Keskon osavuosikatsaus Q1/2018. Pääjohtaja Mikko Helander

Transkriptio

1 Keskon osavuosikatsaus Q1/218 Pääjohtaja Mikko Helander

2 K-ryhmä tänään #1 Suomen suurin ja Pohjois-Euroopan 3. suurin vähittäiskauppias Vähittäismyynti lähes 13 mrd Henkilöstö 42 Maksetut ja tilitetyt verot 1,2 mrd Hankinnat kotimaiselta teollisuudelta noin 4,5 mrd Maailman vastuullisin kaupan alan yritys 217 luvut 2

3 Keskeiset asiat Q1/218 Liikevaihto +3,4 %, liikevoitto +27 % ja sidotun pääoman tuotto 13,5 % Päivittäistavarakaupassa erinomainen vuoden aloitus Rakentamisessa ja talotekniikassa vuosi alkoi suunnitellusti, Venäjän toiminnot divestoitiin Autokaupan vahva kehitys jatkui 3 Luvut ovat vertailukelpoisia, jatkuvat toiminnot

4 Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat Liikevaihto, M Liikevaihdon kehitys, % +3,4 % +2,4 % Liikevoitto, M 4, 31,5 Liikevoitto, % 1,7 % 1,2 % Tulos ennen veroja, M 39,9 36,3 Tulos/osake,35,31 Sidotun pääoman tuotto, liukuva 12 kk, % 13,5 % 12,3 % Oman pääoman tuotto, liukuva 12 kk, konserni, % 1,9 % 9,6 % 4 Luvut ovat vertailukelpoisia, jatkuvat toiminnot

5 Liikevaihto Q1 kasvu vertailukelpoisesti 3,4 % M M Liukuva 12 kk Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/ Q1/218 Luvut ovat vertailukelpoisia, jatkuvat toiminnot 5

6 Liikevoitto Divestoinnit huomioiden Q1 tulosparannus 49 % M M ,5 83,8 8, Liukuva 12 kk 296,2 34, ,5 4, ,2 % 3, % 3,9 % 3,1 % 1,7 % 2,8 % 2,9 % Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/ Q1/218 4 Liikevoitto-% 6 Vertailukelpoinen liikevoitto, jatkuvat toiminnot Divestoitujen Asko ja Sotka -, K-maatalous- ja Yamarin-liiketoimintojen ja Yamahan edustuksen sekä Baltian kiinteistöjen liikevoittovaikutus Q1/17: 4,6 M

7 Sidotun pääoman tuotto 13,5 % Vertailukelpoinen, liukuva 12 kk % 3 Q1/217 Q1/218 25,9 2 2,7 23,3 21,3 1 11,5 9,6 12,3 13,5 Päivittäistavarakauppa Rakentaminen ja talotekniikka Autokauppa Konserni, jatkuvat toiminnot 7

8 Taloudellinen asema vahvistui entisestään Konserni: Omavaraisuusaste, % 49,3 47,4 Likvidit varat, M Korolliset nettovelat, M Korolliset nettovelat / käyttökate, liukuva 12 kk -,1,8 Jatkuvat toiminnot: Liiketoiminnan rahavirta, Q1, M Investoinnit, brutto, Q1, M Luvut ovat vertailukelpoisia

9 Päivittäistavarakauppa

10 Päivittäistavarakauppa Markkina Kokonaismarkkinoiden kasvu noin 5,5 %, hintakilpailu jatkui kireänä Pääsiäisen ajoittuminen sekä alkoholi- ja tupakkaveron nousu vaikuttivat markkinaan Laadun ja premium-tuotteiden merkitys kasvussa Q1 Ketju-uudistukset edenneet hyvin, myynti ja asiakasvirrat kasvaneet kaikissa K-ruokakauppaketjuissa Lähimarkkinauudistus ja Suomen Lähikaupan hankinta paransivat merkittävästi kannattavuutta Kespron kasvu ja kannattavuus vahvistuivat edelleen 1

