Componenta Oyj. Tilinpäätös

Transkriptio

1 Componenta Oyj Tilinpäätös

2 Vuosi 29 lyhyesti Liikevaihto oli 299,6 Me (681,4 Me). Liikevaihto pieneni -56, %. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli -15,4 Me (47,9 Me). Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä oli -37,2 Me (19,2 Me). Liiketoiminnan nettorahavirta oli 14,2 Me (29,4 Me). Konsernin neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 76,1 Me (125,3 Me), liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä -1,7 Me (-6, Me), tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä -6,5 Me (-16,1 Me) ja liiketoiminnan nettorahavirta 8,1 Me (5,5 Me). Käyttämättömät luottositoumukset ja rahavarat tilikauden lopussa olivat 46,1 Me. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta ei jaeta osinkoa. 2

3 Tilikauden jälkeiset tapahtumat Componenta muuttaa organisaationsa ja vahvistaa yhtenäistä One Componenta -toimintatapaa alkaen. Konsernin liiketoiminta jaetaan neljään operatiiviseen alueeseen, jotka ovat Turkki, Suomi, Hollanti ja Ruotsi. Konserninlaajuiset operatiiviset kehitystoiminnot - toimitusketjun hallinta, valimo- ja konepajatekniikan kehittäminen, osto ja sisäiset hankinnat - tukevat operatiivisia alueita ja niiden johtamista mahdollistaen lisäarvon tuottamisen asiakkaille. Yrjö Julin nimitetään Componentan operatiiviseksi johtajaksi (COO) ja konsernin johtoryhmän jäseneksi vastaamaan Componentan operatiivisesta johdosta. 3

4 Componenta-konserni alkaen CFO Finance and Controlling, IT SERVICE COMPANIES PRESIDENT AND CEO H. Lehtonen Mika Hassinen HUMAN RESOURCES Anu Mankki COMMUNICATIONS Pirjo Aarniovuori CORPORATE EXECUTIVE TEAM H. Lehtonen, Ch. Y.Julin H. Göral M. Hassinen A. Mankki P. Aarniovuori, Secr. ENGINEERING MANAGEMENT H Stribjons SALES AND PRODUCT DEVELOPMENT H. Lehtonen OPERATIONS DEVELOPMENT OPERATIONS Yrjö Julin OPERATIONS MANAGEMENT Mikko Mykrä Engineering Center Käpylä Maurice Ruiter Engineering Center Weert Seyfi Degirmenci Engineering Center Orhangazi OFF-ROAD AND EUROPE Antti Lehto HEAVY TRUCKS Jari Leino WIND AND NORDIC Lauri Eklin TURKEY Hakan Göral SALES COMPANIES Antti Lehto Supply chain management Michael Sjöberg Foundry technology development Tapio Rantala Machining technology development Juha Alhonoja Purchasing Henk Klever Internal sourcing Lütfi Erten OPERATIONS TURKEY Hakan Göral OPERATIONS FINLAND Olli Karhunen OPERATIONS SWEDEN Michael Sjöberg OPERATIONS HOLLAND Patrick Steensels 4

5 Tuloslaskelma Me Liikevaihto 299,6 681,4 Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä -15,4 47,9 Nettorahoituskulut -21,8-28,7 Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä -37,2 19,2 Kertaluonteiset erät, -,6 Tulos rahoituserien jälkeen -37,2 18,6 Tilikauden tulos, ilman kertaluonteisia eriä -28,7 14,4 Tilikauden tulos -28,7 13,9 Tulos/osake, e, ilman kertaluonteisia eriä -2,3 1,28 Tulos/osake, e -2,3 1,24 5

6 Tuloslaskelma Q4/ Me Q4 Q4 Liikevaihto 76,1 125,3 Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä -1,7-6, Nettorahoituskulut -4,9-1,1 Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä -6,5-16,1 Kertaluonteiset erät, -,2 Tulos rahoituserien jälkeen -6,5-16,3 Tilikauden tulos, ilman kertaluonteisia eriä -5,3-12,4 Tilikauden tulos -5,3-12,6 Tulos/osake, e, ilman kertaluonteisia eriä -,32-1,7 Tulos/osake, e -,32-1,8 6

