TAMMI-SYYSKUU 2012 OSAVUOSIKATSAUS

Transkriptio

1 TAMMI-SYYSKUU 212 OSAVUOSIKATSAUS Alexis Fries, CEO Jukka Pahta, CFO ALEXIS FRIES Toimitusjohtaja alkaen Hallituksen jäsen vuodesta 28 S. 1955, Sveitsin kansalainen Dipl.ins., Swiss Federal Institute of Technology, 1981 Ammatillinen tausta Toimitusjohtaja, EOS Holding SA, Liikkeenjohdon konsultointia EOS Holding AS:lle Toimitusjohtaja, Alstom Power ja Alstomin johtoryhmän (Group executive committee) jäsen, ABB Alstom Power, konsernin johtorymän (Group central committee) jäsen, Toimitusjohtaja, ABB Asia Pacific ja ABB konsernin johtoryhmän (Group executive committee) jäsen, Motor Columbus Consulting Engineers, maajohtaja, Indonesia BBC Brown Boveri Ltd, projektipäällikkö, kaasuturbiinidivisioona Q3/212 PRESENTATION 2

2 ESITYKSEN PÄÄKOHDAT Q3 - tulos lyhyesti Strategia tarkennettu fokus Tammi-syyskuu 212 numeroina Näkymät 212 Liitteet Q3/212 PRESENTATION 3 Q3 Tulos lyhyesti LIIKEVAIHTO PYSYI VAKAANA LIIKEVOITTO EPÄTYYDYTTÄVÄLLÄ TASOLLA Milj. euroa 1-9/ /211 Muutos-% Tilauskanta 595,1 724,4-17,8 Liikevaihto 584,3 569,2 2,7 Liikevoitto (ilman uudelleenjärjestelykuluja) 1,5 24, -56,3 Uudelleenjärjestelykulut 13,3 3,5 n.a. Liikevoitto (mukaan lukien uudelleenjärjestelykulut) -2,8 2,5 n.a. Q3/212 PRESENTATION 4

3 Q3 Tulos lyhyesti UUDELLEENJÄRJESTELYKULUT RASITTAVAT NETTOTULOSTA MEUR ,2-7,2 1,3-1,9 3, -1, Q1 Q2 Q3 talking points to be added later Q1-Q3/212 uudelleenjärjestelykulut 5.6 MEUR kv. vesibisneksen myynti 7.7 MEUR muuta ja toiminnan tehostamiseen liittyvää Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja Uudelleenjärjestelykulut Nettorahoituskulut 1-9/12 Verot 1-9/12 Nettotulos 1-9/12-4,2-2,8-1,7-3,5-8, Q1 - Q3/212 Q3/212 PRESENTATION 5 STRATEGIA TARKENNETTU FOKUS Q3/212 PRESENTATION 6

4 Strategia Tarkennettu fokus PÖYRYN EROTTAUTUMISTEKIJÄ: KONSULTOINTI JA SUUNNITTELUPALVELUITA ASIAKKAAN LIIKETOIMINNAN KOKO ELINKAAREEN STRATEGINEN NEUVONANTO SUUNNITTELU- PALVELUT PROJEKTIN TOTEUTUS TOIMINNAN TUKI PALVELUTARJONTA Liikkeenjohdon konsultointi Tekninen konsultointi Konseptisuunnittelu Perussuunnittelu Työmaavalvonta Projektin/Rakentamisen valvonta EPCM Toiminnan tehostaminen Käytön ja kunnossapidon valvonta Ulkoistetut toiminnot KNOW-HOW Globaalit konsultointipraktiikat Detaljisuunnittelu Globaalit osaamisalueet EPS / EPC Suuret projektit Suunnittelupalvelut Paikalliset palvelut Q3/212 PRESENTATION 7 Strategia Tarkennettu fokus AJANKOHTAISET ASIAT JOHDON AGENDALLA ENERGIA- LIIKETOIMINTA- RYHMÄ TEOLLISUUS- LIIKETOIMINTA- RYHMÄ KAUPUNKI- LIIKETOIMINTA- RYHMÄ LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI LIIKETOIMINTA- RYHMÄ Heikosti kannattavien yksiköiden strateginen arviointi Maantieteellisen peiton strateginen arviointi Painopiste vahvassa Paikallispalvelut-liiketoiminnassa avainmarkkinoilla Suurten projektien osaamisen vahvistaminen Liiketoimintaa tukevien palveluiden virtaviivaistaminen Q3/212 PRESENTATION 8

