4 8,9 9,6 7,9 8,9 8,2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Liikevoitto 2012 2013 2012 2013 % liikevaihdosta Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) *Vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä tehtiin Pietariin rakennettujen asuntojen ammoniakkiongelmaan liittyvä 10,0 milj. euron kuluvaraus. Varausta purettiin 7,0 milj. euroa vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä. YIT 6 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Konsernin kehitys

Liikevoiton muutos Q3/12 Q3/13 ilman kertaluonteisia eriä Muutos Milj. e -6,6 1,8-3,3 45,5 37,4 Konsernin liikevoitto Q3/12 Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Muut erät Konsernin liikevoitto Q3/13 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) Huom: Vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä tehtiin Pietariin rakennettujen asuntojen ammoniakkiongelmaan liittyvä 10,0 milj. euron kuluvaraus. Varausta purettiin 7,0 milj. euroa vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä, minkä ansiosta konsernin liikevoitto oli 52,5 milj. euroa ja Kansainvälisten rakentamispalveluiden liikevoitto 25,7 milj. euroa. YIT 7 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Konsernin kehitys

Suomen rakentamispalvelut

30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Myyntimix ja heikko toimitilamyynti vaikuttivat kannattavuuteen Liikevaihto (milj. e) Muutos Q3/12 Q3/13: -7 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q3/12 Q3/13: -23 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q3/12 Q3/13: 1 % 330 348 309 343 326 279 288 31,4 33,5 28,9 40,2 26,5 1 428 1 500 1 541 1 499 1 425 1 584 1 555 22,9 22,2 11,7 9,5 9,6 9,3 8,1 8,2 7,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012 2013 2012 2013 2012 2013 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta YIT 9 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Suomen rakentamispalvelut

Myyntivolyymi kuluttajille alhainen, sijoittajakauppa aktiivista Myydyt asunnot (kpl) 775 717 668 715 717 597 624 322 220 254 92 275 383 243 453 497 414 505 440 334 381 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012 2013 Myynnissä olevat asunnot (kpl) 2 246 2 348 2 282 2 412 2 339 2 153 1 966 1 816 1 879 1 831 1 848 1 684 1 651 1 780 315 430 469 451 469 564 559 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012 2013 Kauden lopussa YIT 10 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Suomen rakentamispalvelut Sijoittajille (rahastoille) Kuluttajille Q3/13: 61 % suoraan kuluttajille (Q3/12: 62 %) Rakenteilla Valmiita 9/13: 24 % myynnissä olevista asunnoista on valmiita (9/12: 20 %) Valmiiden myymättömien asuntojen myyntiä vauhditettu Entistä suurempi painopiste sijoittajakaupoissa Sijoittajakauppoja Icecapitalille, OP-Pohjolalle ja Ålandsbankenille Q3:lla Haasteita pien- ja rivitalojen sekä kalliiden kerrostaloasuntojen myynnissä Pienten kerrostaloasuntojen kysyntä normaalilla tasolla Vapaa-ajan asuntojen myynti venäläisille asiakkaille Itä- Suomessa jatkuu hyvin Hinnat vakaat kolmannella vuosineljänneksellä Merkkejä asiakkaiden rahoituksen saatavuudessa lievästä parantumisesta Asuntomyynnin kuluttajille arvioidaan olevan noin 120 asuntoa lokakuussa

Kuluttajille suunnattuja aloituksia mukautettu kysynnän mukaan Myyntiriskiä hallittu vähentämällä aloitusten määrää Tyydyttävä myyntivaranto: noin 67 % myynnissä olevista asunnoista keskihintaisia (hinta enintään 300 000 euroa) Omaperusteisten hankkeiden loppuunsaattamiskustannukset 375 milj. euroa (9/12: 316) Tonttihankintoja jatkettiin tulevien aloitusmahdollisuuksien varmistamiseksi Asuntoaloitukset Suomessa (kpl) Sijoittajille Kuluttajille 2012: Yhteensä 2 856 1 9/2013: Yhteensä 2 114 996 975 220 770 559 383 254 531 586 553 92 54 135 322 776 516 439 532 592 418 237 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012 2013 Rakenteilla olevat asunnot (kpl) Myynnissä Myyty 9/13: 57 % rakenteilla olevista asunnoista myyty (9/12: 56 %) 4 049 4 109 4 288 4 240 3 931 4 181 4 114 1 651 1 816 1 879 1 831 1 684 1 848 1 780 2 398 2 293 2 409 2 409 2 247 2 333 2 334 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012 2013 YIT 11 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Kauden lopussa Suomen rakentamispalvelut

Kohokohtia infrapalveluissa ja toimitilarakentamisessa Tripla, Pasila Helsinki Hyvä asema infrarakentamisessa Oikeudet Lestijärven tuulipuistohankkeeseen hankittu Ensimmäinen merkittävä omaperusteinen tuulivoimahanke Useita teiden kunnossapitourakkasopimuksia allekirjoitettu syksyllä (noin 63 milj. euroa) E18-hankkeen ensimmäinen osio avattiin liikenteelle etuajassa, hanke etenee erittäin hyvin Useita myynnissä olevia toimitilakohteita vuokraus etenee hyvin Vuoden 2013 kolmannella neljänneksellä vuokrattu pinta-ala 13 000 m2 Myynnissä olevien kohteiden arvo yli 80 milj. euroa Tärkein hanke Tikkurilan Matkakeskus Dixi, vaihe 1, Vantaa Epävarmuutta myynnin ajoituksesta YIT:tä ehdotettiin Keski-Pasilan Keskuksen kehittäjäksi hybridi-hanke yhdellä Helsingin parhaista sijainneista Rakennusoikeutta noin 183 000 m2 Hankkeen kokonaisarvo noin miljardi euroa Rakentamisen arvioidaan alkavan 2015 YIT 12 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Suomen rakentamispalvelut