7 Q3/9 Q4/ Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin Q3/4 Q4/4 Q1/5 Q2/5 Q3/5 Q4/5 Q1/6 Q2/6 Q3/6 Q4/6 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q2/4 Me Q1/4

8 Tunnusluvut Me Omavaraisuusaste, % (pääomalaina omana pääomana) 26,5 27,3 Oman pääoman tuotto, % -45,1 14,8 Oman pääoman tuotto, % (ilman kertaluonteisia eriä) -45,1 15,3 Sijoitetun pääoman tuotto, % -4,1 13,6 Sijoitetun pääoman tuotto, % (ilman kertaluonteisia eriä) -4,2 13,8 Korolliset nettovelat, Me (pääomalaina omana pääomana) 26,5 211,2 Net gearing, % (pääomalaina omana pääomana) 2,8 172,6 Tilauskanta, Me 58,8 73,6 Tuotannolliset investoinnit, Me 15,5 44,6 Henkilöstö kauden lopussa (ml. vuokratyövoima)

9 Rahavirtalaskelma 29 Me Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja -2,5 68,6 Käyttöpääoman muutokset 37,5-4,2 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 35, 64,4 Liiketoiminnan nettorahavirta 14,2 29,4 Investointien nettorahavirta -12,6-4,6 Rahoituksen nettorahavirta,9-8,7 Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) 2,5-2, 9

10 Me 2 Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 1

11 Wvstahl Sorte 8/kierrätysmetalli (e/tn) ,3 WV Stahl Sorte 8 (eur/tn) WV Stahl Sorte 8 Yearly average 1 31, , ,2 2,98 135,9 214,1 161, 5 212, , ,9 253,3 248,8 228,9 316,91 267,5 429,3 166,6 159, 6 217,6 29, 7 193, 186,6 175,6 Lähde: Wvstahl 11

12 Valuuttakurssien muutokset Turkin liira Lähde: Reuters 12

13 Valuuttakurssien muutokset Ison-Britannian punta 13 Lähde: Reuters

14 Valuuttakurssien muutokset Ruotsin kruunu 14 Lähde: Reuters

15 Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) Me % +2 % Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Valimot ja Konepajat Turkki Muu liiketoiminta 15

16 Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin Me Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Me Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä I II III IV -5 I II III IV % 29 % 16

17 Omavaraisuusaste, % % Pääomalaina velkana Pääomalaina opo:na 17

18 Henkilöstö maittain mukaan lukien vuokratyövoima Ruotsi Suomi Hollanti Turkki

19 Myynnin jakautuminen Myynti markkina-alueittain 29 Muut maat 3% USA 3% Italia 4% Saksa 2% Benelux 6% Ranska 7% Suomi 17% UK 1% Ruotsi 13% Turkki 17% Me Myynti divisioonittain ilman kertaluonteisia eriä Valimot Konepajat Turkki Muu liiketoiminta

20 2 SR SM RR RM QR QM PR PM ÄÉäçï=RM=Z=Åçåíê~Åíáçå OMMRJNOJMN OMMSJMPJMN OMMSJMSJMN OMMSJMVJMN OMMSJNOJMN OMMTJMPJMN OMMTJMSJMN OMMTJMVJMN OMMTJNOJMN OMMUJMPJMN OMMUJMSJMN OMMUJMVJMN OMMUJNOJMN OMMVJMPJMN OMMVJMSJMN OMMVJMVJMN OMMVJNOJMN Teollisuuden ostopäälliköiden indeksit pçìêåéw=qüçãëçå=oéìíéêë=a~í~ëíêé~ã rp=fpj br=ot=j~êâáí rh=j~êâáí `Üáå~=j~êâáí fåçá~=j~êâáí

21 IFO-odotukset 21 Lähde: Danske Bank

22 Sijoittajien luottamusindeksi 22 Lähde: SSaA

23 CDS-indeksi Lehman Brothers bankruptcy Lehman Brothersin konkurssi Lähde: Reuters 23

24 Vertailukelpoinen myynti asiakastoimialoittain Työkoneet Raskaat ajoneuvot Autoteollisuus Dieselmoottorit ja tuulivoima Koneenrakennus 3 % (35 %) 2 % (28 %) 21 % (14 %) 1 % (7 %) 17 % (15 %) Huom: Muu myynti 1 % (1 %) 24