5 TAMMI-SYYSKUU 212 NUMEROINA Jukka Pahta CFO Q3/212 PRESENTATION 9 Tammi-syyskuu 212 numeroina EPÄTYYDYTTÄVÄ TULOS Tilauskanta 595,1 miljoonaa euroa (724,4) Liikevaihto kasvoi 2,7 % ja oli 584,3 miljoonaa euroa (569,2) Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 1,5 miljoonaa euroa (24,) Q3/212 PRESENTATION 1

6 Tammi-syyskuu 212 numeroina LIIKEVAIHDON KEHITYS MEUR ,2 584, /11 1-9/12 Q3/212 PRESENTATION 11 Tammi-syyskuu 212 numeroina TILAUSKANNAN JA LIIKEVAIHDON KEHITYS, viim. 12 kk MEUR 9 821, , ,1 526,2 716,8 742,1 724,4 595,1 Tilauskanta Liikevaihto Q3/212 PRESENTATION 12

7 Tammi-syyskuu 212 numeroina KONSERNIN LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN JA ALUEITTAIN Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin Liikevaihto alueittain Liikkeenjohdon konsultointi 1(12) % Energia 29(28) % Etelä-Amerikka 21 (16) % Muut 2 (4) % Pohjoismaat 31 (28) % Kaupunki 29 (32) % Pohjois-Amerikka 4 (5) % Aasia 7 (7) % Teollisuus 33 (29) % 35(4) % Muu Eurooppa Q3/212 PRESENTATION 13 Tammi-syyskuu 212 numeroina LIIKEVOITON KEHITYS MEUR , ,6 17,3 24, 2, , ,8 Pois lukien uudelleenjärjestelykulut Pois lukien uudelleenjärjestelykulut Mukaan lukien uudelleenjärjestelykulut Q3/212 PRESENTATION 14

8 Tammi-syyskuu 212 numeroina LIIKEVOITON KEHITYS, viim. 12 kk MEUR 38 6% 33 5% % 3% Liikevoitto Pois lukien uudelleenjärjestelykulut Mukaan lukien uudelleenjärjestelykulut 2% 1% % -1% Liikevoitto-% Q3/212 PRESENTATION 15 Tammi-syyskuu 212 numeroina ENERGIA LIIKETOIMINTARYHMÄ Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) 12, 11, 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, Pois lukien uudelleenjärj.kulut Mukaan lukien uudelleenjärj.kulut 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Liikevoitto Liikevoitto-% + Tilauskanta pysyi hyvällä tasolla + Liikevaihto vakaa Liikevoittoa rasittivat joidenkin toimistojen alhainen käyttöaste projektien viivästymisten ja investointien vähyyden seurauksena + Kapasiteetin sopeuttaminen vaikuttaa positiivisesti Vuosien luvut pro forma Q3/212 PRESENTATION 16