Kansainväliset rakentamispalvelut

Kannattavuus parani hieman Liikevaihto (milj. e) Muutos Q3/12 Q3/13: 7 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q3/12 Q3/13: -20 %*, 10 % ilman kertaluonteisia eriä Tilauskanta (milj. e) Muutos Q3/12 Q3/13: 4 % 108 133 153 205 119 146 164 9,7 9,0 14,1 10,6 25,7* 18,7 16,7* 12,2 31,0 15,1 11,6 9,8 17,6 20,5 12,1 12,5 1 143 1 187 1 207 1 266 1 285 1 227 1 258 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Liikevoitto % liikevaihdosta Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012 2013 2012 2013 2012 2013 *Vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä tehtiin Pietariin rakennettujen asuntojen ammoniakkiongelmaan liittyvä 10,0 milj. euron kuluvaraus. Varausta purettiin 7,0 milj. euroa vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä. YIT 14 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut

Venäjän myyntivolyymi kasvussa Venäjällä myydyt asunnot (kpl, %) 2012: Yhteensä 4 209 (40 %) 955 934 33 39 1 032 1 288 42 44 1 9/2013: Yhteensä 3 088 (45 %) 889 1 037 2012 2013 Myydyt asunnot Rahoitettu asuntolainalla, % 1 162 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 38 51 46 Asuntomyynti jatkoi kasvuaan Q3:lla (13 % vertailukaudesta) Asuntolainoilla rahoitettujen asuntojen osuus pysyi hyvällä tasolla kumppanipankkien kanssa tehdyn asuntolainayhteistyön ansiosta Pienten asuntojen kysyntä hyvällä tasolla Venäjän asuntomyynnin arvioidaan olevan noin 400 kappaletta lokakuussa YIT 15 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut

Tasapainoinen myyntivaranto Asunnot Venäjällä (kpl) 8 680 367 9 146 476 9 537 9 550 542 888 9 986 10 135 617 696 Valmiita, myynnissä Rakenteilla, myynnissä Rakenteilla, myyty 10 459 5 419 6 142 6 089 6 092 5 511 5 642 5 432 2 881 3 159 3 576 3 020 3 148 3 429 3 805 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012 2013 Kauden lopussa 562 Valmiiden myymättömien asuntojen määrä on vähentynyt vuoden aikana Venäjällä 38 prosenttia rakenteilla olevista asunnoista myyty (6/13: 36 %) Vuoden 2013 kolmannella neljänneksellä valmistui 727 asuntoa (Q3/12: 622) 6 654 asuntoa myynnissä syyskuun lopussa (9/12: 5 961) YIT 16 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut

Rakentamisen volyymi kasvussa perusta tulevalle kasvulle Rakenteilla olevat asunnot kaupungeittain (kpl) 8 313 2 329 3 882 8 670 2 364 8 995 2 413 8 662 2 180 4 016 4 259 3 796 9 290 2 924 3 223 4 198 4 317 Jekaterinburg, Kazan, Donin Rostov, Moskova, Tjumen Moskovan alue Pietari 9 518 9 897 3 369 4 305 Kasvu viime vuoden vastaavasta jaksosta ollut vahvinta aluekeskuksissa Kansainvälisissä rakentamispalveluissa loppuunsaattamiskustan nukset 558 milj. euroa (9/12: 482) 2 102 2 290 2 323 2 686 2 168 1 978 2 223 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Kauden lopussa 2012 2013 YIT 17 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut

Tärkeitä aloituksia Pietarissa ja Tjumenissa Asuntoaloitukset Venäjällä (kpl) 2011: Yhteensä 4 492 1 151 1 089 665 1 587 1 540 2012: Yhteensä 5 487 1 123 1 006 1 818 1 9/2013: Yhteensä 3 193 1 146 941 1 106 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Viranomaisprosessi vauhdittui Pietarissa Suuri aluekehityshanke Smolnyssa aloitettu Novo Orlovski - hankkeen kaava hyväksytty Ensimmäinen hanke Tjumenissa aloitettu nopealla aikataululla Ensimmäisessä vaiheessa rakennetaan 288 asuntoa Venäjällä mahdollisuus suurempaan aloitusmäärään Q4:llä, useat hankkeet pitkällä viranomaisprosessissa 2011 2012 2013 YIT 18 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut

Asuntomyynti vakaata Baltian maissa, Tšekissä ja Slovakiassa Asuntoaloitukset Baltian maissa, Tšekissä ja Slovakiassa (kpl) 0 75 2012: Yhteensä 530 284 2012 246 92 99 0 114 118 109 1 9/2013: Yhteensä 534 286 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2013 Asuntomyynti Baltian maissa, Tšekissä ja Slovakiassa (kpl) 2012: Yhteensä 384 134 1 9/2013: Yhteensä 376 134 133 Kysynnässä alueellisia eroja Asuntomyynti etenee hyvin Virossa ja Latviassa Tšekissä poliittinen epävakaus vaikuttaa kuluttajaluottamukseen ja asuntojen kysyntään Asuntojen hinnat vakaat Asuntoja rakenteilla 970 (9/12: 822) Aiempaa vähemmän urakointihankkeita YIT nimitettiin Latvian 2013 parhaaksi kiinteistökehittäjäksi (Euromoney) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012 YIT 19 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut

Rahoitusasema ja tunnusluvut

Suunnitelmissa sijoitetun pääoma trendin kääntäminen Sijoitettu pääoma Milj. e Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Viim. 12 kk 1 593 Strateginen tavoite: Sijoitetun pääoman tuotto 20 % 1 269 1 329 1 385 1 441 1 443 1 493 15,0 15,0 13,9 12,3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012 2013 2012 2013 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) YIT 21 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Rahoitusasema ja tunnusluvut

