Osavuosikatsaus RNR/HYK

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus RNR/HYK 1

2 Fortumin 1. vuosineljännes Strategian toteuttamisessa edettiin vahvasti Tulos parani hieman Markkinaolosuhteet heikkenivät 2

3 Strategisten toimenpiteiden toteuttaminen Birka Energin -kaupan loppuunsaattaminen Öljyn ja kaasun tuotannon keskittäminen luopuminen osuuksista Omanissa kaasukenttäosuuden hankinta Norjasta Espoon Sähkön osakkeiden myynti Luopuminen pääosasta Saksan sähkö- ja lämpöliiketoimintoja (huhtikuussa) Fortum keskittyy pohjoismaisille energiamarkkinoille luoden puitteet pitkäaikaiselle kannattavalle kasvulle Luoda johtava sähköyhtiö Hyödyntää asiakkuuksia kehittämällä merkkituotteitaja keskittämällä markkinointia Erinomainen liiketoiminnan suorituskyky Kehittää johtava öljynjalostusyhtiö joka keskittyy puhtaisiin polttoaineisiin ja korkealuokkaisiin komponentteihin Sähkönjakelua ja -myyntiä harjoittavan yhtiön ja paikallisen kaukolämpöyhtiön hankinta Suomessa (huhtikuussa) 3

4 Tulos parani hieman Liikevoitto parani 7 %:lla: 327 (307) miljoonaa Voitto ennen satunnaisia eriä nousi 9 %: 269 (246) miljoonaa Tulos per osake 0,21 (0,20) Liiketoiminnan kassavirta 325 (447) miljoonaa Nettovelka oli miljoonaa ( miljoonaa vuoden 2001 lopussa) Gearing 102 % (54 % vuoden 2001 lopussa) Sijoitetun pääoman tuotto 8,8 % (11,7 %), oman pääoman tuotto 8,5 % (11,8 %) 4

5 Markkinaolosuhteet heikkenivät Sähkönhinta pohjoismaisessa sähköpörssissä oli noin 13 % alempi kuin vastaavana ajankohtana 2001, keskimäärin noin 21,2 (24,5) megawattitunnilta. Pohjanmeren kevyen Brent-raakaöljyn hinta oli noin 18 % alempi kuin vastaavana ajankohtana 2001, keskimäärin noin $ 21,1 (25,8) tynnyriltä. Kansainväliset jalostusmarginaalit pysyivät alhaisina koko alkuvuoden, keskimäärin $ -0,2 (2,25) barrelilta. Fortum pystyi kuitenkin säilyttämään merkittävän lisämarginaalin kansainväliseen viitemarginaaliin verrattuna. 5

6 Liikevaihto M I/02 M I / 02 I / Sähkö, lämpö ja kaasu Sähkönsiirto Öljynjalostus ja markkinointi Öljyn ja kaasun tuotanto Fortum Energy Solutions Muu toiminta Eliminoinnit Konserni S&L&K Siirto Öjal Ötuot FES Muut Poist. 6

7 Liikevoitto M M I / 02 I / Sähkö, lämpö ja kaasu Sähkönsiirto Öljynjalostus ja markkinointi Öljyn ja kaasun tuotanto Fortum Energy Solutions Muu toiminta Eliminoinnit Konserni I/02 S&L&K Siirto Öjal Ötuot FES Muut Poist. 7

8 Sähkö, lämpö ja kaasu Merkittävä osa yhtiön sähköntuotannosta ja -myynnistä Pohjoismaissa (90%) Sähköntuotannossa ja -myynnissä toiseksi suurin yritys, lämmöntuottajana johtava yritys Pohjoismaissa Valtaosa CO 2 -vapaata vesi- ja ydinvoimaa sekä sähkön ja lämmön yhteistuotantoa Vuonna 2001 Fortumin myynnin osuus pohjoismaiden sähkönkulutuksesta oli 12 % Osuuksia maakaasuyhtiöissä Suomessa, Ruotsissa ja Virossa ja kaasuliiketoimintaa Isossa-Britanniassa MW Sähköntuotantokapasiteetti Suomi Ruotsi Muut maat 8

