UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 3. elokuuta 2010

Samankaltaiset tiedostot
UPM OSAVUOSIKATSAUS Q1 Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 28. lokakuuta 2010

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 28. huhtikuuta 2010

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 28. huhtikuuta 2011

UPM TILINPÄÄTÖS Jussi Pesonen Toimitusjohtaja 2. helmikuuta 2011

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q MYLLYKOSKI-YRITYSKAUPPA. Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 3. elokuuta 2011

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 26. lokakuuta 2011

UPM TILINPÄÄTÖS Jussi Pesonen Toimitusjohtaja 2. helmikuuta 2010

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja 26. huhtikuuta 2012

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM TILINPÄÄTÖS Jussi Pesonen Toimitusjohtaja 1. helmikuuta 2012

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

Ahlstrom. Tammi-syyskuu Marco Levi toimitusjohtaja. Sakari Ahdekivi talousjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q1 2009

UPM:N TILINPÄÄTÖS Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM:N PUOLIVUOSIKATSAUS Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

Ahlstrom. Tammi kesäkuu Marco Levi Toimitusjohtaja. Sakari Ahdekivi Talousjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q2 2009

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM-Kymmene Oyj Yhtiökokous 2011 Toimitusjohtajan katsaus. Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 7. huhtikuuta 2011

UPM-Kymmene Oyj Yhtiökokous 2010 Toimitusjohtajan katsaus. Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 22. maaliskuuta 2010

Ahlstrom. Tammi-maaliskuu Marco Levi Toimitusjohtaja. Sakari Ahdekivi Talousjohtaja

M-real. Osavuosikatsaus 1-2Q 2008

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

Metsä Board Osavuosikatsaus 2Q 2014

UPM:n osavuosikatsaus Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

M-real. Osavuosikatsaus 1-3Q 2008

UPM-Kymmene Oyj Yhtiökokous 2009 Toimitusjohtajan katsaus. Jussi Pesonen 25. maaliskuuta 2009

Ahlstrom Oyj Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2010

UPM:n puolivuosikatsaus Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

Osavuosikatsaus 7 9 /

Metsä Board Osavuosikatsaus 3Q 2014

SUUNNITELMA AIKAKAUSLEHTI- PAPERITEHTAIDEN PITKÄN AIKAVÄLIN KILPAILUKYVYSTÄ. Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 31. elokuuta 2011

Ahlstrom Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2008

Metsä Board Financial 2015 Tilinpäätöstiedote 2015

UPM:N UUDEN LIIKETOIMINTARAKENTEEN MUKAISET TALOUDELLISET TIEDOT

UPM:n Q osavuosikatsaus. Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q3 2009

Metsä Board Osavuosikatsaus 1Q 2014

OSAVUOSIKATSAUS

Metsä Board Osavuosikatsaus 2Q 2013

Ahlstrom Oyj Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2012

Metsä Board Tulos loka joulukuu ja vuosi 2016

OSAVUOSIKATSAUS

1/8. Suomen Posti -konsernin tunnusluvut

UPM:N TILINPÄÄTÖS Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

Metsä Board Osavuosikatsaus Q1/2016

Ahlstrom. Tammi-syyskuu Marco Levi Toimitusjohtaja Sakari Ahdekivi Talousjohtaja. Helsinki

OSAVUOSIKATSAUS

Metsä Board Osavuosikatsaus 1Q 2013

Ahlstrom Oyj Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2008

Suominen Yhtymä Oyj. Osavuosikatsaus Esitys

UPM:n tilinpäätös Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

Ahlstrom Oyj Tammi-maaliskuu 2011 osavuosikatsaus

Ahlstrom Tiekartta kohti parempaa tulosta

Metsä Board Vuositulos 2012

Osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS) noudattaen.

Suominen Yhtymä Oyj. Osavuosikatsaus Esitys Suominen yhteensä

Suominen Yhtymä Oyj. Osavuosikatsaus Esitys Suominen Yhtymä Oyj

Metsä Group Vuositulos 2015

AVAINLUVUT huhti kesä tammi kesä tammi joulu milj. euroa Muutos, % Muutos, % 2015

Ahlstrom-konsernin osavuosikatsaus Q1/2006

Q Puolivuosikatsaus

Ahlstrom. osavuosikatsaus tammi-maaliskuu Jan Lång Toimitusjohtaja. Seppo Parvi Talousjohtaja. Helsinki

Osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS) noudattaen.