9 Tammi-syyskuu 212 numeroina TEOLLISUUS LIIKETOIMINTARYHMÄ Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) 2, 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2,, -2, -4, -6, -8, -1, -12, -14, Pois lukien uudelleenjärj.kulut Mukaan lukien uudelleenjärj.kulut 23% 2% 17% 14% 11% 8% 5% 2% -1% -4% -7% -1% -13% -16% Liikevoitto Liikevoitto-% Suurten projektien toteutus laski tilauskantaa Paikallispalveluiden tilauskertymä jatkui suhteellisen vakaana Liikevoitto laski alhaisemman volyymin sekä joidenkin kirjattujen projektitappioiden vuoksi Q3/212 PRESENTATION 17 Tammi-syyskuu 212 numeroina KAUPUNKI LIIKETOIMINTARYHMÄ Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) 24, 22, 2, 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2,, -2, -4, -6, Pois lukien uudelleenjärj.kulut Mukaan lukien uudelleenjärj.kulut 48% 43% 38% 33% 28% 23% 18% 13% 8% 3% -2% -7% -12% Liikevoitto Liikevoitto-% + Tilauskanta pysyi hyvällä tasolla Yritysmyynnit ja ydinmarkkina-alueiden ulkopuolisen aktiviteetin vähentäminen Liikevaihtoa laski projektien viivästyminen pääosin ydinmarkkinoiden ulkopuolella Liikevoitto laski pääasiassa muilla kuin ydinmarkkinoilla kirjattujen kertaluonteisten projekti- ja luottotappioiden vuoksi Vuosien luvut pro forma Q3/212 PRESENTATION 18

10 Tammi-syyskuu 212 numeroina LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, -1, -2, -3, Pois lukien uudelleenjärj.kulut Mukaan lukien uudelleenjärj.kulut 25% 23% 21% 19% 17% 15% 13% 11% 9% 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% -7% -9% Liikevoitto Liikevoitto-% + Tilauskannan arvo vakaa Liikevaihdon pienentyminen johtui pääasiassa Pohjois-Amerikan ja Aasian ja Tyynenmeren tilanteesta Talouden epävarmuus vaikuttivat asiakkaiden lyhyen aikavälin käyttäytymiseen Euroopan markkinoilla Alhainen liikevaihto ja kasvuinvestoinnit rasittivat liikevoittoa Q3/212 PRESENTATION 19 KONSERNIN TILAUSKANTA LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN MEUR ,7 694,4 595,1 Liikkeenjohdon konsultointi Teollisuus Kaupunki Energia 1 Q3/212 PRESENTATION 2

11 Tammi-syyskuu 212 numeroina SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 5% 4% 3% 2% 1% % -1% -,3 % kauden loppu Q3/212 PRESENTATION 21 Tammi-syyskuu 212 numeroina KASSAVIRTA LIIKETOIMINNASTA SEKÄ INVESTOINTIEN JÄLKEEN Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta ,5-38, (* kauden loppu *) Vuoden 211 rahavirta ennen rahoitusta sisältää Vantaan pääkonttorirakennuksen hankinnan Q3/212 PRESENTATION 22

12 Tammi-syyskuu 212 numeroina NETTOVELAT, OMA PÄÄOMA & VELKAANTUMISASTE MEUR Velkaantumisaste-% 1% 9% 171, 8% 7% 61,2 % 6% 14,6 5% 4% 3% Oma pääoma 2% Nettovelat 1% % Velkaantumisaste-% -1% -2% -3% -4% -5% kauden (* loppu *) Vantaan pääkonttorirakennus ostettiin vuonna 211. Q3/212 PRESENTATION 23 NÄKYMÄT Q3/212 PRESENTATION 24

