Pörssi-ilta Helsinki CFO & COO Markus Holm

Transkriptio

1 Pörssi-ilta Helsinki CFO & COO Markus Holm

2 Sanoma lyhyesti Median ja oppimisen edelläkävijä, jolla on päivittäin vaikutus miljoonien ihmisten elämään. Kuluttajille merkityksellistä sisältöä, yritysasiakkaille ainutlaatuisia markkinointiratkaisuja ja opettajille menetelmiä jokaisen lapsen taitojen kehittämiseen. Toimintaa Suomessa, Hollannissa, Belgiassa, Puolassa ja Ruotsissa. Liikevaihto 1,4 mrd. euroa Muun kuin painetun liiketoiminnan osuus 38 % Työntekijöitä Operatiivinen liikevoitto 10,8 % Toimintaa 5 maassa 2 Liikevaihto ja liikevoitto vuodelta 2016 ilman myytyjä Hollannin TV-toimintoja, työntekijämäärä

3 Työntekijämäärä Sanoma Media BeNe ilman heinäkuussa 2017 myytyä Hollannin TV-liiketoimintaa. Kolme strategista liiketoimintayksikköä 2016 Learning Pohjois-Euroopan johtava oppimisyhtiö Media Finland Suomen johtava mediayhtiö Media BeNe Hollannin ja Belgian johtava mediayhtiö Liikevaihto 280 milj. euroa 580 milj. euroa 540 milj. euroa Muun kuin painetun liiketoiminnan osuus 54 % (150 milj. euroa) 42 % (240 milj. euroa) 27 % (140 milj. euroa) Operatiivinen liikevoitto-% 20 % 9 % 13 % Työntekijöitä Liikevaihto 2016 (milj. euroa) Liikevaihto 2016 (milj. euroa) Liikevaihto 2016 (milj. euroa) Hollanti Puola Suomi Belgia Ruotsi Sanomalehdet TV & radio Online & mobiili Aikakauslehdet Muu Aikakauslehdet Online & mobiili Muu Jakelu

4 Sanoma Learning: Pohjois-Euroopan johtava oppimisyhtiö Toimimme maissa, joiden koulujärjestelmät ovat maailman huippua Liikevaihto 280 milj. euroa Liikevoitto-% 20 % Työntekijöitä # 2 1,3 milj. oppilasta # 1 0,6 milj. oppilasta Kilpailuetumme Huippuluokan osaaminen oppimisen ja opettamisen suunnittelussa Vahvat paikalliset brändit ja asiakassuhteet Integroitu tuotekehitys Painettujen ja digitaalisten materiaalien saumaton yhdistäminen Skaalautuvat teknologiat Synergioita ja joustavuutta # 2 2,4 milj. oppilasta # 1 1,5 milj. oppilasta # 1 4,0 milj. oppilasta Sanoma Learningin markkina-asema ja markkinoiden koko 4 Liikevaihto ja liikevoitto vuodelta 2016, työntekijämäärä * Prepublication costs are booked as amortisations below EBITDA.

5 Metodimme säästävät opettajien aikaa, parantavat oppimistuloksia ja oppilaiden sitoutumista Oppimistulokset Oppilaiden sitoutuminen Opetustyön tehostuminen 95 % 85 % 8 h/ viikko Ohjeet Opettajan oppaat Harjoitteet Analytiikka Alusta & jakelu Palvelut * Perustuu opettajan haastattelututkimukseen. 95 % kertoi, että Sanoma Learningin materiaalit auttavat heidän oppilaitaan saavuttamaan oppimistavoitteensa. 85 % arvioi, että metodit auttavat oppilaita sitoutumaan opetukseen. 5

6 CASE Bingel: Pelinomainen oppimisalusta alakouluihin Bingel tekee oppimisesta hauskempaa ja parantaa oppilaiden sitoutumista Mahdollistaa tehtävien personoinnin oppilaan kykyjen mukaan Lanseerattu Belgiassa, Suomessa ja Ruotsissa Belgiassa käytössä 84 %:ssa alakouluista Suomessa käytössä n koulussa Tehtäviä tehty > tehtävää xxxxx >500 milj. kertaa 90 % opettajista suosittelee 6

