TAMMI-JOULUKUU Heikki Malinen, toimitusjohtaja

Transkriptio

1 TAMMI-JOULUKUU Heikki Malinen, toimitusjohtaja

2 ESITYKSEN PÄÄKOHDAT Tammi-joulukuu 21 lyhyesti Strategian toteutus Merkittävä EPC sopimus allekirjoitettiin Osinkoesitys Näkymät Q3 OSAVUOSIKATSAUS 2

3 TAMMI-JOULUKUU 21 LYHYESTI Tilauskanta oli 8,3 % korkeampi kuin vuoden 29 lopussa Kasvoi erityisesti Teollisuus-liiketoimintaryhmässä Saadut tilaukset korkeammalla tasolla kuin vuonna 29 Liikevaihto suhteellisen vakaa verrattuna vuoteen 29 Liiketoiminnan kannattavuus edelleen epätyydyttävä Vuoden 211 näkymät paranevat Q3 OSAVUOSIKATSAUS 3

4 14 12 Teollisuustuotanto, kk, tammikuu 27 marraskuu 21 Inex (25=1) Suomi Kiina Venäjä 1 8 USA Euro16 Saksa Kapasiteetin käyttöaste (tehdasteollisuus), vuosineljänneksittäin, Q1/27 Q4/21 Index (2=1) Saksa 8 Euro16 75 USA EU (up to November 21) Suomi Lähde: Eurostat, Federal Reserve Bank of St. Louis) Q3 OSAVUOSIKATSAUS 4

5 KONSERNIN LIIKEVAIHTO 1-12/21 (1-12/29) MEUR ,5 681, /5 1-12/6 1-12/7 1-12/8 1-12/9 1-12/9 1-12/1 Q3 OSAVUOSIKATSAUS 5

6 KONSERNIN LIIKEVAIHTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN MEUR ,5 186, 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 Q3 OSAVUOSIKATSAUS 6

7 KONSERNIN LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN JA ALUEITTAIN 1-12/21 (1-12/29) Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin Liikevaihto alueittain Liikkeenjohdon konsultointi 11 %(1) Vesi & ympäristö 12 % (13) Energia 25 %(26) Etelä-Amerikka 11 % (7) Muut 5 % (5) Pohjoismaat 28 % (29) Pohjois-Amerikka 4 % (3) Kaupunki & liikenne 29 % (27) Teollisuus 23 %(24) Aasia 7 % (8) Muu Eurooppa 45 % (48) Q3 OSAVUOSIKATSAUS 7

8 KONSERNIN LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI 1-9/21 (1-9/29) MEUR % 1 5 % 9 45 % 8 4 % 7 35 % 6 3 % % 2 % Liikevoitto Liikevoitto-% ,5 17,3 11,6 5,8 15 % 1 % 5 % /5 1-12/6 1-12/7 1-12/8 % 3,3% 2,5% 1,7%,9% Pois lukien kertaerät Mukaan lukien kertaerät -5 % 1-12/9 1-12/9 1-12/1 1-12/9 1-12/1 Q3 OSAVUOSIKATSAUS 8

9 LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN 1-12/21 (1-12/29), ilman kertaluonteisia eriä 2,3% (1,8%) 2,4% (6,%) 1,7 1,9 (1,2) MEUR (5,1) MEUR Liikkeenjohdon konsultointi Vesi & ympäristö Kaupunki & liikenne Teollisuus Energia 9,4% (8,4%) 18,5 (15,5) MEUR MEUR (-3,5) -6,3-3,9% (-2,2 %) 3,7% (4,5%) -8, -6, -4, -2,, 2, 4, 6,4 (7,8) MEUR 6, 8, 1, 12, 14, 16, 18, 2, Q3 OSAVUOSIKATSAUS 9

10 KONSERNIN LIIKEVOITTO JA MARGINAALI VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN MEUR 14 7,3% 7 % 12 13,5 6 % 1 5 % 8 6 3,3% 6,1 4 % 3 % Liikevoitto Liikevoitto-% 4 2 % 2 1 % /9 4-6/9 7-9/9 Pois lukien kertaerät 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 Mukaan lukien kertaerät 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 % -1 % Q3 OSAVUOSIKATSAUS 1

