Kuntarahoitus leasing Vaihtoehtoinen rahoitusmuoto Daniel Eriksson/Kuntarahoitus Oyj

Transkriptio

1 Kuntarahoitus leasing Vaihtoehtoinen rahoitusmuoto Daniel Eriksson/Kuntarahoitus Oyj 1Copyright Kuntarahoitus

2 Kuntarahoitus Oyj suomalaisen hyvinvoinnin mahdollistaja Asiakkaat Kunnat, kuntayhtymät ja niiden yhtiöt Yleishyödylliset asuntotuotannon toimijat Palvelut Lainarahoitus Leasingrahoitus Korkoriskin hallinta Apollo-palvelu Neuvonantopalvelut Missiona asiakkaiden rahoituksen turvaaminen kaikissa markkinaolosuhteissa Omistajat 31 % 16 % 53 % Kunnat Keva Suomen valtio 2Copyright Kuntarahoitus

3 Kuntarahoitus Oyj - maan toiseksi suurin rahoituslaitos Lainakanta 20,9 miljardia euroa Suomen 2. suurin rahoituslaitos Liikevoitto 174,2 miljoonaa euroa Omat varat yhteensä suhteessa riskipainotettuihin eriin 66,89% Taseen loppusumma 34,1 Vähimmäisomavaraisuusaste 3,54% miljardia euroa Luvut perustuvat tilanteeseen. 3Copyright Kuntarahoitus

4 Rahoitettuja kohteita Energiansäästöhankkeet: -katuvalaistus -kiinteistötekniikka -aurinkovoimalat etc. Kiinteistöt (koulut, terveyskeskukset, keskuskeittiöt,päiväkodit ym) Siirtokelpoiset tilaelementtiratkaisut -väistötilat -päiväkodit -koulut Autot, Työkoneet ym. ICT ja muut konttori- ja pienlaitteet Täyssähköautot 0% rahoitusmarginaalilla Muu irtain omaisuus Puitesopimus kaikelle irtaimelle 4Copyright Kuntarahoitus

5 Investointi Leasingrahoituksen peruskäsitteet Sopimuksen jatkokausi Lunastus Osoittaa ostaja Rahoitusleasing Sopimusaika JA Jäännösarvo 5Copyright Kuntarahoitus

6 Miljoonaa euroa Miljoonaa euroa Laskentamalli alustavaan rahoitussuunnitteluun Laina 20 v versus leasing 20v 20% jäännösarvolla Laskentamalli alustavaan rahoitussuunnitteluun Hankkeen tiedot Kokonaiskustannus (alv 0 %) eur Jakson pituus 20 v. Tässä laskelmassa jakson pituudeksi valittavissa 1-30 vuotta. Pääomakulut: lainanhoitomaksut sekä vuokrakulut Maksut yhteensä Rahoitusvaihtoehdot 6,00 5,00 5,28 5,46 Ensimmäisen vuoden maksut 1. Laina Viitekorko 0,00 % Marginaali 0,55 % Kokonaiskorko 0,55 % Lyhennystyyppi Tasa 2. Leasing Viitekorko 0,00 % Marginaali 0,75 % Kokonaiskorko 0,75 % Leasingjakson pituus 20 v. Jäännösarvo 20 % Lunastushinta eur Tasalyhennys on tyypillisin lyhennystapa. Lainalle voidaan räätälöidä myös muu lyhennysohjelma. Annuiteettilyhennys on vertailukelpoinen leasingmaksun kanssa. Leasingvuokra (annuiteetti) määräytyy perustuen korkotasoon, vuokrajakson pituuteen ja jäännösarvoon. Jos vuokrakausi on lyhyempi kuin lainassa, voidaan maksuprofiili mitoittaa pidempää tasalyhenteistä lainaa vastaavaksi. 4,00 3,00 1. Laina: eur 2. Leasing: eur 2,00 1,00 0,00 1. Laina 2. Leasing Vuotuinen pääomakustannus 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0, Laina 2. Leasing Vuoden järjestysnumero 6Copyright Kuntarahoitus

7 Laina versus leasing Vuotuiset maksut Maksut vuosittain 1. Laina 2. Leasing Yhteensä (eur) Vuosi 1. Laina 2. Leasing Vuoden nro Lyhennys ja korko eur Vuokra eur , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0,00 Laskelman lähtökohdat ja käyttö Laskentamalli alustavaan rahoitussuunnitteluun perustuu yleisiin oletuksiin, Kuntarahoitukselle nimenomaisesti tätä tarkoitusta ja skenaariota varten annettuihin tietoihin ja työkalun laadintahetken tilanteeseen. Mallin laskelmat ovat alustaviaja niitä tulee tarkentaa ennen varsinaista rahoituspäätöstä. Laskentamallissa käytetyt tiedot ovat peräisin Kuntarahoituksen yleisesti luotettavina pitämistä lähteistä. Kyseessä on asiakkaan omaan sisäiseen käyttöön tehty laskelma ja sitä ei ole laadittu Kuntarahoituksen omia tarkoituksia varten. Koska kyseessä on asiakkaan antamiin ja muihin edellä mainittuihin tietoihin perustuva alustava laskelma, laskelman tulkitsijan tulee aina tehdä omat johtopäätöksensä laskelman hyödyntämisestä ja siitä aiheutuvista jatkotoimista harkittuaan kaikkia tässä materiaalissa mainittuja sekä myös muita yleisiä toimintaympäristöönsä liittyviä seikkoja. Laskelmassa mahdollisesti esitetyt historialliset tiedot ja tulevaa kehitystä koskevat arviot eivät ole tae tulevasta kehityksestä. Tämä Laskentamalli alustavaan rahoitussuunnitteluun on tarkoitettu ainoastaan asiakkaan omaan sisäiseen käyttöön ja sitä ei saa hyödyntää julkisesti ilman Kuntarahoituksen nimenomaista suostumusta. 7Copyright Kuntarahoitus

