Componenta Oyj Osavuosikatsaus

Transkriptio

1 Componenta Oyj Osavuosikatsaus Heikki Lehtonen toimitusjohtaja Componenta 2

2 Tuloslaskelma Me Q1-Q2/212 Q1-Q2/211 Muutos Tilauskanta % Liikevaihto % Käyttökate, ilman kertaluonteisia eriä 27,3 28,8-5 % Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä 19,1 19,2-1 % Nettorahoituskulut -14,8-11,9 24 % Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä 4,3 7,3-42 % Kertaluonteiset erät -,2-3,1-94 % Tilikauden tulos 2,3 3,3-32 % Tulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä, e,7,29-76 % Liiketoiminnan nettorahavirta 5,6-1,3 n/m Kapasiteetin käyttöaste, % n/m Rahavarat ja käyttämättömät luottositoumukset %

3 Q2/212 lyhyesti Me Q2/212 Q2/211 Muutos Liikevaihto % Käyttökate, ilman kertaluonteisia eriä 12,8 15,5-17 % Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä 8,9 1,7-17 % Nettorahoituskulut -7,4-6,6 12 % Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä 1,4 4,1-65 % Kertaluonteiset erät -,2 -,6-83 % Tilikauden tulos -,3 2,5 n/m Tulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä, e -,4, % Liiketoiminnan nettorahavirta,3 5,3 n/m Kapasiteetin käyttöaste, % n/m

4 Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) -1 % Me Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12

5 Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin 27 - Q2/ Liikevaihto Rullaava liikevaihto Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Liikevaihto vuosineljänneksittäin, Me Rullaava liikevaihto 12 kk, Me

6 Tuloslaskelman eroanalyysi ilman kertaluonteisia eriä Q1-Q2/212 vs. Q1-Q2/211 Me Q1/212 Q1/211 Ero Q2/212 Q2/211 Ero Liikevaihto 15,4 144,1 4 % 156,4 156,5 % Tuotannon arvo 154,3 15, 3 % 158,5 159,1 % Materiaalit -62,8-61,5 2 % -64,9-64,4 1 % Muuttuvat palkat ja ulkopuoliset palvelut Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -33, -33,6-2 % -36,7-36,1 2 % -44,1-41,6 6 % -44,1-43, 3 % Kulut yhteensä -139,8-136,7 2 % -145,7-143,6 1 % Käyttökate 14,5 13,3 9 % 12,8 15,5-17 %

7 Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä Me 5 5 Me -2.5 I II III IV I II III IV % 212 %

8 Tunnusluvut Omavaraisuusaste, pääomalaina omana pääomana, % 23,5 22,5 17,5 Oman pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % 7, 18,7 5,1 Oman pääoman tuotto, % 6,5 1,7-5,8 Sijoitetun pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % 12,2 13,1 1,2 Sijoitetun pääoman tuotto, % 12, 11,1 7,8 Korolliset nettovelat, pääomalaina omana pääomana, Me 183,5 195,8 27,5 Net gearing, pääomalaina omana pääomana, % 167, 28,8 271,2 Tilauskanta, Me 99,9 111,2 99,5 Tuotannolliset investoinnit, Me 9,7 7,4 21,8 Henkilöstö kauden lopussa, ml. vuokratyövoima

9 Omavaraisuusaste, % % Pääomalaina omana po:na Pääomalaina velkana

10 Rahavirtalaskelma Me 1-6/ / /211 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja 27,6 27,5 42,2 Käyttöpääoman muutokset -6,6-18,5-1, Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 2,9 9, 32,2 Liiketoiminnan nettorahavirta 5,6-1,3 3,6 Investointien nettorahavirta -1,3-7, -12,7 Rahoituksen nettorahavirta,3 4,2 41, Rahavarojen muutos -4,4-4,1 31,

11 Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys Me -5-1 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/

12 Harkkorauta- ja kierrätysteräsindeksit

13 Valuuttakurssien muutokset Turkin liira Daily QEURTRY= Line, QEURTRY=, Ask(Last) 3/7/212, SMA, QEURTRY=, Ask(Last), 9 3/7/212, /6/211-2/7/212 (UTC) Price TRY Q3 211 Q4 211 Q1 212 Q Lähde: Reuters