11 Päivittäistavarakaupan liikevaihto Q1 kasvu vertailukelpoisesti 7,4 % M M Liukuva 12 kk Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/ Q1/218 11

12 Päivittäistavarakaupan liikevoitto Suomen Lähikaupan yritysosto ja onnistunut integrointi paransivat merkittävästi kannattavuutta M M , 59,4 5,5 38,7 26, Liukuva 12 kk 215,7 23, ,1 % 3,8 % 4,5 % 4,8 % 3, % 2 3,9 % 4,1 % Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/ Q1/218 Liikevoitto-% 12 Vertailukelpoinen liikevoitto

13 Lähes 6 % markkinaosuus lähimarkkinassa Suomen Lähikaupan yritysosto ja sen hyvin onnistunut integrointi Kokonaisinvestointi noin 12 M Lisämyyntiä lähes 7 M, 4 uutta K-Marketia Myynnin kasvu noin 15 % ja merkittävät synergiahyödyt Kaikki kaupat siirretty kauppiaille kesään 218 mennessä K-Market-brändi ja yhteensä yli 7 verkoston kauppaa uudistettu Laadukkaat palvelut lähimarkkinassa vahvistaneet myös K-Citymarketin myyntiä ja markkina-asemaa 13

14 Vahva panostus uuteen ruoan verkkokauppaan Ruoan verkkokaupan myynti vahvassa kasvussa Uudistetun ruoan verkkokaupan onnistunut pilotointi kahdessa pääkaupunkiseudun K-Citymarketissa Asiakkaille tarjolla K-Citymarketin laaja valikoima Kuljetukset tehokkaasti keskitetyllä K-kuljetuksella Palvelu laajenee kevään aikana Tampereelle, Turkuun, Ouluun ja Keravalle Yhteensä K-ryhmän ruoan verkkokaupan palvelujen piirissä jo yli 3 miljoonaa suomalaista 14

15 Rakentamisen ja talotekniikan kauppa

16 Rakentamisen ja talotekniikan kauppa Markkina Talouskasvu tukee markkinakehitystä, toimialan näkymät edelleen suotuisat Kylmä talvi Euroopassa vaikutti negatiivisesti markkinaan Q1 Vuosi lähti suunnitellusti liikkeelle, Q1 perinteisesti kausivaihtelusta johtuen pienin vuosineljännes Erikoiskaupan divestoinnit heikensivät ennakoidusti myyntiä ja kannattavuutta Hyvä myynnin kehitys Suomessa K-Raudalla ja Onnisella sekä Baltiassa Kesko Senukailla Ruotsin saneeraus ja verkostorakenteen muutokset Norjassa laskivat myyntiä 16

17 Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto Q1 kehitys vertailukelpoisesti -2,4 % M Rakentamisen ja talotekniikan kauppa ilman erikoiskauppaa M Erikoiskauppa Liukuva 12 kk Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/ Q1/ Luvut ovat vertailukelpoisia, jatkuvat toiminnot

18 Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevoitto Q1 perinteisesti pienin vuosineljännes M Rakentamisen ja talotekniikan kauppa ilman erikoiskauppaa M Erikoiskauppa 4,7 34,8 6,1 6,8 34,5 27,9 14,,3 13,7 5,8-2,2 3, 2,8 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18-1, -1, Liukuva 12 kk 95,2 87,2 16,2 12,1 78,9 75,1 217 Q1/218,5 % 2,9 % 3,8 % 1,5 % -,3 % 2,2 % 2,1 % Vertailukelpoinen liikevoitto, jatkuvat toiminnot Liikevoitto-% 18

19 Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevoitto Operatiivisesti tulos vakaa, divestoinnit ja kalenterivaikutukset laskivat liikevoittoa M 5,8-4,6 -,6-2,6 -,2-2,2 19 Liikevoitto Q1/17 Divestoinnit Erikoiskauppa Pääsiäinen ja myyntipäivät Muut muutokset Liikevoitto Q1/18 Vertailukelpoinen liikevoitto, jatkuvat toiminnot Divestoitujen Asko ja Sotka -, K-maatalous- ja Yamarin-liiketoimintojen ja Yamahan edustuksen sekä Baltian kiinteistöjen liikevoittovaikutus Q1/17: 4,6 M

