Caverionin uusi strategia Kunnossa kasvuun. Milena Hæggström, Sijoittajasuhdejohtaja

Transkriptio

1 Caverionin uusi strategia 2020 Kunnossa kasvuun Milena Hæggström, Sijoittajasuhdejohtaja

2 Sisältö 1. Liiketoiminta ja strategia 2. Markkinat 3. Taloudellinen kehitys 2

3 Liiketoiminta ja strategia

4 Caverion - Olemme Euroopan johtavia palveluyrityksiä Suomi 14 % Teollisuuden Ratkaisut 13 % Itä-Eurooppa 3 % Itävalta 7 % Liikevaihto divisioonittain (1-9/2017) Saksa 20 % Ruotsi 22 % Suunnittelemme, toteutamme, huollamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehokkaita ratkaisuja rakennuksille, infrastruktuurille ja teollisuuslaitoksille. Projektit 49 % Liikevaihto liiketoimintayksiköittäin (1-9/2017) Palvelut 51 % Tanska-Norja 21 % ~ työntekijää (9/2017) huollettavaa kohdetta 12 toimintamaata 6,3 Tapaturmataajuus, LTIFR TEKNISET TUOTEALUEET liikevaihto 2,4 mrd. euroa käyttökate 1 2,8x 15,6 milj. euroa Nettovelat/Käyttökate 2 93 % ISO ) Ilman uudelleenjärjestelykuluja 2) Nettovelat/Käyttökate on laskettu lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti 2016 lukuja, ellei toisin mainittu. 4

5 Asiakkaamme valitsevat meidät teknisen osaamisemme vuoksi Kilpailuedut Palveluissa Asiakkaiden kumppani ja luotettu asiantuntija Etähallinta Reaaliaikainen raportointi ja läpinäkyvyys asiakkaille Lähellä asiakasta lyhyet vasteajat Digitaalisilla palveluilla optimoidut kustannukset ja halutut olosuhteet asiakkaille Eri teknologioiden ja energiatehokkuuden asiantuntemus Kilpailuedut Projekteissa Elinkaaritoimitukset, joihin integroitu kaikki tekniikat Edelläkävijä projektien suunnittelun ja toteutuksen digitalisoinnissa (BIM) Asiantuntijuus puhdastiloissa, tunnelijärjestelmissä ja telematiikassa Tuottavuus ja laatu esivalmistuksen ja omien älykkäiden ratkaisujen ansiosta Paikallisesti lähellä asiakasta, keskitetty osaaminen Projektikeskuksesta Tekninen osaaminen rakennusten ja teollisuuden kaikissa teknisissä järjestelmissä Osaava henkilöstö Vahva yhteistyökumppani Teknologinen edelläkävijä Painopisteenä elinkaari ja kestävä kehitys 5

6 Megatrendit tukevat liiketoimintamme kysynnän kasvua Teknologian lisääntyminen Tekniikan osuus rakennettujen ympäristöjen investointikuluista on tällä hetkellä %. Toisiinsa integroituneet tekniset järjestelmät vaativat monialaista erikoisosaamista. Energiatehokkuus Taloudelliset ja lainsäädännölliset tekijät lisäävät energiatehokkaiden ratkaisujen sekä uusiutuvien energianlähteiden kysyntää. Digitalisaatio Rakennettujen ympäristöjen kasvava digitalisaatio mahdollistaa datan ja olosuhteiden hallinnan koko elinkaaren ajan. Kaupungistuminen Turvallisen ja luotettavan rakennetun ympäristön luominen tuottavasti asukkaille ja yhteisöille. 6

7 Kunnossa kasvuun strategiamme kulmakivet Digitalisaatio mullistaa toimialaamme Olemme hyvässä asemassa asiakkaidemme digitaalisen tulevaisuuden luomisessa. Caverion jatkaa valikoivaa lähestymistapaansa Projekteissa, kun taas kasvua haetaan Palveluista. KUNTOON pääsyn jälkeen Caverionin tavoitteena on Palveluiden KASVUN vauhdittaminen edelleen markkinakasvua nopeammin. 7