13 NÄKYMÄT VUODELLE 212 KONSERNI: Konsernin liikevaihdon odotetaan pysyvän vakaana. Konsernin liikevoiton ilman uudelleenjärjestelykuluja odotetaan laskevan merkittävästi. Toimenpiteistä kannattavuuden parantamiseksi aiheutuu uudelleenjärjestelykuluja, jotka kirjataan vuoden 212 aikana. Lisätietoja arvioiduista taloudellisista vaikutuksista on saatavilla myöhemmin tänä vuonna. LIIKETOIMINTARYHMÄT: Liikevaihdon odotetaan pysyvän vakaana kaikissa liiketoimintaryhmissä. Liikevoiton odotetaan Energia- ja Liikkeenjohdon konsultointi liiketoimintaryhmissä laskevan merkittävästi. Teollisuus-liiketoimintaryhmän liikevoiton odotetaan laskevan. Kaupunki-liiketoimintaryhmän liikevoiton odotetaan paranevan merkittävästi, kun otetaan huomioon alhainen vertailuluku. Liikevoittonäkymissä ja vuoden 211 vertailuluvuissa viitataan lukuihin ilman uudelleenjärjestelykuluja. Q3/212 PRESENTATION 25 KIITOS. Q3/212 PRESENTATION 26

14 LIITTEET Q3/212 PRESENTATION 27 TULOSLASKELMA 1-9/ /211 MUUTOS, % Liikevaihto 584,3 569,2 2,7 Liiketoiminnan muut tuotot 1,2,6 1, Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista,5,6-16,7 Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -76,8-76,9 -,1 Henkilöstökulut -328,1-319,9 2,6 Liiketoiminnan muut kulut -183,9-153,1 18,8 Liikevoitto -2,8 2,5 n.a. Nettorahoituserät -1,7-2,6-34,6 Tulos ennen veroja -4,5 17,9 n.a. Tuloverot -3,5-7,5-53,3 Konsernin voitto -8, 1,4 n.a. Q3/212 PRESENTATION 28

15 TASE VASTAAVAA VASTATTAVAA Liikearvo 132,3 13,4 Oma pääoma 171, 188,2 Muut pitkäaikaiset saamiset 15, 13,4 Korolliset pitkäaikaiset velat Keskeneräiset työt 116, 127,1 Muut pitkäaikaiset velat Muut lyhytaikaiset saamiset Rahavarat ja muut likvidit varat 196,6 192,4 Saadut projektiennakot 62,2 78,6 Muut lyhytaikaiset velat 14,6 85,3 25,6 24,3 89,4 11,2 221,5 232,9 YHTEENSÄ 612,1 631,9 YHTEENSÄ 612,1 631,9 Q3/212 PRESENTATION 29 RAHAVIRTA 1-9/ /211 Liikevoitto ennen nettokäyttöpääoman muutosta 11,9 27,9 Nettokäyttöpääoman muutos -35,3-1,1 Rahoituserät ja tuloverot -8,1-7,2 Liiketoiminnan nettorahavirta -31,5 1,6 Investoinnit konserniyhtiöosakkeisiin vähennettynä hankintahetken rahavaroilla, -27,3 Muut investoinnit -6,6 1,5 Nettorahavirta ennen rahoitusta -38,1-6,2 Rahoituksen nettorahavirta 2,2-12, Rahavarojen ja muiden likvidien varojen muutos -17,9-18,2 Rahavarat ja muut likvidit varat kauden alussa 79, 99, Valuuttakurssien muutosten vaikutus 1,2-2,1 Rahavarat ja muut likvidit varat kauden lopussa 62,3 78,7 Q3/212 PRESENTATION 3

16 AVAINLUVUT 1-9/ /211 Tulos/osake, EUR (laimennettu) -,15,16 Oma pääoma/osake, EUR 2,74 3,3 Sijoitetun pääoman tuotto, % p.a. -,3 9,8 Oman pääoman tuotto, % p.a. -6, 7,5 Omavaraisuusaste %, p.a. 32,7 35,5 Gearing-% 61,2 37,8 Nettovelat, milj. euroa 14,6 71,1 Bruttoinvestoinnit osakkeisiin, milj. euroa, 28,3 Bruttoinvestoinnit, operatiiviset, milj. euroa 6,1 5,6 Bruttoinvestoinnit, kiinteistöt,, 47,8 Henkilöstö keskimäärin Henkilöstö kauden lopussa Q3/212 PRESENTATION 31