8 Miljoonaa euroa Miljoonaa euroa Laskentamalli alustavaan rahoitussuunnitteluun Laina 20 v versus leasing 20v 33,3% jäännösarvolla Laskentamalli alustavaan rahoitussuunnitteluun Hankkeen tiedot Pääomakulut: lainanhoitomaksut sekä vuokrakulut Kokonaiskustannus (alv 0 %) eur Jakson pituus 20 v. Tässä laskelmassa jakson pituudeksi valittavissa 1-30 vuotta. Maksut yhteensä Rahoitusvaihtoehdot 6,00 5,00 5,28 5,50 Ensimmäisen vuoden maksut 1. Laina Viitekorko 0,00 % Marginaali 0,55 % Kokonaiskorko 0,55 % Lyhennystyyppi Tasa Tasalyhennys on tyypillisin lyhennystapa. Lainalle voidaan räätälöidä myös muu lyhennysohjelma. Annuiteettilyhennys on vertailukelpoinen leasingmaksun kanssa. 4,00 3,00 2,00 1,00 1. Laina: 2. Leasing: eur eur 2. Leasing Viitekorko 0,00 % Marginaali 0,75 % Kokonaiskorko 0,75 % Leasingjakson pituus 20 v. Jäännösarvo 33 % Lunastushinta eur Leasingvuokra (annuiteetti) määräytyy perustuen korkotasoon, vuokrajakson pituuteen ja jäännösarvoon. Jos vuokrakausi on lyhyempi kuin lainassa, voidaan maksuprofiili mitoittaa pidempää tasalyhenteistä lainaa vastaavaksi. 0,00 2,0 1. Laina 2. Leasing Vuotuinen pääomakustannus 1,5 1,0 0,5 0, Laina 2. Leasing Vuoden järjestysnumero 8Copyright Kuntarahoitus

9 Laina versus leasing Vuotuiset maksut Maksut vuosittain 1. Laina 2. Leasing Yhteensä (eur) Vuosi 1. Laina 2. Leasing Vuoden nro Lyhennys ja korko eur Vuokra eur , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0, ,00 0,00 Laskelman lähtökohdat ja käyttö Laskentamalli alustavaan rahoitussuunnitteluun perustuu yleisiin oletuksiin, Kuntarahoitukselle nimenomaisesti tätä tarkoitusta ja skenaariota varten annettuihin tietoihin ja työkalun laadintahetken tilanteeseen. Mallin laskelmat ovat alustaviaja niitä tulee tarkentaa ennen varsinaista rahoituspäätöstä. Laskentamallissa käytetyt tiedot ovat peräisin Kuntarahoituksen yleisesti luotettavina pitämistä lähteistä. Kyseessä on asiakkaan omaan sisäiseen käyttöön tehty laskelma ja sitä ei ole laadittu Kuntarahoituksen omia tarkoituksia varten. Koska kyseessä on asiakkaan antamiin ja muihin edellä mainittuihin tietoihin perustuva alustava laskelma, laskelman tulkitsijan tulee aina tehdä omat johtopäätöksensä laskelman hyödyntämisestä ja siitä aiheutuvista jatkotoimista harkittuaan kaikkia tässä materiaalissa mainittuja sekä myös muita yleisiä toimintaympäristöönsä liittyviä seikkoja. Laskelmassa mahdollisesti esitetyt historialliset tiedot ja tulevaa kehitystä koskevat arviot eivät ole tae tulevasta kehityksestä. Tämä Laskentamalli alustavaan rahoitussuunnitteluun on tarkoitettu ainoastaan asiakkaan omaan sisäiseen käyttöön ja sitä ei saa hyödyntää julkisesti ilman Kuntarahoituksen nimenomaista suostumusta. 9Copyright Kuntarahoitus

10 Kiinteistöleasing Erillinen projekti, limiitti x milj. Rakennus Maanmuokkaus Siihen liittyvät työt Laskutus Urakoitsija laskuttaa Kuntarahoitusta ensimmäisestä laskusta alkaen Mahdollista laskuttaa jälkeenpäin KuRalta myös suunnittelukustannukset Kun kohde on valmis ja vastaanotettu, alkaa varsinainen leasingsopimus Esimerkki Kuntarahoituksen kohteesta Pudasjärven hirsikoulukampus Rahoitettu summa n. 25 milj. 25 vuoden sopimusaika, jäännösarvo 50% (rahoituksen lisäksi elinkaaripalvelusopimus) 10 Copyright Kuntarahoitus