20 Rakentamisen ja talotekniikan uudistaminen kohti kannattavampaa liiketoimintaa Uusi asiakaslähtöinen organisaatio ja vahva maakohtainen fokus Onnisen kannattavuuden parantaminen edennyt hyvin Ruotsin liiketoimintojen uudistaminen ja tehostaminen käynnissä Venäjän liiketoiminnan divestointi parantaa sidotun pääoman tuottoa Toimenpiteet liiketoiminnan kustannustehokkuuden parantamiseksi ja synergiahyötyjen saavuttamiseksi käynnissä 2

21 Autokauppa

22 Autokauppa Markkina Henkilö- ja pakettiautojen ensirekisteröinnit kasvoivat 3,3 % Koko autoteollisuutta koskeva uusi WLTP-päästömittausmenetelmä käyttöön syksyllä Q1 Vahva myynnin kasvu ja hyvä tuloskehitys Volkswagenin, Audin, SEATin ja Porschen rekisteröinnit kasvoivat markkinaa nopeammin Henkilö- ja pakettiautojen markkinaosuus 19, % (17,8 %) Uusien autojen tilauskanta +21 % 22

23 Autokaupan liikevaihto Q1 kasvu 5,8 % M M Liukuva 12 kk Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/ Q1/218 23

24 Autokaupan liikevoitto Q1 kasvu 9 % M M Liukuva 12 kk ,1 34, , 7,6 8,8 6,7 11, ,1 % 3,2 % 4,2 % 3,1 % 4,2 % 3,6 % 3,7 % Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/ Q1/218 Liikevoitto-% 24

25 Autokauppa vahvemmin K-brändin alle Jatkamme yhden yhtenäisen K-brändin rakentamista, samalla tiivistämme yhteistyötä yli toimialarajojen Muutoksella vahvistamme Keskon autotoimialan tunnettuutta K-brändi näkyy jatkossa vahvasti uusissa liikkumisen palveluissa Maahantuontiyhtiö VV-Auto Group Oy on jatkossa K Auto Oy Vähittäiskauppayhtiö VV-Autotalot Oy on jatkossa K Caara Oy 25

26 Tulevaisuuden näkymät

27 Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin jatkuvien toimintojen tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja vertailukelpoisen liikevoiton osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (4/218-3/219) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (4/217-3/218). Vertailukelpoisesti jatkuvien toimintojen liikevaihdon seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta ennakoidaan ylittävän edeltävän 12 kuukauden tason. Toteutetuista yritysjärjestelyistä johtuen Kesko-konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihdon ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden ajanjaksolla alittavan edeltävän 12 kuukauden liikevaihdon tason. Kehitykseen vaikuttaa toteutetut K-maatalous-liiketoiminnan, Asko ja Sotka huonekalukaupan sekä Yamarin-veneliiketoiminnan ja Yamaha-edustuksen divestoinnit sekä Suomen Lähikaupan yritysoston kautta tulleiden kauppojen siirtäminen kauppiaille ja kauppojen sulkemiset. Jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen liikevoiton ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden ajanjaksolla ylittävän edeltävän 12 kuukauden tason. Kuitenkin panostukset kauppojen avaamiseen ja uudistamiseen, logistiikkatoimintojen laajentamiseen sekä digitaalisiin palveluihin rasittavat osaltaan kannattavuutta ennustekaudella. Lisäksi on huomioitava, että vertailukauden liikevoittoon sisältyy 5,8 milj. euroa divestoitujen toimintojen liikevoittoa sekä pääosa Suomen Lähikaupan hankinnan myötä saavutetuista synergiahyödyistä. 27

28