14 Talouden indikaattorit

15 Teollisuuden ostopäälliköiden indeksit PM PR QM QR RM RR SM SR OMNOJMSJPM OMNOJMRJPN OMNOJMQJPM OMNOJMPJPN OMNOJMOJOV OMNOJMNJPN OMNNJNOJPN OMNNJNNJPM OMNNJNMJPN OMNNJMVJPM OMNNJMUJPN OMNNJMTJPN OMNNJMSJPM OMNNJMRJPN OMNNJMQJPM OMNNJMPJPN OMNNJMOJOU OMNNJMNJPN OMNMJNOJPN OMNMJNNJPM OMNMJNMJPN OMNMJMVJPM OMNMJMUJPN OMNMJMTJPN OMNMJMSJOU OMNMJMRJPM OMNMJMQJPM OMNMJMPJPN OMNMJMOJOU OMNMJMNJPN OMMVJNOJPN OMMVJNNJPM OMMVJNMJPN OMMVJMVJPM OMMVJMUJPN OMMVJMTJPN OMMVJMSJPM OMMVJMRJPN OMMVJMQJPM OMMVJMPJPN OMMVJMOJOU OMMVJMNJPN OMMUJNOJPN OMMUJNNJPM OMMUJNMJPN OMMUJMVJPM OMMUJMUJPN OMMUJMTJPN OMMUJMSJPM OMMUJMRJPN OMMUJMQJPM OMMUJMPJPN OMMUJMOJOV OMMUJMNJPN OMMTJNOJPN OMMTJNNJPM OMMTJNMJPN OMMTJMVJPM OMMTJMUJPN OMMTJMTJPN OMMTJMSJPM OMMTJMRJPN OMMTJMQJPM OMMTJMPJPN OMMTJMOJOU OMMTJMNJPN OMMSJNOJPN OMMSJNNJPM OMMSJNMJPN OMMSJMVJPM OMMSJMUJPN OMMSJMTJPN OMMSJMSJPM OMMSJMRJPN OMMSJMQJPM OMMSJMPJPN OMMSJMOJOU OMMSJMNJPN ~ääé=rm=z=í~~åíìã~ rp=fpj br=ot=j~êâáí rh=j~êâáí `Üáå~=j~êâáí fåçá~=j~êâáí i ÜÇÉW=qÜçãëçå=oÉìíÉêë=a~í~ëíêÉ~ã=PK=ÜÉáå âììí~=omno

16 CDS-indeksi Weekly QITEXO5Y= Line, QITEXO5Y=, Last Quote(Last) 8/7/212, /1/27-29/7/212 (GMT) Price EUR 1, Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Lähde: Reuters

17 Myynnin ja tilauskannan kehitys

18 Myynnin jakautuminen Myynti markkina-alueittain Q1-Q2/212 Myynti liiketoimintasegmenteittäin Q1-Q2/212 Italia 5 % Muu Eurooppa 4% Muut maat 7 % Saksa 19 % Ranska 7 % Me Suomi 8 % Benelux 8 % Ruotsi 18 % 4 2 Turkki Suomi Hollanti Ruotsi Muu liiketoiminta UK 1 % Turkki 14 %

19 Myynti asiakastoimialoittain Q1 - Q2/212 Raskaat ajoneuvot Rakennus- ja kaivosteollisuus Koneenrakennus Maatalouskoneteollisuus Autoteollisuus 27 % (28 %) 25 % (23 %) 19 % (19 %) 16 % (13 %) 14 % (16 %)

20 Raskaan ajoneuvoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta +1 % Vertailukelpoinen myynti raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q2/212 laski -2 %

21 Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys Componentan toimitukset raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q1-Q2/212 Volvo Groupin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa tammi - toukokuussa 212 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa tammi - toukokuussa % -16 % -8 % Lähde: Volvon verkkosivut, ACEA

