United Bankers Oyj. Johtava pohjoismainen reaaliomaisuuden asiantuntija. Patrick Anderson, toimitusjohtaja Pörssin pienet yhtiöt 18.3.

Transkriptio

1 United Bankers Oyj Johtava pohjoismainen reaaliomaisuuden asiantuntija Patrick Anderson, toimitusjohtaja Pörssin pienet yhtiöt

2 Sisältö United Bankers Oyj lyhyesti Kasvustrategian toteuttaminen Vuoden 2018 taloudellinen kehitys ja tulevaisuudennäkymät United Bankers Oyj osake Yhteenveto: United Bankers sijoituskohteena Pörssin pienet yhtiöt -tilaisuus 2

4 United Bankers Oyj United Bankers on yli 30-vuotias kotimainen, pankkiryhmistä riippumaton sijoituspalvelukonserni Kaksi liiketoiminta-aluetta: varainhoito ja pääomamarkkinapalvelut Hallinnoitavat asiakasvarat noin 2,9 miljardia euroa ( ) Hallitus ja henkilökunta omistavat yhtiöstä yli 60 prosenttia Listattu Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämälle First North Finland -markkinapaikalle Markkina-arvo noin 73 miljoonaa euroa ( ) Pörssin pienet yhtiöt -tilaisuus 4

5 UB on reaaliomaisuussijoittamisen edelläkävijä Pohjoismaissa UB:n erikoisuutena ovat reaaliomaisuuteen sijoittavat rahastot Reaaliomaisuuteen kuuluvat: Kiinteistöt Kiinteistöosakerahastot eli REIT-rahastot (Real Estate Investment Trust) Kiinteistörahastot: pohjoismaisiin liikekiinteistöihin sijoittava erikoissijoitusrahasto ja suomalaisiin kiinteistökohteisiin sijoittava erikoissijoitusrahasto Infrastruktuuri Infrastruktuurirahastot sijoittavat pörssilistattujen infrayhtiöiden, kuten sähkö-, kaasu- ja vesiyhtiöiden, osakkeisiin Metsä UB:lla metsärahastojensa kautta metsäomaisuutta on yli hehtaaria ja rahastojen pääomat yhteensä MEUR 339 (12/2018) Tavoitteenamme on olla Pohjoismaiden paras varainhoitaja reaaliomaisuussijoituksissa Pörssin pienet yhtiöt -tilaisuus 5

7 Kasvustrategian toteuttaminen Jatkuvaa kassavirtaa tuottavien tuotteiden ja palveluiden myynnin kasvattaminen IT-järjestelmien ja verkkopalveluiden kehittäminen Liiketoiminnan kasvattaminen Suomessa ja kansainvälisesti Uusien, eri markkinatilanteisiin soveltuvien tuotteiden ja palveluiden kehittäminen Pääomarahastoliiketoiminnan kehittäminen Kasvun vauhdittaminen mahdollista myös huolellisesti valituin yritysostoin Pörssin pienet yhtiöt -tilaisuus 7

8 Kasvustrategian toteuttaminen Jatkuvaa kassavirtaa tuottavien tuotteiden ja palveluiden myynnin kasvattaminen IT-järjestelmien ja verkkopalveluiden kehittäminen Liiketoiminnan kasvattaminen Suomessa ja kansainvälisesti Uusien, eri markkinatilanteisiin soveltuvien tuotteiden ja palveluiden kehittäminen Pääomarahastoliiketoiminnan kehittäminen Kasvun vauhdittaminen mahdollista myös huolellisesti valituin yritysostoin Pörssin pienet yhtiöt -tilaisuus 8

9 Jatkuvaa kassavirtaa tuottavien tuotteiden ja palveluiden myynnin kasvattaminen Tahtotilana rahasto- ja varainhoitoliiketoiminnan kasvattaminen Erikoissijoitusrahasto UB Suomi Kiinteistöt Marraskuussa 2018 perustettu rahasto oli helmikuun 2019 loppuun mennessä kerännyt merkintöjä jo noin 35 miljoonalla eurolla Rahaston strategiana on sijoittaa vakaan tuoton kiinteistökohteisiin Suomessa UB Suomi Kiinteistöt on osa United Bankersin reaaliomaisuussijoitustuotteiden perhettä, joihin kuuluvat kiinteistö- ja metsäomaisuus- sekä kiinteistö- ja infrayhtiöiden osakkeisiin sijoittavat rahastot Pörssin pienet yhtiöt -tilaisuus 9