Toimialojen sijoitetun pääoman tuotto kehittynyt epätyydyttävästi Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut milj. e milj. e 750 30% 750 30% 600 25% 600 25% 450 300 20% 15% 10% 450 300 20% 15% 10% 150 5% 150 5% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 0% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 0% 2011 2012 2013 2011 2012 2013 Operatiivinen sijoitettu pääoma, milj. e Liikevoitto, viim. 12 kk, milj. e Operatiivisen sijoitetun pääoman tuotto, viim. 12 kk, prosenttia Ilman kertaluonteisia eriä YIT 22 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) Rahoitusasema ja tunnusluvut

Heikko kassavirta kolmannella neljänneksellä Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen (milj. e) 2012: 50 milj. e 1 9/2013: -164 milj. e 61 8-5 -5-14 Käyttöpääoma kasvoi Q3:lla 97 milj. euroa, suurin osa Suomen rakentamispalveluissa Kasvanut keskeneräisen tuotannon arvo Suomen omaperusteisissa toimitilahankkeissa, 26 milj. euroa Tontti-investointien kassavirta 34 milj. euroa -77-82 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012 2013 YIT 23 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Rahoitusasema ja tunnusluvut

Nettovelka kasvoi, maksuvalmius varmistettu Korollinen velka (milj. e) 910 814 52 723 734 742 742 50 691 65 60 56 64 75 857 764 658 674 686 616 678 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012 2013 Nettovelka Rahavarat Huom: 2012 ja Q1/2013 ei-ifrs-luvut julkaistu 21.5.2013. Suuri osa viimeaikaisesta velan kasvusta johtuu pääomasta, joka on sitoutunut käynnissä oleviin toimitilahankkeisiin valmiisiin myymättömiin asuntoihin Keskikorko 9/13 2,7 % Vuonna 2013 pitkäaikaista lainaa erääntyy 15,3 milj. euroa Nostamattomia rahoituslimiittisopimuksia yhteensä 280 milj. euroa (9/13) Uusi 50 milj. euron sopimus allekirjoitettu lokakuussa Rakentamisen loppuunsaattamiskustannukset syyskuussa 2013 yhteensä 933 milj. euroa (9/12: 798) Konserniraportoinnin mukaiseen (IFRS) omavaraisuusasteeseen sidottu taloudellinen kovenantti (vähimmäistaso 25 %) pankkilainoissa ja komittoiduissa luottolimiiteissä Omavaraisuusaste (IFRS) 9/13: 33,6% YIT 24 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Rahoitusasema ja tunnusluvut

Omavaraisuusaste laski hieman Velkaantumisaste Prosenttia Omavaraisuusaste Prosenttia Strateginen tavoite: Omavaraisuusaste 40 % 112,0 109,7 106,1 80,9 94,0 109,8 123,7 35,9 37,0 37,9 43,1 40,7 38,5 37,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012 2013 2012 2013 Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) Huom: 2012 ja Q1/2013 ei-ifrs-luvut julkaistu 21.5.2013. YIT 25 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Rahoitusasema ja tunnusluvut

Kassavirran ja sijoitetun pääoman tuoton parantamiseen tähtäävät toimenpiteet Sijoitettu pääoma Valmiiden myymättömien asuntojen varannon hallinta ja toimitilahankkeiden myynti Suomessa (lyhyellä aikavälillä) Valmiiden myymättömien asuntojen tasearvo yli 150 milj. euroa ja omaperusteisten toimitilahankkeiden yli 60 milj. euroa Normaalitilanteessa näihin on sidottuna alle 100 milj. euroa pääomaa 150 milj. euron vapauttaminen hitaasti kiertävistä tase-eristä strategiakauden aikana Suurin osa Kansainvälisissä rakentamispalveluissa Pääomaa uudelleenkäytettäväksi ja velkojen vähentämiseen Tehokkuutta tonttihankintoihin ja suuriin aluekehityshankkeisiin Uusia taseen ulkopuolisia kumppanuusmalleja, 100 milj. euroa Maksuehtojen jatkuva parantaminen Liikevoitto Toimitilahankkeiden myynti Suomessa (lyhyellä aikavälillä) Kansainvälisissä rakentamispalveluissa potentiaalia kannattavuuden parantamiselle Perusta rakennettu viime vuosina Hyviä mahdollisuuksia hyödyntää operatiivista vipua Kassavirtaa asiakkailta aikaisemmin rakennusvaiheissa Suunnittelu- ja hinnoitteluosaamista voidaan kehittää edelleen Omaperusteisten hankkeiden osuuden kasvattaminen Tavoitteet: Konsernin kassavirta vuosittain >0 e ja ROI >20 % YIT 26 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Rahoitusasema ja tunnusluvut

Tulevaisuudennäkymät

Markkinanäkymät 2013 Suomen rakentamispalvelut Tulevaisuudennäkymät Asuntorakentaminen Suomessa arvioidaan aloitettavan 27 000 asuntoa vuonna 2013 (RT, lokakuu 2013), kun arvioitu pitkän aikavälin tarve on 24 000 29 000 asuntoa vuosittain (VTT, tammikuu 2012) Muuttoliike ja demografiset tekijät tukevat asuntojen kysyntää pitkällä aikavälillä Lyhyellä aikavälillä asuntomarkkinoiden riskit ovat kasvaneet makrotalouden epävarmuuden ja asiakkaiden heikentyneen sentimentin vuoksi Asuntojen hintojen odotetaan pysyvän vakaina Rakennuskustannusten maltillinen nousu pääasiassa energiamääräysten muutosten vuoksi Toimitilarakentaminen Liiketilojen rakentamisen odotetaan vähenevän 12 % ja toimistojen rakentamisen 30 % (RT, lokakuu 2013) Toimistotilojen vajaakäyttöaste on korkea, kysyntä painottuu nykyaikaisiin ja energiatehokkaisiin tiloihin Infrarakentaminen Infrarakentamisen ennustetaan pysyvän vakaana (VTT, syyskuu 2013) Rata- ja metrorakentaminen markkinan tärkein ajuri tällä hetkellä Tuulipuisto (havainnekuva) Lestijärvi YIT 28 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013