11 Kiinteistöleasing myynti- ja takaisinvuokraus Myynti- ja takaisinvuokraus Rahoittaja lunastaa kohteen sen tasearvosta ennen varsinaisen perusparannuksen/ laajennuksen aloittamista Myyntihinnasta maksetaan varainsiirtovero 4% Kun kohde on kunnostettu ja vastaanotettu, alkaa varsinainen sopimuskausi Esimerkki Kuntarahoitus lunastaa peruskorjattavan/laajennettavan kohteen sen tasearvosta Varainsiirtoveroa maksetaan 4% (756 ) Kohteeseen suoritetaan peruskorjaus/ laajennus 12,5 milj. Rahoituksen määrä esimerkissä Yhteensä Kauppahinta ( ) mahdollista lyhentää ensimmäisenä suurempana eränä 11 Copyright Kuntarahoitus

12 Kiinteistöleasing sopimusrakenne Kiinteistön omistaja Maanvuokrasopimus Kuntarahoitus Urakoitsija (Palveluntarjoaja) Leasingsopimus Ostooikeussopimus Rakennuttamissopimus Vuokralleottaja (Tilaaja) 12 Copyright Kuntarahoitus

13 Rakentamisen toteutusmallit Perinteinen urakka Jaettu urakka, kokonaisurakka, KVR, projektinjohtototeutukset jne. Tunnettu toteutustapa, oma organisaatio ja aikataulu, kilpailutukset tarvittaessa osina, täysi hankkeen kontrolli Elinkaarimalli Täysin hankekohtainen riskien ulkoistaminen palveluntuottajalle, maksetaan käytettävyydestä tilojen sijaan, kustannukset ennustettavissa, palveluntuottajan kannustimet, korjausvelan eliminoiminen Allianssimalli tilaajan, suunnittelijan ja urakoitsijan yhteistyösopimus yhdessä määritellyt tavoitteet ja reunaehdot, riskinjako aitoa, osapuolten etu on toimia koko projektin hyväksi, kannustaa löytämään innovatiivisia ratkaisuja hankkeen toteuttamiseen ei olemassa standardeja (YSE98) 13 Copyright Kuntarahoitus

14 Tärkeätä Kiinteistöleasingissä Marginaali Investointi on pitkäaikainen ja marginaalin tulisi olla sitä myös Jos rahoittajaa joudutaan vaihtamaan kesken sopimuskauden tulee varainsiirtoveroseuraamuksia Sopimus Onko Kiinteistöleasingsopimusehdot oikeudenmukaiset? Saako kohteen lunastaa itselleen kesken kauden jos haluaa? Ilman taloudellisia sanktioita? Syntyykö sopimuksen teosta joitakin kuluja? 14 Copyright Kuntarahoitus

15 Leasing vs. taselaina Rahoitusleasing Laina Tarkoitus Pääomavuokraus (ja jäännösarvo) Omistamisen rahoitus Rahoitusaika vuotta Sopimuksen mukaan Lyhennyssuunnitelma Annuiteetti / neljännes Tasaerälyhennys Omistus Rahoittajalla Optio lunastaa (useita) Asiakkaalla ALV-vähennys Vuokraerittäin Toimitushetkellä Kirjanpito Kuluina tuloslaskelmaan ja vastuuerittely tilinpäätöksen liitetietoihin Poistot ja kulut tuloslaskelmaan. Taseessa käyttöomaisuuteen ja vieraaseen pääomaan Copyright Kuntarahoitus 15

16 Miksi leasingrahoitus? Ei sido pääomia omistamiseen Helpottaa budjetointia ja rahoituksen suunnittelua Taseen ulkopuolinen erä Maksut kohdentuvat yksiköille oikein Lisäarvopalvelut Leasing laina Rahoitusrakenne saadaan vastaamaan käyttöomaisuuden elinkaarta Jäännösarvon merkitys? 16 Copyright Kuntarahoitus

17 Yhteystiedot Daniel Eriksson rahoituspäällikkö Gsm: Kuntarahoitus Jaakonkatu 3 A, 5krs Helsinki Vaihde: Copyright Kuntarahoitus

18 Tämän esityksen käyttöehdot Kuntarahoitus on laatinut tämän esityksen ainoastaan yleisiin esitystarkoituksiin. Sitä ei ole laadittu erityisesti kenellekään henkilölle tai yhteisölle. Mitään tässä esityksessä olevaa ei voi tulkita sijoitusneuvoksi tai tarjoukseksi ostaa tai myydä arvopapereita. Esitystä päivitetään ja täydennetään aika ajoin, eikä sitä ole tarkoitettu käytettäväksi esim. sijoituspäätöksen taustamateriaalina. Copyright Kuntarahoitus 18