25 Vertailukelpoinen myynti työkoneteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % % Q1 Q2 Q3 Q4 25

26 29/Sep 29/Nov 26 Työkoneiden tilausten ja liikevaihdon kehitys Työkoneiden tilauskanta, saapuneet tilaukset, liikevaihto Suurimmat asiakkaat: AGCO, JCB, Caterpillar, T.T.F., Carraro 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar 29/May 29/Jul Order intake Sales Orderstock

27 Vertailukelpoinen myynti raskaalle ajoneuvoteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % -5 % Q1 Q2 Q3 Q4 27

28 Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys Componentan toimitukset Raskaat ajoneuvot - asiakastoimialalle tammi joulukuussa Volvo Trucksin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa tammi marraskuussa Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa tammi marraskuussa -69 % -61 % -48 % Lähteet: Volvon kotisivut, ACEA 28

29 29/Nov 29 Raskaiden ajoneuvojen tilausten ja liikevaihdon kehitys Raskaiden ajoneuvojen tilauskanta, saapuneet tilaukset, liikevaihto Suurimmat asiakkaat: Volvo Trucks, Scania, Daimler, MAN, Iveco 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar 29/May 29/Jul 29/Sep Order intake Sales Orderstock

30 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27+EFTA) -48 % tammi marraskuussa % 3-1 % % -3 % -4 % 5-5 % TAM 8-9 HEL 8-9 MAA 8-9 HUH 8-9 TOU 8-9 KES 8-9 HEI 8-9 ELO 8- SYY 8- LOK MAR 8-9 JOU % Muutos +% Muutos -% Lähde: ACEA 3

31 Vertailukelpoinen myynti autoteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % +125 % Q1 Q2 Q3 Q4 31

32 Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27+EFTA) -1,6 % vuonna TAM 8-9 HEL 8-9 MAA 8-9 HUH 8-9 TOU 8-9 KES 8-9 HEI 8-9 ELO 8-9 SYY 8-9 LOK 8-9 MAR 8-9 JOU % 2 % 1 % % -1 % -2 % -3 % Muutos +% Muutos -% Lähde: ACEA 32

33 29/Sep 29/Nov 33 Autoteollisuuden liikevaihdon ja tilausten kehitys Autoteollisuuden tilauskanta, saapuneet tilaukset, liikevaihto Suurimmat asiakkaat: Tofas, Ford Otosan, Ford of Europe, ATU, Oyak-Renault 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar 29/May 29/Jul Order intake Sales Orderstock

34 Vertailukelpoinen myynti dieselmoottorien ja tuulivoimakomponenttien valmistajille vuosineljänneksittäin Me % -66 % Q1 Q2 Q3 Q4 34

35 29/Jul 29/Sep 29/Nov 35 Dieselmoottoreiden ja tuulivoiman liikevaihdon ja tilausten kehitys Diesel moottoreiden ja tuulivoiman tilauskanta, saapuneet tilaukset, liikevaihto Suurimmat asiakkaat: Wärtsilä, Moventas, Caterpillar, Mahle, Voith 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar 29/May Order intake Sales Orderstock

36 Vertailukelpoinen myynti koneenrakennusteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % -55 % Q1 Q2 Q3 Q4 36

37 37 Koneenrakennuksen liikevaihdon ja tilausten kehitys Koneenrakennuksen tilauskanta, saapuneet tilaukset, liikevaihto 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar 29/May 29/Jul 29/Sep 29/Nov Order intake Sales Orderstock Suurimmat asiakkaat: Atlas Copco, ABB, NCB Lohmann, Kone Elevators, Konecranes

38 Keskitymme nyt neljään task forceen Toimintojen kustannustehokkuus Kassavirta Sisäiset hankinnat (Internal sourcing) Tuottavuuden parantaminen valimoissa ja konepajoissa. Käyttöpääoman ja raaka-ainevarastojen pienentäminen, saatavien perintä ja asiakkaiden maksuehtojen muuttaminen. Kustannussäästöjen aikaansaaminen tuotannon optimoinnein. Myynti Uusmyyntiin keskittyminen

