COMPONENTA OSAVUOSIKATSAUS Heikki Lehtonen toimitusjohtaja

Transkriptio

1 1

2 COMPONENTA OSAVUOSIKATSAUS Heikki Lehtonen toimitusjohtaja 2

3 Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) Me Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/ %

4 Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin Q2/ Liikevaihto vuosineljänneksittäin, Me Me Rullaava liikevaihto 12 kk, Me Rullaava liikevaihto 12 kk, Me Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 4 Liikevaihto Rullaava liikevaihto 12 kk

5 Tuloslaskelma Me Q Q Muutos Q1-Q Q1-Q Muutos Tilauskanta 96,8 94,8 2 % 96,8 94,8 2 % Liikevaihto 132,0 132,6 0 % 265,1 264,5 0 % Käyttökate*) 8,6 12,6-32 % 18,9 24,7-23 % Liikevoitto*) 3,9 7,9-50 % 9,7 15,3-37 % Nettorahoituskulut*) -6,2-7,0-11 % -11,5-14,4-21 % Tulos rahoituserien jälkeen*) -2,3 0,9 n/m -1,8 0,8 n/m Kertaluonteiset erät ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssierot 1,8-2,4 n/m 0,4-3,3 n/m Verot 0,5 0,7-23 % -0,2 0,4 n/m Nettotulos 0,1-0,8 n/m -1,6-2,1-25 % Tulos/osake, e 0,00-0,07-95 % -0,02-0,16-85 % *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja 5

6 Käyttökate Me Q Q Muutos Q1-Q Q1-Q Muutos Liikevaihto 132,0 132,6 0 % 265,1 264,5 0 % Tuotannon arvo 131,5 137,7-4 % 267,3 273,5-2 % Materiaalit -60,6-59,1 3 % -122,7-118,7 3 % Muuttuvat palkat ja ulkopuoliset palvelut -24,4-24,3 0 % -47,9-48,2-1 % Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -37,9-41,6-9 % -77,9-81,9-5 % Kulut yhteensä -122,9-125,0-2 % -248,4-248,8 0 % KÄYTTÖKATE*) 8,6 12,6-32 % 18,9 24,7-23 % *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja 6

7 Liikevoitto ja Tulos rahoituserien jälkeen Liikevoitto*) Tulos rahoituserien jälkeen*) Me Me Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja 7

8 Tunnusluvut Me Omavaraisuusaste, % 22,5 17,9 23,7 Oman pääoman tuotto, % *) -6,5 1,7-12,1 Oman pääoman tuotto, % -2,9-5,1-29,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % *) 5,8 9,7 5,6 Sijoitetun pääoman tuotto, % 6,0 7,7 0,8 Korolliset nettovelat, Me Net gearing, % Tuotannolliset investoinnit, Me 8,0 8,8 22,6 Henkilöstö kauden lopussa, ml. vuokratyövoima *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja 8

9 Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys 9 Me Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 9

10 Rahavirtalaskelma Me 1-6/ / /2014 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja 15,9 21,8 24,2 Käyttöpääoman muutokset -3,1-6,0-16,8 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 12,8 15,8 7,5 Liiketoiminnan nettorahavirta 1,8 3,3-20,6 Investointien nettorahavirta -6,4-4,3-13,4 Rahoituksen nettorahavirta 1,2-5,0 36,0 Rahavarojen muutos -3,4-6,0 2,0 10

11 Harkkorauta- ja kierrätysmetalli-indeksit 11 Lähde: Reuters Metal Bulletin ja WV Stahl

12 Valuuttakurssien muutokset Turkin liira Lähde: Bloomberg 12

13 Strategiset toimenpiteet strategian toteuttamiseksi ja suorituskyvyn parantamiseksi

14 14 TOIMINNAN TEHOSTAMISOHJELMA

15 Q2/2015 proforma käyttökate oli 37 Me ,3 7,0 43,6 7,0 50,6 40 6,6 36,6 Me 30 26,1-10,8-4,5 30, ,1 0 FY/12 käyttökate 1) Volyymimenetysten vaikutus katteeseen Toteutetut kustannussäästöt Kustannusinflaatio ja valuuttakurssierot Turkin lakot, Främmestad ongelmat, Hollannin tappiot Q2/15 rullaava 12 kk:n käyttökate 2) 1) Ilman kertaluonteisia eriä 2) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja. Proforma kustannussäästöt 3) Q2/15 rullaava 12 kk:n proforma käyttökate Kustannussäästöt New Force 3, Heerlen Furanin sulkeminen, Orhangazin DISA investointi FY/16 käyttökate 4) Kustannussäästöt New Force 3, Weertin sulkeminen 3) Proforma kustannussäästöt: Kustannussäästö- ja tehokkuustoimenpiteiden vuositason vaikutus käyttökatteeseen rullaavasti eteenpäin. 4) Vuoden 2016 ja 2017 arviot eivät sisällä mahdollisia volyymi- eikä valuuttakurssimuutoksia. FY/17 käyttökate 4) 15

