EVLIN SIJOITUSRAHASTOT PUOLIVUOSIKATSAUS 30.6.2014

EVLIN SIJOITUSRAHASTOT PUOLIVUOSIKATSAUS 30.6.2014

Sisältö Osakemarkkinakatsaus 30.6.2014 3 Korkomarkkinakatsaus 30.6.2014 4 OSAKERAHASTOT Evli Emerging Frontier 5 Evli Eurooppa 8 Evli Japani 10 Evli Kehittyvät Markkinat 12 Evli Maailma 14 Evli Pohjois-Amerikka 17 Evli Pohjoismaat 20 Evli Ruotsi Osakeindeksi 22 Evli Ruotsi Pienyhtiöt 24 Evli Ruotsi Select 26 Evli Suomi Pienyhtiöt 28 Evli Suomi Select 31 Evli Venäjä 34 YHDISTELMÄRAHASTOT Evli Suomi Mix 36 Evli Taktinen Allokaatio 39 Evli Varainhoito 40 42 Evli Varainhoito 75 44 Evli Wealth Manager 46 KORKORAHASTOT Evli High Yield Yrityslaina 49 Evli Investment Grade Yrityslaina 53 Evli Kehittyvät Markkinat Yrityslaina 56 Evli Likvidi 60 Evli Lyhyt Yrityslaina 64 Evli Taktinen Alfa-Korko 68 Evli Valtionobligaatio 72 Evli Yrityslaina 74 Sijoitusrahastojen salkunhoitopolitiikka 78 Salkunhoitajien esittelyt 79 Sanasto 81 2

Osakkeissa paras tuottopotentiaali Osakemarkkinakatsaus 30.6.2014 Osakkeet nousivat ensimmäisellä vuosipuoliskolla globaalisti 7 %. Markkinoita heiluttivat alkuvuonna niin geopoliittiset jännitykset kuin myös välillä hiipunut usko talouskasvuun. Kesäkuun lopussa kaikki osakemarkkinat, Japanin markkinaa lukuun ottamatta, olivat nousseet 4-8 % vuoden alusta. Yhdysvalloissa osakemarkkinat (S&P 500) nousivat 6 % ja Euroopassa (STOXX) 4,1 %. Kehittyvien osakemarkkinoiden tuotto euroissa oli 5,5 %. Japanin Topix-indeksi (jeneissä) laski -3,0 %. Suomen osakemarkkinat päätyivät tuottoindeksillä mitattuna 8,4 %:n nousuun. KESKUSPANKIT JÄLLEEN AVAINASEMASSA Yhdysvaltojen keskuspankin FED:in elvytyspaketin eli joukkovelkalainojen osto-ohjelman pienentäminen (tapering) alkoi viime vuoden joulukuussa. Osto-ohjelman määrän vähentäminen on jatkunut tämän vuoden aikana odotusten mukaisesti. Ohjauskorkoon ennakoidaan muutoksia vasta ensi vuoden puolella. Euroopan keskuspankin päätökset rahapolitiikan säätämisestä ovat olleet käsillä kevään mittaan. Erityisesti matalalla pysyttelevä inflaatio on antanut aihetta odottaa keskuspankilta toimenpiteitä. Kesäkuussa EKP laskikin ohjauskoron ennätysalhaiseksi ja ilmoitti myöhemmin toteutettavista likviditeettiä tukevista toimista. OSAKKEET NOUSUTRENDISSÄ Vuosi alkoi hoiperrellen ja tammikuu päättyi osakemarkkinoiden laskuun. Helmikuussa tilanne korjautui ja länsimarkkinat nousivat 3-5 %. Yhdysvalloissa S&P 500 -indeksi vahvistui ja saavuttikin kaikkien aikojen korkeimman tason. Nouseva trendi jatkui maaliskuussa, vaikka geopoliittiset jännitteet kasvoivat. Huhti- ja toukokuussa osakemarkkinoiden toiveikkuutta lisäsivät odotukset erityisesti Euroopan keskuspankin elvyttävistä toimista. Kesäkuussa nämä odotukset toteutuivatkin, mutta markkinat eivät innostuneet niistä enää lisää. Geopoliittinen jännitys kasvoi suureksi helmikuun lopulla, kun Venäjä puuttui Ukrainalle kuuluvan Krimin sotilaalliseen konfliktitilanteeseen. Erityisesti tämä vaikutti Venäjän osakemarkkinoihin, jotka laskivat 10 % ja rupla heikkeni. Tilanne on säilynyt jännittyneenä koko alkuvuoden ajan ja se kärjistyi lisää heinäkuussa, kun malesialainen matkustajakone putosi Ukrainan ilmatilassa. Osakkeiden kurssinousu on nostanut osakkeiden arvostustasoja. Samalla kun arvostustasot ovat kallistuneet, osakemarkkinoiden VIX-volatiliteetti -indeksi on laskenut poikkeuksellisen matalalle, alle kahdentoista lukemiin (pitkänajan keskiarvo noin 20). VIX mittaa, kuinka suurta volatiliteettia eli kurssiheiluntaa sijoittajat odottavat. Sijoittajat näyttävät olevan varsin luottavaisia sijoitusympäristön suhteen, mikä voi tehdä markkinoista myös "liian" rauhalliset. Keskuspankkien ennennäkemättömät toimet ovat kuitenkin riski, ja mikäli esimerkiksi inflaatio nousisi, olisi liike korkomarkkinoilla todennäköisesti todella raju ja se vaikuttaisi epäedullisesti myös osakkeisiin. YRITYSTEN TULOSKEHITYS JA NÄKYMÄT JO OSITTAIN ROHKAISEVIA Yritysten tuloskehitys, erityisesti Yhdysvalloissa, on ollut odotuksia parempaa. Toisen vuosineljänneksen tuloskauden ollessa vielä kesken, voidaan kuitenkin jo todeta, että erityisesti merkillepantavaa on liikevaihtojen positiivinen kasvuyllätys. Yritysten tuloskasvua ei siis tehdä enää pelkästään kuluja karsimalla. Euroopassa tälle vuodelle ennakoitu tuloskasvu, noin 8 %, edellyttää talouskasvun toteutuvan vähintään ennustetulla 1,5 %:n vauhdilla. Se antaisi odotettua potkua eurooppalaisten yhtiöiden tuloskasvulle ja vähitellen myös myynnin kasvulle. Ennustetulla kasvuvauhdilla osakkeiden arvostustasot Euroopassa olisivat edelleen kohtuullisesti hinnoitellut. OSAKKEET TÄNÄKIN VUONNA TUOTTOISIN SIJOITUSLUOKKA Odotukset maailmantalouden piristymisestä ovat pitäneet. Kasvun kohentuminen on selvintä Yhdysvalloissa, mutta myös Euroopassa näyttää rahtusen valoisammalta. Tosin Euroopan tämän vuoden haurasta kasvua hidastaa väistämättä Venäjän asettamat tuontipakotteet. Sen sijaan vielä alkuvuodesta huolestuneisuutta aiheuttanut Kiinan talouden kasvu näyttää olevan odotetun ripeää. Tämän kasvukuvan perusteella osakkeet tarjoavat parhaita tuottoja myös kuluvana vuonna. Alhaisten korkojen ympäristössä vaihtoehdot tuottojen saamiseksi ovat edelleen vähissä. Osakkeiden markkinatrendit ovat positiivisia. Vaikka monet omaisuusluokat ovat nousevilla trendeillä, osakkeissa on selkeästi vahvin momentum. Jonkinasteista markkinaheiluntaa on nähty ja sitä voidaan nähdä lisää lähiaikoina. Korjausliikkeet ovat siis hyvin mahdollisia, mutta uskomme osakkeiden edelleen tuottavan parhaiten loppuvuonna. Osakkeiden arvostustasot ovat lähellä pitkäaikaisia keskiarvoja, ja todennäköisesti näemme vielä kalliita tasoja ennen kuin osakkeiden nousu on tullut päätökseen. Eija Koskimies osakesijoitusjohtaja 3

