-8,53 % Allokaattori DE000CZ44DX ,37 % -83,47 % Kiina vs. USA -tuottoero DE000CZ371A

Transkriptio

1 VIIKKORAPORTTI SIJOITUSOBLIGAATIOT Sivulla Liikkeeseenlasku Eräpäivä Ostokurssi Muutos merkintähinnasta Finvex Eurooppa FI ,47 % -8,53 % Allokaattori DE000CZ44DX ,37 % -9,63 % OSAKESERTIFIKAATIT Suomi Autocall FI ,96 % Suomi Autocall 2020 II 10 FI ,69 % Euroopan Energiayhtiöt FI ,39 % Sampo & UPM Autocall DE000CZ44MW ,51 % -13,04 % -6,31 % -27,61 % -19,49 % LUOTTOSERTIFIKAATIT Etelä-Eurooppa FI ,80 % -8,20 % SIJOITUSWARRANTIT Etelä-Eurooppa DE000CZ37ZU EUR -83,47 % Kiina vs. USA -tuottoero DE000CZ371A EUR -97,61 % Finvex Eurooppa FI EUR -45,68 % Kehittyvät Markkinat DE000CZ372C EUR -99,93 % Oljy-yhtiöt DE000CZ372Q EUR -100,00 % Euroopan Vientiyhtiöt CH EUR -94,22 % Allokaattori DE000CZ44DX EUR -95,60 % Euroalue vs USA -Tuottoero DE000CZ44LN EUR -93,67 % Titaanit DE000CZ44LR EUR -57,45 % Retail Giants CH EUR 21,34 % Healthcare Leaders DE000CZ44L EUR -82,70 % Internet of Everything DE000CZ44MN EUR -24,00 % Raaka-aineyhtiöt DE000CZ44M EUR 0,07 % Uusi Eurooppa DE000CZ44NF EUR -36,68 % Wallstreet Alpha DE000CZ44NQ EUR -20,60 %

2 Etelä-Eurooppa 2017 Sijoituswarrantti DE000CZ37ZU5 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) S&P Southern Europe Low Volatility Indeksi EUR Indeksin arvonkehitys 15% 1 5% -5% -1-15% Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja Vipu 6,67 lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Lähtöarvo 161,046 että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Indeksin arvo 160,616 Indeksin arvonkehitys -0,3 % 0 EUR 248 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -83,5 %

3 Etelä-Eurooppa 2019 Luottosertifikaatti FI Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Indeksi 100 % Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) S&P Southern Europe Low Volatility Indeksi EUR Indeksin arvonkehitys 15% 1 5% -5% -1-15% Lopullinen tuottokerroin 140 % Sijoituksen takaisinmaksu eräpäivänä = Tuotto-osa + Pääoman palautusosa Lähtöarvo 161,488 Tuotto-osan arvo on indeksin kehitys kerrottuna tuottokertoimella. Pääoman palautusosan arvoon vaikuttaa luottovastuutapahtumien Indeksin arvo 160,616 määrä itraxx Crossover sarjan 21 yhtiöissä. Jokainen luotto- Indeksin arvonkehitys -0,5 % vastuutapahtuma vähentää nimellispääomaa noin 1,67 % -yksiköllä. Luottovastuutapahtumat 2 98,3 % 91,8 % Muutos Merkintähinnasta (%) -8,2 %

4 Kiina vs USA tuottoero 2017 Sijoituswarrantti DE000CZ371A3 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) Indeksit Kiina: Hang Seng China Enterprises, USA: S&P EUR Kiinan kehitys USA:n kehitys Tuottoero Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Kiinan ja USA:n osakemarkki- Vipu 5,56 noiden tuottoeron ja tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo Lähtöarvo, Kiina 10783,33 Lähtöarvo, USA 2010,4 lasketaan siten, että kerrotaan tuottoero tuottokertoimella ja nimel- Indeksin arvo, Kiina 8303,58 Indeksin arvo, USA 2052,32 lisarvolla. Mikäli tuottoero on nolla tai negatiivinen, warrantti Indeksin kehitys, Kiina -23,0 % Indeksin kehitys, USA 2,1 % erääntyy arvottomana. Tuottoero huomioidaan tuotonlaskennassa 70 %:iin asti. Tuottoero -25,1 % 0 EUR 43 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -97,6 %