Metsä Group Osavuosikatsaus 1 9/2013 Kari Jordan Pääjohtaja

AVAINLUVUT heinä syys tammi syys tammi joulu milj. euroa Muutos, % Muutos, % 2015

UPM:N OSAVUOSIKATSAUS Q Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

Suominen Yhtymä Oyj. Tulostiedote Esitys Suominen yhteensä

Osavuosikatsaus Tammi maaliskuu

Suominen Yhtymä Oyj. Osavuosikatsaus Esitys

Suominen Yhtymä Oyj. Osavuosikatsaus Esitys Suominen yhteensä

Munksjö Oyj Osavuosikatsaus Tammi kesäkuu 2014

1/8. Itella-konserni Tunnusluvut. Itella Oyj Osavuosikatsaus Q3/2008

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Jussi Pesonen Toimitusjohtaja

1/8. Itella-konserni Tunnusluvut. Itella Oyj Osavuosikatsaus Q1/2008

Suominen Yhtymä Oyj. Tulostiedote Esitys Suominen Yhtymä Oyj

MARTELA OSAVUOSIKATSAUS 1-6 / elokuuta 2012

Puolivuosikatsaus

Munksjö Oyj Osavuosikatsaus Tammi-kesäkuu 2015

SUOMINEN YHTYMÄ OYJ OSAVUOSIKATSAUS ESITYS

BIOMETSÄTEOLLISUUDEN MENESTYSTEKIJÄT. Päättäjien Metsäakatemia 29.kurssi Anu Ahola UPM-Kymmene Oyj

M-real Osavuosikatsaus 3Q 2010

AVAINLUVUT heinä-syys tammi syys tammi joulu milj. euroa

Ahlstrom Tiekartta kohti parempaa tulosta

1/8. Itella-konserni Tunnusluvut. Itella Oyj Osavuosikatsaus Q2/2008

Transkriptio:

UPM OSAVUOSIKATSAUS 21 Toimitusjohtaja Jussi Pesonen 3. elokuuta 21

21 lyhyesti Liikevoitto elpyi vahvasti taantumaa edeltäneille tasoille liikevaihto kasvoi 2 % viime vuodesta kysyntä ja toimitusmäärät kasvoivat kaikissa liiketoiminnoissa Kysyntä kasvoi ja myyntihinnat alkoivat nousta kvartaalin aikana Muuttuvat kustannukset kasvoivat EBITDA oli 353 miljoonaa euroa ja marginaali parani kolme prosenttiyksikköä 15,9 %:iin 2 UPM

Avainluvut /1 /9 /1 /9 29 Liikevaihto, milj. 2 216 1 841 4 255 3 698 7 719 Liikevaihdon kasvu (%) +2 % -23 % +15 % -23 % -18 % Käyttökate (EBITDA), milj. 353 238 641 366 1 62 Osuus liikevaihdosta, % 15,9 12,9 15,1 9,9 13,8 Liikevoitto/ -tappio ilman kertaluonteisia eriä, milj. 199 31 315-47 27 Tulos osaketta kohti ilman kertaluonteisia eriä,,29,3,44 -,24,11 Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavirrat, milj. 12 36 311 58 1 259 3 UPM

Liikevoitto vahva elpyminen taantumasta milj. 3 UPM:n liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 25 2 15 225 8,9 % 155 6,5 % 199 9, % 1 5 31 1,7 % -5 7 7 7 7 8 8 8 8 9 9 9 9 1 1-1 4 UPM

Toimitukset paranivat kaikissa liiketoiminnoissa Tarrat sekä hieno- ja erikoispaperit ylittäneet taantumaa edeltäneet tasot 11 Toimitusvolyymit, indeksoitu 7 = 1 1 9 8 7 6 5 5 UPMU 27 28 29 21 Tarrat Sanoma- ja aikakauslehtipaperit Hieno- ja erikoispaperit Sahatavara Vaneri