Suotuisa korkoympäristö Korkomarkkinakatsaus 30.6.2014 Korkoympäristö jatkui suotuisana alkuvuonna 2014. Kaikki korko-omaisuusluokat tuottivat hyvin, ja parhaiten tuottivat kehittyvien maiden valtionlainat. Talouskasvu oli odotuksia alhaisempaa, varsikin Yhdysvalloissa, minkä vuoksi valtionlainojen korot laskivat kautta linjan. EUROOPAN KESKUSPANKKI LASKI KORKOJA ALKUVUONNA Euroopan keskuspankki ilmoitti kauan odotetuista toimenpiteistä likviditeetin ja talousnäkymien tukemiseksi kesäkuussa. EKP laski ohjauskoron ennätysalhaiseksi 0,15 %:iin ja pankkien varantotalletuksille maksettavan talletuskoron negatiiviseksi -0,10 %:iin. Koronlaskujen lisäksi EKP ilmoitti toteuttavansa syksyllä osto-ohjelman korkomarkkinoilla. Uskomme tämän tukevan yrityslainoja loppuvuonna, kun sijoittajat etsivät tuottavia sijoituskohteita. Valtionlainojen korot laskivat Euroopassa alkuvuonna lähelle kaikkien aikojen alhaisinta tasoa, kun inflaatio loisti poissaolollaan ja talouskasvu oli maltillista. Myös Euroopan reunamaiden valtionlainojen korot laskivat, sillä maiden tulevaisuudennäkymät ovat parantuneet. Loppuvuonna näemme talouden toipuvan Yhdysvalloissa, jossa työllisyyskehitys on erityisen vahvaa. Uskomme tämän nostavan valtionlainojen korkotasoa Yhdysvalloissa, mikä heijastuu myös Eurooppaan, joskin lievempänä. YRITYSLAINOJEN SUHTEELLINEN TUOTTO EDELLEEN HOUKUTTELEVA Yrityslainojen korkoerot jatkoivat kaventumistaan alkuvuonna. Paremman luokituksen investment grade -lainojen korkoerot eli luottoriskilisät suhteessa valtionlainoihin ovat noin prosentin ja high yield -lainojen reilut kolme prosenttia. Vuodesta 1999 lähtien high yield -markkinan tuottoero on ollut alhaisempi (kalliimpi) noin 20 % ajastaan, kun taas investment grade -markkina on ollut tiukemmin hinnoiteltu noin 40 % ajastaan. Alhaisen korkotason takia absoluuttinen korkotaso on molemmissa tapauksissa historiallisen alhainen. Uskomme tuottoerojen kaventuvan entisestään sijoittajien etsiessä paremmin tuottavia omaisuusluokkia. Yritykset käyttävät edelleen suurimman osan kassavirrastaan velkojen maksuun ja uutta rahaa haetaan pääsääntöisesti vanhan velan takaisinmaksuun. Näin ollen yritysten velkaisuus pysyy kurissa, mikä tukee yrityslainamarkkinoita. PARHAAT TUOTTOMAHDOLLISUUDET KEHITTYVIEN MAIDEN YRITYSLAINOISSA Mielestämme kehittyvien maiden yrityslainat ovat hyvä vaihtoehto sijoitustuottoja etsiville. Kehittyvien maiden lainojen tuottoerot ovat edelleen houkuttelevia, vaikka viime vuonna niiden tuotot jäivät heikoiksi. Varsinkin hyvälaatuiset high yield -yhtiöt ovat houkuttelevia suhteessa länsimaisiin high yield -yhtiöihin. Rahoitusmarkkinat elävät poikkeuksellista aikaa, ja yleinen korkotaso on historiallisen alhainen. Perusskenaariossamme korkoerot kaventuvat aavistuksen loppuvuonna ja yleinen korkotaso pysyy matalana. Keskuspankkien ennennäkemättömät toimet ovat kuitenkin riski. Mikäli esimerkiksi inflaatio nousisi, olisi korkomarkkinoiden liike todennäköisesti hyvin raju. Mielestämme parhaat tuottomahdollisuudet ovat kehittyvien maiden yrityslainoissa ja Euroopan lyhyissä yrityslainoissa. Mikael Lundström korkosijoitusjohtaja 4

Evli Emerging Frontier 30.6.2014 Kehittyvien markkinoiden osakekurssit ja valuutat korjaantuivat lähemmäksi niiden potentiaalia vuoden ensimmäisen kuuden kuukauden aikana. Varsinkin rahaston sijoituskohteena olevien pienempien kehittyvien markkinoiden ja reuna-alueiden osakkeiden arvot nousivat TUOTTO TOIMINNAN ALUSTA % 8,0 6,0 Evli Emerging Frontier -rahasto tuotti 10,48 % tarkastelujakson aikana. Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Kesäkuun lopussa rahaston sijoitukset oli hajautettu 33:een yritykseen 14:ssä maassa. Rahaston tuottoon vaikutti negatiivisesti sijoitukset Mobile Streams (UK/Argentiina) ja Uchumi (Kenia) -yhtiöihin. Parhaiten tuottivat First Generation (Filippiinit), Comair (Etelä-Afrikka) ja Al-Tayyar (Saudi-Arabia). 4,0 2,0 0,0 Uskomme, että uudet kehittyvät markkinat kasvavat edelleen muuta maailmaa nopeammin. Vaikka uusissa kehittyvissä maissa on riskejä, niiden kasvupotentiaali on valtava pitkällä aikavälillä. Esimerkiksi Pakistanin, Kenian ja Nigerian markkinoilla ja siellä toimivien yritysten osakkeissa on varaa mittavaan nousuun. -2,0-4,0-6,0 11/13 12/13 Rahasto 01/14 02/14 03/14 04/14 05/14 06/14 RAHASTON PERUSTIEDOT Rahastotyyppi Kehittyville markkinoille sijoittava osakerahasto Toiminta alkanut 8.10.2013 Salkunhoitaja Evli-Rahastoyhtiö Bloomberg EVEMFRA FH / EVEMFRB FH Reuters LP68234770 / LP68234771 ISIN FI4000066907 / FI4000066915 Markkinointilupa FI/ SE Merkintäpalkkio 0 % Lunastuspalkkio 1 %, minimi 20 euroa Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 1,90 % p.a. + päivittäin määräytyvä tuottosidonnainen palkkio: 20 % vertailuarvona käytettävän 8 % vuotuisen tuoton ylittävästä tuotosta High Water Mark periaatteella. Morningstar Rating - Morningstar Rahastoluokka Kehittyvät maat osakkeet Ei virallista vertailuindeksiä 10 SUURINTA SIJOITUSTA % Vestel Elektronik Sanayi 4,68 Comair 4,37 STI Education Systems 4,35 Agung Podomoro Land Tbk 4,32 Land & General Bhd 4,17 Saudi Basic Industries 4,11 Latitude Tree 4,07 First Generation Corporation 3,96 Padini Holding Berhad 3,39 Bankok Expressway PCL 3,33 VAROJEN JAKAUMA TOIMIALOITTAIN % Teollisuustuotteet ja -palvelut 19,05 Rahoitus 18,43 Kulutustavarat ja -palvelut 15,87 Yhdyskuntapalvelut 9,03 Informaatioteknologia 8,83 Perusteollisuus 8,17 Päivittäistavarat 5,13 Muut 8,98 Käteinen 6,51 TUOTTO % Rahasto Vert.indeksi Ero 1 kuukausi -0,34 - - 3 kuukautta 3,40 - - 6 kuukautta 10,48 - - 1 vuosi - - - 3 vuotta p.a. - - - 5 vuotta p.a. - - - Toiminnan alusta 5,22 - - Toiminnan alusta p.a. - - - RAHASTON TUNNUSLUVUT (12 KK) Rahasto Vert.indeksi A/B osuuden arvo, EUR 105,22 / 105,22 - Rahaston koko, milj. EUR 7,42 - Volatiliteetti, % - - Sharpen luku - - Tracking error, % - - Information ratio - - Selitysaste R2 - - Beta - - Alfa, % - - TER (Total Expense Ratio), % - - Salkun kiertonopeus - - VAROJEN JAKAUMA MAITTAIN % Pakistan 16,18 Malesia 13,44 Turkki 10,30 Filippiinit 8,31 Etelä-Afrikka 7,54 Kenia 6,93 Thaimaa 6,48 Indonesia 4,55 Muut 19,76 Käteinen 6,51 5

Evli Emerging Frontier Nimellisarvo EUR Kurssi EUR/ Markkina-arvo EUR/ Arvonmuutos EUR ARVOPAPERIT Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla 6 300 243,30 84,91 Osakkeet 84,91 Vestel Elektronik Sanayi 355 000 0,98 349 252,65 4,71 Comair 1 051 000 0,31 325 627,78 4,39 STI Education Systems 24 177 000 0,01 324 240,60 4,37 Agung Podomoro Land Tbk 18 691 689 0,02 322 108,85 4,34 Land & General Bhd 2 480 000 0,13 311 017,88 4,19 Latitude Tree 460 000 0,66 303 128,42 4,09 First Generation Corporation 811 952 0,36 295 369,11 3,98 Padini Holding Berhad 563 000 0,45 252 898,12 3,41 Bangkok Expressway PCL 293 000 0,85 247 896,13 3,34 Industrias Bachoco US 6 164 39,37 242 669,70 3,27 Group Five Ltd. 83 312 2,84 236 228,41 3,18 Premier Technology (foreign share) 1 337 400 0,18 235 356,81 3,17 Maple Leaf Cement Factory 990 000 0,22 220 460,89 2,97 Pak Electron 1 135 000 0,19 218 854,28 2,95 Jubilee Holdings 60 310 3,28 197 598,74 2,66 Pioneer Cement 565 000 0,35 195 364,24 2,63 Fatima Fertilizer Company Limited 900 000 0,21 193 416,00 2,61 Housing Finance 500 000 0,36 178 654,89 2,41 Julius Berger Nigeria 452 476 0,34 155 486,08 2,10 Mobile Streams 580 398 0,25 146 638,30 1,98 Copa Holdings 1 400 104,39 146 139,99 1,97 Despec Bilgisayar Pazarlama ve Ticaret 197 000 0,72 142 807,83 1,92 Arena Bilgisayar Sanayi Tica 160 000 0,88 140 287,89 1,89 Uchumi Supermarkets 1 362 115 0,10 140 032,12 1,89 Armada Bilgisayar Sistemleri 160 000 0,85 135 869,38 1,83 Prolexus 400 000 0,34 134 987,23 1,82 Nishat Power 498 000 0,26 131 306,79 1,77 Kohinoor Energy 410 000 0,31 125 847,86 1,70 Nishat Chunian Power 430 000 0,28 120 897,60 1,63 Aramex 150 000 0,60 89 714,70 1,21 Letshego Holdings 122 282 0,19 22 965,29 0,31 Clipan Finance 651 400 0,03 17 118,74 0,23 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla markkinapaikalla 363 382,76 4,90 Sijoitusrahastojen rahasto-osuudet 4,90 Ishares MSCI Frontier 100 ETF - USD 5 500 26,65 146 580,76 1,98 DB X-Trackers S&P Select Frontier ETF 13 000 9,04 117 507,00 1,58 DB X-Trackers FTSE VIETNAM ETF 5 000 19,86 99 295,00 1,34 ARVOPAPERIT JA VELKASITOUMUKSET YHTEENSÄ 6 663 626,06 89,81 JOHDANNAISSOPIMUKSET Osakewarrantit 306 038,22 4,12 2) Saudi Basic Industries Warrant 2017 13 700/ 306 038 *) 22,34 306 038,22 4,12 JOHDANNAISSOPIMUKSET YHTEENSÄ 306 038,22 4,12 KASSA JA MUUT VARAT, NETTO 449 809,61 6,06 2) Tehostamistarkoituksessa *) Alla olevan sopimuksen kohde-etuuden markkina-arvo 6