5 Finvex Eurooppa 2017 Sijoituswarrantti FI Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) Indeksi Finvex Sustainable Efficient Europe EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja lopullisen Vipu 8,00 tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan Lähtöarvo 2260,002 arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla Indeksin arvo 2461,77 Indeksin arvonkehitys 8,9 % 893 EUR tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana Indeksin arvonkehitys EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -45,7 %

6 Finvex Eurooppa 2019 Osakeobligaatio FI Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) Indeksi Finvex Sustainable Efficient Europe % Pääoman palautus 90 % EUR Indeksin arvonkehitys Lopullinen tuottokerroin 120 % Osakeobligaation erääntymisarvo eräpäivänä on indeksin kehitys kerrottuna Lähtöarvo 2260,002 tuottokertoimella ja lisättynä pääoman palautuksella (90 % nimellispääomasta). Indeksin arvo 2461,77 Indeksin arvonkehitys 8,9 % 100,71 % 91,47 % Muutos Merkintähinnasta (%) -8,53 %

7 Kehittyvät Markkinat 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ372C7 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Osakeindeksin ja valuutan lähtöarvo Osakeindeksin loppuarvo Valuutan loppuarvo Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) S&P Emerging Market Select Low Vol Indeksi EUR Lopullinen tuottokerroin 92 % Warrantin erääntymisarvo lasketaan siten, että indeksin ehtojen mukainen Vipu 6,57 kehitys kerrotaan tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Indeksin ehtojen mukainen Osakeindeksin lähtöarvo 2501,46 kehitys lasketaan siten, että osakeindeksin arvonkehitys kerrotaan valuuttakurssin Valuutan lähtöarvo (USD/EUR) 0,81 kehityksellä. Osakeindeksin arvonkehitys on prosentuaalinen muutos lähtöarvon Osakeindeksin arvo 2186,105 ja loppuarvon välillä. Valuuttakurssin kehitys lasketaan prosentuaalisena Valuutan arvo (USD/EUR) 0,89 muutoksena USDEUR -valuuttakurssin (yhden dollarin arvo euroina) lähtöarvon Indeksin ehtojen mukainen kehitys -13,79 % ja loppuarvon välillä. Mikäli indeksin ehtojen mukainen kehitys on nolla tai 0 EUR negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. 1 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -99,93 % Indeksin ehtojen mukainen arvonkehitys

8 Öljy-yhtiöt 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ372Q7 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) BP Plc, ConocoPhillips, Eni SpA, Kinder Morgan Inc, NationalOilwell Varco Inc, Repsol SA, Royal Dutch Shell PLC, Statoil ASA, Total SA & The Williams Companies Inc EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen ja lopullisen Vipu 6,67 tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan osakekorin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla Osakekorin arvonkehitys -30,4 % tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. 0 EUR Osakekorin arvonkehitys 5% -5% -1-15% -2-25% -3-35% -4-45% EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -100,0 %

9 Suomi Autocall 2020 Osakesertifikaatti FI UBS AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo pankkipäivää viimeisestä tarkastelupäivästä Tarkastelupäivät , , , , , Kohdeyritykset 100 % , , , , Metso Oyj, Neste Oil Oyj EUR Metson ja Neste Oil:n osakkeiden arvonkehitykset Metso Oyj Neste Oil Oyj JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Lopullinen kuponki 5,5 % Sijoitus maksaa puolivuosittain 5,5 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 40 % Metso Oyj lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Lähtöarvo (autocallraja) 27,70 kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Kuponkiraja 16,62 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan ,48 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 40 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,5 % kuponki Neste Oil Oyj ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 40 % Lähtöarvo (autocallraja) 22,12 lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta Kuponkiraja 13,272 pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on ,85 muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. 86,96 % Muutos Merkintähinnasta (%) -13,04 %