7 Sanoma Media Finland: Suomen johtava mediayhtiö Liikevaihto 580 milj. euroa Vahvuutemme Liikevoitto-% 9 % Työntekijöitä Johtava markkina-asema ja vahvat brändit kaikilla media-alustoilla Tavoitamme 97 % suomalaisista joka viikko Ainutlaatuinen tarjooma ja ratkaisut mainostajille Onnistumiset digitaalisessa transformaatiossa ja kannattavuuden parantamisessa Nelosen TV-kanavien katseluosuus Kaupallinen TV (10-44-vuotiaat) 45% 40% 35% 30% 25% 20% Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep 58 % Helsingin Sanomien tilaajista maksaa digitaalisesta sisällöstä syksy 2016 syksy Liikevaihto ja liikevoitto vuodelta 2016, työntekijämäärä * Prepublication costs are booked as amortisations below EBITDA.

8 Osuus liikevaihdosta Tuotteita Markkina-asema Vahvat brändit kaikissa medioissa Kuluttajia houkuttelevia sisältöjä #1 uutisissa #1/2 TV:ssä #1 radiossa #1 aikakauslehdissä #1/2 luokitelluissa ilmoituksissa 50 % 20 % 5 % 20 % 5 % 8

9 Sanoma Media BeNe: Hollannin ja Belgian johtava mediayhtiö #1 aikakauslehtien peitossa: 7,5 milj. lukijaa kuukaudessa Liikevaihto 540 milj. euroa Vahvuutemme Liikevoitto-% 13 % 10 vahvaa mediabrändiä Työntekijöitä Kuusi kymmenestä Hollannin suosituimmasta aikakauslehdestä Erityisesti sisustus ja asuminen sekä naisten, lasten ja nuorten lehdet Paras online-tavoittavuus: 9,7 miljoonaa kävijää kuukausittain Vahva asema B2B-markkinoinnissa Libelle Donald Duck Vrouw LINDA. Veronica Magazine Margriet Prive Quest Story Plus Magazine Weekend Volkskrant Magazine VT Wonen Voetbal International Landleven Autoweek National Geographic Mikro Gids Vriendin VARAgids 1,2 1,1 1,1 1,1 1,1 0,9 0,9 0,8 0,8 0,8 0,8 0,7 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,5 1,4 1,7 9 Liikevaihto ja liikevoitto vuodelta 2016 ilman myytyjä Hollannin TV-toimintoja, työntekijämäärä Lähde: NOM * Prepublication 2016, ei sisällä costs ilmaisjakelulehtiä. are booked as amortisations below EBITDA.

10 NU.nl Hollannin johtava uutissivusto Päivittäinen peitto keskimäärin, milj. käyttäjää 2 > 7 milj. yksittäistä käyttäjää kuukaudessa 49 % peitto yli 13- vuotiaista hollantilaisista 1 > 10 mrd. sivuselailua vuodessa > 300 milj. videokatselua vuodessa 0 NU.nl NOS De Telegraaf AD RTLNieuws 10

11 Keskitymme vahvuuksiimme Learning Luomme kasvua nykyisillä ja rinnakkaisilla markkinoilla Tavoittelemme täydentäviä yritysostoja, joissa on merkittäviä synergiaetuja Sanoma 2016 (pro forma) Learning 20% 32% Media Finland Kehitämme monimediaisia tuotteita ja palveluita tarjotaksemme mainostajille ainutlaatuista tavoittavuutta ja kohdennettavuutta Jatkamme digitaalisen valikoimamme rakentamista Media Bene Laajennamme monimediaisia brändejämme edelleen (esim. tapahtumat ja digitaaliset sisällöt ja ratkaisut) Aktiivinen tuoteportfolion hallinta erityisesti kassavirran ajamana Media Finland Media BeNe 41% 28% 39% 40% Liikevaihto Operatiivinen liikevoitto 11

12 Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteemme Kasvava osinko Tavoitteena %:n osinko liiketoiminnan rahavirrasta (ilman käyttöomaisuusinvestointeja) Velkaantuminen* alle 2,5 Q3 17 lopussa: 2,2 Omavaraisuusaste % Q3 17 lopussa: 34,2 % ,400 6x ,200 5x % 1, x 3x 2x 1x Liiketoim. rahavirta/osake Investoinnit/osake Osinko/osake Hybridilaina (vasen) Nettovelka (vasen) 0x Omavaraisuusaste 12 Nettovelka / oik. käyttökate (oikea) * Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen

13 Kannattavuus on parantunut 2016 ja 2017 Operatiivinen liikevoitto milj. euroa % Ohjeistus vuodelle % 8% 6% 4% 2% Sanoma odottaa rakennemuutoksilla oikaistun liikevaihdon pysyvän vakaana operatiivisen liikevoittoprosentin olevan yli 12 % % 13

14 Vapaa rahavirta on hyvällä tasolla milj. euroa Vapaa rahavirta 12 kk rullaava * Q1-Q Vahvistunut käyttökate + Huomattavasti alemmat rahoituskulut - Käyttöpääoman muutos 0 - Korkeammat maksetut verot * Kertaluontoinen positiivinen käyttöpääoman muutos Q Vapaa rahavirta = liiketoiminnan rahavirta - käyttöomaisuusinvestoinnit 14

15 Velkaantuminen saavutti pitkän aikavälin tavoitteemme Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen oli Q3 17 lopussa 2,2 (Q3 2016: 3,3) Pitkän aikavälin tavoite alle 2,5 Hollannin TV-toimintojen myynnistä saatiin heinäkuussa 237 milj. euroa, joka käytettiin velkojen takaisinmaksuun Nettovelka 519 milj. euroa Q3 17 lopussa (Q3 2016: 766) 0 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15 Jun 15 Sep 15 Dec 15 Mar 16 Jun 16 Sep 16 Dec 16 Mar 17 Jun 17 Sep 17 0 Hybridilaina (vasen asteikko) Nettovelka (vasen asteikko) Nettovelka / oik. käyttökate (oikea asteikko) 15

16 Sanoma sijoituskohteena Johtavat markkinaasemat turvaavat kilpailukyvyn myös muuttuvissa markkinatilanteissa Kannattavuus paranee prosesseja ja liiketoimintaa kehittämällä Vakaa liikevaihto uusilla tuotteilla ja palveluilla sekä portfoliota täydentävillä, synergioita tuovilla yrityskaupoilla Vahva kassavirta tuo taloudellista ja strategista joustavuutta Kasvava osinko: 40 60% liiketoiminnan rahavirrasta vähennettynä käyttöomaisuusinvestoinneilla

17 Kiitos!

18 Suurimmat omistajat Omistusosuus, % 1. Jane ja Aatos Erkon säätiö 24,5 % 2. Antti Herlin (Holding Manutas Oy:n kautta ja henkilökohtaisesti) 11,7 % 3. Robin Langenskiöld 7,5 % 4. Rafaela Seppälä 6,3 % 5. Helsingin Sanomain säätiö 3,5 % 6. Keskinäinen vakuutusyhtiö Ilmarinen 2,2 % 7. Näyttelijöiden Vanhuudenkotisäätiö 1,2 % 8. Alex Noyer 1,2 % 9. Valtion Eläkerahasto 1,1 % 10. Lorna Auboin 1,1 % Ulkomaalaisomistus 17,6% Osakkeiden kokonaismäärä Osakkeenomistajien kokonaismäärä Institutionaaaliset sijoittajat: n. 70 % osakkeista Yksityiset sijoittajat: n. 30 % osakkeista * ml. hallintarekisteröidyt omistukset 46.7 % 24.5 % 11.5 % 7.5 % 3.5 % 6.3 % Jane ja Aatos Erkon säätiö Antti Herlin Robin Langenskiöld Rafaela Seppälä Helsingin Sanomain säätiö Muut 18