Evli Emerging Frontier 30.6.2012 30.6.2013 30.6.2014 A/B osuuden arvo, EUR - / - - / - 105,22 / 105,22 Rahaston koko, EUR - - 7 419 473,89 Tuotto-osuuksien (A) lukumäärä 0,00 Kasvuosuuksien (B) lukumäärä 70 513,86 Osuudenomistajien lukumäärä 361 Kaupankäyntikulut (12 kk), % 0,51 Rahastoyhtiön lähipiiriyhtiölle maksettu osuus rahaston välityspalkkioista (12 kk), % 2,95 Rahastoyhtiölle maksetut palkkiot varojen hoidosta (vuoden alusta), EUR 90 232,51 Säilytysyhtiölle maksetut palkkiot varojen säilytyksestä (vuoden alusta), EUR 6 820,61 Muille Evlin rahastoille maksetut palkkiot (vuoden alusta), EUR - 7

Evli Eurooppa 30.6.2014 Rahasto tuotti tarkastelujakson aikana 6,68 % vertailuindeksin tuottaessa 6,16 %. Tuottoero selittyy osakevalinnallamme ja siitä johtuvilla salkkupainotuksilla. Tuottoeroa toimialoittain tarkasteltaessa toimialapainot, esim. kulutustavaroiden ja -palveluiden ylipaino sekä energian alipaino, heikensivät kokonaisuudessaan suhteellista tuottoa, mutta osakevalintojen nettovaikutus oli selkeän positiivinen. Osakevalinnat toimivat hyvin etenkin informaatioteknologiassa, rahoituksessa ja yhdyskuntapalveluissa. Tuottoeroa maittain tarkasteltaessa maapainojen nettovaikutus oli negatiivinen, mutta onnistuneet osakevalinnat mm. Espanjassa, Saksassa ja Pohjoismaissa enemmän kuin kompensoivat sitä. Yhtiötasolla sijoituksistamme positiivisimmin tuottoeroon vaikuttivat Endesa, Next ja London Stock Exchange. Negatiivisimmin siihen vaikuttivat sijoituksemme yhtiöihin Fenner, William Hill ja Euromoney. Rahaston osakevalinnat painottuvat tällä hetkellä Iso-Britanniaan, Saksaan, Ranskaan ja Pohjoismaihin. TUOTTO TOIMINNAN ALUSTA % 20,0 0,0-20,0-40,0-60,0 Painotamme yrityksiä, jotka tuottavat hyvää kassavirtaa eivätkä ole liian riippuvaisia velkarahoituksesta. Yritysvalintaan pohjautuva sijoitusfilosofiamme voi ajoittain johtaa vertailuindeksiä heikompaan tuottoon, mutta uskomme lähestymistapamme palkitsevan yli ajan. -80,0 01/01 01/02 01/03 Rahasto 01/04 01/05 01/06 01/07 01/08 01/09 01/10 01/11 01/12 01/13 01/14 RAHASTON PERUSTIEDOT Rahastotyyppi Eurooppalainen osakerahasto Toiminta alkanut 31.8.2000 Salkunhoitaja Hans-Kristian Sjöholm Bloomberg EVLEGRA FH / EVLEGRB FH Reuters LP60044842 / LP60080980 ISIN FI0008802038 / FI0008802046 Markkinointilupa FI/ SE Merkintäpalkkio 0 % Lunastuspalkkio 1 %, minimi 20 euroa Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 1,60 % p.a. Morningstar Rating Morningstar Rahastoluokka Eurooppa joustava osakkeet MSCI Europe TR Net (EUR) (MSDEE15N,.dMIEU00000NEU) (1.2.2012 alkaen) 10 SUURINTA SIJOITUSTA % London Stock Exchange 3,36 Aberdeen Asset Management 3,25 Prysmian Spa 3,22 Betsson 3,15 British Sky Broadcasting 3,13 Axel Springer 3,13 Next 3,07 Mondi 3,01 Yara International 3,00 Publicis Groupe 3,00 VAROJEN JAKAUMA TOIMIALOITTAIN % Teollisuustuotteet ja -palvelut 27,84 Kulutustavarat ja -palvelut 16,17 Informaatioteknologia 13,23 Terveydenhuolto 8,81 Rahoitus 6,62 Perusteollisuus 6,01 Tietoliikennepalvelut 5,84 Energia 2,94 Muut 10,50 Käteinen 2,06 TUOTTO % Rahasto Vert.indeksi Ero 1 kuukausi -0,80-0,44-0,37 3 kuukautta 1,33 3,99-2,66 6 kuukautta 6,68 6,16 0,53 1 vuosi 27,40 22,74 4,67 3 vuotta p.a. 15,87 10,61 5,25 5 vuotta p.a. 17,97 13,68 4,29 Toiminnan alusta -2,25 3,43-5,68 Toiminnan alusta p.a. -0,16 0,24-0,41 RAHASTON TUNNUSLUVUT (12 KK) Rahasto Vert.indeksi A/B osuuden arvo, EUR 54,58 / 97,75 - Rahaston koko, milj. EUR 439,69 - Volatiliteetti, % 11,36 11,07 Sharpen luku 2,39 2,03 Tracking error, % 4,50 - Information ratio 1,04 - Selitysaste R2 0,85 - Beta 0,94 - Alfa, % 5,93 - TER (Total Expense Ratio), % 1,60 - Salkun kiertonopeus 0,37 - VAROJEN JAKAUMA MAITTAIN % Iso-Britannia 40,26 Saksa 19,18 Ranska 10,21 Suomi 7,87 Norja 5,89 Ruotsi 5,51 Italia 3,22 Sveitsi 2,91 Muut 2,89 Käteinen 2,06 8

Evli Eurooppa Nimellisarvo EUR Kurssi EUR/ Markkina-arvo EUR/ Arvonmuutos EUR ARVOPAPERIT Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla 432 573 319,55 98,38 Osakkeet 98,38 London Stock Exchange 593 429 25,04 14 859 787,94 3,38 Aberdeen Asset Management 2 536 282 5,66 14 363 298,81 3,27 Prysmian Spa 861 451 16,50 14 213 941,50 3,23 Betsson 552 875 25,17 13 917 975,31 3,17 British Sky Broadcasting 1 227 456 11,28 13 844 294,75 3,15 Axel Springer 307 850 44,95 13 837 857,50 3,15 Next 167 597 80,79 13 539 495,63 3,08 Mondi 1 003 577 13,25 13 297 551,77 3,02 Yara International 362 714 36,57 13 263 760,60 3,02 Publicis Groupe 214 000 61,94 13 255 160,00 3,01 Schneider Electric 192 113 68,75 13 207 768,75 3,00 SAP 233 600 56,40 13 175 040,00 3,00 Duerr 203 128 64,80 13 162 694,40 2,99 Kone B 430 000 30,48 13 106 400,00 2,98 Reed Elsevier 1 114 054 11,73 13 065 636,43 2,97 Merck 206 000 63,39 13 058 340,00 2,97 Experian 1 058 769 12,33 13 051 325,91 2,97 Freenet 560 890 23,23 13 029 474,70 2,96 GlaxoSmithKline 665 890 19,51 12 993 786,15 2,96 AMEC 856 802 15,16 12 988 327,26 2,95 Mitie Group 3 259 433 3,98 12 960 465,34 2,95 Christian Dior 88 575 145,30 12 869 947,50 2,93 Roche Holding 59 000 217,59 12 837 693,32 2,92 Telenor 767 000 16,62 12 750 627,71 2,90 Windor Nixdorf 300 094 41,66 12 500 415,57 2,84 Pace 1 553 773 4,43 6 881 964,00 1,57 Axfood 156 920 39,55 6 205 866,04 1,41 Nemetschek 84 634 70,51 5 967 543,34 1,36 Tieto Oyj 268 000 21,61 5 791 480,00 1,32 Alten 165 505 34,71 5 743 851,03 1,31 Lassila & Tikanoja 380 000 15,05 5 719 000,00 1,30 Fenner 1 277 206 4,47 5 704 800,35 1,30 Xchanging 3 096 797 1,84 5 699 033,79 1,30 Senior 1 600 000 3,53 5 653 399,88 1,29 ITE Group 1 904 101 2,96 5 627 966,65 1,28 Ramirent 665 000 8,17 5 433 050,00 1,24 RPS Group 1 549 301 3,47 5 373 745,20 1,22 Barco 91 607 58,15 5 326 947,05 1,21 Berendsen 408 000 12,21 4 983 555,83 1,13 Koninklijke Ten Cate NV 241 655 19,56 4 725 563,53 1,07 PKC Group 225 500 20,92 4 717 460,00 1,07 Nolato B 254 280 16,56 4 212 044,20 0,96 Dart Group 1 140 504 2,57 2 931 301,61 0,67 Metka 211 138 12,90 2 723 680,20 0,62 ARVOPAPERIT JA VELKASITOUMUKSET YHTEENSÄ 432 573 319,55 98,38 KASSA JA MUUT VARAT, NETTO 7 118 611,74 1,62 30.6.2012 30.6.2013 30.6.2014 A/B osuuden arvo, EUR 39,86 / 65,79 44,63 / 76,72 54,58 / 97,75 Rahaston koko, EUR 149 128 666,85 248 155 679,33 439 691 931,29 Tuotto-osuuksien (A) lukumäärä 474 166,56 Kasvuosuuksien (B) lukumäärä 4 233 385,61 Osuudenomistajien lukumäärä 2 020 Kaupankäyntikulut (12 kk), % 0,09 Rahastoyhtiön lähipiiriyhtiölle maksettu osuus rahaston välityspalkkioista (12 kk), % 71,36 Rahastoyhtiölle maksetut palkkiot varojen hoidosta (vuoden alusta), EUR 3 035 252,66 Säilytysyhtiölle maksetut palkkiot varojen säilytyksestä (vuoden alusta), EUR 202 350,17 Muille Evlin rahastoille maksetut palkkiot (vuoden alusta), EUR - 9