11 KONSERNIN TILAUSKANTA LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN MEUR ,8 539,1 543,7 526,2 485, Liikkeenjohdon konsultointi Vesi & ympäristö Kaupunki & liikenne Teollisuus Energia 1 12/27 12/28 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 Q3 OSAVUOSIKATSAUS 11

12 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 5 % 45 % 4 % 35 % 3 % 25 % 2 % 15 % 1 % 5 % % 2,6 % end 21 Q3 OSAVUOSIKATSAUS 12

13 KASSAVIRTA MEUR Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta * ,1-29, /1 Q3 OSAVUOSIKATSAUS 13

14 NETTOVELAT, OMA PÄÄOMA & VELKAANTUMISASTE MEUR Velkaantumisaste 9 % 187,1 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 3,5 % % -1 % 6,5-2 % -3 % -4 % -5 % end 21 Oma pääoma Nettovelat Velkaantumisaste-% Q3 OSAVUOSIKATSAUS 14

15 STRATEGIAN TOTEUTUS Q3 OSAVUOSIKATSAUS 15

16 KOHTI VISIOTA Ensimmäiset toimenpiteet kasvun vauhdittamiseksi Liikkeenjohdon konsultoinnissa uuden liiketoimintaryhmän integrointi ja muutos alueellinen toimintamalli Konserninlaajuinen Suuret projektit - toiminto perustettu Pöyryn suurten projektien maailmanlaajuisten hankintaprosessien ja voimavarojen yhtenäistäminen ja valvonta Projektitoimiston (Project Office) lanseeraaminen Projektinjohtokoulutus Urapolkuohjelmat Pöyry Way -toimintatapa konsepti ja periaatteet kommunikoitiin henkilöstölle syksyllä 21 uudistetut toimintaperiaatteet (Code of Conduct) Konserninlaajuinen toiminnan tehostamisohjelma lanseerattiin vuosille aloitettiin Suomesta tavoitteena vuositasolla 15 miljoonan euron liikevoiton parannus vuoden 21 lopussa oli toteutettu noin kaksi kolmasosaa toimenpiteistä säästöt arvioidaan saavutettavan täysimääräisesti vuoden 211 loppuun mennessä Q3 OSAVUOSIKATSAUS 16

17 MERKITTÄVÄ EPC KOKONAISTOIMITUSSOPIMUS ALLEKIRJOITETTIIN Projekti kartonkitehtaan laajennus Três Barrasissa, Santa Catarinan osavaltiossa Brasiliassa Asiakas MWV Rigesa Ltda., Brasilia MeadWestvacon (USA) tytäryhtiö Toimeksianto EPC Open Book -kokonaistoimitus tehtaan päälaiteosastojen yhdistämisestä kokonaistoimituksen toteutuksen EPCM-palvelut muut asiakkaan projektissa tarvitsemat projektinjohtopalvelut Arvo noin BRL 325 miljoonaa (noin 144 miljoonaa euroa) suurin osa muodostuu EPC Open Book BOP sopimuksesta Projektin aloitus sopimukset allekirjoitettu /EPC OB:hen liittyvä aloitusilmoitus Q1/211 aikana Tulosvaikutus painottuu projektin loppupuolelle Q3 OSAVUOSIKATSAUS 17

18 OSINKOESITYS Q3 OSAVUOSIKATSAUS 18

19 OSINKO EUR 1,4 1,2 1 n.a. 1 % 9 % 8 % 7 %,8,6,4 6 % 5 % 4 % 3 % Tulos/osake Osinko Osinkosuhde,2,,1* % 1 % % *Hallituksen esitys Q3 OSAVUOSIKATSAUS 19

