Ajankohtaista Componentasta

Transkriptio

1 Ajankohtaista Componentasta

2 Toiseksi suurin itsenäinen valimokonserni Euroopassa Componentan ydinliiketoiminnan muodostavat valimot ja konepajat Suomessa, Turkissa, Hollannissa ja Ruotsissa Asiakkaamme ovat globaalisti toimivia työkoneiden, ajoneuvojen, dieselmoottoreiden ja tuulivoimakomponenttien valmistajia sekä paikallisia koneenrakentajia Palvelumme kattaa komponentin koko valmistusketjun: suunnittelun, valamisen, koneistuksen, pintakäsittelyn ja logistiikkapalvelut Liikevaihto 681 Me (2008) Henkilöstön määrä noin mukaan lukien vuokratyövoima 2

3 Olemme vahvasti läsnä paikallisilla markkinoilla 3 Valimot Heerlen Furan + HWS, Hollanti Weert, Hollanti Karkkila Pietarsaari Pori Suomivalimo (Iisalmi) Manisa, Turkki Orhangazi, Turkki Konepajat Främmestad, Ruotsi Weert MS, Hollanti Nisamo (Lempäälä) Pietarsaari MS Pistons (Pietarsaari) Orhangazi MS, Turkki Wirsbo, Ruotsi Myynti- ja suunnittelukeskukset Helsinki, Suomi Främmestad, Ruotsi Weert, Hollanti Manisa, Turkki Orhangazi, Turkki Myyntikonttorit Componenta France Componenta Germany Componenta Italy Componenta UK Componenta USA Valimot Konepajat Myynti ja suunnittelu

4 Markkinoiden ja maailmantalouden näkymät ristiriitaisia

5 Sijoittajien luottamusindeksi Lähde: SSaA 5

6 Teollisuuden ostopäällikköindeksi ÄÉäçï==RM=Z=Åçåíê~Åíáçå US ISM EU 27 Markit UK Markit China Markit India Markit 30 Source: Thomson Reuters Datastream l`q OMMU kls OMMU ab` OMMU g^k OMMV cb_ OMMV j^o OMMV ^mo OMMV j^v OMMV grk OMMV gri OMMV ^rd OMMV pbm OMMV l`q OMMV 6

7 CDS-indeksi Lehman Brothersin konkurssi Lähde: Reuters 7

8 Asiakastoimialojen liiketoimintadraiverit Työkoneteollisuus Maatalous- ja metsäkoneiden kysyntään vaikuttavat pääasiassa ruoan hinta ja ruoan kysynnän kasvu, sadon suuruus, korkeampi elämänlaatu ja yleinen BKT:n kasvu sekä infrastruktuurin kehittyminen Intiassa, Venäjällä ja Itä-Euroopassa Kaivoskoneiden kysyntään vaikuttavat raaka-aineiden ja mineraalien hintakehitys ja kysyntä Isojen rakennuskoneiden kysyntään vaikuttavat investoinnit infrastruktuuriin kuten teiden ja tunneleiden rakentamiseen ja pienempien rakennuskoneiden kysyntää lisäävät tai laskevat talojen ja toimistojen rakentaminen Raskas ajoneuvoteollisuus Raskaiden ajoneuvojen kysyntään vaikuttavat pääasiassa yleinen talouden ja rahoitusmarkkinoiden tilanne ja logistiikan kehitys erityisesti Itä- Euroopassa ja Venäjällä sekä ympäristölainsäädäntö ja määräykset Autoteollisuus Henkilöautojen kysyntään vaikuttavat tukiohjelmat, joita on käynnistetty monissa Euroopan maissa autokannan uusiutumiseksi, ympäristölainsäädäntö ja uudet ympäristömääräykset sekä yleinen taloudellinen ja rahamarkkinoiden tilanne Dieselmoottorit ja tuulivoima Dieselmoottoreiden kysyntään vaikuttavat uusien laivojen tilaukset ja erilaiset voimalaitosprojektit maailmanlaajuisesti. Tuulivoimakomponenttien kysyntä on riippuvainen yleisestä taloudellisesta tilanteesta, projektien rahoituksesta sekä ympäristölainsäädännöstä ja uusista ympäristömääräyksistä. Koneenrakennusteollisuus Koneenrakennusteollisuuden kysyntään vaikuttavat pääasiassa yleinen taloudellinen ja rahamarkkinoiden tilanne 8

9 Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) Me % -60 % Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Valimot ja Konepajat Turkki Muu liiketoiminta 9