Evli Japani 30.6.2014 Evli Japani tuotti tarkastelujakson aikana 2,34 % vertailuindeksin tuottaessa 1,53 %. Tuottoero ver-tailuindeksiin nähden selittyy pääasiassa osakevalinnoillamme ja niistä johtuvilla salkkupainotuksilla. Tuottoeroa toimialoittain tarkasteltaessa toimialapainot, etupäässä rahoituksen alipaino, paransivat kokonaisuudessaan suhteellista tuottoa. Osakevalinnan nettovaikutus oli lähes neutraali. Valinta onnistui etenkin perusteollisuudessa ja kulutustavaroissa ja -palveluissa, mutta oli heikompaa mm. teollisuustuotteissa ja -palveluissa sekä informaatioteknologiassa. Yhtiötasolla positiivisimmin rahaston tuottoeroon vaikuttivat sijoituksemme yhtiöihin TKC, Yellow Hat ja Fujimoro Kogyo. Negatiivisimmin vaikuttivat sijoituksemme yhtiöihin Sumitomo Dainippon Pharma, Showa ja DeNa. Rahaston suurimmat toimialapainot ovat tällä hetkellä kulutustavaroissa ja - palveluissa sekä teollisuustuotteissa ja -palveluissa. TUOTTO TOIMINNAN ALUSTA % 40,0 20,0 0,0-20,0-40,0 Painotamme yrityksiä, jotka tuottavat hyvää kassavirtaa eivätkä ole liian riippuvaisia velkarahoituksesta. Yritysvalintaan pohjautuva sijoitusfilosofiamme voi ajoittain johtaa vertailuindeksiä heikompaan tuottoon, mutta uskomme lähestymistapamme palkitsevan yli ajan. -60,0 01/06 01/07 Rahasto 01/08 01/09 01/10 01/11 01/12 01/13 01/14 RAHASTON PERUSTIEDOT Rahastotyyppi Japaniin sijoittava osakerahasto Toiminta alkanut 25.8.2005 Salkunhoitaja Hans-Kristian Sjöholm Bloomberg EVLJQIA FH / EVLJQIB FH Reuters LP65011806 / LP65011807 ISIN FI0008807714 / FI0008807722 Markkinointilupa FI/ SE Merkintäpalkkio 0 % Lunastuspalkkio 1 % (minimi 20 euroa) Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 1,60 % p.a. Morningstar Rating Morningstar Rahastoluokka Japani suuryhtiöt osakkeet MSCI Japan TR Net (USD) (NDDUJN,.dMIJP00000NUS) (1.2.2012 alkaen) 10 SUURINTA SIJOITUSTA % Sumitomo Forestry 2,73 Ain Pharmaciez 2,68 Ito En 2,65 Mars Engineering 2,64 Showa 2,63 Misawa Homes 2,63 Panahome 2,63 Japan Digital Laboratory 2,61 Takiron 2,60 Sekisui Chemical 2,60 TUOTTO % Rahasto Vert.indeksi Ero 1 kuukausi 5,03 4,84 0,20 3 kuukautta 4,75 7,67-2,92 6 kuukautta 2,34 1,53 0,68 1 vuosi 3,53 5,20-1,67 3 vuotta p.a. 11,32 10,22 1,10 5 vuotta p.a. 7,50 7,82-0,32 Toiminnan alusta 4,61 9,38-4,77 Toiminnan alusta p.a. 0,51 1,02-0,51 RAHASTON TUNNUSLUVUT (12 KK) Rahasto Vert.indeksi A/B osuuden arvo, EUR 72,06 / 104,61 - Rahaston koko, milj. EUR 16,29 - Volatiliteetti, % 14,08 15,97 Sharpen luku 0,23 0,31 Tracking error, % 9,68 - Information ratio -0,17 - Selitysaste R2 0,64 - Beta 0,70 - Alfa, % -0,22 - TER (Total Expense Ratio), % 1,60 - Salkun kiertonopeus 0,41 - VAROJEN JAKAUMA MAITTAIN % Japani 96,88 Käteinen 3,12 VAROJEN JAKAUMA TOIMIALOITTAIN % Kulutustavarat ja -palvelut 38,55 Teollisuustuotteet ja -palvelut 25,18 Päivittäistavarat 10,40 Terveydenhuolto 7,60 Informaatioteknologia 7,50 Perusteollisuus 5,14 Rahoitus 2,51 Käteinen 3,12 10

Evli Japani Nimellisarvo EUR Kurssi EUR/ Markkina-arvo EUR/ Arvonmuutos EUR ARVOPAPERIT Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla 15 800 377,52 97,00 Osakkeet 97,00 Sumitomo Forestry 49 800 8,93 444 617,16 2,73 Ain Pharmaciez 12 400 35,29 437 546,95 2,69 Ito En 23 000 18,76 431 457,67 2,65 Mars Engineering 29 800 14,44 430 296,16 2,64 Showa 48 200 8,90 428 939,61 2,63 Misawa Homes 44 600 9,61 428 796,59 2,63 Panahome 75 000 5,71 428 524,99 2,63 Japan Digital Laboratory 32 900 12,92 425 152,41 2,61 Takiron 102 000 4,16 424 386,02 2,61 Sekisui Chemical 50 000 8,47 423 649,23 2,60 Sanyo Denki 81 000 5,20 421 265,53 2,59 Nippon Road 102 000 4,12 419 965,33 2,58 Nitta 24 800 16,92 419 543,48 2,58 Shionogi 27 500 15,27 419 929,21 2,58 Fujifilm Holdings 20 500 20,41 418 322,02 2,57 Taisei 103 000 4,05 417 386,59 2,56 Yellow Hat 24 600 16,92 416 160,07 2,55 ARCS 26 900 15,47 416 013,44 2,55 Fujitec 53 700 7,74 415 822,02 2,55 Mitsubishi Motors 51 500 8,08 415 898,58 2,55 Toshiba Plant Systems & Services 38 000 10,89 413 652,12 2,54 Asahi Kasei 74 000 5,60 414 258,88 2,54 Haseko 70 000 5,89 412 091,88 2,53 Nissan Shatai 33 253 12,40 412 419,83 2,53 Fields Corporation 38 000 10,84 411 730,71 2,53 Coca-Cola West 32 600 12,63 411 620,92 2,53 Miraca Holdings 11 600 35,47 411 412,89 2,53 JGC 18 500 22,23 411 318,98 2,53 VT Holdings 98 200 4,18 410 703,55 2,52 Pal 23 500 17,42 409 433,69 2,51 Takara Leben 154 800 2,64 409 251,66 2,51 BML 14 400 28,32 407 743,43 2,50 Anritsu 49 200 8,22 404 432,25 2,48 Takuma 84 000 4,76 399 855,53 2,45 Kumagai Gumi 212 000 1,87 396 619,47 2,43 Fujitsu General 49 000 8,07 395 355,39 2,43 GMO Internet 47 517 8,27 393 000,33 2,41 Sumitomo Densetsu 46 800 8,37 391 802,95 2,41 ARVOPAPERIT JA VELKASITOUMUKSET YHTEENSÄ 15 800 377,52 97,00 KASSA JA MUUT VARAT, NETTO 488 461,60 3,00 30.6.2012 30.6.2013 30.6.2014 A/B osuuden arvo, EUR 61,77 / 82,63 72,51 / 101,05 72,06 / 104,61 Rahaston koko, EUR 3 971 942,25 42 992 618,50 16 288 839,12 Tuotto-osuuksien (A) lukumäärä 25 172,82 Kasvuosuuksien (B) lukumäärä 138 365,35 Osuudenomistajien lukumäärä 148 Kaupankäyntikulut (12 kk), % 0,13 Rahastoyhtiön lähipiiriyhtiölle maksettu osuus rahaston välityspalkkioista (12 kk), % 100,00 Rahastoyhtiölle maksetut palkkiot varojen hoidosta (vuoden alusta), EUR 160 093,01 Säilytysyhtiölle maksetut palkkiot varojen säilytyksestä (vuoden alusta), EUR 10 672,85 Muille Evlin rahastoille maksetut palkkiot (vuoden alusta), EUR - 11