10 Liiketoiminnan kasvattaminen Suomessa ja kansainvälisesti UB Pankkiiriliikkeen kautta saatu entistä vahvempi myyntiverkosto POP Pankkien kanssa syvenevä yhteistyö UB Omaisuudenhoidon sivuliike Ruotsissa Kasvava kiinnostus UB:n rahastoihin erilaisissa portaaleissa UB Pankkiiriliikkeen tytäryhtiön UB Lifen sivuliike Luxemburgissa Luxemburgin sivuliikkeen perustaminen toimii päänavauksena United Bankersin varainhoitopalveluiden sekä rahastojen kansainvälisen jakelun edistämisessä Pörssin pienet yhtiöt -tilaisuus 10

11 Pääomarahastoliiketoiminnan kehittäminen Metsärahastoliiketoiminta: United Bankersin metsärahastot ja UPM solmivat sopimuksen metsäkiinteistökaupasta ja pitkäaikaisesta kumppanuudesta joulukuussa 2018 Metsäkiinteistökaupassa UPM myi yli hehtaaria pääosin Kainuun maakunnassa sijaitsevia metsiään United Bankersin tytäryhtiön UB Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimille metsärahastoille Erikoissijoitusrahasto UB Metsälle ja UB Nordic Forest Fund III Ky:lle Toteutunut metsäkiinteistökauppa oli yksi Suomen suurimmista kaupoista viimeisen kymmenen vuoden aikana ja sen myötä United Bankersin rahastojen metsätilojen kokonaispinta-ala kohoaa yli hehtaariin Pörssin pienet yhtiöt -tilaisuus 11

13 2018 United Bankers siirtyi uuteen segmenttikohtaiseen raportointikäytäntöön Varainhoito- ja pääomamarkkinapalveluliiketoiminnat Koko vuoden kannattavuus parani, vaikka vuoden jälkipuoliskon kannattavuus heikkeni markkinoiden epävakauden seurauksena Hallinnoitava varallisuus kasvoi ennätystasolle United Bankers sopi joulukuussa metsäkiinteistökaupasta ja pitkäaikaisesta yhteistyösopimuksesta UPM:n kanssa UB-tuotteiden myynnin osuus UB Pankkiiriliikkeen kokonaismyynnistä kasvoi 71 prosenttiin Katsauskauden jälkeiset tapahtumat UB Pankkiiriliikkeen tytäryhtiölle UB Life Oy:lle sivuliike Luxemburgiin UB Suomi Kiinteistöt -rahaston pääomat yhteensä noin 35 miljoonaa euroa helmikuun lopussa Pörssin pienet yhtiöt -tilaisuus 13

14 Liikevaihdon kehitys 34,5 % Pörssin pienet yhtiöt -tilaisuus 14

15 Käyttökate 39,6 %

16 Hallinnoitavat varat ja asiakasmäärä 27,3 % * Luvuissa ovat mukana UB Pankkiiriliike Oy:n hallinnoitavat varat sekä asiakasmäärä. Pörssin pienet yhtiöt -tilaisuus 16

17 Tulevaisuuden Varainhoitoliiketoiminnan näkymät kehitys vuonna 2018 Lisääntynyt heilahtelu osakemarkkinoilla sekä vallitseva nollakorkojen ympäristö ovat lisänneet Varainhoitoliiketoimintaan kuuluvat rahastoliiketoiminta mukaan lukien rahastojen sijoittajien hallinnointi, kiinnostusta konsernin erilaisiin omaisuudenhoitopalvelut reaaliomaisuussijoituksiin. sekä United sijoitustuotteiden Bankers onkin jatkanut -palveluiden määrätietoisesti myynti työtään reaaliomaisuusrahastovalikoiman kehittämiseksi. Varainhoitotuotteiden ja -palveluiden kokonaismyynti kasvoi 8,0 prosenttia ja oli 457 milj. euroa (424 milj. euroa) Suomen Pankkiiriliikkeen yhdistymisen osalta lisää kulusynergioita voidaan saavuttaa muun muassa hallinnossa sekä tietojärjestelmä- ja verkkopalveluympäristössä. Myös myynnillisten synergioiden odotetaan Aiempaa lisääntyvän laajemman kuluvan jakeluverkoston vuoden aikana. teho ei vielä täysin heijastanut myyntituloksiin Suosituimpien rahastojen nettomerkinnät kasvoivat voimakkaasti vuoden aikana heikosta markkinatilanteesta huolimatta United Bankers -konserni uskoo jatkuvaa kassavirtaa tuottavien rahastojen pääomien jatkavan kasvuaan kuluvana vuonna. Metsärahastoliiketoiminnan kehitys jatkui vahvana Konsernin Neljän varainhoitoliiketoiminnan metsärahaston yhteenlasketut kasvuedellytykset pääomat ovat olivat markkinatilanteen vuoden lopussa heikkenemisestä 339 milj. euroa huolimatta (233 hyvät, milj. euroa) mikä tukee positiivisen taloudellisen kehityksen jatkumista. Pääomarahastojen ja muiden kiinteän reaaliomaisuuteen sijoittavien rahastojen pääomat United kasvoivat Bankers arvioi vuoden vertailukelpoisen takaisesta 63 kannattavuutensa prosenttia paranevan edellisvuoteen verrattuna. Pörssin pienet yhtiöt -tilaisuus 17