10 Vertailukelpoinen myynti asiakastoimialoittain Työkoneet Raskaat ajoneuvot Autoteollisuus Dieselmoottorit ja tuulivoima Koneenrakennus 30 % (35 %) 19 % (28 %) 19 % (16 %) 12% (6 %) 19 % (14 %) Huom: Muu myynti 1 % (1 %) 10

11 11 Tilauskanta, saapuneet tilaukset ja liikevaihdon kehitys Componenta Total Orderbook, Order intake, Net Sales /Jan 2006/Mar 2006/May 2006/July 2006/Sep 2006/Nov 2007/Jan 2007/Mar 2007/May 2007/July 2007/Sep 2007/Nov 2008/Jan 2008/Mar 2008/May 2008/July 2008/Sep 2008/Nov 2009/Jan 2009/Mar 2009/May 2009/Jul 2009/Sep Order intake Sales Orderstock Teur

12 2009/Jul 2009/Sep 12 Työkoneteollisuus - rakentaminen, maarakentaminen; tiet, rautatiet ym. infrastruktuuri, kaivosteollisuus, maatalous Off-Road Orderbook, Order intake, Net Sales Teur 2006/Jan 2006/Mar 2006/May 2006/July 2006/Sep 2006/Nov 2007/Jan 2007/Mar 2007/May 2007/July 2007/Sep 2007/Nov 2008/Jan 2008/Mar 2008/May 2008/July 2008/Sep 2008/Nov 2009/Jan 2009/Mar 2009/May Order intake Sales Orderstock

13 Heinäkuussa 2009 Lähde: 13

14 Heinäkuussa 2009 Lähde: 14

15 Työkoneteollisuus Asiakkaiden näkymät 15 Caterpillar Caterpillar odottaa 67%:n pudotusta toiminnoissa vuonna 2009 sekä 50% laskua myyntivolyymissa viime vuoteen verrattuna. Asiakkaiden varastotasojen korjaukset ovat aiheuttaneet 17%:n vähennyksen Caterpillar Gosselliesin yksikkössä Belgiassa, jossa tilanteen odotetaan paranevan vuonna >30-50 %:n kasvu Merkkejä talouden kohentumisesta on näkyvissä ympäri maailmaa. Vuoden 2010 liikevaihdon odotetaan kasvavan 10-25% verrattuna 2009 puolivälin tasoon. Näkymiin vaikuttaa inventaarioefektin päättyminen. 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % -50 % -60 % -70 % Caterpillar Dealer Statistics Dealer reported retail statistics - machines JAN 08 FEB 08 MAR 08 APR 08 MAY 08 JUN 08 JUL 08 AUG 08 SEP 08 OCT 08 NOV 08 DED 08 JAN 09 FEB 09 MAR 09 APR 09 MAY 09 JUN 09 EAME North America World JUL 09 AUG 09 SEP 09

16 Työkoneteollisuus Asiakkaiden näkymät AGCO Heikko markkinakysyntä ympäri Länsi-Eurooppaa sekä taantunut teollisuus Euroopassa sekä Venäjällä aiheuttivat huomattavan laskun myyntiin Euroopassa. AGCO koki suurimmat laskut Ranskassa, Saksassa, sekä Skandinaviassa. Tuotanto väheni 31% kolmannella kvartaalilla verrattuna edellisvuoteen. Neljännen kvartaalin tuotannon odotetaan laskevan % sekä koko vuoden % verrattuna vuoteen Länsi-Euroopan heikentyneen maatalouden odotetaan vähentävän maatalouskoneiden kysyntää päämarkkinoilla. Volvo CE Rakennuskoneiden markkinat ovat pysyneet yleisesti heikkoina. Kiinaa lukuun ottamatta, elvytys pakettien vaikutukset kysyntään ovat olleet vähäisiä. COMPONENTAn näkymät vuodelle 2009: Rakentamisen alhainen volyymi USA:ssa ja Euroopassa on vähentänyt työkoneteollisuuden kysyntää merkittävästi. Kaivosteollisuuden investoinnit ovat pienentyneet merkittävästi vuonna Maailman talouden taantuman johdosta on monissa maissa käynnistetty infrastruktuurihankkeita, joiden arvioidaan lisäävän työkoneiden kysyntää vuonna Maatalouskoneiden kysyntä on laskenut muuta työkoneteollisuutta vähemmän. 16