20 NÄKYMÄT Q3 OSAVUOSIKATSAUS 2

21 MARKKINANÄKYMÄT VUODELLE 211 Monet talousindikaattorit viittaavat siihen, että maailmantalous on palaamassa kasvuuralle pitkähkön laskusuhdanteen jälkeen. Silti esimerkiksi Euroopassa maiden välillä on talousnäkymien suhteen suuria eroja. Pöyryn liiketoiminnalle relevanteilla energia- ja teollisuusaloilla pitkän aikavälin kysyntään vaikuttavat perustekijät ovat vakaalla pohjalla. Teollisuussektoreilla kysyntä keskittyy enenevässä määrin kehittyville markkinoille. Useat globaalit megatrendit tukevat liikenne- ja kiinteistöinvestointeja markkinoilla, joilla Pöyry toimii, ja investointiaktiviteetin odotetaan yleisesti jatkuvan vakaana tai kasvavan. Vedenjakelu- ja sanitaatiosegmentissä julkisen sektorin investointien odotetaan pysyvän Euroopassa vaatimattomina. Vesi- ja ympäristöalan osaamiseen kohdistuvan peruskysynnän odotetaan kuitenkin luovan kysyntää Pöyryn tarjoamille palveluille. Liikenneprojekteissa julkisen sektorin ja julkisen ja yksityisen sektorin partnership investointien odotetaan jatkuvan keskipitkällä aikavälillä. Talousympäristön kohenemisen odotetaan lisäävän liikkeenjohdon konsultointipalvelujen kysyntää. Q3 OSAVUOSIKATSAUS 21

22 NÄKYMÄT VUODEN 211 ENSIMMÄISELLE VUOSIPUOLISKOLLE KONSERNI: Pöyryn liiketoiminta perustuu pääosin asiakkaiden uusiin investointeihin, ja suurin osa liiketoiminnasta on myös luonteeltaan jälkisyklistä. Asiakkaiden investointipäätösten ajoitusta ja projektien aloitusajankohtaa on vaikea arvioida. Näiden epävarmuustekijöidenvuoksi Pöyryn tulosennuste annetaan vain vuoden 211 ensimmäiselle vuosipuoliskolle. Konsernin liikevaihdon odotetaan kasvavan vuoden 211 ensimmäisellä vuosipuoliskolla verrattuna vuoden 21 vastaavaan ajankohtaan. Konsernin vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan merkittävästi vuoden 211 ensimmäisellä vuosipuoliskolla verrattuna vuoden 21 vastaavan ajankohdan liikevoittoon ilman uudelleenjärjestelykuluja. Pöyry päivittää tulosennustetta heti kun tarkempaa tietoa on saatavilla. LIIKETOIMINTARYHMÄT: Parhaat edellytykset liikevaihdon kasvulle ovat Energia- ja Liikkeenjohdon konsultointi -liiketoimintaryhmissä. Liikevaihdon odotetaan kasvavan myös Teollisuusliiketoimintaryhmässä. Kaupunki ja liikenne- sekä Vesi ja ympäristö -liiketoimintaryhmien liikevaihdon odotetaan pysyvän vakaana. Energia-, Teollisuus-, ja Liikkeenjohdon konsultointi - liiketoimintaryhmien liikevoiton odotetaan paranevan merkittävästi, ottaen huomioon vertailuajankohdan matalat luvut. Vesi ja ympäristö -liiketoimintaryhmän liikevoiton odotetaan paranevan ja Kaupunki ja liikenne -liiketoimintaryhmän liikevoiton arvioidaan pysyvän vakaana. Q3 OSAVUOSIKATSAUS 22

23 KIITOS. Q3 OSAVUOSIKATSAUS 23

24 LIITTEET Q3 OSAVUOSIKATSAUS 24

25 OSINKOTIETOJA Q3 OSAVUOSIKATSAUS 25

26 OSINGONMAKSU* Osakokohtainen osinko:,1 euroa (29:,1) Osingot yhteensä: 5,9 miljoonaa euroa Osinko irti: Täsmäytyspäivä: Osingonmaksupäivä: *Hallituksen esitys Q3 OSAVUOSIKATSAUS 26

27 KATSAUS LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN Q3 OSAVUOSIKATSAUS 27

28 ENERGIA Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR 1-3/8 4-6/8 7-9/8 1-12/8 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/ Tilauskanta Liikevaihto + Tilauskanta 7,1 % korkeampi kuin vuoden 29 lopussa + Hyvä tilauskanta tuki liikevaihtoa EPC-projektit Filippiineillä lykkäytyneet edelleen Investointipäätökset etenevät hitaasti Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, 1-3/9 4-6/9 Pois lukien Kertaerät 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 Mukaan lukien kertaerät 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % Liikevoitto Liikevoitto-% Q4-liikevoittomarginaali ennen kertaluonteisia eriä 8,4% (2,7%) + Onnistuneet uudelleenjärjestelytoimenpiteet paransivat kannattavuutta + Toimenpiteet heikosti kannattavien yksiköiden tuloksen parantamiseksi jatkuvat Q3 OSAVUOSIKATSAUS 28

29 TEOLLISUUS Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR 1-3/8 4-6/8 7-9/8 1-12/8 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/ Tilauskanta Liikevaihto + Tilauskanta 67,9 % korkeampi kuin vuoden 29 lopussa + Liikevaihto kasvoi selvästi kausiluonteisesti hiljaisesti Q3:sta Ei suuria projekteja tilauskannassa; saadut tilaukset pääsoin pienempiä toimeksiantoja Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 3, 2, 1,, -1, -2, -3, -4, -5, -6, Pois lukien Kertaerät 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 Mukaan lukien kertaerät 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 1 % 5 % % -5 % -1 % -15 % -2 % Liikevoitto Liikevoitto-% + Q4-liikevoittomarginaali ennen kertaluonteisia eriä,2 % (-15,8) + Kasvanut liikevaihto ja kapasiteetin käyttöasteen nousu vuosineljänneksen paransivat kannattavuutta Kannattavuuden parantaminen on vaatinut merkittäviä uudelleenjärjestelyjä Q3 OSAVUOSIKATSAUS 29

30 KAUPUNKI & LIIKENNE 25 2 Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR 6 5 Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 12, 1, Pois lukien Kertaerät Mukaan lukien kertaerät 2 % 18 % 16 % /8 4-6/8 7-9/8 1-12/8 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 + Tilauskanta vakaa + Q4 liikevaihto selvästi kausiluonteisesti hiljaisesta Q3:sta Tilauskanta Liikevaihto 8, 6, 4, 2,, 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 14 % 12 % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % % Liikevoitto Liikevoitto-% Q4-liikevoittomarginaali ennen kertaluonteisia eriä 18,1 % (9,) + Q4:n huomattavasti parantunut liikevoitto liittyy suuresta pitkäkestoisesta projektista kirjattuun liikevoittoon asiakas on toimittanut todistuksen, jolla tämä vahvistaa hyväksyvänsä toimitetut palvelut ja niihin liittyvän saatavan. Q3 OSAVUOSIKATSAUS 3

31 VESI & YMPÄRISTÖ /8 Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR 4-6/8 7-9/8 1-12/8 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/ Tilauskanta Liikevaihto + Tilauskanta 6,7 % korkeampi kuin vuoden 29 lopussa + Liikevaihto kasvoi Q3:sta Vaikea tilanne päämarkkinoilla jatkui Liikevoitto, MEUR, (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 1,8 1,6 1,4 1,2 1,8,6,4,2 1-3/9 4-6/9 Pois lukien Kertaerät 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 Mukaan lukien kertaerät 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % Liikevoitto Liikevoitto-% Q4-liikevoittomarginaali ennen kertaluonteisia eriä 2,8 % (7, %) Liikevoitto parani Q3:n alhaisimmilta tasoilta, mutta kannattavuus edelleen epätyydyttävä johtuen vaikeasta markkinatilanteesta erityisesti Suomessa Q3 OSAVUOSIKATSAUS 31

