Componenta Oyj:n osavuosikatsaus `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

Transkriptio

1 Componenta Oyj:n osavuosikatsaus `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë 1

2 Katsauskausi lyhyesti Liikevaihto oli 88,1 Me (185, Me). Liikevaihto laski 52 % ja tuotannon arvo 59 %. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli -6,1 Me (23,1 Me). Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä oli -1,8 Me (14,9 Me). Liiketulos heikkeni selvästi pääosin huonon volyymikehityksen seurauksena. Viime vuoden lopulla ja alkuvuonna toteutetut sopeutustoimet ovat pienentäneet konsernin toiminnallisia kuluja ensimmäisen vuosineljänneksen osalta -49 % viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Käyttämättömät luottositoumukset ja rahavarat katsauskauden lopussa olivat 48,9 Me. 2 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

3 Tuloslaskelma Me Liikevaihto 88,1 185, 681,4 Liikevoitto -6,1 23,1 47,9 Nettorahoituskulut -4,7-8,2-28,7 Kertaluontoiset erät -,5, -,6 Tulos rahoituserien jälkeen -1,9 14,9 18,6 Tilikauden tulos -8,3 11,1 13,9 Tulos/osake, e -,75,96 1,24 3 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

4 Me Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin 24 Q1/ Q1/4 Q2/4 Q3/4 Q4/4 Q1/5 Q2/5 Q3/5 Q4/5 Q1/6 Q2/6 Q3/6 Q4/6 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 4 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

5 Tunnusluvut Me Omavaraisuusaste, % (pääomalaina omana pääomana) 23,5 27, 27,8 Oman pääoman tuotto, % -51,2 48,2 14,5 Sijoitetun pääoman tuotto, % -6,5 25,4 13,6 Korolliset nettovelat, Me (pääomalaina omana pääomana) 223,4 191,6 211,2 Net gearing, % (pääomalaina omana pääomana) 226,6 14,4 168,9 Tilauskanta, Me 46,2 134,6 73,6 Tuotannolliset investoinnit, Me 5,2 1,5 42,3 Henkilöstö kauden lopussa (ml. vuokratyövoima) `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

6 Rahavirtalaskelma Me Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja -2,8 31,5 68,6 Käyttöpääoman muutokset 11,2-5,8-4,2 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 8,4 25,7 64,4 Liiketoiminnan nettorahavirta 5,3 17,6 29,4 Investointien nettorahavirta -4,4-9,3-4,6 Rahoituksen nettorahavirta 8,5 4,1-8,7 Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) 9,4 12,4-2, 6 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

7 Wvstahl Sorte 8/pakettikierrätysmetalli (EUR/ton) (Lähde: Wvstahl) WV Stahl Sorte 8 (EUR / Ton) WV Stahl Sorte 8 Yearly average EUR / Ton `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

8 Valuuttakurssien muutokset Turkin liira Lähde: Reuters Lähde: Reuters 8 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

9 Valuuttakurssien muutokset Ison-Britannian punta Lähde: Reuters Lähde: Reuters 9 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

10 Valuuttakurssien muutokset Ruotsin kruunu Lähde: Reuters Lähde: Reuters 1 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

11 Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) Me % Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Valimot ja Konepajat Turkki Muu liiketoiminta 11 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

12 Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin Me Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Me Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä I II III IV -5 I II III IV % 29 % 12 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

13 Omavaraisuusaste, % B m çã~ä~áå~=îéäâ~å~ m çã~ä~áå~=çéçwå~ 13 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

14 Henkilöstö maittain mukaan lukien vuokratyövoima Suomi Ruotsi Alankomaat 93 7 Turkki `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

15 Myynnin jakautuminen Myynti markkina-alueittain Q1/29 Ranska 7% Benelux 8% Italia 5% Muut maat 2% USA 3% Suomi 24% Me Myynti divisioonittain ilman kertaluonteisia eriä UK 9% 25 Turkki 1% Ruotsi 13% Saksa 19% Valimot Konepajat Turkki Muu liiketoiminta `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

16 Vertailukelpoinen myynti asiakastoimialoittain Työkoneet Raskaat ajoneuvot Autoteollisuus Dieselmoottorit ja tuulivoima Koneenrakennus 31 % (36 %) 18 % (27 %) 13 % (16 %) 15 % (6 %) 22 % (14 %) Huom: Muu myynti 1 % (1 %) 16 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