Paperin hinnat ovat lähteneet nousuun Euroopassa / tonni Graafisten paperien hinnat Euroopassa 8 Muutos heinä '1 / joulu '9 WFU +16% WFC +12% 7 LWC +2% 6 SC -3% 5 4 27 28 29 21 heinä News -16% Lähde: PPI 6 UPMU

Kuidun hinta kaventaa edelleen paperintuottajien marginaaleja WFU /tonni 95 Valkaistu lyhytkuitusellu (BHKP) /tonni 8 Sanomalehtipaperi /tonni 6 Kierrätyskuitu (ONP) /tonni 2 85 WFU BHKP 7 55 Sanomalehtipaperi 15 75 6 5 1 65 5 55 4 45 Kierrätyskuitu 5 45 26 27 28 29 21 WFU PIX BHKP 3 4 26 27 28 29 21 Sanomalehtipaperi 45 g/m² Kierrätyskuitu Lähteet: FOEX Indexes Ltd., PPI, RISI 7 UPM

EBITDA kehitys H1 21 vs. H1 29 Paperi heikompi, kaikki muut liiketoiminnat paransivat milj. 9 8 Sellu 7 6 5 4 366 9,9 % Energia Paperi Metsä ja sahat Tarrat Vaneri Muu toiminta 641 15,1 % 3 2 1 EBITDA H19 EBITDA H11 8 UPM

EBITDA kehitys H1 21 vs. H1 29 parannus korkeammista toimitusmääristä, kustannuskehitys tasainen milj. 9 8 7 6 5 4 366 9,9 % Toimitukset ja Uruguayn osuus Hinnat, valuutat Kiinteät kustannukset Energiakustannukset Puukustannukset Muut erät 641 15,1 % 3 2 1 EBITDA H19 EBITDA H11 9 UPM

Loppuvuoden näkymät 21 ( * milj. 9 8 7 Toimitukset ja Uruguay Puu Energia Odotukset H2 21 verrattuna H1 21: Hinnat kohoavat Toimitusmäärät kasvavat 6 5 Hinnat Kiinteät kustannukst Muut Muuttuvat kustannukset nousevat Kiinteät kustannukst 4 3 2 1 1 UPM EBITDA H19 EBITDA H11 Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan H2 21:lla H1 21:stä Nykyisten Paperin toimitusnäkymien mukaan yhtiön sellun kulutus ylittää oman tuotannon ( * Yksityskohtainen "Näkymät" osavuosikatsauksessa 21 EBITDA H21

Kassavirta käyttöpääoma kasvoi talouden elpymisen ja kausiluontoisten tekijöiden seurauksena milj. /1 /9 /1 /9 29 EBITDA 353 238 641 366 1 62 Kassavirta ennen käyttöpääoman muutosta 36 196 61 327 941 Käyttöpääoman muutos -224 139-242 355 532 Rahoituskustannukset ja maksetut verot -34-29 -57-12 -214 Liiketoiminnan nettokassavirta 12 36 311 58 1 259 Käyttöomaisuusinvestoinnit -48-65 -97-143 -236 Omaisuusmyynnit ja yritysostot 2 6 11 2 22 Kassavirta investointien jälkeen 56 247 225 457 1 45 11 UPM

Tase Velkaantumisaste parani 1 % % million 12 5 Korolliset nettovelat kasvoivat 17 milj. euroa 1 8 Tavoite: maksimi 9 % 4 5 6 4 56 55 4 3 73 3 837 2 3 5 4 5 6 7 8 9 1 3 4 5 6 7 8 9 1 Likviditeetti oli 2,1 miljardia euroa takaisinmaksut alle,6 miljardia euroa vuosina 21-11 12 UPM