Markkinanäkymät 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut Tulevaisuudennäkymät Finski-asuinalue Štšolkovo, Moskovan alue, Venäjä Venäjä Pitkällä aikavälillä suuri tarve asunnoille Asuntorakentamisen arvioidaan kasvavan vuonna 2013 YIT odottaa asuntojen hintojen pysyvän vakaina vuonna 2013 Asuntolainojen korkojen nousu tasoittunut viime aikoina BKT:n kasvuennusteita on leikattu viime aikoina; öljyn hinta sekä euron ja ruplan välinen valuuttakurssi ovat vaihdelleet aiempaa voimakkaammin Baltian maat, Tšekki ja Slovakia Tarve parantaa asuinolosuhteita pitkällä aikavälillä Asuntorakentamisen volyymit kasvavat hitaasti matalalta tasolta Baltian maissa Asuntoaloitusten määrän odotetaan pysyvän vakaana Tšekissä ja Slovakiassa YIT 29 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013

Tulevaisuudennäkymät YIT arvioi, että vuonna 2013 konsernin toimialaraportoinnin mukainen liikevaihto ja liikevoitto alenevat vuoden 2012 tasolta ilman kertaluonteisia eriä* Tulosohjeistus 2013 Jatkunut epävarmuus yleisestä makrotaloudellisesta kehityksestä vaikuttaa YIT:n liiketoimintaan ja asiakkaisiin *Tulosohjeistusta, joka perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus, POC), ei ole päivitetty 11.9.2013 jälkeen Novo Orlovski Pietari, Venäjä YIT 30 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013

Tulevaisuudennäkymät Lisätietoja Timo Lehtinen Talousjohtaja (CFO) GSM 045 670 0626 timo.lehtinen@yit.fi Sanna Kaje Sijoittajasuhdejohtaja GSM 050 390 6750 sanna.kaje@yit.fi Seuraa YIT:tä Twitterissä @YITInvestors Pienkerrostalo Espoo YIT 31 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013

Liitteet Liitteet Avainlukuja ja lisätietoa rahoitusasemasta Osakeomistus Talousindikaattorit Asuntorakentamisen indikaattorit: Suomi, Venäjä ja keskinen Itä-Eurooppa Toimitilarakentamisen indikaattorit: Suomi, Venäjä ja Baltian maat Infrarakentaminen: Suomi Rakennuskustannukset: Suomi ja Venäjä Teollisuuden indikaattorit: Suomi Asuinalue Zhukovskiy, Moskovan alue, Venäjä YIT 32 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Liitteet

Avainlukuja ja lisätietoa rahoitusasemasta

Avainlukuja Milj. e 7 9/13 7 9/12 Muutos 1 9/13 1 9/12 Muutos Liikevaihto Liikevoitto 455 37,4 470 52,5-3 % -29 % 1 338 111,6 1 404 133,1-5 % -16 % % liikevaihdosta Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä % liikevaihdosta, ilman kertaluonteisia eriä Tilauskanta 8,2 37,4 8,2 2 813 11,2 45,5 9,6 2 748 - -19 % - 2 % 8,3 111,6 8,3 2 813 9,5 126,1 9,1 2 748 - -11 % - 2 % Tulos ennen veroja 29,9 44,6-33 % 90,3 110,5-18 % Katsauskauden tulos 1) 23,1 35,1-34 % 69,6 86,9-20 % Osakekohtainen tulos, e 0,18 0,28-34 % 0,55 0,69-20 % Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen -82,0-5,0 - -164,2 41,9 - Kassavarat kauden lopussa Henkilöstö kauden lopussa 52,4 6 384 56,2 6 756-7 % -6 % 52,4 6 384 56,2 6 756-7 % -6 % 1) Emoyhtiön omistajien osuus *Vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä tehtiin Pietariin rakennettujen asuntojen ammoniakkiongelmaan liittyvä 10,0 milj. euron kuluvaraus. Varausta purettiin 7,0 milj. euroa vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä. Huom: 1.1.2013 lähtien IAS 23:n mukaiset korkokulut sisältyvät toimialojen rahoituskuluihin. Vuoden 2013 raportoinnissa ja tässä esityksessä vuoden 2012 luvut on muutettu vastaavasti. Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) YIT 34 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Liitteet

Nettorahoituskustannukset 1 9/13 laskivat vertailukaudesta Nettorahoituskustannukset milj. e 2012: 14,2 milj. e 1 9/2013: 7,7 milj. e 4,2 4,1 3,3 3,4 3,3 2,9 0,7 Nettorahoituskustannusten laskuun vaikuttaneet keskeiset tekijät Korkosuojausten käyvän arvon voittoja 1 9/13 verrattuna tappioihin vertailukaudella Kasvanut IAS 23 -kirjaus vuonna 2013 rakentamisaktiviteetin kasvun vuoksi Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012 2013 Rahoituskustannukset Suojauskustannukset IAS 23 -kirjaus YIT 35 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Liitteet

Hallittu maturiteettijakauma jakautumisen jälkeen Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 9/13 Milj. e 121,6 1) 131,5 131,5 3) 4) 1) Joukkovelkakirjalaina 2/12, 50 milj. e 2) Joukkovelkakirjalaina 3/07, 28 milj. e 3) Joukkovelkakirjalaina 3/10, 100 milj. e 4) Joukkovelkakirjalaina 6/11, 100 milj. e 2) 15,3 26,0 14,0 1,8 0,0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020- YIT 36 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Liitteet

Monipuoliset rahoituslähteet, korkea suojausaste Velkasalkku 9/13, yhteensä 909,7 milj. e (6/13: 814,1 milj. e) Keskikorko 2,7 % Muut 0 % Joukkovelkakirjat ja yritystodistukset 53 % Kiinteä korko 60 % Keskikorko 3,5 % Vakuutusyhtiöt 12 % Pankit 3 % Projektirahoitus, Suomen rakentamispalvelut 32 % Vaihtuva korko 40 % Keskikorko 1,4 % YIT 37 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Liitteet