Evli Kehittyvät Markkinat 30.6.2014 Ensimmäinen puolivuotiskausi tarjosi kehittyvien markkinoiden sijoittajille hyvän markkinaympäristön, sillä MSCI Emerging Markets -indeksi kipusi 6,82 %:iin euroissa mitattuna. Rahasto tuotti 11,80 % ensimmäisen puolivuotiskauden aikana vertailuindeksin tuottaessa 6,82 %. ä parempi tuotto saavutettiin pääosin sillä, että painotimme rahastossa maita, joiden osuus vertailuindeksissä oli varsin pieni. Evli Kehittyvät Markkinat -rahasto sulautuu 10.7.2014 Evli Emerging Frontier -rahastoon. TUOTTO TOIMINNAN ALUSTA % 20,0 10,0 0,0-10,0-20,0-30,0 07/10 01/11 07/11 01/12 07/12 01/13 07/13 01/14 Rahasto RAHASTON PERUSTIEDOT Rahastotyyppi Kehittyviin maihin sijoittava osakerahasto Toiminta alkanut 30.4.2010 Salkunhoitaja Peter Lindahl Bloomberg EVIEMEA FH / EVIEMEB FH Reuters LP68048415 / LP68048414 ISIN FI4000012349 / FI4000012356 Markkinointilupa FI Merkintäpalkkio 0 % Lunastuspalkkio 1 %, minimi 20 euroa Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 1,60 % p.a. Morningstar Rating Morningstar Rahastoluokka Kehittyvät maat osakkeet MSCI Emerging Markets (Daily) Net Total Return EUR Index 10 SUURINTA SIJOITUSTA % DB X-Trackers MSCI Thailand TRN Index ETF - EUR 13,65 Lyxor ETF China Enterprise 13,45 Lyxor Russia ETF 12,46 Lyxor Turkey ETF 12,20 Lyxor ETF Malaysia (FP) 11,29 Ishares MSCI Brazil ETF - EUR 10,27 Ishares MSCI Chile Cap Inv. Market Index ETF - USD 10,07 Global X FTSE Colombia 20 ETF 9,46 TUOTTO % Rahasto Vert.indeksi Ero 1 kuukausi 2,20 2,31-0,11 3 kuukautta 7,27 7,30-0,04 6 kuukautta 11,80 6,82 4,98 1 vuosi 5,77 8,53-2,76 3 vuotta p.a. -4,48 1,53-6,00 5 vuotta p.a. - - - Toiminnan alusta -9,16 11,05-20,21 Toiminnan alusta p.a. -2,28 2,55-4,82 RAHASTON TUNNUSLUVUT (12 KK) Rahasto Vert.indeksi A/B osuuden arvo, EUR 77,11 / 90,84 - Rahaston koko, milj. EUR 2,97 - Volatiliteetti, % 12,19 11,82 Sharpen luku 0,45 0,70 Tracking error, % 6,62 - Information ratio -0,42 - Selitysaste R2 0,72 - Beta 0,88 - Alfa, % -1,73 - TER (Total Expence Ratio), % *) 2,20 - Salkun kiertonopeus 2,95 - *) 30.6.2014 VAROJEN JAKAUMA MAITTAIN % Thaimaa 14,70 Kiina 14,50 Venäjä 13,40 Turkki 13,10 Malesia 12,20 Brasilia 11,10 Chile 10,80 Kolumbia 10,20 12

Evli Kehittyvät Markkinat Nimellisarvo EUR Kurssi EUR/ Markkina-arvo EUR/ Arvonmuutos EUR ARVOPAPERIT Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla markkinapaikalla 2 765 068,37 93,01 Sijoitusrahastojen rahasto-osuudet 93,01 DB X-Trackers MSCI Thailand TRN Index ETF - EUR 27 500 14,78 406 419,75 13,67 Lyxor ETF China Enterprise 3 900 102,72 400 625,16 13,48 Lyxor Russia ETF 13 000 28,55 371 105,80 12,48 Lyxor Turkey ETF 7 700 47,17 363 228,25 12,22 Lyxor ETF Malaysia (FP) 21 300 15,79 336 292,92 11,31 Ishares MSCI Brazil ETF - EUR 10 800 28,33 305 942,40 10,29 Ishares MSCI Chile Cap Inv. Market Index ETF - USD 9 000 33,32 299 890,17 10,09 Global X MSCI Colombia ETF 19 000 14,82 281 563,92 9,47 ARVOPAPERIT JA VELKASITOUMUKSET YHTEENSÄ 2 765 068,37 93,01 KASSA JA MUUT VARAT, NETTO 207 956,30 6,99 30.6.2012 30.6.2013 30.6.2014 A/B osuuden arvo, EUR 84,46 / 91,68 75,96 / 85,88 77,11 / 90,84 Rahaston koko, EUR 46 901 067,53 14 473 579,99 2 973 024,67 Tuotto-osuuksien (A) lukumäärä 3 236,96 Kasvuosuuksien (B) lukumäärä 29 981,01 Osuudenomistajien lukumäärä 161 Kaupankäyntikulut (12 kk), % 0,43 Rahastoyhtiön lähipiiriyhtiölle maksettu osuus rahaston välityspalkkioista (12 kk), % 69,20 Rahastoyhtiölle maksetut palkkiot varojen hoidosta (vuoden alusta), EUR 20 174,16 Säilytysyhtiölle maksetut palkkiot varojen säilytyksestä (vuoden alusta), EUR 1 344,94 Muille Evlin rahastoille maksetut palkkiot (vuoden alusta), EUR - 13

Evli Maailma 30.6.2014 Evli Maailma tuotti tarkastelujakson aikana 5,64 % vertailuindeksin tuottaessa 7,21 %. Tuottoero vertailuindeksiin nähden selittyy pääasiassa osakevalinnoillamme ja niistä johtuvilla salkkupainotuksilla. Tuottoeroa toimialoittain tarkasteltaessa toimialapainot ja osakevalinnat heikensivät suhteellista tuottoa. Toimialapainoista energian alipaino ja kulutustavaroiden ja -palveluiden ylipaino vaikuttivat eniten. Osakevalinnat toimivat heikoimmin terveydenhuollossa ja informaatioteknologiassa. Maantieteellisesti tarkasteltuna ylipaino Japanissa ja alipaino Kanadassa heikensivät tuottoeroa, samoin kuin yhtiövalinta Yhdysvalloissa. Valintamme onnistui mm. Saksassa ja Iso-Britanniassa. Yhtiötasolla positiivisimmin tuottoeroon vaikuttivat sijoituksemme yhtiöihin Nemetschek, Endesa ja Synaptics. Negatiivisimmin tuottoeroon vaikuttivat sijoituksemme yhtiöihin Coach, DeNa ja Sumitomo Dainippon Pharma. Rahaston osakevalinnat painottuvat tällä hetkellä Yhdysvaltoihin, Japaniin, Iso-Britanniaan ja Ranskaan. Painotamme yrityksiä, jotka tuottavat hyvää kassavirtaa eivätkä ole liian riippuvaisia velkarahoituksesta. Yritysvalintaan pohjautuva sijoitusfilosofiamme voi ajoittain johtaa vertailuindeksiä heikompaan tuottoon, mutta uskomme lähestymistapamme palkitsevan yli ajan. RAHASTON PERUSTIEDOT Rahastotyyppi Kansainvälinen osakerahasto Toiminta alkanut 8.4.1994 Salkunhoitaja Hans-Kristian Sjöholm Bloomberg EVLGLOA FH / EVLGLOB FH Reuters LP60047270 / LP60080989 ISIN FI0008800131 / FI0008801188 Markkinointilupa FI/ SE Merkintäpalkkio 0 % Lunastuspalkkio 1 %, minimi 20 euroa Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 1,60 % p.a. Morningstar Rating Morningstar Rahastoluokka Maailma joustava osakkeet MSCI World TR Net (USD) (NDDUWI,.dMIWO00000NUS) (1.7.2008 alkaen) 10 SUURINTA SIJOITUSTA % Deluxe Corp 1,51 Endesa 1,51 Adobe Systems 1,51 London Stock Exchange 1,46 Nissan Shatai 1,39 Harris Corp 1,38 Apple Computer 1,37 Wiley (John) & Sons-Class A 1,33 BML 1,32 Askul 1,31 VAROJEN JAKAUMA TOIMIALOITTAIN % Informaatioteknologia 26,17 Kulutustavarat ja -palvelut 20,98 Terveydenhuolto 14,37 Teollisuustuotteet ja -palvelut 13,89 Päivittäistavarat 5,33 Tietoliikennepalvelut 2,59 Rahoitus 2,55 Perusteollisuus 2,15 Muut 10,85 Käteinen 1,13 TUOTTO TOIMINNAN ALUSTA % 200 150 100 50 0-50 01/95 01/96 01/97 Rahasto 01/98 01/99 01/00 01/01 01/02 01/03 01/04 01/05 01/06 01/07 01/08 01/09 01/10 01/11 01/12 01/13 01/14 TUOTTO % Rahasto Vert.indeksi Ero 1 kuukausi 1,28 1,41-0,12 3 kuukautta 1,59 5,85-4,26 6 kuukautta 5,64 7,21-1,57 1 vuosi 16,49 18,80-2,31 3 vuotta p.a. 14,36 13,92 0,44 5 vuotta p.a. 14,06 15,77-1,71 Toiminnan alusta 127,99 156,57-28,58 Toiminnan alusta p.a. 4,16 4,77-0,61 RAHASTON TUNNUSLUVUT (12 KK) Rahasto Vert.indeksi A/B osuuden arvo, EUR 4,80 / 13,49 - Rahaston koko, milj. EUR 88,23 - Volatiliteetti, % 9,26 9,65 Sharpen luku 1,75 1,92 Tracking error, % 3,60 - Information ratio -0,64 - Selitysaste R2 0,86 - Beta 0,89 - Alfa, % -0,29 - TER (Total Expense Ratio), % 1,60 - Salkun kiertonopeus -0,06 - VAROJEN JAKAUMA MAITTAIN % Yhdysvallat 50,82 Japani 15,86 Iso-Britannia 12,77 Ranska 4,96 Saksa 2,53 Ruotsi 2,31 Australia 1,93 Espanja 1,51 Muut 6,20 Käteinen 1,13 14