Yhteenveto Liikevoitto elpyi vahvasti taantumasta ensimmäisen vuosipuoliskon aikana loppuvuoden liikevoiton odotetaan paranevan ensimmäisestä vuosipuoliskosta Saavutettu EBITDA marginaali on todiste kustannustehokkuudesta ja liiketoiminnan vipuvaikutuksesta tästä huolimatta Paperin kannattavuus on edelleen alle tavoitteiden Korkeammat hinnat ja jatkuva kustannuskontrolli ovat keskeisiä konsernin taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseksi UPM:n markkinalähtöinen liiketoimintamalli mahdollistaa läpinäkyvyyden ja kannustimet 13 UPM

LIIKETOIMINNAN AJURIT

LIIKETOIMINNAN AJURIT UPM:n tuotteiden kysyntä elpyy Euroalueen ennakoiva suhdannekuvaaja 9,7 8,1 Paperin kysynnän kasvu (%, liukuva 3 kk) 35 3 6,6 5, 3,4 1,9,3-1,2-2,8-4,3-5,9-7,4 Euroalueen ennakoiva suhdannekuvaaja Graafisten paperien kysynnän kasvu 25 2 15 1 5-5 -1-15 -2-9, 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21-25 Lähteet: Cepiprint, Cepifine, OECD 15 UPM

LIIKETOIMINNAN AJURIT Graafisten paperien kysyntä Graafisten paperien kysyntä Euroopassa +6 % ' tonnia ' tonnia 11 4 5 Aikakauslehtipaperien ja päällystetyn hienopaperin kysyntä Pohjois-Amerikassa +14 % 1 5 4 1 3 5 9 5 3 15 % 9 8 % 2 5 8 5 2 8 7 7 7 7 8 8 8 8 9 9 9 9 1 1 1 5 7 7 7 7 8 8 8 8 9 9 9 9 1 1 Lähteet: Cepiprint, Cepifine, PPPC 16 UPM

LIIKETOIMINNAN AJURIT Graafisten paperien hinnat /t 9 Eurooppa USD/t 13 Pohjois-Amerikka USD/t 13 Kiina 12 12 8 7 11 1 11 1 tuonti 9 9 6 8 8 kotimaa 5 7 7 6 6 4 5 5 3 '3 '4 '5 '6 '7 '8 '9 '1 4 '3 '4 '5 '6 '7 '8 '9 '1 4 '3 '4 '5 '6 '7 '8 '9 1Q News 45 g/m² LWC off 6 g/m² WFUr 8 g/m² SC rg 56 g/m² WFCr 1 g/m² News 48,8 g/m² LWC 59,2 g/m² WFUr off 74 g/m² SC 51,8 g/m² WFCr 88,8 g/m² WFU s 8-12 g WFC s 128-157 g Lähteet: PPI, RISI 17 UPM

LIIKETOIMINNAN AJURIT Sellun markkinahinnat USD/tonni 1 9 NBSK USD 979/t USD 92/t 8 7 6 BHKP 5 4 3 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 PIX NBSK PIX BHKP (havusellu) (lehtipuusellu) Lähteet: FOEX Indexes Ltd. 18 UPM

LIIKETOIMINNAN AJURIT Puun hinnat ovat edelleen korkealla Kuitupuun kantohinnat Suomessa, / m³ 2 19 18 Mänty 17 16 15 14 13 12 11 Koivu 6 kuukauden keskiarvo 6 kuukauden viiveellä 1 24 25 26 27 28 29 21 Lähde: Metla 19 UPM

TULOS JA TALOUDELLINEN ASEMA

Pitkäaikaisen korollisen velan lyhennykset Likviditeetti oli 2,1 miljardia euroa 3. kesäkuuta 21 milj. 1 2 - kassavarat 263 miljoonaa euroa ja käyttämättömät luottolimiitit 1 8 miljoonaa euroa 1 8 6 4 2 21 UPM 21 211 212 213 214 215 216 217 218 Luottolimiitit Lainojen takaisinmaksut 1 875 miljoonaa euroa 219-226 227 228 229 23

Investoinnit ja arvio vuodelle 21 milj. 1 8 761 Arvio 76 Poistot ja arvonalentumiset ilman liikearvon poistoa 6 4 2 229 alle 3 Strategiset investoinnit Operatiiviset investoinnit 5 6 7 8 9 1e Uruguay ja PVO yritysostot 22 UPM