10 Suomi Autocall 2020 II Osakesertifikaatti FI UBS AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo pankkipäivää viimeisestä tarkastelupäivästä Tarkastelupäivät , , , , , Osakekori (tasapainot) 100 % , , , , , , , , , , , , , Nokian Renkaat Oyj, Outotec Oyj & YIT Oyj EUR JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Lopullinen kuponki 2,25 % Sijoitus maksaa neljännesvuosittain 2,25 % kupongin, mikäli osakekori ei ole laskenut yli 30 % Lähtöarvot : lähtötasostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti aikaisintaan Nokian Renkaat Oyj 27,93 ensimmäisen vuoden kohdalla, mikäli osakekori on vähintään lähtösasollaan tarkastelupäivänä. Outotec Oyj 5,9 Mikäli tuote ei ole erääntynyt ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy YIT Oyj 5,08 eräpäivänä: Mikäli osakekori ei ole laskenut yli 30 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 2,25 % Osakekorin arvonkehitys kuponki ja nimellispääoma 100 %. Mikäli osakekori on laskenut yli 30 % lähtötasostaan % viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta Kuponkirarja -30 % vähennetään osakekorin laskun verran. Tuotteessa on muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin 93,69 % Muutos Merkintähinnasta (%) -6,31 % puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä Osakekorin arvonkehitys

11 Euroopan Vientiyhtiöt 2018 Sijoituswarrantti CH UBS AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) Anheuser-Busch Inbev NV, BMW AG, Daimler AG, L'oreal SA, LVMH, Philips N.V., Sanofi, Schneider Electric, Siemens AG, Telefonica SA EUR Lopullinen tuottokerroin 97 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen ja lopullisen Vipu 7,03 tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan osakekorin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla Osakekorin arvonkehitys -19,0 % tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. 0 EUR 5% -5% -1-15% -2 Osakekorin arvonkehitys -25% EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -94,2 %

12 Euroopan Energiayhtiöt 2020 Osakesertifikaatti FI Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Indeksi 100 % Stoxx Europe 600 Oil & Gas Index EUR Indeksin arvonkehitys 5% -5% -1-15% -2-25% -3-35% Lopullinen tuottokerroin 200 % Osakesertifikaatin erääntymisarvo perustuu indeksin arvonkehitykseen. Indeksin arvonkehitys Lähtöarvo 336,57 lasketaan prosentuaalisena muutoksena lähtöarvon ja loppuarvon välillä. Mikäli indeksin arvonkehitys on positiivinen, sijoittajalle maksettava tuotto lasketaan kertomalla indeksin Indeksin arvo 272,42 arvonkehitys tuottokertoimella. Indeksin arvonkehitys huomioidaan 50 %:iin asti, joten suurin Indeksin arvonkehitys -19,1 % mahdollinen tuotto on 100 %. Tuoton lisäksi sijoittajalle palautetaan nimellispääoma 100 %. 100,00 % Mikäli indeksin arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, tuottoa ei makseta. Jos indeksi ei ole laskenut enempää kuin 30 %, palautetaan nimellispääoma 100 % kokonaisuudessaan. Jos indeksin arvo laskee enemmän kuin 30 %, vähennetään sijoittajalle palautettavasta pääomasta indeksin laskun verran. 72,39 % Muutos Merkintähinnasta (%) -27,61 %

13 Allokaattori 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ44DX2 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) Commerzbank Frontier 5 % Risk Control Excess Return EUR Indeksin arvonkehitys 1% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% -9% Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja Vipu 10,00 lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Lähtöarvo 240,42 että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Indeksin arvo 226,28 Indeksin arvonkehitys -5,9 % 0 EUR 44 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -95,6 %

14 Allokaattori 2020 Sijoitusobligaatio FI Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Indeksi 100 % Pääoman palautus 90 % Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) Commerzbank Frontier 5 % Risk Control Excess Return EUR Indeksin arvonkehitys 1% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% -9% Lopullinen tuottokerroin 126 % Sijoitusobligaation erääntymisarvo eräpäivänä on indeksin kehitys kerrottuna Lähtöarvo 240,42 tuottokertoimella ja lisättynä pääoman palautuksella (90 % nimellispääomasta). Indeksin arvo 226,28 Indeksin arvonkehitys -5,9 % 90,00 % 90,37 % Muutos Merkintähinnasta (%) -9,63 %