22 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) QM=MMM VRB PR=MMM TRB PM=MMM RRB OR=MMM PRB OM=MMM NRB NR=MMM JRB NM=MMM JORB R=MMM JQRB M JSRB 23 q^j=mujmv ebi=mujmv j^^=mujmv ere=mujmv qlr=mujmv hbp=mujmv ebf=mujmv bil=mujmv pvv=mujmv ilh=mujmv jô=mujmv glr=mujmv q^j=mvjnm ebi=mvjnm j^^=mvjnm ere=mvjnm qlr=mvjnm hbp=mvjnm ebf=mvjnm bil=mvjnm pvv=mvjnm ilh=mvjnm jô=mvjnm glr=mvjnm q^j=nmjnn ebi=nmjnn j^^=nmjnn ere=nmjnn qlr=nmjnn hbp=nmjnn ebf=nmjnn bil=nmjnn pvv=nmjnn ilh=nmjnn jô=nmjnn glr=nmjnn q^j=nnjno ebi=nnjno j^^=nnjno ere=nnjno qlr=nnjno Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA

23 Rakennus- ja kaivosteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta -34 % Vertailukelpoinen myynti rakennus- ja kaivosteollisuudelle Q2/212 kasvoi +1 %

24 Koneenrakennusteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta +4 % Vertailukelpoinen myynti koneenrakennusteollisuudelle Q2/212 kasvoi +3 %

25 Maatalouskoneteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta +9 % Vertailukelpoinen myynti maatalouskoneteollisuudelle Q2/212 kasvoi +2 %

26 Autoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta -33 % Vertailukelpoinen myynti autoteollisuudelle Q2/212 laski -14 %

27 Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) N=UMM=MMM PMB N=RMM=MMM OMB N=OMM=MMM NMB VMM=MMM MB SMM=MMM JNMB PMM=MMM JOMB M JPMB q^j=mujmv ebi=mujmv j^^=mujmv ere=mujmv qlr=mujmv hbp=mujmv ebf=mujmv bil=mujmv pvv=mujmv ilh=mujmv jô=mujmv glr=mujmv q^j=mvjnm ebi=mvjnm j^^=mvjnm ere=mvjnm qlr=mvjnm hbp=mvjnm ebf=mvjnm bil=mvjnm pvv=mvjnm ilh=mvjnm jô=mvjnm glr=mvjnm q^j=nmjnn ebi=nmjnn j^^=nmjnn ere=nmjnn qlr=nmjnn hbp=nmjnn ebf=nmjnn bil=nmjnn pvv=nmjnn ilh=nmjnn jô=nmjnn glr=nmjnn q^j=nnjno ebi=nnjno j^^=nnjno ere=nnjno qlr=nnjno Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA

28 Tarjoukset ja uusmyynti Kuukausittaiset tarjoukset > 1 e Konsernin tekemät tarjoukset ovat pysyneet korkealla tasolla. Myös Componentan uusmyynti kehittyi vuoden 212 katsauskauden aikana hyvin

29 Liiketoimintasegmenttien kehitys

30 Turkin toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Me I II III IV Me I II III IV OMNN OMNO OMNN=B OMNO=B % Me Q1-Q2 212 Q1-Q2 211 Muutos Tilauskanta 46,5 53,8-14 % Liikevaihto 146,5 14,5 4 % Liikevoitto 15,8 16,8-6 % Turkin toimintojen liikevoittoon toisella vuosineljänneksellä vaikuttivat negatiivisesti pääosin edellisvuotta korkeammat energiakulut, Turkin liiran vahvistuminen sekä kohonneet raaka-aineiden aluehinnat. Henkilöstö %

31 Suomen toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Me Me -1 f ff fff fs -4 % I II III IV OMNN OMNO OMNNB OMNOB Me Q1-Q2 212 Q1-Q2 211 Muutos Tilauskanta 18,8 16,3 16 % Liikevaihto 57,2 6,7-6 % Liikevoitto 1,7 -,8 n/m Suomen toimintojen liikevoitto parani selvästi edellisvuodesta lähinnä kahden tappiota tuottaneen yksikön vuoden 211 lopussa tapahtuneen lopetuksen ja myynnin johdosta. Henkilöstö %