Velkasalkun valuuttariski on suojattu kokonaan Valuuttariskien hallinnan periaatteet Velkasalkun valuuttajakauma, kun termiinisopimukset huomioitu 9/13 YIT-konsernin varovainen riskinhallintapolitiikka jatkuu jakautumisen jälkeen Tuloslaskelmaan vaikuttavien erien valuuttamuutosten vaikutukset on suojattu Taseen nettoinvestointeja ei ole suojattu Emoyhtiön ottamat lainat pääsääntöisesti euromääräisinä Tytäryhtiöiden paikallisten valuuttojen määräiset lainat ovat täysin suojattuja Keskeinen valuuttariski liittyy Venäjän ruplaan Termiinimarkkinoiden odottamattomien häiriöiden vuoksi kunkin valuutan suojaus voi olla 50 100 % CZK 3 % LTL 5 % RUB 8 % EUR 84 % YIT 38 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Liitteet

Velkaantuneisuusaste kasvoi Nettovelka/käyttökate Kerroin (x) Strateginen tavoite: Omavaraisuusaste 35 % 4,8x 3,6x 2,7x 3,0x 12/2012 3/2013 6/2013 9/2013 Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Huom: 2012 ja Q1/2013 ei-ifrs-luvut julkaistu 21.5.2013. YIT 39 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Liitteet

Venäjälle sijoitettu pääoma Venäjälle sijoitettu pääoma 2006 9/2013 Venäjälle sijoitettu pääoma Milj. e Milj. e 460 545 558 541 486 577 600 566 551 515 80 501 95 543 110 577 117 600 125 566 551 132 121 279 435 406 433 460 475 434 429 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 3/2013 6/2013 9/2013 2006 2008: toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus), 2009 9/2013: konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) 2006 2011: sisältää kiinteistötekniset palvelut -liiketoiminnan, joka siirtyi jakautumisessa syntyneelle yhtiölle, Caverion Oyj:lle 3/2012 6/2012 9/2012 12/2012 3/2013 6/2013 9/2013 Oman pääoman ehtoinen Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Vieraan pääoman ehtoinen YIT 40 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Liitteet

Osakeomistus YIT 41

YIT:n suurimmat omistajat 30.9.2013 Osakkeenomistaja Osakkeet % osakepääomasta 1. Structor S.A. 12 930 000 10,16 2. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 8 432 100 6,63 3. Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 4 370 951 3,44 4. Herlin Antti 4 274 180 3,36 5. LähiTapiola Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö 3 000 000 2,36 6. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 847 115 1,45 7. Odin-rahastot 1 798 224 1,41 8. Svenska Litteratursällskapet i Finland r.f. 1 680 400 1,32 9. YIT Oyj 1 632 425 1,28 10. Valtion Eläkerahasto 1 570 000 1,23 Kymmenen suurinta yhteensä 41 535 395 32,65 Hallintarekisteröidyt osakkeet 27 250 787 21,42 Muut osakkeenomistajat 58 437 240 45,93 Yhteensä 127 223 422 100,00 YIT 42 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Liitteet

Yli 42 000 osakkeenomistajaa 30.9.2013 Lukumäärä 42 402 40 067 36 547 36 839 37 222 37 723 37 957 38 594 39 251 40 570 36 064 32 476 29 678 25 515 15 265 14 364 3 271 4 928 7 456 9 368 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 12/11 12/12 1/13 2/13 3/13 4/13 5/13 6/13 7/13 8/13 9/13 YIT 43 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Liitteet

34 % osakkeista kansainvälisessä omistuksessa Kansainvälinen omistus, % osakepääomasta 30.9.2013 53 46 40 37 39 38 32 35 35 36 36 36 35 35 34 33 34 25 22 28 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 12/11 12/12 1/13 2/13 3/13 4/13 5/13 6/13 7/13 8/13 9/13 YIT 44 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Liitteet

Talousindikaattorit YIT 45

BKT:n kasvuennusteet YIT:n toimintamaissa: Vahvin kasvu Venäjällä ja Baltian maissa 2,7 Suomi 1,5 8,3 Pietari 4,4 Venäjä 3,4 2,4 2,7-0,8-0,5 11A 12A 13E 14E 4,5 4,7 4,8 11A 12A 13E 14E 11A 12A 13E 14E 8,3 Viro Moskova 3,9 2,8 2,8 4,5 Liettua 3,2 1,9 3,6 5,9 3,6 4,0 3,8 Latvia 11A 12A 13E 14E 11A 12A 13E 14E Tšekki 11A 12A 13E 14E 5,5 5,6 3,9 4,4 1,7-1,1 0,0 1,2 11A 12A 13E 14E Slovakia 3,2 2,8 2,0 11A 12A 13E 14E 0,7 11A 12A 13E 14E YIT 46 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähteet: Nordea Syyskuu 2013 Tšekki ja Slovakia: Euroconstruct Kesäkuu 2013 Moskova ja Pietari: Federal State Statistics Service ja Euroconstruct Kesäkuu 2013 Liitteet

Työttömyyden arvioidaan laskevan Venäjällä ja Baltian maissa Työttömyysprosentit Venäjällä ja keskisessä Itä-Euroopassa % 25 20 15 10 5 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Venäjä Viro Latvia Liettua Tšekki Slovakia Suomi YIT 47 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähteet: 2000 2012 Eurostat, 2013E 2015E Nordea Syyskuu 2013 Tšekki ja Slovakia : Euroconstruct Kesäkuu 2013 Liitteet