39 Tuloslaskelman eroanalyysi vuosineljänneksittäin Me Q1/9 Q1/8 Ero % Q2/9 Q2/8 Ero % Q3/9 Q3/8 Ero % Q4/9 Q4/8 Ero % Liikevaihto 88,1 185, -52 % 7,6 21, -65 % 64,8 17,1-62 % 76,1 125,3-39 % Tuotannon arvo 75,3 185,9-59 % 66,1 27,3-68 % 65,3 17,7-62 % 71,8 118,1-39 % Materiaalit -24,1-67,4-64 % -2,6-76,6-73 % -23,3-68, -66 % -24,9-45,2-45 % Muuttuvat palkat ja ulkopuoliset palvelut -25,1-46,9-47 % -21,3-45,9-54 % -18,7-4,9-54 % -19,5-38,4-49 % Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -29,2-42,5-31 % -25,6-55,7-54 % -23,5-48,5-52 % -25,9-35, -26 % Kulut yhteensä -78, % -67,5-178,2-62 % -65, % -7,3-118,6-41 % KÄYTTÖKATE -3, 29,1-11 % -1,5 29, -15 % -,2 13,3-12 % 1,4 -,5 382 % 39

40 Tarjoukset ja uusmyynti Tarjoukset > 1 EUR 1 euro Muu Koneistus Valut kuukausittainen keskiarvo Konsernin tekemät tarjoukset olivat ennätyskorkealla tasolla koko vuoden 29 aikana. Componentan uusmyynti kehittyi huolimatta yleisestä talouskehityksestä vuoden 29 aikana hyvin. 4

41 Valimot-divisioona Me Liikevaihto Me Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä % I II III IV f ff fff fs % 29 %

42 Valimot-divisioonan kehitys Divisioonaan kuuluvat valimot Suomen Karkkilassa, Porissa, Pietarsaaressa ja Iisalmessa sekä Hollannin Weertissä ja Heerlenissä. Tilikauden liikevaihto oli 124,9 Me (294, Me) ja liikevoitto -11,9 Me eli -9,5 % liikevaihdosta (23,2 Me; 8, %). Divisioonan liikevoiton kehitykseen vaikutti negatiivisesti yksiköiden erittäin alhaiset käyntiasteet. Liikevaihto neljännellä vuosineljänneksellä oli 25,9 Me (62,6 Me) ja liikevoitto -2,3 Me eli -8,9 % liikevaihdosta (-,3 Me; -,4 %). 42

43 Konepajat-divisioona Me 8 Liikevaihto Me 5 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä % f ff fff fs I II III IV OMMU OMMV % 29 %

44 Konepajat-divisioonan kehitys Divisioonaan kuuluvat Ruotsin Främmestadissa sijaitseva konepaja sekä Wirsbon takomo, Suomen Lempäälässä ja Pietarsaaressa sijaitsevat konepajat, Hollannin Weertissä sijaitsevat konepajatoiminnot sekä Turkin Orhangazissa sijaitseva konepaja. Tilikauden liikevaihto oli 92,3 Me (243,3 Me) ja liikevoitto -11,3 Me eli -12,3 % liikevaihdosta (4,3 Me; 1,8 %). Divisioonan liikevoitto heikkeni erityisesti alhaisen volyymikehityksen vuoksi. Lisäksi valtaosa divisioonan henkilöstöstä on Ruotsissa, jossa henkilöstön määrän sopeuttaminen oli huomattavasti hitaampaa kuin konsernin muissa maissa. Liikevaihto vuoden neljännellä vuosineljänneksellä oli 23,4 Me (5,5 Me) ja liikevoitto -2,8 Me eli -12,2 % liikevaihdosta (-3,2 Me; -6,3 %) 44

45 Turkki-divisioona Me Liikevaihto Me Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä % f ff fff fs I II III IV % 29 %

46 Turkki-divisioonan kehitys Turkki-divisioonan muodostavat Orhangazissa sijaitseva rautavalimo sekä Manisassa sijaitsevat alumiinivalimo ja alumiinivanteiden tuotantoyksikkö. Tilikauden liikevaihto oli 114, Me (242,7 Me) ja liikevoitto 2,4 Me, joka vastaa 2,1 % liikevaihdosta (19,9 Me; 8,2 %). Divisioonan tilikauden liikevoittoon vaikutti voimakkaasti heikentynyt volyymi. Kulujen sopeutus onnistui Turkissa hyvin ja huolimatta erittäin alhaisesta kapasiteetin käyttöasteesta divisioonan liiketulos oli positiivinen toisesta vuosineljänneksestä alkaen. Liikevaihto vuoden neljännellä vuosineljänneksellä oli 35,2 Me (3,4 Me) ja liikevoitto 1,1 Me eli 3,1 % liikevaihdosta (-4,2 Me; -13,8 %). 46

47 Näkymät vuodelle 21 Componentan näkymät vuodelle 21 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Kysyntänäkymät ovat useimmilla konsernin asiakastoimialoilla vuoden 21 alussa edelleen heikot johtuen alhaisesta investointitavaroiden kysynnästä. Asiakkaiden tuotantomääriä vuonna 21 parantaa varastojen alasajon päättyminen. Rakentamisen alhainen volyymi USA:ssa ja Euroopassa vähensi työkoneteollisuuden kysyntää merkittävästi vuonna 29. Materiaalihintojen nousu vuoden 29 aikana luo edellytyksiä kaivosteollisuuden työkoneiden kysynnälle alkaneena vuonna. Talouden taantuman johdosta käynnistettiin monissa maissa infrastruktuurihankkeita vuonna 29. Näiden hankkeiden arvioidaan lisäävän työkoneiden kysyntää vuonna

48 Näkymät vuodelle 21 (jatkuu) Componentan toimitusmäärien raskaalle ajoneuvoteollisuudelle arvioidaan nousevan vuonna 21 selvästi edelliseen vuoteen verrattuna. Toimitusmäärien kasvu johtuu ennen kaikkea varastotasojen normalisoitumisesta. Raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit ovat Euroopassa edelleen alhaisella tasolla. Henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa pienenivät ainoastaan 1,6 % vuonna 29 edelliseen vuoteen verrattuna. Tuotannon tason säilymiseen vaikuttivat eri maissa toteutetut autokannan uusiutumiseen pyrkivät tukipaketit. Vuonna 21 henkilöautojen rekisteröintien ennustetaan jäävän vuoden 29 tason alapuolelle. Tuulivoima-sektorin kysyntä heikkeni selvästi tilikauden aikana. Rahoitusmarkkinoiden tilanteen paranemisen ennakoidaan vaikuttavan tuulivoima-sektorin kysyntään lisäävästi aikaisintaan vuoden 21 jälkipuoliskolla. 48

49 Näkymät vuodelle 21 (jatkuu) Dieselmoottorien kysyntä oli heikkoa vuonna 29. Dieselmoottorivalmistajien pitkän tilauskannan johdosta heidän toimitusmäärät pysyivät kuitenkin kohtuullisella tasolla vuoden 29 loppuun saakka. Heikentyneet näkymät ovat vähentäneet toimitettavien komponenttien määrää asiakkaiden omien varastojen pienentämisen johdosta. Koneenrakennusteollisuuden kysynnän odotetaan elpyvän asteittain edellisestä vuodesta. Componentan tilauskanta oli vuoden 21 alussa oli kasvanut 2 % syyskuun loppuun verrattuna. Vuonna 29 toteutettujen sopeutus-toimien ja volyymin laskun seurauksena konsernin operatiiviset kulut pienenivät tilikaudella yhteensä 54 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Vuoden 21 tuotannollisten investointien arvioidaan puolittuvan edellisen vuoden investointeihin verrattuna (15,5 Me). Componenta-konsernin vuoden 21 liikevaihdon odotetaan kasvavan ja tuloksen rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä paranevan selvästi edellisestä vuodesta. Liiketoiminnan nettorahavirran odotetaan säilyvän edelleen positiivisena. 49