19 Osakekurssin kehitys verrokkeihin nähden* * TSR: United Bankers +14,3 % Evli -1,7%, Taaleri, -23,9%, eq +12,2%, Titanium +26,6%, CapMan +16,1%, EAB -14,9% Pörssin pienet yhtiöt -tilaisuus 19

20 Osinko/ osake* Yhtiön osinkopolitiikkana on jakaa osinkoa vähintään 50 prosenttia osakekohtaisesta tuloksesta tai osakekohtaisesta kassavirrasta. *Yhtiökokouksen päätös maksettavasta osingosta tilikaudelta. Luvut ovat split-korjattuja. **Hallituksen ehdotus varojenjaoksi. Tästä osinkona jaetaan 0,21 euroa ja 0,20 euroa jaetaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Pörssin pienet yhtiöt -tilaisuus 20

21 Suurimmat osakkeenomistajat Pörssin pienet yhtiöt -tilaisuus 21

23 United Bankers sijoituskohteena United Bankers on yli 30-vuotias suomalaisten luotettu varainhoitaja Erikoistunut erityisesti reaaliomaisuussijoituksiin, kuten metsä-, infra- ja kiinteistösijoituksiin Yhtiön tavoitteena on olla Suomen ja Pohjoismaiden paras varainhoitaja reaaliomaisuussijoituksissa Kasvustrategiassa yhtiö pyrkii kehittämään rahasto- ja varainhoitoliiketoiminnan tuotteita ja palveluita, jotka tuottavat jatkuvaa kassavirtaa United Bankers -konserni uskoo jatkuvaa kassavirtaa tuottavien rahastojen pääomien jatkavan kasvuaan kuluvana vuonna United Bankers arvioi vertailukelpoisen kannattavuutensa paranevan edellisvuoteen verrattuna Johto on omistuksien kautta sitoutunut osakkeenarvon kasvattamiseen Yhtiön tavoitteena on jakaa vähintään 50 % osakekohtaisesta tuloksesta tai osakekohtaisest kassavirrasta osinkona osakkeenomistajilleen

24 IR-kalenteri Varsinainen yhtiökokous 2019 klo Helsingissä Inderes finanssiyhtiöilta klo , Itämerentori 2, Helsinki United Bankers Oyj:n puolivuosikatsaus kaudelta Pörssin pienet yhtiöt -tilaisuus 24

25 Vastuuvapauslauseke Esitys on tarkoitettu ainoastaan vastaanottajan omaan käyttöön. Materiaalin kaikkinainen kopiointi, siteeraaminen ja levittäminen on ilman kirjallista lupaa kielletty sekä Suomessa että Suomen ulkopuolella. Tässä esityksessä esitetyt asiat ja informaatio perustuvat UB:n luotettavina pitämiin lähteisiin ja UB:n omiin arvioihin. Tämä ei kuitenkaan sulje pois virhemahdollisuuksia ja tietojen epätäydellisyyttä. Tässä esityksessä ei pyritä antamaan kokonaiskuvaa tai sijoitusta varten riittäviä tietoja Yhtiöstä, eikä siinä olevien tietojen perusteella tule tehdä sijoituspäätöksiä. Aiemman tuloksen perusteella ei voi ennakoida tulevaa kehitystä. Mahdollista sijoitusta suunnittelevan tahon on itse selvitettävä ja arvioitava Yhtiöön liittyviä tietoja sekä hankittava omalla kustannuksellaan omat oikeudelliset, taloudelliset, verotukselliset ja muut neuvot mahdollista sijoitusta varten. Tämä esitys sisältää Yhtiötä ja toimialaa koskevia lausumia, arvioita ja laskelmia, joihin liittyy erilaisia olettamia, riskejä ja muita muuttuvia tekijöitä. Näiden epävarmuustekijöiden johdosta Yhtiön todellinen tulos, toiminta ja saavutukset tai toimialan kehitys voivat poiketa olennaisesti esityksessä esitetyistä seikoista.