17 2009/Mar 2009/May 2009/Jul 2009/Sep 17 Raskaat ajoneuvot - raskaiden ajoneuvojen valmistajat Heavy Trucks Orderbook, Order intake, Net Sales Teur 2006/Jan 2006/Mar 2006/May 2006/July 2006/Sep 2006/Nov 2007/Jan 2007/Mar 2007/May 2007/July 2007/Sep 2007/Nov 2008/Jan 2008/Mar 2008/May 2008/July 2008/Sep 2008/Nov 2009/Jan Order intake Sales Orderstock

18 Euroopan markkinatilanne 18

19 Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys Componentan toimitukset Raskaat ajoneuvot - asiakastoimialalle tammi syyskuussa Volvo Trucksin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa tammi syyskuussa Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa tammi syyskuussa -73 % -63 % -47 % Lähteet: Volvon kotisivut, ACEA 19

20 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27+EFTA) New Heavy Commercial Vehicle registrations in Europe (Total EU27+EFTA) 2009 First nine months y-o-y change: -47 % % 21 % -3 % 9 % -8 % -3 % 0 % -5 % -11 % JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -17 % -22 % -20 % -32 % -30 % -35 % -46 % -44 % % % -47 % -50 %-52 % -50 % -53 % -57 % FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP % -70 % change % 20

21 Raskaat ajoneuvot Asiakkaiden näkymät Volvo Volvon arvion mukaan raskaiden kuorma-autojen markkinat Euroopassa vähintään puolittuvat edelliseen vuoteen verrattuna. Vastaavan pudotuksen Pohjois-Amerikassa odotetaan olevan %. Linja-autojen heikko markkinatilanne on jatkunut, joskin kaupunkibussien osalta tilanne on hieman parempi. Maiden hallituksien tukipaketit ovat piristäneet uusien ympäristöystävällisten kaupunkibussien kysyntää. Volvo on parantanut markkina-asemiaan useilla päämarkkinoillaan, joissa uudet tilaukset ovat lisäntyneet. Scania Scania arvioi asiakkaiden ylikapasiteetin olevan 20-25% sekä uskoo ylikapasiteetin säilyvän vuoteen 2012 saakka. Scanian toimitusjohtaja arvioi, että kriisin pahin vaihe on ohitettu, mutta kasvu tulee olemaan hidasta nykyisiltä erittäin alhaisilta tasoilta. Daimler Kuljetuspalveluiden kysynnän alhaisesta tasosta sekä kuljetuskaluston ylikapasiteetista johtuen Daimler Trucks odottaa merkittävää laskua vuoden 2009 liikevaihtoon. Neljännen kvartaalin myynnin odetaan säilyvän kolmannen kvartaalin tasolla Daimler odottaa markkinaosuuksien laskevan Euroopan markkinoilla. COMPONENTAn näkymät vuodelle 2009: Raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa tammi - elokuusssa pienenivät 48 % edelliseen vuoteen verrattuna. Tuotantomäärien arvioidaan pienenevän % tänä vuonna viime vuoteen verrattuna. Raskaiden ajoneuvojen valmistajat ovat pienentäneet voimakkaasti omia varastojaan tänä vuonna. Varastojen arvioidaan kuitenkin saavuttavan nykyistä kysyntää vastaavan tason viimeistään vuoden loppuun mennessä. Jälleenmyyjien käytettyjen raskaiden ajoneuvojen varastot ovat kuitenkin edelleen suuret. 21

22 2009/Mar 2009/May 2009/Jul 2009/Sep 22 Autoteollisuus - henkilöautot, muut kevyet ajoneuvot Automotive Orderbook, Order intake, Net Sales Teur 2006/Jan 2006/Mar 2006/May 2006/July 2006/Sep 2006/Nov 2007/Jan 2007/Mar 2007/May 2007/July 2007/Sep 2007/Nov 2008/Jan 2008/Mar 2008/May 2008/July 2008/Sep 2008/Nov 2009/Jan Order intake Sales Orderstock

23 Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27+EFTA) New Passanger Car registrations in Europe (Total EU27+EFTA) % 9 % -9 % 10 % -8 % -8 % -7 % -16 % -8 % -15 % -26 % -20 % JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN % FEB % MAR January- September y-o-y change: -6% -9 % APR % MAY % JUN % 2 % 3 % JUL AUG SEP % 10 % 6 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % -20 % -25 % -30 % change % 23