Evli Maailma Nimellisarvo EUR Kurssi EUR/ Markkina-arvo EUR/ Arvonmuutos EUR ARVOPAPERIT Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla 87 345 088,98 99,00 Osakkeet 99,00 Deluxe Corp 31 179 42,89 1 337 286,44 1,52 Endesa 47 270 28,25 1 335 377,50 1,51 Adobe Systems 25 140 52,98 1 331 915,65 1,51 London Stock Exchange 51 612 25,04 1 292 392,81 1,46 Nissan Shatai 99 200 12,40 1 230 326,50 1,39 Harris Corp 22 029 55,46 1 221 772,40 1,38 Apple Computer 17 850 68,04 1 214 526,65 1,38 Wiley (John) & Sons-Class A 26 476 44,36 1 174 535,69 1,33 BML 41 100 28,32 1 163 767,70 1,32 Askul 58 700 19,67 1 154 580,32 1,31 Western Digital 17 068 67,58 1 153 445,89 1,31 St. Jude Medical 22 654 50,70 1 148 623,15 1,30 Nemetschek 16 057 70,51 1 132 179,07 1,28 Axel Springer 24 572 44,95 1 104 511,40 1,25 Reed Elsevier 93 807 11,73 1 100 169,43 1,25 Newport 80 307 13,55 1 087 772,37 1,23 AMEC 69 481 15,16 1 053 267,81 1,19 Homeserve 259 169 4,02 1 041 202,97 1,18 Linear Technology 30 144 34,46 1 038 862,26 1,18 Axfood 26 099 39,55 1 032 162,23 1,17 British Sky Broadcasting 90 550 11,28 1 021 300,06 1,16 UnitedHealth Group 17 062 59,86 1 021 246,52 1,16 Texas Instruments 28 976 34,99 1 013 884,20 1,15 Betsson 40 037 25,17 1 007 884,20 1,14 Autozone 2 541 392,62 997 646,68 1,13 Sky Network Television 227 363 4,40 999 605,66 1,13 Total System Services 43 361 23,00 997 195,06 1,13 Zimmer 13 018 76,04 989 932,26 1,12 United Technologies 11 625 84,53 982 652,11 1,11 Microsoft 31 992 30,53 976 765,56 1,11 Xilinx 28 170 34,64 975 781,74 1,11 Medtronic 20 734 46,68 967 930,77 1,10 CF Industries Holdings 5 513 176,11 970 890,24 1,10 Qinetiq Group 374 609 2,58 966 551,98 1,10 Schneider Electric 13 993 68,75 962 018,75 1,09 Oracle 32 312 29,67 958 855,88 1,09 Becton Dickison 11 063 86,62 958 231,73 1,09 Next 11 853 80,79 957 556,77 1,09 DH Corporation 44 921 21,28 956 060,76 1,08 C.R. Bard 9 109 104,71 953 783,93 1,08 iinet Limited 188 663 5,03 948 700,92 1,08 Toppan Forms 128 400 7,36 945 099,68 1,07 Novartis (registered) 14 271 66,06 942 712,49 1,07 Koninklijke Ahold 68 515 13,71 939 341,61 1,06 Yellow Hat 55 400 16,92 937 206,01 1,06 Schroders 29 706 31,27 928 798,95 1,05 Ito En 49 400 18,76 926 696,04 1,05 Yara International 25 313 36,57 925 648,23 1,05 Alten 26 485 34,71 919 161,93 1,04 ARCS 59 200 15,47 915 538,86 1,04 Christian Dior 6 208 145,30 902 022,40 1,02 GMO Internet 108 674 8,27 898 813,42 1,02 15

Evli Maailma Nimellisarvo EUR Kurssi EUR/ Markkina-arvo EUR/ Arvonmuutos EUR Genuine Parts 13 955 64,28 897 092,55 1,02 Ain Pharmaciez 25 300 35,29 892 736,93 1,01 Gamestop 30 000 29,63 888 929,57 1,01 Express Scripts 17 368 50,76 881 625,01 1,00 Caci International 17 140 51,41 881 094,89 1,00 Broadcom 32 272 27,18 877 095,21 0,99 Miraca Holdings 24 700 35,47 876 025,72 0,99 Regal-Beloit 15 000 57,52 862 791,04 0,98 Legrand 19 308 44,69 862 777,98 0,98 Tupperware Brands 14 000 61,28 857 958,71 0,97 EMC Corp 44 177 19,29 851 971,14 0,97 II-VI 80 000 10,59 846 976,13 0,96 Synopsys 29 647 28,42 842 653,79 0,96 JC Decaux International 30 809 27,25 839 545,25 0,95 Cisco 46 046 18,19 837 782,33 0,95 Actuant A 32 911 25,31 833 016,01 0,94 Xchanging 452 093 1,84 831 986,50 0,94 Ca 39 030 21,04 821 293,16 0,93 Conversant 43 768 18,60 813 960,46 0,92 Lilly 17 552 45,52 798 951,41 0,91 TKC Corp 48 100 16,58 797 728,98 0,90 Parker Hannifin 8 552 92,06 787 262,38 0,89 NetApp Inc 28 932 26,74 773 610,07 0,88 Cardno Limited 173 021 4,35 752 213,47 0,85 Sodexo 9 329 78,55 732 792,95 0,83 Verizon Communications 20 351 35,83 729 077,78 0,83 Barco 12 220 58,15 710 593,00 0,81 Itron Inc 23 795 29,69 706 463,06 0,80 Fields Corporation 64 800 10,84 702 109,22 0,80 Moshi Moshi Hotline 97 028 7,21 699 465,07 0,79 Toei 176 000 3,97 697 948,57 0,79 Bristol-Myers Squibb 19 592 35,52 695 861,71 0,79 Petsmart 15 652 43,78 685 305,02 0,78 Sumitomo Dainippon Pharma 80 200 8,42 674 898,87 0,76 The Buckle 20 710 32,48 672 642,85 0,76 Millenium & Copthorne Hotel 89 610 7,26 650 692,70 0,74 ABM Industries 32 315 19,75 638 350,20 0,72 Bed Bath & Beyond 15 133 42,01 635 767,71 0,72 Quest Diagnostics 14 545 42,97 625 015,41 0,71 AT&T 23 617 25,89 611 434,41 0,69 Brady Corporation 27 265 21,87 596 284,63 0,68 William Hill 145 579 4,09 595 756,86 0,68 Dena CO 49 951 9,90 494 314,29 0,56 Coach Inc 18 737 25,03 469 042,34 0,53 ARVOPAPERIT JA VELKASITOUMUKSET YHTEENSÄ 87 345 088,98 99,00 KASSA JA MUUT VARAT, NETTO 883 138,03 1,00 30.6.2012 30.6.2013 30.6.2014 A/B osuuden arvo, EUR 4,02 / 9,97 4,39 / 11,58 4,80 / 13,49 Rahaston koko, EUR 30 953 893,68 36 272 499,65 88 228 227,01 Tuotto-osuuksien (A) lukumäärä 4 212 515,45 Kasvuosuuksien (B) lukumäärä 3 176 102,04 Osuudenomistajien lukumäärä 558 Kaupankäyntikulut (12 kk), % 0,07 Rahastoyhtiön lähipiiriyhtiölle maksettu osuus rahaston välityspalkkioista (12 kk), % 100,00 Rahastoyhtiölle maksetut palkkiot varojen hoidosta (vuoden alusta), EUR 591 536,90 Säilytysyhtiölle maksetut palkkiot varojen säilytyksestä (vuoden alusta), EUR 39 435,77 Muille Evlin rahastoille maksetut palkkiot (vuoden alusta), EUR - 16