Energia /21 vs. /29 Sähkön keskimääräinen myyntihinta nousi 2 % Sähkön myyntimäärät kasvoivat Vesivoiman tuotanto oli 2 % alempi milj. 1 8 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Liikevaihto, milj. /1 29 /9 236 6 4 2 36, % 36 37,9 % 44 EBITDA, M Liikevoitto, milj. ilman kertaluonteisia eriä 118 125 98 87 7 7 7 7 8 8 8 8 9 9 9 9 1 1 Keskihinta, muutos % Sähkön myynti, TWh 2 % 4,7 31 % 4,5 23 UPM

Sellu /21 vs. /29 Uruguayn toiminnot sisällytettiin selluliiketoiminta-alueeseen joulukuusta 29 alkaen Kannattavuus parani huomattavasti sellun keskimääräisten myyntihintojen ja myyntimäärien merkittävän kasvun ansiosta Puukustannukset laskivat milj. 18 16 14 12 1 8 6 4 2-2 -4-6 -8-1 7 7 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 7 7 8 8 8 8 9 9 9-45,5 % -6 9 1 35,6 % 162 1 Liikevaihto, milj. EBITDA, M Liikevoitto, milj. ilman kertaluonteisia eriä Sellutoimitukset, 1 t /1 796 319 246 1 468 /9 271-79 -153 763 24 UPM Osakkuusyhtiö Metsä-Botnia

Metsä ja sahat /21 vs. /29 Kannattavuus parani sahatavaran korkeamman keskihinnan ja toimitusmäärien vuoksi Biologisten hyödykkeiden käypä arvo hakkuilla vähennettynä nousi 5 miljoonaa euroa milj. 8 6 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 13,2 % 52 Liikevaihto, milj. /1 732 /9 694 4 2 EBITDA, M 29-3 -2-4 7 7 7 7 8 8 8 8 9 9 9-3,2 % -1 9 1 1 Liikevoitto, milj. ilman kertaluonteisia eriä Biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutos 71 5-18 21-6 Biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutos Sahatavaran toimitukset, 1 m ³ 875 729 25 UPM

Paperi /21 vs. /29 Kuitukustannukset nousivat merkittävästi Paperitoimitusten keskihinta laski 7 % Toimitusmäärät nousivat 14 % milj. 14 12 1 8 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 6,8 % 95 Liikevaihto, milj. /1 2 941 /9 2 755 6 4 EBITDA, M 147 434 2-2 -4 7 7 7 7 8 8 8 8 9 9 9 9 1 1 Liikevoitto, milj. ilman kertaluonteisia eriä Keskihinta, muutos % -122-7 % 132 2 % -6-8 -4, % -61 Paperitoimitukset, 1 t 4 741 4 164 26 UPM

Tarrat /21 vs. /29 Kannattavuus parani pääasiassa myyntimäärien kasvun ansiosta Raaka-ainekustannukset olivat hieman alemmat Toimitusmäärät kasvoivat kaikilla alueilla, erityisesti Aasiassa ja Itä-Euroopassa milj. 3 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 8,6 % 24 /1 /9 2 Liikevaihto, milj. 54 449 1 4, % 9 EBITDA, M 65 24 7 7 7 7 8 8 8 8 9 9 9 9 1 1 Liikevoitto, milj. ilman kertaluonteisia eriä 47 6-1 27 UPM

Vaneri /21 vs. /29 Tappio pieneni suurempien toimitusmäärien ja pienempien raaka-ainekustannusten ansiosta Keskimääräinen myyntihinta oli alempi lähinnä kuusituotteiden osuuden nousun takia milj. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 3 2 Liikevaihto, milj. /1 173 /9 152 1 EBITDA, M -28-1 -2 7 7 7 7 8 8 8 8 9 9 9 9 1 1-13, % -3,1 % -1-3 Liikevoitto, milj. ilman kertaluonteisia eriä Vaneritoimitukset, 1 m³ -1 322-38 274-3 28 UPM

29 UPM