17 Vertailukelpoinen myynti työkoneteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q4 17 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

18 Työkoneiden tilausten ja liikevaihdon kehitys Tilauskanta, Orderbook, saapuneet Order intake, tilaukset, Net liikevaihto Sales 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mrt 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar Order intake Sales Orderstock 18 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

19 Työkoneiden viisi suurinta asiakasta Q1/29 Muut 44 % Viisi suurinta 56 % Viiden suurimman asiakkaan osuus koko työkoneasiakastoimialan myynnistä kattaa 56 % Caterpillar Europe JCB Transmissions Valtra AGCO Fendt T.T.F. 19 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

20 Vertailukelpoinen myynti raskaalle ajoneuvoteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q4 2 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

21 Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys Componentan toimitukset raskaalle ajoneuvoteolli suudelle tammimaaliskuussa Volvo Trucksin toimitukset jälleenmyyjille tammihelmikuussa Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa tammihelmikuussa - 68 % - 48 % - 4 % Lähteet: Volvon kotisivut, ACEA 21 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

22 Raskaiden ajoneuvojen tilausten ja liikevaihdon kehitys Tilauskanta, Orderbook, saapuneet Order intake, tilaukset, Net liikevaihto Sales 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mrt 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar Order intake Sales Orderstock 22 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

23 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (yhteensä EU27+EFTA) ,2 % 2,8 % 1,1 % 16,4 % JAN FEB MAR APR MAY JUN -5,1 % -2,1 % -,4 % -11,2 % -5,7 % -1 % -17,1 % -21,6 % -2 % -31,7 % -3 % -34,7 % -4 % -46,4 % -5 % JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEB Tammi Helmi Maalis Huhti Touko Kesä Heinä Elo Syys Loka Marras Joulu Tammi Helmi % 3 % 2 % 1 % % -6 % Lähde: ACEA Muutos -% 23 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

24 Raskaiden ajoneuvojen viisi suurinta asiakasta Q1/29 Muut 17 % Viisi suurinta 83 % Viiden suurimman asiakkaan osuus koko raskaat ajoneuvot - asiakastoimialan myynnistä kattaa 83 % Volvo Trucks Scania LV MAN Daimler Iveco 24 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

25 Vertailukelpoinen myynti autoteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q4 25 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

26 2 Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (yhteensä EU27+EFTA) 15 % 1 8 9, % 1,3 % 1 % % 1 4,1 % % ,4 % -8, % -7,5 % -6,5 % -8,4 % -5 % -9, % -1 % ,8 % -14,8 % -19,6 % -18,6 % -15 % -2 % 2-25,7 % -26,7 % -25 % Tammi Helmi Maalis Huhti Touko Kesä Heinä Elo Syys Loka Marras Joulu Tammi 8-9 Lähde: ACEA Muutos -% Helmi 8-9 Maalis % 26 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

27 Autoteollisuuden liikevaihdon ja tilausten kehitys Tilauskanta, Orderbook, saapuneet Order intake, tilaukset, Net liikevaihto Sales 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mrt 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar Order intake Sales Orderstock 27 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

28 Autoteollisuuden viisi suurinta asiakasta Q1/29 Muut 39 % Viisi suurinta 61 % Viiden suurimman asiakkaan osuus koko autoteollisuusasiakastoimialan myynnistä kattaa 61 % Tofas Manisa Auto Teile Unger (ATU) Oyak-Renault Ford of Europe Ford Otosan 28 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

29 Vertailukelpoinen myynti dieselmoottorien ja tuulivoimakomponenttien valmistajille vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q4 29 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

30 Dieselmoottoreiden ja tuulivoiman liikevaihdon ja tilausten kehitys Tilauskanta, Orderbook, saapuneet Order intake, tilaukset, Net Sales liikevaihto 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mrt 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar Order intake Sales Orderstock 3 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

31 Dieselmoottoreiden ja tuulivoiman viisi suurinta asiakasta Q1/29 Muut 2 % Viisi suurinta 98 % Viiden suurimman asiakkaan osuus koko dieselmoottorit ja tuulivoima - asiakastoimialan myynnistä kattaa 98 % Wärtsilä Moventas Caterpillar Motoren Mahle Voith 31 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