32 LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI /8 Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR 4-6/8 7-9/8 1-12/8 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/ Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto, MEUR, (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 2 1,5 1,5 -,5-1 -1,5 1-3/9 4-6/9 7-9/9 Pois lukien Kertaerät 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 Mukaan lukien kertaerät 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 + Tilauskanta 27,2 % korkeampi kuin vuoden 29 Q4-liikevoittomarginaali ennen kertaluonteisia lopussa Liikevaihto kasvanutvähitellen vuoden 29 alimmalta tasoltaan 13 % 11 % 9 % 7 % 5 % 3 % 1 % -1 % -3 % -5 % -7 % -9 % Liikevoitto Liikevoitto-% eriä 9,2% (6,7% ilman ja 3,6% mukaan lukien kertaluonteiset erät) + Uudelleenorganisointi onnistuneesti päätökseen vuonna 21 Huomattavia uudelleenjärjestelykuluja Q3 OSAVUOSIKATSAUS 32

33 KONSERNIN LUVUT Q3 OSAVUOSIKATSAUS 33

34 TULOSLASKELMA 1-12/ /29 MUUTOS, % Liikevaihto 681,6 673,5 1,2 Liiketoiminnan muut tuotot 1,,8 25, Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista,7,5 4, Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -11,8-9,6 12,4 Henkilöstökulut -44,5-41,5,7 Liiketoiminnan muut kulut -171,2-171,1,1 Liikevoitto 5,8 11,6-5, Nettorahoituserät -1,5,8 n.a. Tulos ennen veroja 4,3 12,4-65,3 Tuloverot -3,9-4,4-11,4 Konsernin voitto,4 8, -95, Q3 OSAVUOSIKATSAUS 34

35 TASE VASTAAVAA VASTATTAVAA Liikearvo 116,7 11,3 Oma pääoma 187,1 184, Muut pitkäaikaiset saamiset 51,8 48,2 Korolliset pitkäaikaiset velat 85,3 11,3 Keskeneräiset työt 81,6 78,8 Muut pitkäaikaiset velat 14,2 11,4 Muut lyhytaikaiset saamiset 183,4 145,1 Saadut projektiennakot 66,2 66, Rahavarat ja muut likvidit varat 99, 142, Muut lyhytaikaiset velat 179,7 152,8 YHTEENSÄ 532,5 515,4 YHTEENSÄ 532,5 515,4 Q3 OSAVUOSIKATSAUS 35

36 RAHAVIRTA Liikevoitto ennen nettokäyttöpääoman muutosta Nettokäyttöpääoman muutos Rahoituserät ja tuloverot Liiketoiminnan nettorahavirta Investoinnit konserniyhtiöosakkeisiin vähennettynä hankintahetken rahavaroilla Muut investoinnit Nettorahavirta ennen rahoitusta Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen ja muiden likvidien varojen muutos Rahavarat ja muut likvidit varat kauden alussa Valuuttakurssien muutosten vaikutus Rahavarat ja muut likvidit varat kauden lopussa 1-12/21 1,3-13,6-9,6-13,1-9,7-6,4-29,2-25,4-54,6 142, 11,6 99, 1-12/29 16,4-15,7-12,3-1,4-1,6-4,6-25,6-4,3-65,9 23,7 4,2 142, Q3 OSAVUOSIKATSAUS 36

37 AVAINLUVUT Tulos/osake, EUR (laimennettu) Oma pääoma/osake, EUR Sijoitetun pääoman tuotto, % p.a. Oman pääoman tuotto, % p.a. Omavaraisuusaste %, p.a. Gearing-% Nettovelat, EUR million Bruttoinvestoinnit osakkeisiin, EUR million Bruttoinvestoinnit, operatiiviset, EUR million Henkilöstö keskimäärin Henkilöstö kauden lopussa 1-12/21, 3,3 2,6,2 4,1 3,5 6,5 11,8 6,5 6,611 6, /29,11 2,98 5,3 4,1 4,9-1,5-19,3 5, 4,8 7,52 6,53 Q3 OSAVUOSIKATSAUS 37