Evli Pohjois-Amerikka 30.6.2014 Evli Pohjois-Amerikka tuotti tarkastelujakson aikana 4,64 % vertailuindeksin tuottaessa 8,21 %. Tuottoero vertailuindeksiin nähden selittyy pääasiassa osakevalinnoillamme ja niistä johtuvilla salkkupainotuksilla. Tuottoeroa toimialoittain tarkasteltaessa toimialapainojen ja osakevalintojen nettovaikutukset olivat negatiivisia. Etupäässä energian toimialakohtainen alipaino ja osakevalinnat heikensivät tuottoeroa, mutta yhdyskuntapalveluiden puuttuminen salkusta ja osakevalinnat kulutustavaroissa ja -hyödykkeissä satuttivat myös. Tuottoeroa maittain tarkasteltaessa rahasto kärsi lähinnä Yhdysvaltojen osakevalinnoista. Yhtiötasolla positiivisimmin rahaston tuottoeroon vaikuttivat sijoituksemme yhtiöihin Synaptics, Molina Healthcare ja Activision Blizzard, ja negatiivisimmin sijoituksemme yhtiöihin Coach, Bed Bath & Beyond ja Petsmart. Rahaston suurimmat toimialapainot ovat tällä hetkellä informaatioteknologiassa sekä teollisuustuotteissa ja -palveluissa. TUOTTO TOIMINNAN ALUSTA % 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0-20,0 Painotamme yrityksiä, jotka tuottavat hyvää kassavirtaa eivätkä ole liian riippuvaisia velkarahoituksesta. Yritysvalintaan pohjautuva sijoitusfilosofiamme voi ajoittain johtaa vertailuindeksiä heikompaan tuottoon, mutta uskomme lähestymistapamme palkitsevan yli ajan. -40,0 01/04 01/05 01/06 Rahasto 01/07 01/08 01/09 01/10 01/11 01/12 01/13 01/14 RAHASTON PERUSTIEDOT Rahastotyyppi Pohjois-Amerikkaan sijoittava osakerahasto Toiminta alkanut 6.10.2003 Salkunhoitaja Hans-Kristian Sjöholm Bloomberg SPEVUQA FH / SPEVUQB FH Reuters LP65011227 / LP65011228 ISIN FI0008806922 / FI0008806930 Markkinointilupa FI/ SE Merkintäpalkkio 0 % Lunastuspalkkio 1 % (minimi 20 euroa) Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 1,60 % p.a. Morningstar Rating Morningstar Rahastoluokka Yhdysvallat joustava osakkeet MSCI North America TR Net (USD) (NDDUNA,.dMINA00000NUS) (1.2.2012 alkaen) 10 SUURINTA SIJOITUSTA % Argan 1,36 Gamestop 1,33 Brooks Automation 1,29 Neustar - class A 1,29 Take-Two Interactive Software 1,28 KLA-Tencor 1,28 Tivo 1,28 Matson 1,27 Ebix 1,26 Lowe s Companies 1,26 TUOTTO % Rahasto Vert.indeksi Ero 1 kuukausi 1,01 1,98-0,98 3 kuukautta 1,53 6,39-4,86 6 kuukautta 4,64 8,21-3,57 1 vuosi 15,42 19,11-3,69 3 vuotta p.a. 13,30 17,27-3,96 5 vuotta p.a. 15,75 18,43-2,69 Toiminnan alusta 66,24 72,97-6,73 Toiminnan alusta p.a. 4,85 5,23-0,39 RAHASTON TUNNUSLUVUT (12 KK) Rahasto Vert.indeksi A/B osuuden arvo, EUR 105,43 / 166,24 - Rahaston koko, milj. EUR 94,91 - Volatiliteetti, % 11,26 9,94 Sharpen luku 1,34 1,89 Tracking error, % 3,50 - Information ratio -1,06 - Selitysaste R2 0,91 - Beta 1,08 - Alfa, % -5,19 - TER (Total Expense Ratio), % 1,60 - Salkun kiertonopeus 0,40 - VAROJEN JAKAUMA MAITTAIN % Yhdysvallat 93,23 Kanada 4,38 Käteinen 2,39 VAROJEN JAKAUMA TOIMIALOITTAIN % Informaatioteknologia 33,65 Teollisuustuotteet ja -palvelut 19,00 Kulutustavarat ja -palvelut 15,53 Terveydenhuolto 9,35 Päivittäistavarat 4,64 Energia 4,50 Perusteollisuus 3,61 Rahoitus 1,23 Muut 6,09 Käteinen 2,39 17

Evli Pohjois-Amerikka Nimellisarvo EUR Kurssi EUR/ Markkina-arvo EUR/ Arvonmuutos EUR ARVOPAPERIT Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla 92 720 874,91 97,69 Osakkeet 97,69 Argan 47 290 27,30 1 291 143,73 1,36 Gamestop 42 624 29,63 1 262 991,13 1,33 Brooks Automation 155 898 7,89 1 229 331,86 1,30 Neustar - class A 64 096 19,05 1 221 099,66 1,29 Take-Two Interactive Software 74 925 16,28 1 220 041,00 1,29 KLA-Tencor 22 804 53,18 1 212 829,52 1,28 Tivo 128 298 9,45 1 212 715,76 1,28 Matson 61 179 19,65 1 202 258,28 1,27 Ebix 114 190 10,48 1 196 411,55 1,26 Lowe s Companies 33 969 35,14 1 193 565,90 1,26 Alacer Gold 613 742 1,94 1 190 547,58 1,25 Hill-Rom Holdings 38 954 30,39 1 183 907,26 1,25 Wiley (John) & Sons-Class A 26 579 44,36 1 179 105,00 1,24 Chemed Corporation 17 184 68,62 1 179 151,03 1,24 Schweitzer-Mauduit 36 901 31,97 1 179 599,99 1,24 Medtronic 25 167 46,68 1 174 877,67 1,24 Petsmart 26 788 43,78 1 172 882,12 1,24 Usana Health Sciences 20 510 57,21 1 173 415,87 1,24 Deluxe Corp 27 260 42,89 1 169 198,13 1,23 Genuine Parts 18 184 64,28 1 168 952,41 1,23 Microsoft 38 129 30,53 1 164 137,72 1,23 J2 Global 31 283 37,24 1 164 924,13 1,23 Western Digital 17 242 67,58 1 165 204,72 1,23 UnitedHealth Group 19 477 59,86 1 165 796,42 1,23 Agco 28 338 41,16 1 166 468,27 1,23 Evercore Partners 27 645 42,20 1 166 684,58 1,23 Energizer Holdings 13 063 89,35 1 167 138,59 1,23 Liquidity Services 99 953 11,54 1 153 360,14 1,22 Autozone 2 951 392,62 1 158 620,76 1,22 Conversant 62 365 18,60 1 159 811,83 1,22 Xilinx 33 498 34,64 1 160 338,54 1,22 Leggett & Platt 46 242 25,10 1 160 620,71 1,22 Tetra Tech 57 734 20,13 1 162 457,90 1,22 Tupperware Brands 18 798 61,28 1 151 993,41 1,21 NetApp Inc 43 059 26,74 1 151 350,62 1,21 Regal-Beloit 19 878 57,52 1 143 370,68 1,20 Brocade Communications Systems 169 657 6,74 1 142 805,97 1,20 Cisco 62 744 18,19 1 141 593,50 1,20 Cato Corp - class A 50 450 22,62 1 141 386,00 1,20 Apple Computer 16 765 68,04 1 140 702,48 1,20 Linear Technology 32 977 34,46 1 136 496,84 1,20 Northrop Grumman 12 945 87,59 1 133 848,55 1,19 Becton Dickison 13 090 86,62 1 133 802,17 1,19 Synopsys 39 827 28,42 1 131 998,93 1,19 F5 Networks 13 872 81,59 1 131 860,95 1,19 Emerson Electric 23 288 48,59 1 131 491,93 1,19 Anixter International 15 403 73,27 1 128 553,38 1,19 Harris Corp 20 289 55,46 1 125 268,52 1,19 II-VI 105 855 10,59 1 120 708,23 1,18 EMC Corp 58 300 19,29 1 124 338,85 1,18 Standard Motor Products 34 229 32,71 1 119 497,31 1,18 Caci International 21 728 51,41 1 116 944,56 1,18 18

Evli Pohjois-Amerikka Nimellisarvo EUR Kurssi EUR/ Markkina-arvo EUR/ Arvonmuutos EUR General Dynamics 13 062 85,33 1 114 640,58 1,17 Citrix Systems 24 313 45,80 1 113 470,60 1,17 Churchill Downs 16 845 65,98 1 111 365,46 1,17 United Technologies 13 093 84,53 1 106 740,99 1,17 Rex American Resources 20 611 53,68 1 106 305,76 1,17 Tibco Software 74 892 14,77 1 105 997,69 1,17 Broadcom 40 441 27,18 1 099 114,01 1,16 Express Scripts 21 619 50,76 1 097 411,97 1,16 Navigant Consulting 85 772 12,78 1 095 856,93 1,15 Photronics 174 046 6,30 1 095 911,26 1,15 Kadant 38 760 28,15 1 091 171,47 1,15 Actuant A 43 075 25,31 1 090 278,77 1,15 Philip Morris International 17 535 61,73 1 082 424,84 1,14 Oracle 36 426 29,67 1 080 938,48 1,14 ICF International 41 750 25,89 1 080 890,32 1,14 Mantech International 49 921 21,61 1 078 977,83 1,14 Western Refining 39 221 27,49 1 078 304,69 1,14 NVIDIA 79 266 13,57 1 075 993,29 1,13 Providence Service 40 129 26,79 1 075 062,32 1,13 Bed Bath & Beyond 25 587 42,01 1 074 961,24 1,13 Teradata 36 193 29,43 1 065 279,40 1,12 Norbord 58 976 17,95 1 058 325,92 1,12 Valero Energy Corporation 28 754 36,68 1 054 748,43 1,11 Transcontinental - class A 101 244 10,27 1 040 268,39 1,10 HollyFrontier Corporation 32 492 31,99 1 039 372,88 1,10 Outerwall 23 867 43,45 1 037 125,82 1,09 Kelly Services 82 093 12,57 1 032 022,85 1,09 Coach Inc 40 012 25,03 1 001 618,30 1,06 Medifast 44 229 22,27 984 773,68 1,04 Medical Facilities 70 207 12,45 873 918,10 0,92 ARVOPAPERIT JA VELKASITOUMUKSET YHTEENSÄ 92 720 874,91 97,69 KASSA JA MUUT VARAT, NETTO 2 189 340,09 2,31 30.6.2012 30.6.2013 30.6.2014 A/B osuuden arvo, EUR 90,91 / 132,10 95,15 / 144,03 105,43 / 166,24 Rahaston koko, EUR 101 579 322,90 72 346 583,02 94 910 215,00 Tuotto-osuuksien (A) lukumäärä 83 014,54 Kasvuosuuksien (B) lukumäärä 518 278,91 Osuudenomistajien lukumäärä 658 Kaupankäyntikulut (12 kk), % 0,14 Rahastoyhtiön lähipiiriyhtiölle maksettu osuus rahaston välityspalkkioista (12 kk), % 100,00 Rahastoyhtiölle maksetut palkkiot varojen hoidosta (vuoden alusta), EUR 712 887,56 Säilytysyhtiölle maksetut palkkiot varojen säilytyksestä (vuoden alusta), EUR 47 525,89 Muille Evlin rahastoille maksetut palkkiot (vuoden alusta), EUR - 19