Asuntorakentamisen indikaattorit Suomi Venäjä Keskinen Itä-Eurooppa YIT 48

Suomi Uusien asuntojen hinnat ovat nousseet vuoden 2013 aikana kpl 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 Asuntoaloitukset vähenevät Suomessa tänä vuonna 33 946 33 503 32 833 31 091 30 175 28 221 27 000 26 000 26 000 22 903 22 415 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E indeksi 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 -30 96 97 Näkemykset taloudellisesta tilanteesta vuoden kuluttua Saldoluku (positiivisten ja negatiivisten vastausten summa) 98 99 00 01 02 03 Oma talous Suomen talous 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 indeksi 160 150 140 130 120 110 100 Asuntojen hinnat ovat nousseet vuonna 2013 Korot pysyvät alhaisella tasolla vuonna 2013 90 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Milj. e 3 200 3 000 2 800 2 600 2 400 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 90 91 92 93 94 95 96 97 Kotitalouksien uudet asuntolainasopimukset 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 Uusien asuntolainojen keskikorko % 14 12 10 8 6 4 2 0 Suomi Pääkaupunkiseutu Muu Suomi YIT 49 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähteet: Asuntoaloitukset: 2005-2012 Tilastokeskus, 2013E RT lokakuu 2014-2015E Euroconstruct kesäkuu 2013. Kuluttajaluottamus: Tilastokeskus 28.10.2013, Asuntojen hinnat: Tilastokeskus 25.10.2013, Lainat ja korot: Suomen Pankki 31.9.2013 Liitteet

Suomi Asuntorakentamisen indikaattorit pysyneet vakaina kpl Asuntoaloitukset asuntotyypin mukaan Asuminen: rakennusluvat, asuntoaloitukset ja valmistuneet asunnot Milj m3 kpl Myymättömät valmistuneet (omaperusteinen rakentaminen) saldo Rakentamisen luottamusindikaattori YIT 50 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähteet: RT, lokakuu 2013, Rakentamisen luottamusindikaattori: EK lokakuu, 2013 Liitteet

Suomi Kotitalouksien velka suhteellisen alhainen Asuntojen hinnat eri maissa, indeksi Kotitalouksien velka suhteessa BKT:een(%) 200 160 180 160 140 120 100 80 60 40 140 120 100 80 60 40 20 0 Euroopan unioni Euro alue Tsekki Tanska Saksa Viro Irlanti Espanja Latvia Liettua Alankomaat Slovakia Suomi Ruotsi Iso-Britannia Norja Euroopan unioni Euro alue Tsekki Tanska Saksa Viro Irlanti Espanja Latvia Liettua Alankomaat Slovakia Suomi Ruotsi Iso-Britannia Norja YIT 51 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähde: Eurostat 25.10.2013 Liitteet

Venäjä Asuntorakentamisen indikaattorit tukevat kysyntää 100 000 Uusien asuntojen hinnat, RUB (1/2009-9/2013) 200 000 Öljyn hinnan kehitys: Urals-öljy (10/2008-10/2013) $/tynnyri 90 000 180 000 80 000 160 000 70 000 140 000 60 000 120 000 50 000 100 000 40 000 80 000 30 000 60 000 20 000 40 000 160 140 120 100 80 60 40 Moskova (oikea akseli) Jekaterinburg Donin Rostov Kazan Pietari Asuntojen hintaindeksi (1/2009-9/2013) Asuntolainojen korkojen painotettu keskiarvo, RUB (1/2009-9/2013) % 16 15 14 13 12 11 10 2009 2010 2011 2012 2013 YIT 52 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähteet: Öljyn hinta: Neste Oil 22.10.2013 ja Korot: Venäjän keskuspankki22.10.2013 Liitteet

Venäjä Asuntorakentamisen indikaattorit tukevat kysyntää kpl 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Valmistuneet asunnot Virossa 7 100 5 100 5 300 3 000 2 500 2 700 2 300 2 300 1 900 2 000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E kpl 12 000 11 000 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Valmistuneet asunnot Latviassa 9 400 8 100 5 900 4 200 1 900 2 700 2 100 2 600 3 300 3 700 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E kpl 14 000 13 000 12 000 11 000 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Valmistuneet asunnot Liettuassa 11 800 9 300 9 400 7 300 5 000 5 200 5 500 5 700 7 000 3 700 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Milj eur 1 700 1 600 1 500 1 400 1 300 1 200 1 100 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Asuntorakentamisen volyymi Baltian maissa Liettua Viro Latvia 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E YIT 53 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähde: Euroconstruct, kesäkuu 2013 Liitteet

Tšekki ja Slovakia Asuntoaloitusten ennustetaan jäävän alhaisiksi kpl 50 000 40 000 Asuntoaloitukset Tšekissä 43 700 43 800 43 500 37 300 CZK/m2 70 000 60 000 50 000 Asuntojen hinnat Tšekissä ja Prahassa 30 000 28 200 27 500 23 800 22 700 22 500 24 000 40 000 20 000 30 000 20 000 10 000 10 000 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013F Tsekki Praha kpl 30 000 Asuntoaloitukset Slovakiassa 28 300 EUR/ m2 2 500 Housing prices in Slovakia and Bratislava 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 20 600 18 100 20 300 16 200 14 200 12 700 13 100 13 500 13 300 2 000 1 500 1 000 500 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1. Q 2012 Slovakia Bratislava 2. Q 2012 3. Q 2012 4. Q 2012 1. Q 2013 2. Q 2013 YIT 54 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähteet: Asuntoaloitukset: Euroconstruct kesäkuu 2013, Muut: Tšekki; JLL 2013, Slovakia: Slovakian keskuspankki syyskuu 2013 Liitteet