9 Lumi- ja vesivarastot Ruotsissa ja Norjassa 120 Normaali lumi- ja vesitilanne TWh Viikko 9

10 Sähkön hintakehitys Nord Pool systeemihinta, viikkokeskiarvo EUR/MWh Hinta 2001 Hinta

11 Sähkö, lämpö ja kaasu tammi-maaliskuu 2002 Birka Energi -kauppa saatiin päätökseen, konsolidoitu 100% lähtien Fortumin sähkönmyynti 15,1 (15,3) TWh, lämmönmyynti 6,2 (6,0) TWh Fortumin myymän sähkön keskihinta Pohjoismaissa parani hieman. Fortum Energien osakkeiden myynti Saksassa (huhtikuussa) Avainlukuja I/02 I/01 Liikevaihto, M Liikevoitto, M Sidottu pääoma, M Henkilöstö keskim Sidotun pääoman tuotto, % 8,0 10,8 11

12 Sähkönsiirto Sähkön alue- ja jakeluverkkosiirto ja verkosto-omaisuuden hallinta Suomessa Fortumin kokonaan omistamien tytäryhtiöiden osuus sähkön jakelusiirrosta vuonna 2001 oli 11 % ja Ruotsissa 15 % (Birka 100 %) Sähkönjakeluasiakkaiden määrä (1 000) Ruotsi Suomi Saksa Viro 12

13 Sähkönsiirto tammi-maaliskuu 2002 Jakeluverkoissa siirrettiin sähköä yhteensä 5,4 (4,8) TWh. Alueverkkosiirron määrä oli 5,0 (4,7) TWh. Espoon Sähkön osakkeiden myynti Elnovan toisenkin puolikkaan osakkeiden hankinta Avainlukuja I/02 I/01 Liikevaihto, M Liikevoitto, M Sidottu pääoma, M Henkilöstö keskim Sidotun pääoman tuotto, % 16,2 10,0 13

14 Fortum Energy Solutions Kunnossapitopalvelut voimalaitoksille ja teollisuudelle Suomessa ja Ruotsissa Yhdistetty sähkön ja lämmön tuotantoteknologia Konsernin ulkopuolisten voimalaitosten käyttöpalvelut Voimalaitosten suunnittelu ja toteutus Avainlukuja I/02 I/01 Liikevaihto, M Liikevoitto, M 1-12 Sidottu pääoma, M Henkilöstö keskim Sidotun pääoman tuotto, % 1,5-19,2 Tammi - maaliskuu 2002 Myynti kehittyi myönteisesti 14

15 Öljynjalostus ja markkinointi Markkinajohtaja Itämeren alueella korkealaatuisten ja ympäristömyötäisten öljytuotteiden valmistajana Bensiinit ja dieselöljy täyttävät tiukimmat EU-normit. Bensiiniä viedään mm. Kaliforniaan Omaa teknologiaa bensiinikomponenttien valmistamiseen $/bbl Brent Complex -jalostusmarginaali Kansainvälinen marginaali Fortumin marginaali Valmius etanolin käyttöönotolle bensiinin valmistuksessa 15

16 Raakaöljyn hintakehitys Brent, viikkokeskiarvo USD/bbl Hinta 2001 Hinta

17 Jalostusmarginaali, Brent complex viikkokeskiarvo USD/bbl Marginaali 2001 Marginaali

18 Öljynjalostus ja markkinointi tammi-maaliskuu 2002 Kansainvälinen jalostusmarginaali Luoteis- Euroopassa keskimäärin -0,2 (2,25) USD/bbl, Fortumin lisämarginaali noin kaksi dollaria Raakaöljyn ja muiden syöttöaineiden käyttö 3,2 (3,3) milj. t Öljytuotteiden toimitus Suomeen 1,9 (1,8) milj. tonnia, muihin maihin 1,2 (1,4) milj. tonnia Avainlukuja I/02 I/01 Liikevaihto, M Liikevoitto, M Sidottu pääoma, M Henkilöstö keskim Sidotun pääoman tuotto, % 13,9 12,6 Naantalin jalostamon rikinpoistoyksikön käyttöönotto 18

19 Öljyn ja kaasun tuotanto Kaupalliset öljy- ja kaasuvarat vuoden 2001 lopussa 289 milj. barrelia Tuotantokustannukset poistot mukaan lukien runsas 10 USD/bbl Maakaasun osuus tuotannosta 20 % Tuotanto keskitetään Pohjois- Eurooppaan. BOEPD Tuotantoennusteet Brage Heidrun Åsgard Oman SeverTEK

20 Öljyn ja kaasun tuotanto tammi-maaliskuu 2002 Tuotanto keskimäärin (40 500) öljyekvivalenttibarrelia päivässä, eli noin 1,7 (2,0) milj. t/v. Fortumin myymän öljyn keskimääräinen hinta 22,1 (25,8) USD/bbl ja kaasun 16,5 (21,8) USD/boe Sopimus Omanin kenttäosuuksien myynnistä helmikuussa Avainlukuja I/02 I/01 Liikevaihto, M Liikevoitto, M Sidottu pääoma, M Henkilöstö keskim Sidotun pääoman tuotto, % 5,7 15,6 Mikkel -kaasu- ja kondensaattikentän 7 % osuuden osto maaliskuussa 20

21 Tuloslaskelma M I / 02 I / Liikevaihto Kulut Liikevoitto Nettorahoituskulut Voitto ennen satunnaisia eriä Satunnaiset erät Voitto ennen veroja Välittömät verot Vähemmistöosuus Tilikauden voitto Tulos/osake (EUR) 0,21 0,20 0,57 21

22 Tase M Pysyvät vastaavat Vaihtuvat vastaavat Vastaavaa Oma pääoma Vähemmistöosuus Korolliset velat Korottomat velat Vastattavaa Velkaantumisaste, (%) Velkaantumisaste, (%) 1) Omavaraisuusaste, (%) Oma pääoma/osake (EUR) 6,48 6,26 6,49 1) Fortum Capital Ltd:n vähemmistöosuus on mukana veloissa 22

23 Kassavirtalaskelma M I / 02 I / Liiketoiminnan kassavirta Käyttöomaisuuslisäys Käyttöomaisuuden myyntitulot Muiden sijoitusten muutos Kassavirta ennen rahoitusta Lainojen nettomuutos Osingonjako Muut rahoituserät Rahoituksen kassavirta Likvidien varojen muutos lisäys (+), vähennys (-)

24 Tunnusluvut Sijoitettu pääoma (kauden lopussa), M Korollinen nettovelka (kauden lopussa), M Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, M Kassavirta ennen rahoitusta, M Sijoitetun pääoman tuotto, % 8,8 11,7 8,7 Oman pääoman tuotto, % 8,5 11,8 8,3 Velkaantumisaste, % Velkaantumisaste, % 1) Henkilöstö keskimäärin ) Fortum Capital Ltd:n vähemmistöosuus on mukana veloissa 24

25 Lähiajan näkymiä Nord Poolin sähkön systeemihinta ja futuurit viikkokeskiarvo EUR/MWh Hinta 2001 Hinta 2002 Futuurit

26 Lähiajan näkymiä Raakaöljyn hintakehitys Brent, viikkokeskiarvo Hinta 2001 Hinta 2002 Futuurit 2002 ( ) Kansainvälinen jalostusmarginaali oli vuoden ensimmäisellä neljänneksellä nollan tuntumassa, huhtikuussa tilanne on selvästi parantunut. Fortumin lisämarginaalin arvioidaan pysyvän edellisvuosien tasolla. 26

27 Painopisteitä vuonna 2002 Fortumin ja Birka Energin toimintojen onnistunut transformaatio Keskittyminen kassavirtaan ja velkojen vähentämiseen Sovitut divestoinnit yhteensä 1,1 miljaria Omien osakkeiden myynti Joulukuu M Öljyosuudet Omanissa Helmikuu M Säiliöalus ja muuta Helmikuu M Espoon Sähkön osakkeet Maaliskuu M Fortum Energie GmbH Huhtikuu M Jatkuva toimintojen uudelleenorganisointi Kilpailukyvyn parantaminen 27

28 28