Evli Pohjoismaat 30.6.2014 Rahasto tuotti tarkastelujakson aikana 12,78 % vertailuindeksin tuottaessa 9,18 %. Tuottoero selittyy osakevalinnallamme ja siitä johtuvilla salkkupainotuksilla. Tuottoeroa toimialoittain tarkasteltaessa toimialapainot heikensivät kokonaisuudessaan suhteellista tuottoa, mutta osakevalintojen nettovaikutus oli selkeän positiivinen. Osakevalinnat toimivat hyvin etenkin teollisuustuotteissa ja -palveluissa, kulutustavaroissa ja - palveluissa, informaatioteknologiassa sekä päivittäistavaroissa. Tuottoeroa maittain tarkasteltaessa maapainojen nettovaikutus oli negatiivinen, mutta osakevalinnat Ruotsissa, Norjassa ja Suomessa enemmän kuin kompensoivat sitä. Yhtiötasolla sijoituksistamme positiivisimmin tuottoeroon vaikuttivat Nibe Industrier, Tieto ja Concentric. Negatiivisimmin siihen vaikuttivat Novo Nordiskin puuttuminen salkusta ja sijoituksemme yhtiöihin Modern Times Group ja PKC Group. Rahastolla on tällä hetkellä ylipaino Suomessa ja Norjassa, ja alipainot Tanskassa ja Ruotsissa. TUOTTO TOIMINNAN ALUSTA % 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0-20,0-40,0 Painotamme yrityksiä, jotka tuottavat hyvää kassavirtaa eivätkä ole liian riippuvaisia velkarahoituksesta. Yritysvalintaan pohjautuva sijoitusfilosofiamme voi ajoittain johtaa vertailuindeksiä heikompaan tuottoon, mutta uskomme lähestymistapamme palkitsevan yli ajan. -60,0 01/07 01/08 Rahasto 01/09 01/10 01/11 01/12 01/13 01/14 RAHASTON PERUSTIEDOT Rahastotyyppi Pohjoismainen osakerahasto Toiminta alkanut 29.9.2006 Salkunhoitaja Wilhelm Bruun Bloomberg EVDIAAA FH / EVDIBBB FH Reuters LP65035386 / LP65035387 ISIN FI0008810890 / FI0008810908 Markkinointilupa FI/ SE Merkintäpalkkio 0 % Lunastuspalkkio 1 %, minimi 20 euroa Hallinnointi- ja säilytyspalkkio 1,60 % p.a. Morningstar Rating Morningstar Rahastoluokka Pohjoismaat osakkeet VINX Benchmark Cap EUR_NI (.VINXBCAPEURNI) 10 SUURINTA SIJOITUSTA % Bakkafrost 3,49 Yara International 3,20 NIBE Industrier B 3,17 Dfds 3,16 Tikkurila 3,10 Tieto Oyj 3,05 Indutrade 3,00 Axfood 2,93 Lassila & Tikanoja 2,92 Vaisala A 2,91 VAROJEN JAKAUMA TOIMIALOITTAIN % Teollisuustuotteet ja -palvelut 39,31 Informaatioteknologia 21,39 Kulutustavarat ja -palvelut 10,75 Perusteollisuus 9,58 Päivittäistavarat 9,25 Tietoliikennepalvelut 5,66 Käteinen 4,06 TUOTTO % Rahasto Vert.indeksi Ero 1 kuukausi -0,64-0,68 0,04 3 kuukautta 3,67 3,49 0,18 6 kuukautta 12,78 9,18 3,60 1 vuosi 31,14 27,60 3,54 3 vuotta p.a. 10,81 12,56-1,75 5 vuotta p.a. 16,99 18,40-1,41 Toiminnan alusta 59,66 61,96-2,30 Toiminnan alusta p.a. 6,22 6,41-0,20 RAHASTON TUNNUSLUVUT (12 KK) Rahasto Vert.indeksi A/B osuuden arvo, EUR 114,83 / 159,66 - Rahaston koko, milj. EUR 42,25 - Volatiliteetti, % 10,87 12,23 Sharpen luku 2,84 2,23 Tracking error, % 5,55 - Information ratio 0,64 - Selitysaste R2 0,79 - Beta 0,79 - Alfa, % 9,22 - TER (Total Expense Ratio), % 1,60 - Salkun kiertonopeus 0,39 - VAROJEN JAKAUMA MAITTAIN % Ruotsi 44,45 Suomi 27,22 Norja 15,24 Tanska 9,03 Käteinen 4,06 20

Evli Pohjoismaat Nimellisarvo EUR Kurssi EUR/ Markkina-arvo EUR/ Arvonmuutos EUR ARVOPAPERIT Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla 40 592 302,69 96,08 Osakkeet 96,08 Bakkafrost 103 925 14,22 1 477 841,08 3,50 Yara International 37 061 36,57 1 355 250,23 3,21 NIBE Industrier B 58 563 22,89 1 340 231,25 3,17 Dfds 20 539 65,05 1 336 080,45 3,16 Tikkurila 65 534 20,00 1 310 680,00 3,10 Tieto Oyj 59 771 21,61 1 291 651,31 3,06 Indutrade 37 272 34,00 1 267 285,37 3,00 Axfood 31 318 39,55 1 238 563,04 2,93 Lassila & Tikanoja 82 100 15,05 1 235 605,00 2,92 Vaisala A 51 343 23,95 1 229 664,85 2,91 Borregaard 232 126 5,28 1 226 440,70 2,90 Proffice 421 146 2,90 1 220 819,47 2,89 Telenor 72 808 16,62 1 210 362,06 2,86 Royal Unibrew 10 421 114,81 1 196 450,50 2,83 Atlas Copco A 56 301 21,04 1 184 773,99 2,80 Ramirent 145 032 8,17 1 184 911,44 2,80 TeliaSonera 222 707 5,32 1 184 622,03 2,80 Semcon 148 895 7,93 1 180 457,19 2,79 Ponsse 105 500 11,18 1 179 490,00 2,79 Atea ASA 141 415 8,33 1 177 967,51 2,79 Beijer Alma B 55 347 21,25 1 176 158,43 2,78 Betsson 46 311 25,17 1 165 824,74 2,76 Nolato B 70 186 16,56 1 162 602,38 2,75 Kone B 38 000 30,48 1 158 240,00 2,74 Assa Abloy B 30 850 37,05 1 143 065,76 2,71 Mekonomen 61 117 18,69 1 142 255,56 2,70 Matas 54 340 20,72 1 126 055,23 2,67 Lindab 130 842 8,55 1 118 606,27 2,65 Hiq 269 075 4,15 1 117 211,65 2,64 New Wave Group 246 767 4,52 1 116 020,85 2,64 VBG Group B 68 426 15,31 1 047 694,36 2,48 PKC Group 49 630 20,92 1 038 259,60 2,46 Teleste 215 861 4,55 982 167,55 2,32 Addnode Group 197 752 4,59 907 277,44 2,15 Brödrene Hartmann 6 717 24,08 161 715,40 0,38 ARVOPAPERIT JA VELKASITOUMUKSET YHTEENSÄ 40 592 302,69 96,08 KASSA JA MUUT VARAT, NETTO 1 655 679,22 3,92 30.6.2012 30.6.2013 30.6.2014 A/B osuuden arvo, EUR 80,97 / 103,75 91,22 / 121,75 114,83 / 159,66 Rahaston koko, EUR 42 892 135,89 45 069 171,15 42 247 981,91 Tuotto-osuuksien (A) lukumäärä 20 576,32 Kasvuosuuksien (B) lukumäärä 249 812,02 Osuudenomistajien lukumäärä 1 673 Kaupankäyntikulut (12 kk), % 0,13 Rahastoyhtiön lähipiiriyhtiölle maksettu osuus rahaston välityspalkkioista (12 kk), % 86,99 Rahastoyhtiölle maksetut palkkiot varojen hoidosta (vuoden alusta), EUR 303 327,64 Säilytysyhtiölle maksetut palkkiot varojen säilytyksestä (vuoden alusta), EUR 20 221,82 Muille Evlin rahastoille maksetut palkkiot (vuoden alusta), EUR - 21