16 Uusi alumiinivalimo ja uusi pitkäaikainen 30 Me:n rahoituslimiittisopimus Uusi alumiinivalimo Manisaan, Turkkiin Uusi pitkäaikainen 30 Me:n rahoituslimiitti Componenta Dökümcülük A.S. allekirjoitti sopimuksen Laina-aika 5½ vuotta 30 Me:n rahoituslimiittisopimus koostuen kahdesta erillisestä lainasopimuksesta: 20 Me:n investointilaina uuden alumiinivalimon rakentamiseen 25 Me:n investointi m² maa-alue Valukapasiteetti tonnia vuodessa 10 Me:n käyttöpääomalaina Componentan korollisten velkojen keskimääräinen laina-aika piteni edelleen 16

17 Componenta ja Ferromatrix yhdistävät isojen valukomponenttien myynnin ja valmistuksen Componenta ja Van de Wiele NV:n omistama Ferromatrix NV aloittavat yhteistyön, jossa Ferromatrix vastaa furaanivalujen valmistuksesta ja Componenta niiden myynnistä ja asiakasyhteistyöstä valutuotanto keskitetään Ferromatrixin pitkälle automatisoituun moderniin valimoon Belgian Kortrijkiin vuoden 2015 loppuun mennessä myyntiä hoitamaan vuodesta 2016 alkaen perustetaan yhteisyritys, jonka omistus alkuvaiheessa jakautuu Componenta 50 % ja Van de Wiele 50 % omistusjärjestelyjä jatketaan vuonna 2017 niin, että tuotantoyhtiön omistus jakautuisi Componenta 40 % ja Van de Wiele 60 % ja vastaavasti myyntiyhtiön omistus Componenta 60 % ja Van de Wiele 40 % Yhteistyöllä saavutettavat edut: kaksi furaanituotantoa yhdistämällä korkeampi kapasiteetin käyttöaste ja kannattavuus kattava myynti- ja asiakaspalveluverkosto moderni tuotantokoneisto ja tehokas tuotantoprosessi aiempaa parempi laatu ja toimitusvarmuus -> tyytyväiset asiakkaat kustannussynergiat molemmille osapuolille

18 Componentan valutoimintojen tehostamistoimenpiteet Hollannissa ja Turkissa Furaanivalujen myynti- ja tuotantoyhteistyö samoin kuin Componentan omissa valimoissa tehtävät toimenpiteet ovat osa konsernin tehostamisohjelmaa ja strategisia toimenpiteitä tuotannon tehokkuuden, kannattavuuden ja kilpailukyvyn parantamiseksi. Keskittämällä tuotantoa isompaan yksikköön ja tehokkaampaan tuotantokoneistoon parannetaan kapasiteetin käyttöastetta ja aikaansaadaan merkittäviä kustannussäästöjä. Yksikkö, maa Heerlenin valimo, Hollanti Weertin valimo, Hollanti Orhangazin valimo, Turkki Tehtävät toimenpiteet ja niiden taloudelliset vaikutukset Furaanilinjan sulkeminen v loppuun mennessä ja tuotannon siirto Ferromatrixin valimoon Belgiaan. Kustannussäästöt ja tulosparannukset 3 Me. Alaskirjaukset 1,5 Me ja kertaluonteiset kulut 4,5 Me Tuorehiekkalinjan suunniteltu siirto Heerlenin valimoon v jälkimmäisellä vuosipuoliskolla, jossa jatkossa toimii kaksi tuorehiekkalinjaa ja Weertin valimon suunniteltu sulkeminen v loppuun mennessä. Kustannussäästöt 3 Me. Alaskirjaukset 1,5 Me ja kertaluonteiset kulut 4,5 Me. Kahden DISA-linjan korvaaminen yhdellä Pietarsaaren suljetusta valimosta siirretyllä tehokkaammalla DISA-linjalla. Asennukset pääosin tehty. Uusi linja käytössä ja vanhat lopetettu vuoden 2015 loppuun mennessä. Kustannussäästöt 1,0 Me ja investoinnit 1,5 Me. 18

19 MILJOONAN EURON ORGAANISEN KASVUN OHJELMA

20 100 miljoonan euron orgaanisen kasvun ohjelmassa nettokasvun määrä oli 117 Me Q2/2015 lopussa Me Raskaat ajoneuvot Rakennus- ja kaivosteollisuus Maatalouskoneet Koneenrakennus 1) Yhtiö odottaa näiden kauppojen toteutuvan 75 %:n todennäköisyydellä Kasvu yhteensä Eroosio Nettokasvu Todennäköiset uudet kaupat 1) Tavoite 20

21 21 TALOUDEN INDIKAATTORIT

22 Teollisuuden ostopäälliköiden indeksit Lähde: Bloomberg 22

23 IFO-odotukset Lähde: IFO 23

24 CDS-indeksi Lähde: Bloomberg 24

25 25 MYYNNIN JA TILAUSKANNAN KEHITYS

26 Myynnin jakautuminen Q1 - Q Myynti markkina-alueittain Q1-Q Me 200 Myynti liiketoimintasegmenteittäin*) Q1-Q vs. Q1-Q Saksa 21 % Ruotsi 19 % Turkki 14 % Suomi 9 % Benelux 8 % Iso-Britannia 7 % Italia 6 % Ranska 5 % Muu Eurooppa 4 % USA 5 % Muut maat 2 % 50 0 Valimodivisioona Konepajadivisioona Alumiinidivisioona Muu liiketoiminta Q1-Q Q1-Q *) Luvut ilman sisäisiä eliminointeja 26

27 Myynti asiakastoimialoittain Q1-Q Raskaat ajoneuvot Rakennus- ja kaivosteollisuus Koneenrakennus Maatalouskoneteollisuus Autoteollisuus 32 % (32 %) 17 % (18 %) 21 % (20%) 13 % (16 %) 17 % (14 %) 27

28 Raskaan ajoneuvoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Myynti Raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q1-Q vs. Q1-Q % Tilauskanta Q vs. Q % 28

29 Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys verrattuna edellisvuoteen Componentan toimitukset raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q1-Q2/15 vs. Q1-Q2/14 Volvo Groupin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa 1-5/15 vs. 1-5/14 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa 1-5/2015 vs. 1-5/ % +17 % +18 % Lähde: Volvon verkkosivut, ACEA 29

30 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA 30

31 Rakennus- ja kaivosteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Myynti Rakennus- ja kaivosteollisuudelle Q1-Q vs. Q1-Q % Tilauskanta Q vs. Q % 31

32 Caterpillarin jälleenmyyjien toimitusten kehittyminen Lähde: Caterpillar 32

33 Koneenrakennusteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Myynti Koneenrakennusteollisuudelle Q1-Q vs. Q1-Q % Tilauskanta Q vs. Q % 33

34 Maatalouskoneteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Myynti Maatalouskoneteollisuudelle Q1-Q vs. Q1-Q % Tilauskanta Q vs. Q % 34

35 Maataloustuotannon liiketoimintaodotukset Euroopassa 35 Lähde: CEMA

36 Autoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Myynti Autoteollisuudelle Q1-Q vs. Q1-Q % Tilauskanta Q vs. Q % 36

37 Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA 37

38 38 LIIKETOIMINTA- SEGMENTTIEN KEHITYS

39 Valimodivisioonan kehitys 100 Liikevaihto 6 Liikevoitto*) 6% Me Me 4 2 4% 2% % % Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q1/15 Q2/15 Me Q1-Q2/15 Q1-Q2/14 Muutos Tilauskanta 56,5 54,4 +4 % Liikevaihto 158,3 167,7-6 % Liikevoitto*) 3,6 7,6-53 % Henkilöstö k.a % *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja 39 Katsauskauden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ja taseen erien valuuttakurssieroja oli 3,6 Me. Liikevoitto heikkeni edellisvuodesta johtuen 6 % pienemmistä volyymeistä -0,5 Me, Turkin autoteollisuuden lakoista -1,5 Me, Turkin liirasta ja paikallisesta palkkainflaatiosta -3,5 Me, ja Hollannin kasvaneista tappioista -1 Me sekä Främmestadin järjestelmämuutoksesta johtuneiden ongelmien heijastusvaikutuksista -0,5 Me. Tehostamisohjelman positiivinen vaikutus oli 3,5 Me.

40 Konepajadivisioonan kehitys 40 Liikevaihto 3,0 Liikevoitto*) 6% 30 2,5 5% Me ,0 1,5 1,0 0,5 0,0 4% 3% 2% 1% 0% Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Me Q2/15 Me Q1-Q2/15 Q1-Q2/14 Muutos Tilauskanta 26,4 25,2 +5 % Liikevaihto 67,1 63,5 +6 % Liikevoitto*) 1,1 2,7-61 % Henkilöstö k.a % *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja Katsauskauden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ja taseen erien valuuttakurssieroja oli 1,1 Me. Liikevoitto heikkeni edellisvuodesta johtuen Främmestadin konepajan järjestelmämuutoksesta johtuneiden ongelmien ratkaisemiseksi toteutettujen toimenpiteiden kustannuksista -2 Me. Tehostamisohjelman positiivinen vaikutus oli 0,5 Me. 40

41 Alumiinidivisioonan kehitys 25 Liikevaihto 4 Liikevoitto*) 16% % Me Me 2 8% 5 1 4% 0 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 0 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 0% Me Q1-Q2/15 Q1-Q2/14 Muutos Tilauskanta 18,1 15,3 +19 % Liikevaihto 47,4 37,8 +25 % Liikevoitto*) 4,9 4,6 +6 % Henkilöstö k.a % *) Ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja 41 Katsauskauden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ja taseen erien valuuttakurssieroja oli 4,9 Me. Liikevoitto parani edellisvuodesta kasvaneiden volyymien ja toteutettujen hinnankorotusten ansiosta. Liikevoittoon kuitenkin vaikuttivat negatiivisesti Turkin liira ja paikallinen palkkainflaatio -1,5 Me sekä Turkin autoteollisuuden lakot -0,5 Me.

42 42 NÄKYMÄT 2015

43 Toimintaympäristö 2015 Componentan kysyntänäkymät paremmat Componentan kysyntänäkymät heikommat Raskaat ajoneuvot -asiakastoimialan tilauskanta oli heinäkuun alussa 9 % edellisvuotta korkeammalla tasolla. Kuorma-autoteollisuuden kysynnän Euroopassa odotetaan nousevan vuonna Componentan myynnin raskaan ajoneuvoteollisuuden asiakkaille odotetaan myös nousevan. Rakennus- ja kaivosteollisuus - asiakastoimialan tilauskanta heinäkuun alussa oli 17 % edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa matalammalla tasolla. Kaivosteollisuuden näkymät ovat edelleen heikot alhaisten raaka-ainehintojen johdosta. Kokonaisuutena kysynnän odotetaan jäävän alle edellisen vuoden. Componentan myynnin Rakennus- ja kaivosteollisuuden asiakkaille odotetaan jäävän alle edellisen vuoden. 43

44 Toimintaympäristö 2015 Componentan kysyntänäkymät paremmat Componentan kysyntänäkymät heikommat Componentan kysyntänäkymät paremmat Koneenrakennus -asiakastoimialan tilauskanta heinäkuun alussa oli 16 % korkeampi kuin edellisenä vuonna samaan aikaan. Koneenrakennusteollisuudessa Componentan myynnin odotetaan kasvavan vuoden 2015 aikana. Maatalouskoneet -asiakastoimialan tilauskanta heinäkuun alussa oli 11 % edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa matalammalla tasolla. Maatalouskoneiden kysynnän oletetaan edelleen laskevan vuonna Componentan myynnin maatalouskoneiden valmistajille odotetaan laskevan edellisvuodesta. Autoteollisuus-asiakastoimialan tilauskanta heinäkuun alussa oli 16 % edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Vuoden 2015 kysynnän arvioidaan paranevan edellisvuodesta. Myös Componentan myynnin autoteollisuudelle odotetaan nousevan edellisvuodesta. 44

45 Componentan näkymät vuodelle 2015 Componentan näkymät vuodelle 2015 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Componentan tilauskanta heinäkuun alussa oli 2 % edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla eli 97 Me (95 Me). Componenta odottaa vuoden 2015 liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ja taseen operatiivisten erien valuuttakurssieroja paranevan edellisvuodesta johtuen toteutettavasta tehostamisohjelmasta. 45

46 46