Tonttivarantoon sijoitettu pääoma syyskuun lopussa 2013 Suomi Venäjä Baltian maat, Slovakia ja Tšekki 9/12: 288 milj. e 9/13: 290 milj. e 9/12: 323 milj. e 9/13: 304 milj. e 9/12: 83 milj. e 9/13: 79 milj. e Rakennusoikeus, kerros-m² 3 000 000 2 744 000 Rakennusoikeus, kerros-m² 3 000 000 2 801 000 2 621 000 Rakennusoikeus, kerros-m² 3 000 000 2 500 000 2 000 000 2 422 000 598 000 890 000 2 500 000 2 000 000 546 000 436 000 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 500 000 1 500 000 1 000 000 1 824 000 1 854 000 1 000 000 2 255 000 2 185 000 1 000 000 500 000 500 000 500 000 507 000 459 000 140 000 98 000 0 9/12 9/13 0 9/12 9/13 0 367 000 361 000 9/12 9/13 Tomitilatontteja Asuntotontteja YIT 55 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Liitteet

Toimitilat Suomi Venäjä Baltian maat YIT 56

Toimitilojen uudisrakentamisen ennustetaan pysyvän vakaana vuosina 2012-2015 140 Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit, indeksi 120 100 80 60 40 20 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Suomi Venäjä Latvia Liettua Viro YIT 57 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013 Liitteet

Suomi Toimitilarakentamisen arvioidaan pysyvän heikkona Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Milj. e 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Korjausrakentaminen Milj. e 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen Millj. m3 Liike- ja toimistotilojen rakentaminen Suomessa Milj. m3 Teollisuus- ja varastorakennusten rakentaminen Suomessa YIT 58 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähteet: Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto: Euroconstruct kesäkuu 2013, Muu: RT lokakuu 2013 Liitteet

Venäjä Kasvupotentiaalia toimitilamarkkinoilla Valmistuneet toimitilarakennukset Venäjällä Toimitilarakentaminen vuonna 2012 YIT 59 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013 Liitteet

Baltian maat Toimitilarakentamisen ennustetaan kasvavan hieman Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen Virossa Milj. e 3 000 2 000 1 000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Uusi toimitilarakentaminen korjaus Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Latviassa Milj. e 2 000 Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Liettuassa Milj. e 3 000 2 000 1 000 1 000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Uusi toimitilarakentaminen ja korjaus 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Uusi toimitilarakentaminen ja korjaus YIT 60 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013 Liitteet

Tšekki ja Slovakia Haastava markkinatilanne jatkuu Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Tšekissä Korjausrakentaminen Tšekissä Milj. e 2 500 Milj. e 4 000 2 000 3 000 1 500 2 000 1 000 500 1 000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Slovakiassa Korjausrakentaminen Slovakiassa Milj. e 1 000 Milj. e 800 800 600 600 400 400 200 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen YIT 61 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013 Liitteet

Suomi Tuotot ovat pysyneet vakaina Prime tuotot pääkaupunkiseudulla Toimitilojen tuotot pääkaupunkiseudulla YIT 62 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähde: Catella Property Market Trends Finland syyskuu 2013 Liitteet

Suomi pääkaupunkiseudun vajaakäyttöasteessa eroja sektoreittain Vajaakäyttöasteet pääkaupunkiseudulla Toimistojen vajaakäyttöasteet pääkaupunkiseudulla Toimistojen vuokratasot pääkaupunkiseudulla YIT 63 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähde: Catella Property Market Trends Finland syyskuu, 2013 Liitteet

Suomi Kasvukeskuskissa tuotot vakaina kasvaneista vajaakäyttöasteista huolimatta Toimistojen vajaakäyttöasteet kasvukeskuksissa Prime toimistojen tuotot kasvukeskuksissa YIT 64 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähde: Catella Property Market Trends Finland syyskuu, 2013 Liitteet

Baltian maat Tärkeimmät toimitilaindikaattorit Percent Toimistotilojen tuotot Baltian maissa Toimistotilojen vuokrat Baltian maissa Percent Vähittäistoimitilojen tuotot Baltian maissa Vähittäistoimitilojen vuokrat Baltian maissa YIT 65 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähde: Newsec Property Outlook Syksy 2013, syyskuu 2013 Liitteet

Infrarakentaminen Suomi Rakennuskustannukset Suomi Venäjä YIT 66

Infrarakentaminen Markkinan odotetaan pysyvän vakaana vuonna 2013 Milj. e 6 000 Infrarakentaminen Suomessa Infrarakentamisen sektorit (2013E) Muut 11 % 5 000 4 000 3 000 Energia ja vesiväylät 23 % Tiet 36 % 2 000 1 000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E Televerkot 14 % Muu liikenne 3 % Rautatiet 14 % Uusi Korjaus YIT 67 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2013 Liitteet

Suomi Rakennuskustannukset ovat nousseet Rakennuskustannukset, indeksi Rakennuskustannukset talotyypeittäin, indeksi Rakennuskustannukset nousivat 0,4 prosenttia vuoden 2013 syyskuussa edellisvuoteen verrattuna. Rakentamisen työpanosten hinnat nousivat 0,0 prosenttia, tarvikepanosten hinnat laskivat 0,1 prosenttia ja muiden panosten hinnat nousivat 1,7 prosenttia vuotta aiemmasta YIT 68 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähde: Tilastokeskus 25.10.2013 Liitteet

Venäjä Rakentamisen määrä ja rakennuskustannukset Rakentamisen määrä 1/2010-4/2013 (muutos edellisvuoteen verrattuna) Rakennuskustannukset: Inflaation rakennusmateriaaleissa 6/2011-4/2013 16% 12% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% 10% 8% 6% 4% 2% 7,8% 8,3% 8,5% 8,5% 8,3% 8,0% 7,9% 7,6% 7,4% 7,2% 7,1% 7,0% 6,8% 6,4% 6,0% 5,7% 5,3% 5,1% 5,1% 5,1% 4,9% 4,8% 4,5% -12% 2010 2011 2012 2013 0% 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 2011 2012 2013 YIT 69 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähde: PMR Construction Review 28.5.2013 Liitteet