15 Euroalue vs USA tuottoero 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ44LN6 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Indeksit Euroalue: Euro STOXX 50 -indeksi USA: S&P 500 -indeksi EUR 5% -5% -1-15% -2-25% Euroalueen kehitys USA:n kehitys Tuottoero Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Euroalueen ja USA:n osake- Vipu 8,33 markkinoiden tuottoeron ja tuottokertoimen perusteella. Erääntymis- Lähtöarvo, Euroalue 3621,37 Lähtöarvo, USA 2101,49 arvo lasketaan siten, että kerrotaan tuottoero tuottokertoimella ja Indeksin arvo, Euroalue 2962,16 Indeksin arvo, USA 2052,32 nimellisarvolla. Mikäli tuottoero on nolla tai negatiivinen, warrantti Indeksin kehitys, Euroalue -18,2 % Indeksin kehitys, USA -2,3 % erääntyy arvottomana. Tuottoero -15,9 % 0 EUR 76 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -93,7 %

16 Titaanit 2019 Sijoituswarrantti DE000CZ44DX2 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) Commerzbank Absolute Return Titans II Index EUR Indeksin arvonkehitys 3% 2% 1% -1% -2% Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja Vipu 8,70 lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Lähtöarvo 98,02 että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Indeksin arvo 97,74 Indeksin arvonkehitys -0,3 % 0 EUR 489 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -57,5 %

17 Retail Giants 2018 Sijoituswarrantti CH UBS AG Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) AT&T Inc., Colgate palmolive, Johnson & Johnson, Kimberly-Clark Corp, McDonald's Corp., The Coca-Cola Company, The Procter & Gamble Company, Wal-Mart Stores Inc EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen, euron ja USA:n dollarin välisen Vipu 8,20 valuuttakurssikehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Mikäli osakekorin arvonkehitys on positiivinen, maksetaan warrantille tuottoa. Tällöin warrantin erääntymisarvo saadaan, kun Osakekorin arvonkehitys (valuutta- 16,3 % osakekorin arvonkehitys kerrotaan tuottokertoimella, nimellisarvolla sekä valuuttakurssikehityksellä. kurssikehitys huomioitu) EUR Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. 19% 14% 9% 4% Osakekorin arvonkehitys -1% EUR Muutos Merkintähinnasta (%) 21,3 %

18 Healthcare Leaders 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ44L51 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) Astrazeneca Plc, Bayer AG, Merck & Co Inc, Novartis AG, Novo Nordisk AS, Pfizer Inc, Roche Holding AG, Sanofi EUR Osakekorin arvonkehitys 6% 2% -2% -6% -1-14% Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen ja lopullisen Vipu 7,41 tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan osakekorin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla Osakekorin arvonkehitys -8,1 % tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. 0 EUR 234 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -82,7 %

19 Internet of Everything 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ44MN4 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) Alphabet Inc, Amazon.com Inc, Cisco Systems Inc, General Electric, Intel Corp, Oracle Corp, Qualcomm Inc, Symantec Corp EUR Osakekorin arvonkehitys 8% 4% -4% -8% -12% Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen, euron ja USA:n dollarin välisen Vipu 5,80 valuuttakurssikehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Mikäli osakekorin arvonkehitys on positiivinen, maksetaan warrantille tuottoa. Tällöin warrantin erääntymisarvo saadaan, kun Osakekorin arvonkehitys (valuutta- 0,4 % osakekorin arvonkehitys kerrotaan tuottokertoimella, nimellisarvolla sekä valuuttakurssikehityksellä. kurssikehitys huomioitu) Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. 37 EUR EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -24,0 %

