Finanssialan murros kärsiikö kasvun eväät? Reijo Karhinen, pääjohtaja, OP-Pohjola-ryhmä

Transkriptio

1 Finanssialan murros kärsiikö kasvun eväät? Reijo Karhinen, pääjohtaja, OP-Pohjola-ryhmä

2 1. Murroksen laajuus haastaa finanssitoimijat

3 Toimintaympäristön monet haasteet Finanssiala

4 Toimintaympäristön monet haasteet Solvenssi II Pankkiunioni Basel III Sääntely Lainakatto Liikasen työryhmä Finanssiala

5 Toimintaympäristön monet haasteet Solvenssi II Pankkiunioni Basel III Sääntely Lainakatto Liikasen työryhmä Finanssiala Matalat korot heikko kasvu EKP:n toimet Velkakriisi Kilpailukyky

6 Toimintaympäristön monet haasteet Solvenssi II Pankkiunioni Basel III Sääntely Lainakatto Liikasen työryhmä Finanssiala Matalat korot heikko kasvu EKP:n toimet Transaktiovero Velkakriisi Kilpailukyky Verotus Pankkivero Korkomenojen vähennykset

7 Toimintaympäristön monet haasteet Solvenssi II Pankkiunioni Basel III Sääntely Lainakatto Liikasen työryhmä Jakelukanavat Toimialaliukumat Rakennemuutos jatkuu Finanssiala Matalat korot heikko kasvu EKP:n toimet Velkakriisi Kilpailukyky Verotus Transaktiovero Pankkivero Korkomenojen vähennykset

8 2. Finanssialan toimintaympäristö uudistuu vailla kokonaissuunnitelmaa seuraukset voivat olla kohtalokkaat

9 Kuka vastaa kokonaisuudesta? Vakavaraisuuden vahvistaminen Maksuvalmiuspuskureiden kasvattaminen Pitkäaikaisen varainhankinnan lisääminen Pankkiunioni, lisääntyvä valvonta Rakenteiden rajoitteet Lainakatto Kriisirahastot ja -ratkaisusuunnitelmat Tappioiden kohdistaminen velkojiin ( bail-in ) Riskienhallinnan vahvistaminen, stressitestit Raportointivelvoitteiden kasvu Johdannaiskaupan rajoitteet Kuluttajasuojan lisävaateet? = Uuden sääntelyn yhteisvaikutus? Uudet verot = Kokonaisvaikutukset??

10 Finanssialan verotus kiristyy rajusti Suurimmat yhteisöveron maksajat 2011 (milj. ) Nordea 167 OP-Pohjola-ryhmä 108 Fortum 91 Bayer 84 Sampo 77 ABB 77 UPM-Kymmene 73 Metsä Fibre 72 Orion 65 Wärtsilä 54 Danske Bank 52 Neste Oil 48 Rolls-Royce 46 Finanssialan yhteisöverot yht Pankkivero (2013) 170. Finanssituotteiden ja asuntokaupan veromuutokset yht. (2013) 205. = KOKONAISVAIKUTUKSET?... Lähde: Verotiedot 2011, Valtiovarainministeriön talousarvioesitys 2013

11 Yksi asia on selvä: uuden sääntelyn ja verotuksen aiheuttama kannattavuuspaine on huomattava 12 Arvio kiristyvän sääntelyn vaikutuksista eurooppalaisten pankkien oman pääoman tuottoon McKinsey&Company 2012 % kiristyvän sääntelyn vaikutus

12 3. Uudistuva sääntely ja verotus vaikuttavat rahoituksen uudelleenallokoitumiseen

13 Kiristyvä sääntely- ja verotus kohdistuvat välillisesti erityisesti yrityspankkitoimintaan Pankkivero Määräytyy riskipainotetuista eristä, joissa yritysluotoilla keskimäärin n. 4x painotus asuntoluottoihin nähden Vakavaraisuuden Pankkivero vahvistaminen Pitkäaikaisen varainhankinnan lisääminen Vakavaraisuutta helpointa vahvistaa rajoittamalla luotonmyöntöä pienille matalan luottoluokituksen yrityksille Vaadetta kasvattavat erityisesti pitkäaikaiset yritysluotot Maksuvalmiuspuskureiden vahvistaminen Yritystalletukset määritellään vähemmän pysyväksi varainhankinnaksi kuin henkilöasiakkaiden talletukset

14 Mitä enemmän yritysrahoitusta, sitä suurempi pankkivero OP-Pohjola: OP-Pohjolan luvut. Pankkiverokertymä, arvio 12 kk

15 Suuryrityksillä vaihtoehtona suora rahoitus pääomamarkkinoilta Suomalaisyritysten liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjalainat 8 Mrd. n. 30 liikkeellelaskijaa Lähde: Suomen Pankki, EKP, Bloomberg

16 mutta PK-yrityksien rahoitustarpeiden tyydyttäminen on pitkälti pankkien varassa Rahoitusyhtiö Muu ulkoinen rahoitus Finnvera Yksityiset ja julkiset pääomasijoittajat ELY-keskus En osaa sanoa Suunnitellun ulkoisen rahoituksen tärkein lähde Yritysrahoituskysely 2012 keskisuuret yritykset Pankki Tekes % Lähde: Tilastokeskus

17 PK-sektori kasvun moottorista sääntelyn uhri? Yritysten henkilöstömäärän kasvu henkilöä % uusista työpaikoista Mikrot Pienet Keskisuuret Suuret Lähde: Tilastokeskus,

18 4. Pankkiemme vahvuudet helpottavat murrokseen sopeutumista

19 Kotimaisten pankkien vahva vakavaraisuus ja matalat riskit Pankkien vakavaraisuus Core Tier 1 suhde 9/2012 Ongelmaluottojen osuus 9/2012

20 ovat terveen luotonmyöntökyvyn perusta % Pankkien luotot yksityiselle sektorille 12 kk:n kasvu Euroalue Suomi Lähde: EKP, Suomen Pankki Lähde: EKP, Suomen Pankki

21 9 % Samalla yritysluottojemme marginaalit ovat euroalueen matalimpia 1,75 Uusien yritysluottojen keskikorot 11/2012 Uusien yritysluottojen keskikorot 11/2012 Euroalueen keskiarvo = 2,68 % 0,25-1,0milj., jotka sidottu 3-12kk yli 1,0 milj. luotot, jotka sidottu 3-12kk Lähde: EKP Lähde: Euroopan keskuspankki

22 5. Sopeutumista on silti jatkettava

23 Vahvaa vakavaraisuutta on edelleen vahvistettava Suomessa toimivien pankkikonsernien Core Tier1 -vakavaraisuus* % Tuleva minimivaade? 13, , Minimivaade 12/2007 9/2012 * Aktia, Danske Bank, Handelsbanken, Nordea, OP-Pohjola-ryhmä, POP Pankit, Säästöpankit, painotettu keskiarvo

24 6. Rahan saatavuudessa pankkikohtaisia eroja

25 OP-Pohjolan halu ja valmius kasvaa näkyy Yritysluottokannan 12 kk:n kasvu Suomessa % OP-Pohjola-ryhmän markkinaosuus: 12/2007: 28,3 % 9/2012: 34,7 % OP-Pohjola-ryhmä Muut toimijat

26 Pelko kasvun eväiden pilaantumisesta on aito Finanssialan murros on pitkä ja vaikuttava prosessi sopeutuminen jatkuu Sääntelyrasite paisuu kokonaisarvio puuttuu Kuva murroksen jälkeisestä pankkijärjestelmästä on avoin Hallituksen pelisilmä petti pankkiveroratkaisussa Nousevien kustannusten maksajana erityisesti PK-sektori Positiivista: hyväkuntoinen pankkijärjestelmä ja pankkien erilaiset strategiat

27 Kiitos!