24 Autoteollisuus Asiakkaiden näkymät PSA PSA odottaa markkinaosuudensa kasvavan 14 %:iin vuoden toisella puoliskolla verrattuna 13,6 %:iin ensimmäisellä puoliskolla. Globaali automarkkina on laskenut odotettua vähemmän. Euroopan markkinoilla arvio markkinoiden supistumisesta on aikaisemman 25 % sijasta 10 %. Nykyinen tuotannon käyttöaste on 85% Ranskassa tilaukset ovat vakaalla tasolla, mutta Saksan markkinoilla on laskua johtuen romutuslisän poistosta. Renault Vahva tilauskanta ja tuotanto-ohjelma neljännelle kvartaalille. Uudet tilaukset jatkoivat aikaisempien kvartaalien positiivista trendiä, sekä neljännen kvartaalin tuotannon odotetaan olevan 50 % korkeampi vuodentakaiseen verrattuna. Yhtion tavoitteena on vähentää vuoden 2009 aikana varastojen arvoa miljardilla eurollla. Renault odottaa markkinaosuudensa kasvavan Euroopassa Ford Europe Ford Europe nostaa Euroopan myyntiennustettaan 15,7 miljoonann yksikköön. Markkinaosuuksiensa odotetaan säilyvän kolmen ensimmäisen kvartaalin tasolla sekä Euroopassa että Pohjois-Amerikaassa. Tuotantovolyymin odotetaan neljännellä kvartaalilla kasvavan Euroopassa yksikköön, joka on sekä 18% enemmän verrattuna aikaisempaan kvartaaliin. COMPONENTAn näkymät vuodelle 2009: Henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa pienenivät tammi elokuussa 8 % edelliseen vuoteen verrattuna. Euroopan autoteollisuuden tuotanto on kasvanut vuoden alkuun verrattuna, johon on vaikuttanut eri maissa toteutetut autokannan uusiutumiseen tähtäävät tukipaketit. 24

25 2009/Jul 2009/Sep 25 Dieselmoottorit & tuulivoima -valukomponentteja kuten laakerin ja sylinterinkansia, moottorinlohkoja ja mäntiä laivoihin ja voimalaitoksiin Diesel & Wind Orderbook, Order intake, Net Sales Teur 2006/Jan 2006/Mar 2006/May 2006/July 2006/Sep 2006/Nov 2007/Jan 2007/Mar 2007/May 2007/July 2007/Sep 2007/Nov 2008/Jan 2008/Mar 2008/May 2008/July 2008/Sep 2008/Nov 2009/Jan 2009/Mar 2009/May Order intake Sales Orderstock

26 Laivanrakennusteollisuus Laivanrakennus ei ole taantumassa se on kriisissä. Ennätyksiä rikkoneiden vuosien jälkeen kysynnän ei odoteta piristyvän muutamiin vuosiin. Lähde: Clarkson Research Service 26

27 Tuulivoima 27 Lähde: AWEA

28 Dieselmoottorit ja tuulivoima Asiakkaiden näkymät Wärtsilä Yleinen tilanne on edelleen haastava ja markkinoiden kehitysta 2010 on vaikea arvioida. Wärtsilän liiketoimintojen laajuus on etu, sillä joillakin segmenteillä tilanteen uskotaan säilyvän heikkona vähintään seuraavien kahden vuoden aikana. Wärtsilä Power Plants arvioi uusien tilauksien määrän kasvavan rahoitussektorin toipumisen myötä. Yhtiö arvioi kykenevänsä säilyttämään markkinaosuutensa. Huolimatta tilausten peruutusriskeistä, tilauskanta tukee prosentin liikevaihdon kasvua vuonna 2009 Vestas Vestas odottaa vuoden 2010 liikevaihdon olevan 7-8 miljardia euroa. Liikevaihdon suuri haarukka johtuu luottoriskin aiheuttamasta tilapäisestä epävarmuudesta Yleisesti Vestas odottaa hintojen ja markkinaolosuhteiden pysyvän vuoden 2009 tasolla. Uusien tilausten taso vuoden 2009 aikana oli pettymys erityisesti prosessiaikojen ollessa odotettuja pidempiä. Vestas odottaa silti seuraavien kuukausien aikana ilmoittavansa useiden miljardien uusista tilauksista. Suurimman osan 2010 liikevaihdosta arvioidaan syntyvän vuoden jälkimmäisellä puoliskolla COMPONENTAn näkymät vuodelle 2009:Tuulivoima-sektorin kysyntä on heikentynyt tuulivoimaprojektien rahoitusvaikeuksien johdosta. Dieselmoottorien kysyntä on kääntynyt laskuun. Moottorivalmistajien pitkän tilauskannan johdosta toimitusmäärät ovat kuitenkin pysyneet kohtuullisella tasolla. Heikentyneet näkymät vähentävät toimitettavien komponenttien määrää asiakkaiden omien varastojen pienentämisen johdosta. 28