20 Sampo & UPM Autocall 2021 Osakesertifikaatti DE000CZ44MW5 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Tarkastelupäivät , , , , , Kohdeyritykset 100 % , , , , Sampo Oyj, UPM Oyj EUR Sammon ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset Sampo Oyj, vasen UPM Oyj, oikea JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Lopullinen kuponki 8,0 % Mikäli molempien osakkeiden arvo on vähintään lähtötasolla puolivuosittaisena tarkastelupäivänä, Sampo Oyj maksetaan puolivuosittain kasvava tuotto sekä palautetaan nimellispääoma 100 % ennenaikaisena Lähtöarvo 47,24 erääntymispäivänä. Maksettava tuotto riippuu siten siitä milloin tuote erääntyy. Erääntymishetkestä ,72 riippuen tuotto on siten 8 % - 80 %. Mikäli tuote ei ole erääntynyt ennenaikaisesti tuote erääntyy eräpäivänä. Mikäli huonommin kehittynyt oske on vähintään lähtötasollaan viimeisenä UPM Oyj tarkastelupäivänä, maksetaan sijoittajalle 80 % tuotto ja palautetaan nimellispääoma 100 %. Lähtöarvo 17,55 Mikäli huonommin kehittynyt osake on alle lähtötason viimeisenä tarkastelupäivänä, mutta ei ole ,65 laskenut yli 40 % (turvapuskuri), tuottoa ei makseta ja sijoittajalle palautetaan nimellispääoma 100 %. Mikäli huonommin kehittynyt osake on laskenut yli 40 %, palautetaan sijoittajalle pääomaa seuraavan kaavan mukaan: (loppuarvo / lähtöarvo). 80,51 % Muutos Merkintähinnasta (%) -19,49 %

21 Raaka-aineyhtiöt 2019 Sijoituswarrantti DE000CZ44M27 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) Anglo American plc, ArcelorMittal S.A., Billiton plc, Boliden AB, Glencore plc, Norsk Hydro ASA, Rio Tinto plc, Voelstapine AG EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin Kehitys Tuotonlaskenta Vipu 6,67 arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen Anglo American 112,3 % 35,0 % perusteella. Osakekorin arvonkehitystä laskettaessa ArcelorMittal 38,5 % 35,0 % Osakekorin arvonkehitys 17,0 % kolmen parhaiten menestyneen osakkeen arvon- Billiton 12,5 % 12,5 % muutokset korvataan 35 prosentilla riippumatta siitä, Boliden 2,7 % 2,7 % EUR miten niiden arvot todellisuudessa kehittyvät sijoitus- Glencore 58,4 % 35,0 % EUR Muutos Merkintähinnasta (%) 0,1 % -50 % aikana. Muiden osakkeiden kehitykset huomioidaan Norsk Hydro 5,0 % 5,0 % sellaisenaan. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla Rio Tinto 3,9 % 3,9 % tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Voelstapine 6,6 % 6,6 % 150 % 100 % 50 % 0 % Osakekorin osakkeiden arvonkehitykset Anglo American ArcelorMittal Billiton Boliden Glencore Norsk Hydro Rio Tinto Voelstapine Keskiarvo 30,0 % 17,0 %

22 Uusi Eurooppa 2019 Sijoituswarrantti DE000CZ44NF8 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (7 havaintoa) CECE Composite EUR Index EUR Indeksin arvonkehitys 12% 8% 4% -4% Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja Vipu 6,25 lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Lähtöarvo 1307,54 että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Indeksin arvo 1327,64 Indeksin arvonkehitys 1,5 % 154 EUR EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -36,7 %

23 Wallstreet Alpha 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ44NQ5 Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Lähtöarvo Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen ja päättyen (13 havaintoa) Wallstreet Indeksi EUR Indeksin arvonkehitys 2% -2% INDEKSIN NYKYINEN ALLOKAATIO Lopullinen tuottokerroin 100 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Omaisuuslaji Paino Vipu 6,87 Wallstreet indeksin arvonkehityksen ja lopullisen Osakerahastot 47 % Lähtöarvo 100,00 tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo Korkorahastot 40 % lasketaan siten, että kerrotaan arvonkehitys Vaihtoehtoiset sijoitukset 10 % Indeksin arvo 99,97 tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Käteinen 3 % Indeksin arvonkehitys 0,0 % arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, 0 EUR warrantti erääntyy arvottomana. Wallstreet indeksi on dynaaminen varainhoitoindeksi, jonka painoja voidaan muuttaa kuukausittain Wallstreet Asset Managementin näkemyksen mukaan EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -20,6 %