Teollisuuden indikaattorit Suomi YIT 70

Teollisuuden investointien odotetaan laskevan hieman Suomessa Tehdasteollisuuden kiinteät investoinnit Suomessa YIT 71 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähde: EK kesäkuu 2013 Liitteet

Teollisuuden luottamus ja tuotanto-odotukset edelleen alhaisilla tasoilla Suomessa Teollisuuden luottamus Teollisuuden tuotanto-odotus Indeksi Indeksi YIT 72 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013 Lähde: EK lokakuu 2013 Liitteet

Vastuuvapauslauseke Tämän esityksen on laatinut ja siinä esitetyt tiedot tuottanut (ellei toisin mainita) YIT Oyj ( Yhtiö ). Osallistumalla kokoukseen, jossa tämä esitys pidetään, tai lukemalla esitysdiat sitoudut noudattamaan seuraavia rajoituksia. Tämä esitys on toteutettu ainoastaan luottamuksellisesti tiedonantotarkoituksessa, eikä sitä tule toistaa, jakaa edelleen tai siirtää eteenpäin kenellekään kokonaan tai osittain. Tämä esitys ei muodosta kokonaan tai osittain tarjousta Yhtiön tai minkään sen tytäryhteisön arvopapereiden myymiseksi eikä pyyntöä tai kutsua tarjoutua ostamaan, hankkimaan tai merkitsemään Yhtiön tai minkään sen tytäryhteisön arvopapereita missään valtiossa, eikä tämä esitys ole kehotus harjoittaa sijoitustoimintaa, eikä sitä tulisi pitää minään edellä mainituista. Minkään tämän esityksen osan tai sen jakelun ei tulisi muodostaa perustetta sopimusten, sitoumusten tai sijoituspäätösten tekemiselle eikä niihin tulisi tukeutua tällaisia päätöksiä tehtäessä. Tässä esityksessä esitettyjä tietoja ei ole vahvistettu riippumattomasti. Tähän esitykseen sisältyvien tietojen tai mielipiteiden kohtuullisuudesta, virheettömyydestä, täydellisyydestä tai paikkansapitävyydestä ei anneta tässä esityksessä suoraan tai epäsuoraan ilmaistua lausuntoa, vakuutusta tai sitoumusta, eikä niihin tulisi sellaisina luottaa. Yhtiö tai siihen kytköksissä olevat henkilöt, sen neuvonantajat tai edustajat eikä mikään muukaan henkilö ole minkäänlaisessa (tuottamuksellisessa tai muussa) vastuussa mistään tappioista, jotka syntyvät tämän esityksen käytöstä tai sen sisällöstä tai muuten tähän esitykseen liittyen. Kunkin henkilön täytyy luottaa omaan selvitykseensä ja analyysinsä Yhtiöstä ja tässä esityksessä käsitellyistä liiketoimista, mukaan lukien niihin liittyvistä hyödyistä ja riskeistä. Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia. Tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät sanat ennakoida, tulla tapahtumaan, uskoa, aikoa, arvioida, odottaa sekä vastaavansisältöisiä sanoja. Kaikki muut kuin historiallisia tosiasioita sisältävät lausumat tässä esityksessä, mukaan lukien Yhtiön taloudelliseen asemaan, liiketoimintastrategiaan sekä johdon tulevia toimintoja koskeviin suunnitelmiin ja tavoitteisiin liittyvät lausumat, mukaan lukien jakautumissuunnitelmaa ja sen täytäntöönpanoa koskevat lausumat, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tällaisiin tulevaisuutta koskeviin lausumiin liittyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuuksia ja muita tärkeitä tekijöitä, joiden takia Yhtiön todelliset tulokset, suoritukset ja saavutukset saattavat poiketa olennaisesti niistä tulevaisuuden tuloksista, suorituksista ja saavutuksista, jotka on esitetty tai joihin on viitattu tällaisissa tulevaisuutta koskevissa lausumissa. Tällaiset tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat lukuisiin oletuksiin Yhtiön nykyisistä ja tulevista liiketoimintastrategioista ja siitä ympäristöstä, jossa Yhtiö tulee tulevaisuudessa toimimaan. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat koskevat ainoastaan tilannetta tämän esityksen päivämääränä. Yhtiö kieltää nimenomaisesti sitoutuneensa levittämään tässä esityksessä esitettyjä tulevaisuutta koskevia lausumia koskevia päivityksiä ja tarkistuksia, jotka heijastaisivat muutoksia Yhtiön näihin lausumiin liittämissä odotuksissa tai muutoksia niissä tapahtumissa, ehdoissa tai olosuhteissa, joihin tällainen tulevaisuutta koskeva lausuma perustuu. Yhtiö varoittaa, etteivät tulevaisuutta koskevat lausumat ole takuita tulevista suorituksista, ja että sen todellinen taloudellinen asema, liiketoimintastrategia sekä johdon tulevia toimintoja koskevat suunnitelmat ja tavoitteet saattavat poiketa olennaisesti tähän esitykseen sisältyvissä tulevaisuutta koskevissa lausumissa esitetystä tai vihjatuista vastaavista. Lisäksi vaikka Yhtiön taloudellinen asema, liiketoimintastrategia sekä johdon tulevia toimintoja koskevat suunnitelmat ja tavoitteet olisivatkin yhteneväisiä tähän esitykseen sisältyvien tulevaisuutta koskevien suunnitelmien kanssa, nämä tulokset tai kehityskulut eivät välttämättä merkitse tulevien ajanjaksojen tuloksia tai kehitystä. Yhtiö tai kukaan muukaan henkilö ei sitoudu mihinkään velvoitteeseen arvioida tai vahvistaa tai tiedottaa julkisesti mistään tarkistuksista, jotka heijastavat tämän esityksen päivämäärän jälkeen sattuvia tapahtumia tai ilmaantuvia olosuhteita. YIT 73 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013

YIT 74 Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2013