JOM Silkkitie & Komodo -rahastot

JOM Silkkitie & Komodo -rahastot

JOM Rahastoyhtiö JOM Rahastoyhtiö Oy on Suomeen rekisteröity Aasian osakemarkkinoihin erikoistunut rahastoyhtiö. Hallinnoimme kahta aktiivisesti suoraan osakemarkkinoille sijoittavaa sijoitusrahastoa: Kaakkois-Aasiaan sijoittavaa JOM Silkkitie -rahastoa, toiminta alkoi 31.7.2009 Indonesiaan sijoittavaa JOM Komodo -rahastoa, jonka toiminta alkoi 15.5.2012. JOM Rahastoyhtiö on työntekijöidensä omistama ja riippumaton pankeista, omaisuudenhoitajista ja muista pankkiiriliikkeistä. Avainhenkilöstö: Emilia Etelä-aho Jussi Salo Marianne Viitanen Toimitusjohtaja Markkinointi & asiakassuhteet Riskienhallinta, compliance Back-office, hallinto Salkunhoitaja Juuso Mykkänen 13 vuoden kokemus Aasian osakemarkkinoista ja suorista sijoituksista aasialaisiin osakkeisiin JOM Silkkitie -sijoitusrahasto 31.7.2009 aktiivinen Aasiaan sijoittava osakerahasto Alpha +58 % vs. MSCI Asia (ex-jpn) TR-index EUR Morningstar -luokitus: 3 tähteä JOM Komodo -sijoitusrahasto 15.5.2012 - aktiivinen Indonesiaan sijoittava osakerahasto Alpha +27 % vs. JCI TR-Index EUR Morningstar luokitus: 4 tähteä Sifter Global Fund, 19.6.2003 31.7.2008 Salkunhoitaja Alpha +34 % vs. MSCI World (EUR) index Morningstar -luokitus: 5 tähteä Allianz Asset Management GmBh (München) 11/2000-11/2001 Jr salkunhoitaja

JOM Silkkitie -sijoitusrahasto - Avaintiedot JOM SILKKITIE 29.4.2016 Osakkeet maantieteellisen jakauman mukaan Kohdealue Aasia, pienet ja keskisuuret yritykset Vietnam 20 % Kiina 21 % Rahaston koko 44m EUR Toiminta alkanut 31.7.2009 Tuotto toiminnan alusta +131,59 % (Epävirallinen) vertailuindeksi MSCI Asia TR (ex-japan) (EUR) Malesia 6 % Filippiinit 18 % Singapore 2 % Indonesia 33 % 330 310 290 270 250 230 210 190 170 150 130 110 90 Ylituotto vs. indeksi Korrelaatio indeksiin 0,75 +58 %-yks JOM Silkkitie -rahasto vs. alueen osakemarkkinaindeksi 31.7.2009 14.9.2010 30.10.2011 14.12.2012 29.1.2014 16.3.2015 29.4.2016 MSCI AC Asia ex-japan (Total return, EUR) JOM Silkkitie + 60 % + 40 % + 20 % + 0 % -20 % + 14.08 % + 9.25 % RAHASTON TUOTTO PUOLIVUOSITTAIN (%) + 40.60 % -6.80 % -11.58 % + 10.48 + % 14.13 % + 9.92 % -1.59 % + 12.45 % + 14.13 % + 4.90 % -2.39 % -10.52 % JOM Silkkitie -rahasto sijoittaa varansa aktiivisesti suoraan aasialaisten pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin mm. Indonesiassa, Filippiineillä, Kiinassa, Hongkongissa, Malesiassa, Thaimaassa, Singaporessa ja Etelä-Koreassa.

JOM Komodo -sijoitusrahasto - Avaintiedot JOM KOMODO 29.4.2016 Kohdealue Rahaston koko Indonesia, pienet ja keskisuuret yritykset 12,6 meur Toiminta alkanut 15.5.2012 Tuotto toiminnan alusta +33,48 % (Epävirallinen) vertailuindeksi Ylituotto vs. indeksi Korrelaatio JCI-indeksiin 0,76 180 160 140 120 100 80 60 40 JCI-Index TR +27 %-yks JOM Komodo rahasto vs. alueen osakemarkkinaindeksit 15.5.2012 10.1.2013 8.9.2013 7.5.2014 3.1.2015 1.9.2015 29.4.2016 JAKARTA COMPOSITE Index MV Indonesia SmallCap TR Index (EUR) JOM Komodo + 60 % + 40 % + 20 % + 0 % -20 % -40 % -60 % -5.90 % Kuluttajat, sykl. 24 % Viestintä 4 % Osakkeet sijoitusteemojen mukaan Kuluttajat, ei-sykl. 21 % + 1.66 % + 41.37 % Raaka-aineet 3 % -36.43 % Teollisuus 29 % + 34.53 % + 29.28 % Kiinteistöt & Rahoitus 19 % RAHASTON TUOTTOHISTORIA PUOLIVUOSITTAIN -8.73 % -9.34 % JOM Komodo -rahasto sijoittaa varansa aktiivisesti suoraan indonesialaisten pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto on saanut nimensä Indonesiassa elävältä kaksimetriseltä Komodo-liskolta, joka elää yksinomaan Indonesian Komodo-saarella. + 7.89 % 1H/2012 2H/2012 1H/2013 2H/2013 1H/2014 2H/2014 1H/2015 2H/2015 1H/2016 (1.5 kk) (4kk)