32 Vertailukelpoinen myynti koneenrakennusteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q4 32 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

33 Koneenrakennuksen liikevaihdon ja tilausten kehitys Tilauskanta, Orderbook, saapuneet Order intake, tilaukset, Net Sales liikevaihto 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mrt 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar Order intake Sales Orderstock 33 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

34 Koneenrakennuksen viisi suurinta asiakasta Q1/29 Muut 58 % Viisi suurinta 42 % Viiden suurimman asiakkaan osuus koko koneenrakennusasiakastoimialan myynnistä kattaa 42 % Atlas Copco AGCO France NCB Lohmann ABB Oy Motors Kone Elevators 34 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

35 Keskitymme nyt neljään task forceen Toimintojen kustannustehokkuus Kassavirta Sisäiset hankinnat (Internal sourcing) Tuottavuuden parantaminen valimoissa ja konepajoissa. Käyttöpääoman ja raaka-ainevarastojen pienentäminen, saatavien perintä ja asiakkaiden maksuehtojen muuttaminen. Kustannussäästöjen aikaansaaminen tuotannon optimoinnein. Myynti Uusmyyntiin keskittyminen `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

36 Tuloslaskelman eroanalyysi Q1/29 vs. Q1/28 1 euro Toteutunut Toteutunut Ero % Q1/29 Q1/28 Liikevaihto 88,1 185, -52 % Tuotannon arvo 75,3 185,9-59 % Materiaalit -24,1-67,4-64 % Muuttuvat palkat ja vuokratyövoima -25,1-46,9-47 % Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -29,2-42,5-31 % KÄYTTÖKATE -3, 29,1-11 % 36 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

37 Tarjoukset ja uusmyynti 1 euro Tonnit _k.a. 25_k.a. 26_k.a. 26_k.a. Kuukausittaiset tarjoukset > 1, euro Liikevaihto 1 euro 27_k.a. Kuukausittaiset tarjoukset > 1, euro Tonnit ja tarjousten lukumäärä 27_k.a. 28_k.a. 28_k.a. 29_k.a. 29_k.a. 29_1 29_1 Konsernin tekemät tarjoukset ovat olleet ennätystasolla ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Samaan aikaan Componentan uusmyynti on kehittynyt erityisen hyvin. Suuri osa tästä liikevaihdosta toteutuu vuoden 29 lopulla ja erityisesti vuonna `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë 29_2 29_2 29_3 29_3 Muu Koneistus Valut Tonnit Lkm Lkm

38 Kilpailutilanne Euroopassa (liikevaihto, Me) Castings Plc. Iron Aluminium Birn SLR Group Fagor Ederlan (Europe) AE Group Infun Groupe Arche Citation Corporation KSM castings Zen Group ERW group Montupet Georgsmarienhütte Gmbh Halberg Guss Fritz Winter Honsel Internat. Technologies Componenta Nemak (Europe) Valimoteollisuudessa on vaikeuksia johtuen viimeaikaisesta maailmantalouden erittäin nopeasta heikentymisestä. Componenta on saanut uusia tilauksia uusmyynnin kautta ja sen lisäksi voittanut vaikeuksiin ajautuneiden kilpailijoiden asiakkailta lisää tilauksia. Georg Fischer (automotive) `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

39 Liikevaihto Valimot-divisioona Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä jé jé B I II III IV f ff fff fs % 29 % 39 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

40 Valimot-divisioonan kehitys Divisioonaan kuuluvat valimot Suomen Karkkilassa, Porissa, Pietarsaaressa ja Iisalmessa sekä Hollannin Weertissä ja Heerlenissä. Liikevaihto katsauskaudella oli 43,1 Me (73,6 Me) ja liikevoitto -3,4 Me eli -7,9 % liikevaihdosta (8,8 Me; 12, %). Divisioonan liikevoiton kehitykseen vaikutti lähinnä yksiköiden alhaiset käyntiasteet. 4 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

41 Konepajat-divisioona Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 8 jé jé 5, B , , 9 5 2, ,, -1, -2, f ff fff fs , -9-4, -12 I II III IV OMMU OMMV % 29 % 41 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