32 Hollannin toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Me Me -4-8 f ff fff fs -4-8 % I II III IV OMNN OMNO OMNNB OMNOB Me Q1-Q2 212 Q1-Q2 211 Muutos Tilauskanta 16,1 21, -23 % Liikevaihto 61,5 57,4 7 % Liikevoitto 1,1 1,3-12 % Hollannin toimintojen liikevoitto heikkeni edellisvuodesta toisella vuosineljänneksellä tapahtuneiden tuotantokatkosten ja kasvaneiden kunnossapitokulujen johdosta Heerlenin valimossa. Henkilöstö %

33 Ruotsin toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Me I II III IV Me 2 1 I II III IV OMNN OMNO OMNN=B OMNO=B 6 3 % Me Q1-Q2 212 Q1-Q2 211 Muutos Tilauskanta 26,9 22,9 17 % Liikevaihto 67,7 64,8 4 % Ruotsin toimintojen liikevoitto katsauskaudella supistui edellisvuodesta lähinnä korkeampien rahtikulujen sekä huonomman tuottavuuden johdosta. Liikevoitto 1, 2,7-64 % Henkilöstö %

34 Näkymät

35 Toimintaympäristö 212 Kysyntänäkymät epävarmat Kuorma-autoteollisuuden kysyntänäkymät ovat edelleen epävarmat kolmannen vuosineljänneksen alussa. Componentan raskaat ajoneuvot -asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 1 % edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa korkeampi. Kysynnän odotetaan kehittyvän positiivisesti loppuvuoden ja vuoden 213 aikana johtuen usean vuoden jatkuneesta uusien kuorma-autojen alhaisesta rekisteröintitasosta, mikä on johtanut kuorma-autokannan vanhenemiseen. Lisäksi vuoden 214 alussa Euroopassa voimaan tulevien uusien ympäristömääräysten odotetaan lisäävän kysyntää. Kysyntä jatkuu suotuisana Componentan rakennus- ja kaivosteollisuus -asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 34 % edellisvuotta alhaisemmalla tasolla. Suurimmat asiakkaat ovat aloittaneet varastotasojen pienentämisen, mutta tuotannon odotetaan normalisoituvan loppuvuodesta. Kokonaismarkkinoiden odotetaan kuitenkin kasvavan kuluvana vuonna

36 Toimintaympäristö 212 Kysyntä samalla tasolla Componentan koneenrakennus-asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 4 % edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Koneenrakennusteollisuuden kysynnän odotetaan pysyvän edellisen vuoden tasolla. Kysyntä kasvaa Componentan maatalouskoneet -asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 9 % korkeammalla tasolla verrattuna edelliseen vuoteen. Maatalouskoneiden kysynnän arvioidaan kasvavan vuodesta 211 lähinnä suhteellisen korkealla tasolla olevien ruoan hintojen vuoksi. Markkinoiden odotetaan kasvavan 5-1 % vuonna 212. Kysyntä laskee Componentan autoteollisuus-asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 33 % edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa alemmalla tasolla. Autoteollisuuden kysynnän Euroopassa arvioidaan laskevan 3-1 % vuonna

37 Componentan näkymät vuodelle 212 Componentan näkymät vuodelle 212 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Componentan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 1 % edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa alhaisemmalla tasolla. Koko vuoden 212 liikevaihdon odotetaan pysyvän edellisen vuoden tasolla tai kasvavan hieman. Toteutuneiden hinnankorotusten ja kolmen tappiollisen yksikön lopettamisen johdosta liikevoiton odotetaan paranevan selvästi. Vaikka katsauskauden liikevoitto oli edellisen vuoden tasolla, niin kuluvan vuoden jälkimmäisen vuosipuoliskon odotetaan olevan edellisvuotta parempi. Vertailuvuoden liikevoittoa rasittivat Turkin Orhangazin laatuvirheet ja raaka-ainelisien piiriin kuulumattomien raaka-aineiden hintojen nousu. Tuloksen rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan merkittävästi ottaen huomioon vertailukelpoisen luvun alhaisen tason. Liiketoiminnan nettorahavirran odotetaan paranevan selvästi ja käyttöpääoman muutosten säilyvän maltillisina. Vuoden 212 tuotannollisten investointien arvioidaan olevan noin 15 Me

38