8 Kunnossa kasvuun Teknologian lisääntyminen Energiatehokkuus Digitalisaatio Kaupungistuminen Caverionin tavoitteena on olla yksi toimialansa johtavista palveluyrityksistä ja projektitoiminnan huippuosaaja. Toimintamme kattaa rakennusten, teollisuuden ja infrastruktuurin koko elinkaaren. Olemme edelläkävijä teknologiassa ja haluamme tarjota erinomaisen asiakaskokemuksen. Päästyämme kuntoon kasvamme markkinoita nopeammin. MISSIO Älykkäät ratkaisut ja tyytyväiset asiakkaat PAINOPISTEET (MUST-WINS) VISIO Ykkösvalinta digitalisoituvissa ympäristöissä Erinomainen asiakaskokemus Parhaat ratkaisut Huippusuoritus kaikilla tasoilla Voittajajoukkue ARVOT Edelläkävijyys Yhteistyö Vastuullisuus Erinomainen toiminta PERUSKIVI (MUST-HAVES) Turvallisuus Laatu Kestävä kehitys 8

9 Neljä selkeää painopistettä strategian toteutukseen Erinomainen asiakaskokemus Ammattitaitoinen myynti Palvelukulttuuriohjelma Kasvava asiakasuskollisuus Parhaat ratkaisut Kannattavan kasvun kiihdyttäminen kokonaisvaltaisilla palveluilla Kannattavan kasvun kiihdyttäminen digitaalisilla palveluilla Kannattavan kasvun kiihdyttäminen teknologian kautta Projektitoiminnan huippuosaaja Huippusuoritus kaikilla tasoilla Projektin toteutuksen johtaminen Palveluiden toteutuksen johtaminen Hankintojen ja logistiikan johtaminen Kiinteiden kustannusten hallinta Voittajajoukkue Innostava johtaminen Oikeat ihmiset oikeilla paikoilla Ammattiosaamisen lisääminen 9

10 Kunnossa kavuun vaiheet vuoteen 2020 asti KUNTOON KASVUUN Erinomainen asiakaskokemus Parhaat ratkaisut Huippusuoritus kaikilla tasoilla Voittajajoukkue 10

11 Taloudelliset tavoitteet vuoteen 2020 Kassakonversio Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja/käyttökate >100 % Käyttökate yli 6 % liikevaihdosta Velkaantuneisuus Nettovelat/Käyttökate < 2.5x Kasvu o Palveluiden kasvu > markkinat o Palveluiden osuus liikevaihdosta > 2/3 (pitkän ajan tavoite yli 2020) o Konsernin liikevaihdon kasvutavoite määritellään vuoden 2019 lopussa. 11

12 Markkinat

13 Vahva markkina-asema toiminta-alueellamme Asiakassegmentit % 16 % 13 % 13 % 33 % Julkinen sektori 13 % Teollisuus 33 % Kiinteistöjen omistajat ja kiinteistökehittäjät 13 % Kiinteistöjen käyttäjät 27 % Rakennusliikkeet 16 % #5 #3 #5 #2 #1 Pääkilpailijat Palveluissa Gunnar Karlsen, Apleona, Assemblin, Are Group, Spie, Bilfinger Pääkilpailijat Projekteissa Bravida, Gunnar Karlsen, Apleona, Assemblin, Are Group, Ortner Group, ROM- Technik, Engie #2 13

14 Toimintaympäristö 1-9/2017 Palveluliiketoiminnan osuus kasvoi 51 prosenttiin (46 %) Palvelut (Tekninen huolto ja kunnossapito sekä Managed Services) Kysyntä jatkui vahvana. Caverionin mahdollisuudet ylläpidon sekä huollon ja kunnossapidon ulkoistuksissa lisääntyivät. Kiinnostus julkisen ja yksityisen sektorin yhteistyöhön (PPP-malli) ja muihin elinkaariratkaisuihin oli hyvä Pohjoismaissa. Kuitenkin tämäntyyppisten sopimusmallien osuus on edelleen suhteellisen pieni muilla markkinoilla. Liikevaihdon jakauma 1 9/2017 (1 9/2016) Projektit (Tekninen asennus ja Suuret projektit) Markkinat olivat positiiviset, mutta hintakilpailu pysyi tiukkana. Suurten projektien markkinoilla tarjoustoiminta säilyi hyvällä tasolla, kun taas Caverion jatkoi valikoivaa lähestymistapaansa. Markkinoiden kehitystä tukivat parempaa energiatehokkuutta ja sisäilmaolosuhteita koskevat vaatimukset sekä tiukentuva ympäristölainsäädäntö. Joissakin teknisissä järjestelmissä ja tuotteissa oli merkkejä resurssipulasta. Tekninen asennus 32 % (33 %) Suuret projektit 17 % (21 %) Tekninen huolto ja kunnossapito 36 % (33 %) Managed Services 15 % (13 %) 14

15 Taloudellinen kehitys

16 Caverionin taloudelliset tavoitteet vuoden 2020 loppuun asti Kuntoon-vaiheessa painopisteinä kassakonversio ja käyttökate Kassakonversio* > 100 % Kannattavuus (Käyttökate-%) > 6 % Velkaantuneisuus: (Nettovelat/Käyttökate) < 2,5x Kasvu Palveluiden kasvu > markkinat Palveluiden osuus liikevaihdosta > 2/3 (pitkän ajan tavoite yli 2020) Konsernin liikevaihdon kasvutavoite määritellään vuoden 2019 lopussa. Operatiivinen kassavirta (milj. e) Kassakonversio*, % 113, ,8 94 n/m n/m -22,4-40, Q3/17 LTM Käyttökate (milj. e) Käyttökate-% 67,5 91,5 2,8 3,7-11,4-19,7-0,5-0, Q3/17 LTM Nettovelat (milj. e) Nettovelat/Käyttökate** 4,1x Liikevaihto (milj. e) Q3/17 LTM *Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja / Käyttökate ** Sovittujen laskentaperiaatteiden mukaisesti 16

17 Tulosohjeistus ennallaan vuodelle 2017 Liikevaihto Caverion arvioi, että konsernin liikevaihto säilyy edellisvuoden tasolla vuonna 2017 (2016: milj. euroa). Käyttökate ilman uudelleenjärjestelykuluja Caverion arvioi, että konsernin käyttökate ilman uudelleenjärjestelykuluja yli kaksinkertaistuu vuonna 2017 (2016: 15,6 milj. euroa). 17

18 Liikevaihdon kehitys Konsernin liikevaihto milj. e 2015: : /2017: Liikevaihto maittain milj. e +7 % Tanska-Norja Ruotsi Saksa Teollisuuden ratkaisut / / Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3-8 % -11 % -7 % 0 % % -1 % Suomi Itävalta Itä-Eurooppa Tammi-syyskuu 2017 Liikevaihto oli 1 692,5 (1 758,1) milj. euroa, laskua 3,7 %. Palvelut-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 6,4 %, kun taas Projektien liikevaihto laski 12,4 %. Projektien alaskirjauksilla myös vaikutusta liikevaihtoon Liikevaihto kasvoi edellisvuoteen verrattuna eniten Tanska-Norjassa ja Itävallassa. Heinä-syyskuu 2017 Liikevaihto oli 545,1 (582,0) milj. euroa, laskua 6,3 %. Palvelut-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 4,7 %, kun taas Projektien liikevaihto laski 15,7 %. 18

19 Kannattavuuteen vaikuttivat projektien alaskirjaukset ja uudelleenjärjestelykulut Käyttökate: 8,7 (13,8) milj. euroa Q3/2017 Käyttökate ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 13,8 (19,5) milj. euroa Q3/ ,6 (26,1) milj. euroa 1-9/2017 Uudelleenjärjestelykulut olivat: 5,2 (5,7) milj. euroa Q3/ ,1 (15,2) milj. euroa 1-9/2017 Eivät sisälly uudelleenjärjestelykuluihin, mutta heikentävät käyttökatetta: Projektien alaskirjaukset, jotka heikensivät käyttökatetta 7,1 (4,1) milj. euroa Q3/2017 ja 25,4 (19,1) milj. euroa 1-9/2017 Myyntisaamisten alaskirjauksia 0,9 milj. euroa Muita käännevaiheen kertaluonteisia kuluja 14,2 2,5 Käyttökate, milj. e Käyttökateprosentti, % 1 12/15: 91,5 (3,7 %) 22,0 21,3 3,4 3,7 34,0 5,1 11,5 2,0 1 12/16: -11,4 (-0,5 %) -2,3-14,4 13,8 2,4-3,7-22,2 6,8 1,2 1-9/2017: 2,5 (0,1 %) -2,3-13,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 8,7 1,6 19

20 Projektien suoritusriskien kehittyminen tammi-syyskuussa 2017 Projektien suoritusriskien kasvu tammi-syyskuussa 2017 aiheutunut pääasiassa biotuotetehdasprojekteista Suomessa, alaskirjaukset kasvoivat erityisesti Saksassa Q3 aikana Miljoonaa euroa Pääosa suoritusriskien kasvusta Teollisuuden ratkaisujen toimittamista biotuotetehdasprojekteista 13.4 ~ ~20 ~18 Projektien suoritusriskit (joulukuu 2016) Suoritusriskien kasvu vuoden 2016 lopun riskilistan projekteissa Biotuotetehdasprojekteihin liittyvät alaskirjaukset 1-9/2017 aikana Muut projektialaskirjaukset 1-9/2017 aikana Riskilistalta poistetut toteutumattomat projektiriskit Projektien suoritusriskit (syyskuu 2017) 20

21 Tilannearvio merkittävistä riskialueista vuodelle 2017 Riskilistan jäljellä olevat projektien suoritusriskit noin 18 milj. euroa On mahdollista, että tietyistä vuonna 2017 teknisesti päätetyistä projekteista sopiminen saattaa siirtyä vuoteen Projektien alaskirjaukset yhteensä 25,4 milj. euroa pääosin Teollisuuden ratkaisujen ja Saksan divisioonissa 1-9/2017 aikana Erääntyneiden myyntisaamisten alaskirjausriski Vanhojen, erääntyneiden myyntisaamisten osalta arvioitu alaskirjausriski koko vuodelle 2017 on hieman aikaisempaa arvioitua 10 milj. euron enimmäistasoa matalampi. Käyttöasteriski Toteutettujen uudelleenjärjestelyiden jälkeen aikaisemmin arvioidun käyttöasteriskin (enintään 10 milj. euroa) vaikutukset ovat jo suurilta osin nähtävillä tuloksessa. 21

22 Yhteenveto Caverion sijoituskohteena Perusteita sijoitukselle Olemme Euroopan johtavia integroituja ja kestäviä teknisiä ratkaisuja tarjoavia palveluyrityksiä Tulevaisuuden yritys Liiketoimintamalli pohjautuu markkinoiden megatrendeihin Kunnossa kasvuun Viiden suurimman joukossa keskeisissä toimintamaissa Älykkäät ja integroidut ratkaisumme kattavat kaikki tekniset osa-alueet sekä kiinteistöjen ja teollisuuslaitosten koko elinkaaren Energiatehokkuus osa kaikkia ratkaisuja Yhtenäinen markkinatarjontamme vapauttaa asiakkaat keskittymään omaan ydinliiketoimintaansa Elinkaariratkaisujen tarjoaja Asiakkaiden tarve integroiduille ratkaisuille ja ulkoistuskumppaneille tukevat kysyntää Hajanaiset markkinat tarjoavat kasvumahdollisuuksia myös yrityskaupoilla Palveluissa hyvä suoritus, toimenpiteet käynnissä Projektien kannattavuuden parantamiseksi suorituskyvyn johtamisen kautta Vähän pääomia sitova ja kassavirtaa tuottava liiketoiminta Vahvaa teknistä osaamista Toimintaa 12 maassa Laaja asiakaskunta Oma T&K Asiakashyödyt: Optimaaliset olosuhteet Käytettävyys Kustannustehokkuus Kestävä kehitys Liiketoimintayksiköt: Palvelut Projektit Elinkaariratkaisuja rakennuksille ja teollisuudelle Megatrendit: Teknologian lisääntyminen Energiatehokkuus Digitalisaatio Kaupungistuminen Teknologian edelläkävijä, joka kuntoon päästyään kasvaa markkinoita nopeammin Taloudelliset tavoitteet: Kassakonversio >100 % Käyttökate-% > 6 % Nettovelat/Käyttökate < 2.5x Palveluiden kasvu > markkinat Osinkopolitiikka: vähintään 50 % nettotuloksesta, huomioiden kannattavuuden ja velkaantuneisuuden tason 22 Caverion

23 Sähköposti:

24 Liitteet

25 Avainlukuja Milj. e Q3/17 Q3/16 Muutos 1-9/17 1-9/16 Muutos 2016 Tilauskanta 1 460, ,9 0,7% 1 460, ,9 0,7% 1 408,1 Liikevaihto 545,1 582,0-6,3% 1 692, ,1-3,7% 2 364,1 Käyttökate (EBITDA) ilman uudelleenjärjestelykuluja 13,8 19,5-29,0% 14,6 26,1-44,1% Käyttökateprosentti ilman uudelleenjärjestelykuluja, % 2,5 3,3 0,9 1,5 Käyttökate (EBITDA) 8,7 13,8-37,0% 2,5 10,9-77,2% -11,4 Käyttökateprosentti, % 1,6 2,4 0,1 0,6-0,5 Liikevoitto 1,2 5,0-75,5% -20,1-11,6-73,1% -40,8 Liikevoittoprosentti, % 0,2 0,9-1,2-0,7-1,7 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e -0,01 0,02-0,16-0,08-102,6% -0,25 15,6 0,7 Käyttöpääoma 75,7 56,1 35,0% 75,7 56,1 35,0% -2,6 Vapaa kassavirta -43,8-38,8-12,8% -90,5-100,1 9,6% -72,1 Korollinen nettovelka 141,3 169,7-16,8% 141,3 169,7-16,8% 145,5 Velkaantumisaste, % 53,2 81,5 53,2 81,5 78,7 Henkilöstö kauden lopussa ,6 % ,6 %

26 Kassavirta ja investoinnit Vapaa kassavirta oli negatiivinen 1-9/2017, vaikka paranikin 9,6 milj. euroa viime vuodesta. Vapaa kassavirta oli -90,5 (-100,1) milj. euroa 1-9/2017 ja -43,8 (-38,8) milj. euroa Q3/2017. Vapaata kassavirtaa paransivat osaltaan investointien matalampi taso viime vuoteen verrattuna. Käyttöomaisuusinvestoinnit (ml. yritysostot) olivat 13,1 (32,0) milj. euroa 1-9/2017. IT-investoinnit: 8,2 (20,0) milj. euroa Muut investoinnit, ml. yritysostot: 5,0 (20,0) milj. euroa Kaksi pientä yritysostoa Itävallassa Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja, milj. euroa 20,5 100,0 9,8 1,8-8,9-6,3-14,2 83,1 73,6-18,8-12,3-26,6-28,8-32,6-38,8 35,2 28,0-12,1-25,9-37,5 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Vapaa kassavirta, milj. euroa Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 4,3 10,8 7,3 5,5 5,0 87,6 14,4 0,8 9,0 7,1 17,3 7,6 6,1 5,0 2,9 5,2-18,5-28,2-43,8 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Vapaa kassavirta = Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut verot Investointien rahavirta (netto, sisältäen yrityskaupat). 26

27 Käyttöpääomaa edelleen sitoutunut riskiprojekteihin Käyttöpääoma oli 75,7 (56,1) milj. euroa syyskuun 2017 lopussa. Käyttöpääomaa sitoutui edelleen riskiprojekteihin Osatuloutussaamisten määrä oli syyskuun lopussa 321,1 (331,0) milj. euroa. Myyntisaamisten määrä oli syyskuun lopussa 331,3 (323,6) milj. euroa. Käyttöpääoma, milj. e Käyttöpääoma suhteessa liikevaihtoon, % (viim. 12 kk) % 4 % % 2 % 2 % 2 % 6 0 % % -1 % 34 1 % % % 2 % % 1 % 1 % 1 % 1 % Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3-3 27

28 Maksuvalmius ja velkaantuneisuus x Nettovelka (Milj. e) x 2.3x x 0.7x 85 Nettovelka/Käyttökate (rullaava 12kk) x 1.1x x x x x 2.8x x 3.4x * Nettovelka/Käyttökate laskettu ilman uudelleenjärjestelykuluja Q1-Q3/2016. ** Nettovelat/Käyttökate Q4/2016 Q3/2017 on laskettu lainapankkien kanssa vahvistettujen laskentaperiaatteiden mukaisesti x x Taloudellinen kovenantti (Nettovelka/Käyttökate): 4.0xSyyskuun lopussa 4,1x vahvistettujen 3.0xlaskentaperiaatteiden mukaisesti Hybridilainan liikkeeseen laskun yhteydessä 2.0x kovenantin maksimitasoksi sovittiin 5,0x 1.0x seuraaville kvartaaleille Q2/2017 ja Q3/ xKovenantin laskennassa käytettävän käyttökatteen laskentaperiaatteita muutettiin syyskuussa Kovenantin tulee olla alle 3,5x Q4/2017 lähtien. Nettovelan rakenne Milj. e Maksuvalmiusreservi: 137 milj. euroa syyskuun 2017 lopussa, Milj. e 70 Pitkäaikaiset lainat Lyhytaikaiset lainat Rahavarat Nettovelka Nostamattomat luottolimiitit Rahavarat 18 28

29 Johtoryhmä Ari Lehtoranta Toimitusjohtaja Divisioonat Manfred Simmet Itävalta Werner Kühn Saksa Martti Ala-Härkönen Talous Sakari Toikkanen IT, Viestintä ja Myynnin kehitys Knut Gaaserud Tanska-Norja Sakari Toikkanen Teollisuuden ratkaisut (väliaikainen) Minna Schrey- Hyppänen Henkilöstö Anne Viitala Lakiasiat & Hallinnointi Niclas Sacklén Itä-Eurooppa Klas Tocklin Ruotsi Jarno Hacklin Projektit Thomas Hietto Palvelut Ville Tamminen Suomi 29

30 Hallitus alkaen Michael Rosenlew, Puheenjohtaja s. 1959, kauppatieteiden maisteri. Hallitusammattilainen. Suomen kansalainen. Joachim Hallengren s.1964, diplomi-insinööri. Toimitusjohtaja, Bonava AB. Ruotsin kansalainen. Anna Hyvönen s. 1968, tekniikan lisensiaatti. Managing Director, Vianor Holding Oy. Nokian renkaiden johtoryhmän jäsen. Suomen kansalainen. Jussi Aho s. 1968, diplomi-insinööri. Toimitusjohtaja, Firakonserni ja Fira Oy. Suomen kansalainen. Antti Herlin s. 1956, kauppatieteiden tohtori h.c., Taiteen tohtori h.c., Tekniikan tohtori h.c. Hallituksen puheenjohtaja, KONE Oyj. Suomen kansalainen. Eva Lindqvist Bs. 1958, diplomi-insinööri, MBA. Hallitusammattilainen. Ruotsin kansalainen. Markus Ehrnrooth, Varapuheenjohtaja s. 1985, DI, VTK (kansantaloustiede) Knomi Oy:n perustaja. Suomen ja Ruotsin kansalainen. Thomas Hinnerskov s. 1971, kauppatieteiden maisteri (Rahoitus ja laskentatoimi). Johtaja, KONE Keski- ja Pohjois-Eurooppa, johtokunnan jäsen KONE Oyj. Tanskan kansalainen. 30

31 Osakkeenomistajat Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeet, kpl % osakepääomasta jälkeen, Muutos 9/2017 kpl Muutos 9/2017 jälkeen, % 1 Herlin Antti ,17 0 0,00 2 Structor S.A. (Ehrnroothin perhe) ,99 0 0,00 3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,37 0 0,00 4 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,99 0 0,00 5 Fondita-rahastot ,76 0 0,00 6 Mandatum yhtiöt ,47 0 0,00 7 Nordea-rahastot , Valtion Eläkerahasto Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo ,28 0 0,00 10 Aktia-rahastot ,21 0 0,00 11 Brotherus Ilkka ,83 0 0,00 12 Säästöpankki-rahastot , ,93 13 Odin-rahastot ,71 0 0,00 14 Evli-rahastot ,58 0 0,00 15 Ari Lehtorannan omistukset* ,44 0 0,00 16 Caverion Oyj ,41 0 0,00 17 Alandia yhtiöt ,34 0 0,00 18 Stiftelsen Brita Maria Renlunds minne ,33 0 0,00 19 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva ,28 0 0,00 20 OP-rahastot ,26 0 0,00 20 suurinta yhteensä ,48 Kaikki osakkeet *) sis. Voluntas Investment Oy:n omistukset, suorat omistukset sekä lähipiiriin kuuluvien henkilöiden omistukset. Sektorijakauma (10/2017) omistajaa Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 34,6 % (30.9.: 34.9 %)* Kotitaloudet 19,0 % (19,0 %) Julkisyhteisöt 11,9 % (11,9 %) Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 9,9 % (9,5 %) Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 4,6 % (4,6 %) Yritykset ja asuntoyhteisöt 20,1 % (20.1 %) *) Solero Luxco S.A.R.L (Triton) omistaa hallintarekisteröityjä osakkeita huhtikuusta 2017 lähtien. Heidän viimeisin suoraan rekisteröity omistus oli osaketta (7,74%). 31