Miksi sijoittaa (Kaakkois-)Aasiaan - Yleistä Rakenteelliset kasvutekijät hyvällä mallilla Työssäkäyvä ikäluokka kasvaa ennusteiden mukaan vuosina 2015-2020 +10 % Filippiineillä, +11 % Vietnamissa, +7,2 % Intiassa, +5,8 % Indonesiassa, +8,5 % Malesiassa ja +1,2 % Thaimassa MUTTA laskee -0,8 % Kiinassa, -2 % Koreassa, -2,4 % Taiwanissa ja -4 % Japanissa Aasian vuosien 1997-1998 finanssikriisin jälkeen Kaakkois-Aasian maissa tehtiin kivuliaita talouden rakennemuutoksia, ja nyt maat ovat vakaalla taloudellisella pohjalla mm. alhaisen velkatason ja terveen finanssisektorin suhteen Suuret infrastruktuuri-investoinnit ovat pääsemässä vauhtiin 15 vuoden hiljaiselon jälkeen useimmissa Kaakkois-Aasian maissa Kiinan siirtyminen kohti kulutusvetoista taloutta ja kasvua luo sijoitusmahdollisuuksia tuleviksi vuosiksi Rakenteellinen kasvu tuo globaaleista taloussykleistä riippumatonta sijoitusvarmuutta

Miksi Indonesia on pitkällä tähtäimellä päämarkkinamme? PERUSTIEDOT Asukasluku m Pinta-ala km 2 BKT 2014 (USD) BKT kasvu 2014 BKT/asukas 2014 Pörssin koko mrd USD 255 1,811,000 856mrd 5,0 % 3,510 USD 420mrd Maailman 4. väkirikkain maa (250 milj.), 50 % väestöstä alle 30-vuotiaita. Osakemarkkina/BKT -suhde vain 48 % kun muualla Aasiassa vastaava luku on 75 % - 200 % McKinseyn (2013) mukaan Indonesiasta on tulossa maailman 7. suurin talous vuoteen 2030 mennessä nykyisestä 16. sijasta. Miksi nyt? BKT-kasvuluvut vakaat noin 5 % vuositasolla, ja kasvuluvuissa on varaa ylöspäin kunhan oikeanlaisia reformeja saadaan aikaan 2015-17 Keskiluokkaan nousee noin 50 milj. kuluttajaa vuoteen 2016-17 mennessä, mikä vauhdittaa talouskasvua Presidentti Joko Widodon (Jokowi) hallitus on laittanut liikkeelle talousreformeja, joiden ansiosta sekä kotimaiset että ulkomaiset tahot lisäävät investointeja Indonesiaan

Valuaatio toukokuu 2016 Silkkitie & Komodo Kerroin PE16e PE17e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing% Silkkitie 6.5.2016 9,0 8,0 1,9 2,0 1,4 18,1 14,1 73 Osakkeita: 36: 5-10 % osakepainolla: 2 kpl, 2-5 % osakepainolla: 20 kpl, <2 % osakepainolla: 14 kpl Kohdeyhtiöiden painotettu markkina-arvo : 1059m EUR Kerroin PE16e PE17e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing% Komodo 6.5.2016 9,7 7,8 1,8 1,4 1,3 15,0 12,3 60 Osakkeita: 27: 5-10 % osakepainolla: 4 kpl, 2-5 % osakepainolla: 17 kpl, <2 % osakepainolla: 6 kpl Kohdeyhtiöiden painotettu markkina-arvo : 430m EUR Molemmissa rahastoissa P/E-valuaatio on markkinakeskiarvoa 15-30 % alempi

Yksityiskohdat ja yhteystiedot Rahasto SILKKITIE KOMODO Merkintä/Lunastus 2 krt. /kk 2 krt. /kk Valuutta EUR EUR Rahaston toiminta alkanut 31.7.2009 15.5.2012 Rahaston arvonlaskenta päivittäin päivittäin Minimisijoitus 5 000 5 000 Hallinnointipalkkio (p.a.) 1,2 % 1,5 % Merkintäpalkkio max. 1,5 % max 1,5 % Lunastuspalkkio Tuottosidonnainen palkkio 1 % (jos sijoitus < 12kk) 10 % tuotosta yli 5 % vuosittaisen viitetuoton (HWM) Säilytysyhteisö SEB SEB 2 % (jos sijoitus < 24kk) 10 % tuotosta yli 5 % vuosittaisen viitetuoton (2 vuoden HWM) JOM Rahastoyhtiö Salomonkatu 17 B 00100 Helsinki Tel: +358-(0)9-670 115 Fax: +358-(0)9-670 117 Henkilöstö Juuso Mykkänen, Salkunhoitaja Emilia Etelä-aho, Toimitusjohtaja, hallintojohtaja Jussi Salo, Markkinointi & myynti Marianne Viitanen, Back-office