29 29 Koneenrakennus - mm. hissien ja robottien komponentit, nosturien ja nostimien osat sekä valukappaleet kivenmurskaimiin ja hydraulimoottoreihin Machine Building Orderbook, Order intake, Net Sales Teur /Jan 2006/Mar 2006/May 2006/July 2006/Sep 2006/Nov 2007/Jan 2007/Mar 2007/May 2007/July 2007/Sep 2007/Nov 2008/Jan 2008/Mar 2008/May 2008/July 2008/Sep 2008/Nov 2009/Jan 2009/Mar 2009/May 2009/Jul 2009/Sep Order intake Sales Orderstock

30 Koneenrakennus Asiakkaiden näkymät Kone Uuslaitehankintojen odotetaan pysyvän matalalla tasolla, mutta laskuvauhdin pienentyvän. Koko vuoden 2009 liikevaihdon odotetaan kasvavan 2-5 % verrattuna vuoteen Atlas Copco Kokonaiskysynnän odotetaan pysyvän nykyisellä tasolla, ja Kysynnän kasvavan Kiinassa sekä Intiassa. Konecranes Epärmuuden odetetaan jatkuvan markkinoilla ilman selviä elpymisen merkkejä. Nostureiden kysynnän odotetaan pysyvän alhaisella tasolla Koko vuoden liikevaihdon odetotaan laskevan % vuoden takaisesta. Cargotec Heikosta markkinatilanteesta johtuen tuotteiden ja palveluiden kysynnän odotetaan laskevan selvästi edellisvuoteen verrattuna. Huolimatta merirahdin käsittelylaitteiden liiketoiminnann kasvuodotuksista Cargotec arvioi liikevaihdon laskevan noin 25 % viime vuodesta. COMPONENTAn näkymät vuodelle 2009: Koneenrakennusteollisuuden kysynnän odotetaan pysyvän alhaisena. 30

31 Componentan toimenpiteet

32 Keskitymme nyt neljään task forceen Toimintojen kustannustehokkuus Kassavirta Sisäiset hankinnat (Internal sourcing) Tuottavuuden parantaminen valimoissa ja konepajoissa. Käyttöpääoman ja raaka-ainevarastojen pienentäminen, saatavien perintä ja asiakkaiden maksuehtojen muuttaminen. Kustannussäästöjen aikaansaaminen tuotannon optimoinnein. Myynti Uusmyyntiin keskittyminen

33 Tuloslaskelman eroanalyysi vuosineljänneksittäin 33

34 Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys Me Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 34

35 Osakeanti ja pääomalaina 2009

36 Tasetta ja rahoitusasemaa vahvistettiin Componenta toteutti 41,5 Me:n osakeannin ja pääomalainan syyskuussa Konversioiden osuus - eli yhtiön vuosien 2005 ja 2006 pääomalainojen käyttö uusien osakkeiden ja pääomalainan 2009 merkintöjen maksuun - oli 20,5 Me. Osakeannissa hankitut varat käytettiin yhtiön taseen ja rahoitusaseman vahvistamiseen. Päätös osakeannista perustui ylimääräisen yhtiökokouksen antamaan valtuutukseen. Osakeannissa merkittiin kaikkiaan osaketta 4,50 euron merkintähintaan. Uusien osakkeiden rekisteröinnin äjlkeen Componentan osakkeiden määrä nousi osakkeeseen. Pääomalainaa merkittiin kaikkiaan eurolla. Uudet lainaosuudet otettiin julkisen kaupankäynnin kohteeksi

37 Suurimmat osakkeenomistajat Osakkaan nimi Osakkeet Osuus äänivallasta 1 Lehtonen Heikki ,42 % Cabana Trade A.S. Oy Högfors-Trading Ab Lehtonen Heikki 2 Etra-Invest Oy Ab ,27 % 3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Varma ,61 % 4 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,15 % 5 Suomen Teollisuussijoitus Oy ,82 % 6 FIM Forte Sijoitusrahasto ,55 % 7 Suomen Kulttuurirahasto ,35 % 8 Bergholm Heikki ,32 % 9 Laakkonen Mikko ,15 % 10 Lehtonen Anna-Maria ,02 % Hallintarekisteröidyt osakkeet ,50 % Muut osakkaat ,84 % Yhteensä ,00 % 37

38 38