Puolivuosikatsaus Tammi kesäkuu 2019 Ari Lehtoranta, toimitusjohtaja Martti Ala-Härkönen, talousjohtaja 24.7.2019
Sisältö Konsernin kehitys Kassavirta ja rahoitus Markkinanäkymät ja keskeisiä markkinatrendejä Tulosohjeistus vuodelle 2019
Konsernin kehitys
Toimintaympäristö 1-6/2019 Palvelut-liiketoiminnan osuus ensimmäistä kertaa yli 60 % konsernin liikevaihdosta Q2:lla Palvelut Palveluiden kysyntä jatkui edelleen vahvana. Suuntaus kohti tiiviimpää yhteistyötä asiakkaiden ja palveluntarjoajien välillä liiketoimintahyötyjen saavuttamiseksi pelkkien kustannussäästöjen sijasta Kansainväliset asiakkaat hakevat yhtenäisiä, maiden rajat ylittäviä toimintamalleja, erityisesti Pohjoismaissa. Kiinnostus kestävää kehitystä tukeviin palveluihin kasvussa, esimerkkinä energianhallinta ja asiantuntijapalvelut. Projektit Projektien markkinat olivat edelleen vakaat. Caverionin kannalta merkityksellisempi liikeja toimistorakentamisen markkinasegmentti pysyi suotuisana. Talotekniikan kokonaistoimitusten, elinkaarihankkeiden sekä erilaisten kumppanuusmallien, kuten allianssiprojektien, asiakaskysyntä on ollut kasvussa. Parempaa energiatehokkuutta ja parempia sisäilmaolosuhteita koskevat vaatimukset sekä tiukentuva ympäristölainsäädäntö nostavat talotekniikan investointien kustannuksia. Kasvukeskuksissa on ollut jonkin verran resurssipulaa projektinjohdosta ja asentajista. Saksassa alihankinnan kustannukset ovat myös nousseet. Liikevaihdon jakauma 1-6/2019 (1-6/2018) 40,0 % 60,0 % Palvelut-liiketoimintayksikkö 60,0 % (54,6 %) Projektit-liiketoimintayksikkö 40,0 % (45,4 %) 4 Osavuosikatsaus 1 6/2019
Yhteenveto Q2/2019 Projektit rasittivat Kuntoon -vaiheen loppua - Vahva rahavirta, kasvanut tilauskanta ja vähentyneet projektiriskit tasoittavat tietä Kasvuun -vaiheelle Tilauskanta Tilauskanta oli 1 704,7 (1 596,8) milj. euroa kesäkuun lopussa, kasvua 6,8 prosenttia viime vuodesta. Tilauskanta kasvoi sekä Palveluissa että Projekteissa viime vuoteen verrattuna. Liikevaihto Liikevaihto 512,3 (564,8) milj. euroa, laskua 9,3 % (-8,5 % paikallisvaluutoissa). Palvelut-liiketoiminnan osuus oli 60,8 (53,7) prosenttia konsernin liikevaihdosta. Palvelut +2,7 % ja Projektit -23,2 % (+3,7 % ja -22,6 % paikallisvaluutoissa) Kannattavuus* * Vertailulukuja ei ole oikaistu IFRS 16:n mukaisiksi. ** Lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti. Oikaistu käyttökate oli 10,0 (12,9) milj. euroa, kate-% 2,0 % (2,3 %), vahva vaikutus vanhojen projektien loppuunsaattamisella Kuntoon - vaiheessa. Käyttökate oli 9,1 (-31,7) milj. euroa, kate-% 1,8 % (-5,6 %). Osakekohtainen tulos oli -0,06 (-0,32). euroa osakkeelta. Kassavirta* ja velkaantuneisuus Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 29,1 (-15,0) milj. euroa. Nettovelat/Käyttökate** oli 0,8x (0,2x). Muita tapahtumia H1/2019 Maintpartnerin hankinta allekirjoitettiin ensimmäisellä vuosineljänneksellä, kilpailuviranomaisten käsittely jatkuu. Ensimmäisellä vuosineljänneksellä 75 milj. euron vakuudettoman joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlasku, hybridilainan osittainen lunastus. 5 Osavuosikatsaus 1 6/2019
Tilauskannan kehitys Vahvaa kehitystä uusissa saaduissa tilauksissa Tilauskanta oli 1 704,7 (1 596,8) milj. euroa kesäkuun lopussa, kasvua 6,8 prosenttia viime vuodesta ja 7,9 prosenttia viime vuosineljänneksestä. Vertailukelpoisin valuuttakurssein tilauskanta kasvoi 7,2 prosenttia viime vuoteen verrattuna. Tilauskanta milj. euroa Q1 Q2 Q3 Q4 1 597 1 705 1 494 Tilauskanta kasvoi sekä Palveluissa että Projekteissa viime vuoteen verrattuna. 14 15 16 17 18 19 14 15 16 17 18 19 14 15 16 17 18 14 15 16 17 18 6 Osavuosikatsaus 1 6/2019
Esimerkkejä sopimuksistamme huhti-kesäkuussa 2019 Ensimmäinen elinkaarihankkeemme Itävallassa Projektit & Palvelut Asiakas: St. Pöltenin ammattikorkeakoulu, elinkaarihanke yhdessä Granitin kanssa Sopimus: Tekniset järjestelmät kampuksen laajennukseen ja modernisointiin, minkä jälkeen 25 vuoden sopimus kiinteistöjen huollosta ja kunnossapidosta Sijainti: St. Pölten, Itävalta Arvo: ~32 milj. euroa Projektit & Palvelut Asiakas: Helsingin kaupunki, elinkaarihanke yhdessä YIT:n kanssa Sopimus: Talotekniikan kokonaistoimituksen suunnittelu ja toteutus uuteen Vuosaaren lukioon, minkä jälkeen kiinteistön huolto ja kunnossapito 20 vuoden ajan Sijainti: Helsinki Arvo: ~13 milj. euroa Palvelut Asiakas: REX-The East SARL Sopimus: Palvelujen johtaminen, sisältäen mm. teknisen ylläpidon ja huollon, tehokkuuden, käytettävyyden ja turvallisuuden uudessa the East rakennuskompleksissa Sijainti: Frankfurt am Main, Saksa Arvo: Ei julkistettu 7 Osavuosikatsaus 1 6/2019
Liikevaihdon kehitys Palveluissa edelleen vakaata kasvua, konsernin liikevaihto laski Projektien seurauksena Konsernin liikevaihto, milj. euroa 2018: 2 204,1 H1/2019: 1 026,7 Q2 liikevaihto oli 512,3 (564,8) milj. euroa, laskua 9,3 % viime vuodesta (-8,5 % vertailukelpoisin kurssein). 526,8 564,8 524,9 587,6 514,4 512,3 Palvelut +2,7 % ja Projektit -23,2 % (+3,7 % ja -22,6 % paikallisvaluutoissa) 184 189 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Liikevaihto divisioonittain, milj. euroa +2 % -24 % -5 % -26 % 70 53 225 214 224 166 116-16 % +14 % 98 159 181 1-6/2018 1-6/2019 +15 % -1 % 79 92 34 33 H1 liikevaihto oli 1 026,7 (1 091,6) milj. euroa, laskua 5,9 % viime vuodesta (-4,9 % vertailukelpoisin kurssein). Palvelut +3,3 % ja Projektit -17,0 % (+4,5 % ja -16,3 % paikallisvaluutoissa) Liikevaihto kasvoi Itävallassa, Suomessa ja Norjassa, mutta laski muissa divisioonissa. Norja Tanska Ruotsi Saksa Teollisuuden ratkaisut Suomi Itävalta Muut maat 8 Osavuosikatsaus 1 6/2019
Kannattavuuden kehitys Vanhojen projektien vaikutus lähenee loppuaan Q2 oikaistu käyttökate oli 10,0 (12,9) milj. euroa eli 2,0 (2,3) prosenttia liikevaihdosta, vahva vaikutus vanhojen projektien loppuunsaattamisella Kuntoon -vaiheessa. Palveluissa useimmat divisioonat paransivat edelleen kannattavuuttaan tavoitteiden mukaisesti. Q2 käyttökate oli 9,1 (-31,7) milj. euroa eli 1,8 (-5,6) prosenttia liikevaihdosta. Q2 tulosta rasittivat merkittävät projektiennusteiden muutokset, joiden negatiivinen nettovaikutus oli noin 16 milj. euroa, josta noin puolet liittyi yhteen vanhaan projektiin. H1 oikaistu käyttökate oli 37,1 (23,9) milj. euroa eli 3,6 (2,2) prosenttia liikevaihdosta. Oikaistu käyttökate, milj. e Oikaistu käyttökateprosentti, % 2018: 53,4 (2,4 %) H1/2019: 37,1 (3,6 %) 27,1 18,5 10,9 12,9 11,0 5,3 10,0 2,1 2,3 3,5 1,9 2,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Käyttökate, milj. e Käyttökateprosentti, % 2018: -8,8 (-0,4 %) H1/2019: 31,7 (3,1 %) 22,6 14,3 9,9 4,4 9,1 1,9 2,7-0,2 1,8-1,3-5,6-31,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Vertailulukuja vuodelle 2018 ei ole oikaistu IFRS 16:n mukaisiksi. Oikaistu käyttökate = Käyttökate ilman vertailtavuuteen vaikuttavia eriä 9 Osavuosikatsaus 1 6/2019
14 681 työntekijää kesäkuun 2019 lopussa Henkilöstökulut laskivat 5,7 prosenttia Q2/2019 Henkilöstö divisioonittain 6/2019 Henkilöstömäärä kauden lopussa 16 750 15 751 14 681 Työturvallisuus Kesäkuun lopun tapaturmataajuus* oli 5,8 (5,4). Ruotsi 19 % Suomi 18 % Norja 16 % Saksa 15 % Teollisuuden ratkaisut 11 % Muut maat 8 % Itävalta 6 % Tanska 5 % Konsernipalvelut 1 % Q2/17 Q2/18 Q2/19 *Työturvallisuutta mitataan yhteisellä mittarilla (tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden). 10 Osavuosikatsaus 1 6/2019
Caverionin Kunnossa kasvuun -strategia 2020 etenee suunnitelman mukaisesti Ensimmäiset askeleet kohti Kasvuun -vaihetta otettu 2017 H1/2019 H2/2019 2020 KUNTOON Projektit: Suorituksen johtamisen toimenpiteiden toteutus jäljellä olevissa divisioonissa Palvelut: Suorituksen johtamisen toimenpiteiden viimeistely, nopeiden hyötyjen toteutus hinnoittelussa ja jatkuvan hinnoittelun hallinnan perusteiden luonti Hankinnat ja kiinteät kustannukset: hankintojen kategoriahallinta käynnissä ja suorituksen johtamisen ohjelmia jatketaan KASVUUN Kasvuun-vaiheen käynnistäminen H2/2019 aikana Kehitetään liiketoimintajakaumaa yhä enemmän Palveluita kohti Pitkän aikavälin tavoitteena 2/3 liikevaihdosta Palveluista Pääomamarkkinapäivä 5.11.2019 Helsingissä Caverion julkisti 12.3.2019, että se on allekirjoittanut sopimuksen Maintpartnerin* Suomen, Puolan ja Viron toimintojen hankkimisesta. Yritysosto vahvistaa Caverionin Palvelut-liiketoimintaa. Q2 tilauskanta kasvoi 6,8 % viime vuoteen verrattuna. *Maintpartner on teollisuuden kunnossapitoon ja palveluntuotantoon keskittynyt yhtiö, joka toimii energia-, kemia-, metalli-, elintarvike- ja valmistavan teollisuuden aloilla. Kaupan kohteena olevan kokonaisuuden liikevaihto vuonna 2018 oli noin 137 milj. euroa ja käyttökate 6,1 milj. euroa, ja suurin osa liikevaihdosta tuli Suomen liiketoiminnoista. Liiketoiminnassa työskenteli noin 1 500 henkilöä vuonna 2018. 11 Interim Credit Investor Report 1-6/2019 Presentation March 2019
Kassavirta ja rahoitus
Kassavirran kehitys Kassavirta kehittyi edelleen vahvasti toisella vuosineljänneksellä Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja parani 59,2 (4,9) milj. euroon H1/2019. Vapaa kassavirta parani 52,1 (-5,1) milj. euroon H1/2019. Käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 8,3 (7,4) milj. euroa H1/2019. IT-investoinnit: 4,6 (5,7) milj. e Muut investoinnit: 3,7 (1,7) milj. e Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja, milj. euroa 2018: 21,6 H1/2019: 59,2 (4,9) 53,7 30,1 19,8 29,1 3,8* -15,0-37,0 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 *Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oikaistuna 40.8 milj. euron Saksan sakolla. Vapaa kassavirta, milj. euroa 9,2 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 4,2 3,2 4,4 3,8 12,2 0,9 46,8 27,0 25,2-17,2-38,8 Vapaa kassavirta = Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut verot Investointien rahavirta (netto, sisältäen yrityskaupat). Vertailulukuja vuodelle 2018 ei ole oikaistu IFRS 16:n mukaisiksi. Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 13 Osavuosikatsaus 1 6/2019
Käyttöpääoman kehitys Olennainen parannus käyttöpääomassa Käyttöpääoma parani -80,8 (-57,2) milj. euroon kesäkuun lopussa. Myönteinen trendi jatkui edelleen. Parannusta 64,4 milj. euroa viime vuoteen verrattuna, jos ei huomioida Saksan kartellisakon vaikutusta siirtovelkoihin Q2/18. Myynti- ja osatuloutussaamisten määrä laski 502,2 (529,5) milj. euroon ja muut lyhytaikaiset saamiset laskivat 25,2 (44,0) milj. euroon. Velkapuolella osto- ja osatuloutusvelat laskivat 194,5 (207,4) milj. euroon ja saadut ennakot kasvoivat 196,5 (170,8) milj. euroon. Käyttöpääoma, milj. e Suhteessa liikevaihtoon, % (viim. 12 kk) -41,4-2% -16,4* -1 %* -57,2-3% -3,2 0 % -54,6-2% -60,4-3% -80,8-4% Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 0.0% -1000.0% -2000.0% -3000.0% -4000.0% -5000.0% -6000.0% -7000.0% -8000.0% -9000.0% * Käyttöpääoma ilman 40,8 milj. euron Saksan sakkoa. 14 Osavuosikatsaus 1 6/2019
Käyttöpääoman kehitys divisioonissa Saksa paransi olennaisesti, jos ei huomioida kartellisakon vaikutusta siirtovelkoihin Q2/18, hyvää kehitystä myös Suomessa ja Teollisuuden ratkaisuissa Käyttöpääoman kehitys divisioonissa Miljoonaa euroa 60 Q2/2018 Q2/2019 *Poislukien kartellisakko 40 20 0-20 -40-16,4* -57,2-80,8-60 -80-100 Norja Suomi Itävalta Ruotsi Tanska Muut maat Teollisuuden ratkaisut Saksa Konserni
Tunnuslukuihin vaikuttivat IFRS 16 standardin käyttöönotto ja hybridilainan takaisinmaksu Q1/2019 Omavaraisuusaste, % Omavaraisuusaste ilman IFRS 16, % 27,7 28,2 30,9 30,2 24,6 24,0 21,3 20,8 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Velkaantuneisuus, % Velkaantuneisuus ilman IFRS 16, % 75,1 77,3 19,4 18,9 12,5 12,0 3,9 2,7 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Debt maturity structure, EUR million Velkamaturiteettirakenne 30.6.2019, milj. euroa Luottolimiittisopimus (nostamaton) Leasingvelat Nostetut lainat 100 37 20 76 50 3 19 30 28 2019 2020 2021 2022 2023-> Nettovelka sisältäen vuokrasopimusvelat 158,9 milj. euroa 30.6.2019 Nettovelka ilman IFRS 16 vuokrasopimusvelkoja 24,7 (10,2) milj. euroa 30.6.2019 Korolliset velat yhteensä 262,6 milj. euroa, josta vuokrasopimusvelat (IFRS 16) 134,3 milj. euroa ja muut korolliset velat 128,3 (72,4) milj. euroa Rahavarat 103,6 (62,2) milj. euroa. 34 milj. euron hybridilainan takaisinosto toteutettiin maaliskuussa 2019 Takaisinostohinta oli 101,2 % Vuoden 2018 vertailulukuja ei ole oikaistu IFRS 16 mukaisesti. Pankkilainat uudelleenrahoitettiin Q1/2019 50 milj. euron laina erääntyy helmikuussa 2022. 100 milj. euron vakuudeton luottolimiittisopimus erääntyy helmikuussa 2022. Luottolimiittiä ei ole käytetty. Molemmat sisältävät lisäksi yhden vuoden pidennysmahdollisuuden. 75 milj. euron vakuudeton nelivuotinen joukkovelkakirjalaina laskettiin liikkeeseen maaliskuussa 2019 16 Osavuosikatsaus 1 6/2019
Alhainen velkaantuneisuus ja vahva likviditeetti mahdollistavat tasaisen siirtymisen Kasvuun -vaiheeseen Nettovelka (ilman vuokrasopimusvelkoja) (milj.e) Nettovelka (ilman vuokrasopimusvelkoja)/käyttökate (rullaava 12kk) 165 170 4,1x 131 146 3,7x 3,4x 141 2,8x 2,8x 2,9x 99 2,1x 59 64 47 50 1,8x 10 1,1x 0,7x 0,2x 7 0,2x 27 25 0,7x 0,8x Taloudellinen kovenantti Nettovelka/Käyttökate: Nettovelka/Käyttökate Q2/2019: 0,8x lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti. Taloudellinen kovenantti ei saa ylittää tasoa 3,5x. Vahvistetut laskentaperiaatteet eivät sisällä IFRS 16 -standardin vaikutuksia ja ne sisältävät tiettyjä muita oikaisuja, kuten Saksan kilpailuoikeudellisen sakon ja siihen liittyvien juridisten ja neuvonantokulujen huomioimatta jättäminen. * Nettovelka/Käyttökate on laskettu ilman uudelleenjärjestelykuluja Q1-Q3/2016. ** Nettovelat/Käyttökate Q4/2016 Q2/19 on laskettu lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti. Nettovelan rakenne ilman vuokrasopimusvelkoja 30.6.2019 Milj. e 125 3 Pitkäaikaiset lainat Lyhytaikaiset lainat Rahavarat Nettovelka 104 25 Vahva rahoitusasema 30.6.2019 Rahavarat 103,6 (62,2) milj. euroa. Lisäksi Caverionilla oli nostamattomia luottolimiittisopimuksia 100,0 milj. euroa ja nostamattomia tililimiittisopimuksia 19,0 milj. euroa. Nettorahoituskulut 3,4 (1,5) milj. e H1/2019 Sisältää 2,6 milj. e korkokuluja vuokrasopimusveloista ja 1,0 milj. e kurssivoiton sisäisestä euromääräisestä lainasta Venäjällä Keskikorko suojausten jälkeen (ilman IFRS 16 vuokrasopimusvelkoja) 2,9 % (2,7 %) 17 Osavuosikatsaus 1 6/2019
Markkinanäkymät ja keskeisiä markkinatrendejä
Markkinaodotukset vakaat Luottamusindikaattorit tärkeimmissä Caverion-maissa edelleen pääosin pitkäaikaisten keskiarvojen yläpuolella YLEISTALOUDELLINEN LUOTTAMUSINDIKAATTORI (2008 06/2019) RAKENTAMISEN LUOTTAMUSINDIKAATTORI (2008 06/2019) KIINTEISTÖPALVELUIDEN MARKKINAN KASVUNÄKYMÄT EUROOPASSA 150 150 125 125 3,7 % 3,7 % 3,8 % 100 100 75 75 50 50 2018E 2019E 2020-2025E Suomi Ruotsi Saksa Tanska Itävalta Suomi Ruotsi Saksa Tanska Itävalta Kaikkien yhtiöiden ennusteet; keskiarvoja. Vallitsevat markkinaodotukset ovat vakaat tärkeimmillä markkina-alueilla. Palveluiden kysynnän ennustetaan jatkuvan vahvana. Lähteet: Euroopan komissio, heinäkuu 2019; Lünendonk Study Q3 2018: Facility service companies in Germany. 19
Tulosohjeistus vuodelle 2019
Taloudelliset tavoitteet 2020-strategiassa 1. Digitalisaatio mullistaa toimialaamme Olemme hyvässä asemassa asiakkaidemme digitaalisen tulevaisuuden luomisessa. Kassakonversio* > 100 % Kannattavuus (Oikaistu käyttökate-%) > 8 % 2. 3. Jatkamme valikoivaa lähestymistapaamme Projekteissa, kun taas kasvua haetaan Palveluista. KUNTOON päästyämme Must-Win painopisteiden kautta tavoitteenamme on Palveluiden KASVUN vauhdittaminen edelleen markkinakasvua nopeammin. H1/2019: Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 59,2 milj. euroa Velkaantuneisuus (Nettovelat / Käyttökate**) < 2,5x Q2/2019: 0,8x H1/2019: 3,6 % Kasvu Palveluiden kasvu > markkinat Palveluiden osuus liikevaihdosta > 2/3 (pitkän aikavälin tavoite yli 2020) H1/2019: Palveluiden kasvu 4,5 % paikallisvaluutoissa, Palveluiden osuus 60,0 % * Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja / Käyttökate ** Lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti. Vahvistetuissa laskentaperiaatteissa ei huomioida IFRS 16 -standardin vaikutuksia ja ne sisältävät tiettyjä oikaisuja. Jos IFRS 16 -standardin aiheuttamia muutoksia noudatettaisiin laskennassa, tavoitetasoa muutettaisiin vastaavasti.
Tulosohjeistus vuodelle 2019 ennallaan Liikevaihto Oikaistu käyttökate Caverion arvioi, että konsernin Palvelut-liiketoiminnan liikevaihto ja sen suhteellinen osuus konsernin koko liikevaihdosta kasvavat vuonna 2019, kun taas Projektit-liiketoiminnan liikevaihto laskee. Caverion arvioi, että konsernin oikaistu käyttökate vuonna 2019 on yli 120 milj. euroa. Tulosohjeistuksessa on huomioitu IFRS 16:n käyttöönotto vuonna 2019, mikä nostaa konsernin käyttökateprosenttia arviolta noin 2 prosenttiyksikköä vuositasolla. Oikaistu käyttökate = Käyttökate ilman vertailtavuuteen vaikuttavia eriä Osinko Osingonjakopolitiikka: Osingonjako vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta verojen jälkeen, kuitenkin huomioiden kannattavuuden ja velkaantuneisuuden tason. Osinkoa maksettiin yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti 0,05 euroa osakkeelta. Maksupäivä oli 3.4.2019. 22 Osavuosikatsaus 1 6/2019
Lisäkalvoja
Avainlukuja Milj. e Q2/19 (IFRS 16) Q2/18 (ei IFRS 16) Muutos H1/19 (IFRS 16) H1/18 (ei IFRS 16) Muutos 1-12/18 (ei IFRS 16) Tilauskanta 1 704,7 1 596,8 6,8 % 1 704,7 1 596,8 6,8 % 1 494,3 Liikevaihto 512,3 564,8-9,3 % 1 026,7 1 091,6-5,9 % 2 204,1 Oikaistu käyttökate 10,0 12,9-22,3 % 37,1 23,9 55,5 % 53,4 Oikaistu käyttökateprosentti, % 2,0 2,3 3,6 2,2 2,4 Käyttökate 9,1-31,7 31,7-21,8-8,8 Käyttökateprosentti, % 1,8-5,6 3,1-2,0-0,4 Liikevoitto -7,7-38,7 80,0 % -2,4-35,3 93,1 % -35,9 Liikevoittoprosentti, % -1,5-6,9-0,2-3,2-1,6 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e -0,06-0,32 82,4 % -0,04-0,31 86,0 % -0,40 Operatiivinen rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 29,1-15,0 59,2 4,9 21,6 Käyttöpääoma -80,8-57,2-41,2 % -54,6 Korollinen nettovelka 158,9 10,2 6,9 Nettovelat/Käyttökate 0,8 0,2 0,2 Velkaantumisaste, % 77,3 3,9 2,7 Omavaraisuusaste, % 20,8 28,2 30,2 Henkilöstö kauden lopussa 14 681 15 751-6,8 % 14 950 Vertailulukuja vuodelle 2018 ei ole oikaistu IFRS 16:n mukaisiksi. 24 Osavuosikatsaus 1 6/2019
Kunnossa kasvuun Teknologian lisääntyminen Energiatehokkuus Digitalisaatio Kaupungistuminen Caverionin tavoitteena on olla yksi toimialansa johtavista palveluyrityksistä ja projektitoiminnan huippuosaaja. Toimintamme kattaa rakennusten, teollisuuden ja infrastruktuurin koko elinkaaren. Olemme edelläkävijä teknologiassa ja haluamme tarjota erinomaisen asiakaskokemuksen. Päästyämme kuntoon kasvamme markkinoita nopeammin. MISSIO Älykkäät ratkaisut ja tyytyväiset asiakkaat PAINOPISTEET (MUST-WINS) VISIO Ykkösvalinta digitalisoituvissa ympäristöissä Erinomainen asiakaskokemus Parhaat ratkaisut Huippusuoritus kaikilla tasoilla Voittajajoukkue ARVOT Edelläkävijyys Yhteistyö Vastuullisuus Erinomainen toiminta PERUSKIVI (MUST-HAVES) Turvallisuus Laatu Kestävä kehitys 25 Osavuosikatsaus 1 6/2019
Suoraan rekisteröidyt osakkeenomistajat 30.6.2019 Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeet, kpl % Muutos 3/2019 osakkeista jälkeen, kpl Muutos 3/2019 jälkeen, % 1 Herlin Antti 20 503 753 14,76 3 573 0,02 2 Structor S.A. (Ehrnroothin perhe) 17 565 000 12,64 0 0,00 3 Solero Luxco Sarl* 11 172 223 8,04 0 0,00 4 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 10 778 407 7,76 150 000 1,41 5 Mandatum yhtiöt 4 878 277 3,51 74 211 1,54 6 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 4 020 000 2,89 0 0,00 7 Caverion Oyj 2 947 289 2,12-293 540-9,06 8 Nordea-rahastot 2 629 577 1,89-162 874-5,83 9 Aktia-rahastot 2 118 860 1,53 0 0,00 10 Fondita-rahastot 1 949 724 1,40-53 276-2,66 11 Valtion Eläkerahasto 1 850 000 1,33 0 0,00 12 Säästöpankki-rahastot 1 686 415 1,21 0 0,00 13 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 1 382 222 0,99 237 222 20,72 14 Evli-rahastot 1 150 000 0,83 166 000 16,87 15 Brotherus Ilkka 1 048 265 0,75 0 0,00 16 Odin-rahastot 838 905 0,60 0 0,00 17 Stiftelsen Brita Maria Renlunds minne 817 000 0,59 0 0,00 18 Ari Lehtoranta** 813 353 0,59 0 0,00 19 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva 539 025 0,39 0 0,00 20 OP funds 300 574 0,22-60 965-16,86 20 suurinta yhteensä 88 988 869 64,06 Kaikki osakkeet 138 920 092 100 Sektorijakauma (6/2019) 25 883 omistajaa Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 34,2 % (31.3.: 33,8 %) Kotitaloudet 16,7 % (16,8 %) Julkisyhteisöt 13,2 % (12,9 %) Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 10,5 % (10,6 %) Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 3,7 % (3,8%) Yritykset ja asuntoyhteisöt 21,7 % (22,0 %) *) Solero Luxco S.A.R.L:n (Triton) omistus oli hallintarekisteröity 12/2018-1/2019 välisenä aikana. **) sis. Voluntas Investment Oy:n omistukset sekä suorat omistukset. Tiedot perustuvat Euroclear Finland Oy:n 300 suurimman osakkeenomistajan luetteloon 26 Osavuosikatsaus 1 6/2019