42 Konepajat-divisioonan kehitys Divisioonaan kuuluvat Ruotsissa Främmestadissa sijaitseva konepaja sekä Wirsbon takomo, Suomen Lempäälässä ja Pietarsaaressa sijaitsevat konepajat, Hollannin Weertissä sijaitsevat konepajatoiminnot ja Turkin Orhangazissa sijaitseva konepaja. Liikevaihto katsauskaudella oli 28,6 Me (65,7 Me) ja liikevoitto -3,2 Me eli -11,2 % liikevaihdosta (2,6 Me; 4, %). Divisioonan liikevoitto heikkeni lähinnä alhaisen volyymikehityksen vuoksi. Lisäksi valtaosa divisioonan henkilöstöstä on Ruotsissa, jossa sopeuttaminen on muita maita hitaampaa. 42 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

43 Turkki-divisioona 8 jé Liikevaihto jé 2 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä B f ff fff fs I II III IV % 29 % `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

44 Turkki-divisioonan kehitys Turkki-divisioonan muodostavat Orhangazissa sijaitseva rautavalimo sekä Manisassa sijaitsevat alumiinivalimo ja alumiinivanteiden tuotantoyksikkö. Liikevaihto katsauskaudella oli 24, Me (7,7 Me) ja liikevoitto -,6 Me, joka vastaa -2,5 % liikevaihdosta (13, Me; 18,4 %). Divisioonan katsauskauden liikevoittoon vaikutti erittäin voimakkaasti heikentynyt volyymikehitys. Kulujen sopeutus onnistui Turkissa hyvin ja huolimatta erittäin alhaisesta kapasiteetin käyttöasteesta liiketappio jäi pieneksi. 44 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

45 Näkymät vuodelle 29 Componentan näkymät vuodelle 29 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Kysyntänäkymät konsernin asiakastoimialoilla ovat vuoden 29 toisen vuosineljänneksen alussa epävarmat johtuen viimeaikaisesta maailman talouden nopeasta heikentymisestä. Edellämainituista tekijöistä johtuen luotettavan arvion tekeminen vuoden 29 liikevaihdon kehityksestä on tässä vaiheessa vuotta vaikeaa. Rakentamisen hiljentyminen USA:ssa ja Euroopassa on vähentänyt kysyntää merkittävästi työkoneteollisuuden alueella. Kaivoskoneiden kysyntä on jatkanut laskuaan johtuen raaka-aineiden hintojen laskusta. Talouden taantuman johdosta on monissa maissa käynnistetty infrastruktuurihankkeita, joiden arvioidaan lisäävän työkoneiden kysyntää vuonna `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

46 Näkymät vuodelle 29 (jatkuu) Raskaan ajoneuvoteollisuuden rekisteröinnit Euroopassa tammihelmikuussa pienenivät 4 % edelliseen vuoteen verrattuna. Tuotantomäärien arvioidaan pienenevän tänä vuonna 3 5 % viime vuoteen verrattuna. Henkilöautojen rekisteröinnit pienenivät tammi maaliskuussa 17 % edelliseen vuoteen verrattuna. Autoteollisuuden tuotanto Euroopassa oli alkuvuonna merkittävästi edellisvuotta pienempi. Tuulivoima-sektorin kysynnän odotetaan heikkenevän tilapäisesti tuulivoimaprojektien rahoitusvaikeuksien vuoksi. Dieselmoottorien kysyntänäkymät ovat muuttumattomat. Koneenrakennusteollisuuden kysynnän odotetaan laskevan edelleen. 46 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

47 Näkymät vuodelle 29 (jatkuu) Componentan tilauskanta vuoden 29 ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa oli 66 % edellisvuotta pienempi. Tilauskantaa pienentävät heikentyneen lopputuotekysynnän lisäksi asiakkaiden toimenpiteet omien varastojensa pienentämiseksi. Viime vuoden lopulla ja alkuvuonna toteutetut sopeutustoimet ovat pienentäneet konsernin kuluja toiselle vuosineljännekselle yli 6 % viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Componenta-konsernin vuoden 29 liikevaihdon odotetaan laskevan 4 5 % edellisvuodesta ja tuloksen rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä jäävän tappiolliseksi. Konsernin liiketoiminnan rahavirran ennen rahoituseriä ja veroja arvioidaan kuitenkin olevan positiivinen merkittävästi pienenevän käyttöpääoman ja vähäisten investointien johdosta. 47 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë