Componenta Oyj:n osavuosikatsaus `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë

Transkriptio

1 Componenta Oyj:n osavuosikatsaus

2 Katsauskausi lyhyesti Liikevaihto oli 158,7 Me (386, Me). Liikevaihto laski 59 % ja tuotannon arvo 64 %. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli -1,5 Me (46,2 Me). Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä oli -21, Me (33,5 Me). Liiketulos heikkeni selvästi pääosin alhaisten volyymien seurauksena. Viime vuoden lopulla ja alkuvuonna toteutettujen sopeutustoimien johdosta konsernin katsauskauden liiketoiminnan kulut pienenivät edellisvuodesta 56 % tuotannon arvoon suhteutettuna. Liiketoiminnan nettorahavirta oli 1,5 Me (26, Me). Käyttämättömät luottositoumukset ja rahavarat katsauskauden lopussa lopussa olivat 32,5 Me. 2

3 Tuloslaskelma Me Liikevaihto 158,7 386, 681,4 Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä -1,5 46,2 47,9 Nettorahoituskulut -1,5-12,7-28,7 Kertaluonteiset erät,, -,6 Tulos rahoituserien jälkeen -21, 33,6 18,6 Tilikauden tulos -15,8 25,1 13,9 Tulos/osake, e -1,43 2,2 1,24 3

4 Tuloslaskelma Q Me Liikevaihto 7,6 21, Liikevoitto, ilman kertaluontoisia eriä -4,4 23,1 Nettorahoituskulut -5,7-4,5 Kertaluonteiset erät,, Tulos rahoituserien jälkeen -1,1 18,7 Tilikauden tulos Tulos/osake, e -7,5 14, -,68 1,24 4

5 Q2/ Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin 24 Q2/29 Q2/4 Q3/4 Q4/4 Q1/5 Q2/5 Q3/5 Q4/5 Q1/6 Q2/6 Q3/6 Q4/6 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Me Q1/4

6 Tunnusluvut Omavaraisuusaste, % (pääomalaina omana pääomana) ,6 31,8 27,8 Oman pääoman tuotto, % -51,3 51,7 14,5 Sijoitetun pääoman tuotto, % -5,7 25,7 13,6 Korolliset nettovelat, Me (pääomalaina omana pääomana) 221,3 186, 211,2 Net gearing, % (pääomalaina omana pääomana) 226,6 116,7 168,9 Tilauskanta, Me 51,7 138, 73,6 Tuotannolliset investoinnit, Me 7,1 19,6 42,3 Henkilöstö kauden lopussa (ml. vuokratyövoima)

7 Rahavirtalaskelma Me Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja -4,1 59,8 68,6 Käyttöpääoman muutokset 22,2-16,9-4,2 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 18,1 42,9 64,4 Liiketoiminnan nettorahavirta 1,5 26, 29,4 Investointien nettorahavirta -6,8-18,1-4,6 Rahoituksen nettorahavirta -4, -28,5-8,7 Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) -,3-2,6-2, 7

8 Me 2 Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys vuosineljänneksittäin Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 8

9 Wvstahl Sorte 8/pakettikierrätysmetalli (e/t) 9 EUR / Ton ,4 13,11 112,73 131,61 112,5 217,79 157, 279,2 2,98 218,9 184,8 161,5 135,9 212,5 233,4 258,8 253,3 247,5 238, Lähde: Wv Stahl WV Stahl Sorte 8 (EUR / Ton) WV Stahl Sorte 8 Yearly average 228,9 427,2 399,9 429,3 389, 283,6 216,3 316,91 228,4 166,6 185,8 178,7 159,6

10 Valuuttakurssien muutokset Turkin liira 1 Lähde: Reuters Lähde: Reuters

11 Valuuttakurssien muutokset Ison-Britannian punta 11 Lähde: Reuters Lähde: Reuters

12 Valuuttakurssien muutokset Ruotsin kruunu 12 Lähde: Reuters Lähde: Reuters

13 Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) Me % -63 % Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Valimot ja Konepajat Turkki Muu liiketoiminta 13

14 Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin Me Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Me Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä I II III IV -5 I II III IV % 29 % 14

15 Omavaraisuusaste, % B 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5,, m çã~ä~áå~=îéäâ~å~ m çã~ä~áå~=çéçwå~ 15

16 Henkilöstö maittain mukaan lukien vuokratyövoima Ruotsi Suomi Hollanti Turkki

17 Myynnin jakautuminen Myynti markkina-alueittain Q1-Q2/29 Myynti divisioonittain ilman kertaluonteisia eriä USA 2,5 % Italia 4,6 % Benelux-maat 5,9 % Muut maat 2,8 % Suomi 2,9 % Me Ranska 7,6 % 12 9 Iso-Britannia 9,8 % Ruotsi 12, % Saksa 18,7 % 6 3 Valimot Konepajat Turkki Muu liiketoiminta Turkki 15,3 %

18 Vertailukelpoinen myynti asiakastoimialoittain Työkoneet Raskaat ajoneuvot Autoteollisuus Dieselmoottorit ja tuulivoima Koneenrakennus 3 % (36 %) 18 % (29 %) 18 % (15 %) 14 % (6 %) 19 % (14 %) Huom: Muu myynti 1 % (1 %) 18

19 Vertailukelpoinen myynti työkoneteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q4 19

20 29/Jan 29/Mar 29/May 2 Työkoneiden tilausten ja liikevaihdon kehitys Tilauskanta, Orderbook, saapuneet Order intake, tilaukset, Net Sales liikevaihto 28/Nov 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep Order intake Sales Orderstock Suurimmat asiakkaat: AGCO, JCB, Caterpillar, T.T.F., Carraro

21 Vertailukelpoinen myynti raskaalle ajoneuvoteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q4 21

22 Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys Componentan toimitukset Raskaat ajoneuvot - asiakastoimialalle tammi kesäkuussa Volvo Trucksin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa tammi toukokuussa Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa tammi toukokuussa -74 % -63 % -45 % Lähteet: Volvon kotisivut, ACEA 22

23 29/Jan 29/Mar 29/May 23 Raskaiden ajoneuvojen tilausten ja liikevaihdon kehitys Tilauskanta, Orderbook, saapuneet Order intake, tilaukset, Net liikevaihto Sales 28/Nov 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep Order intake Sales Orderstock Suurimmat asiakkaat: Volvo Trucks, Scania, Daimler, MAN, Iveco

24 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (Total EU27+EFTA) % vuonna vuonna % 3 % 2 % 1 % % -1 % -2 % -3 % -4 % -5 % JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEB MAR APR MAY tammikuu helmikuu maaliskuu huhtikuu toukokuu kesäkuu heinäkuu elokuu syyskuu lokakuu marraskuu joulukuu tammikuu 8-9 helmikuu 8-9 maaliskuu 8-9 huhtikuu 8-9 toukokuu % Muutos -% Lähde: ACEA 24

25 Vertailukelpoinen myynti autoteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q4 25

26 Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (Total EU27+EFTA) -11 % vuonna % 1 % 5 % % -5 % -1 % -15 % -2 % -25 % tammikuu helmikuu maaliskuu huhtikuu toukokuu kesäkuu heinäkuu elokuu syyskuu lokakuu marraskuu joulukuu tammikuu 8-9 JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN Muutos -% FEB MAR APR MAY helmikuu 8-9 maaliskuu 8-9 huhtikuu 8-9 JUN % Lähde: ACEA Lähde: ACEA toukokuu 8-9 kesäkuu

27 29/May 27 Autoteollisuuden liikevaihdon ja tilausten kehitys Tilauskanta, Orderbook, saapuneet Order intake, tilaukset, Net Sales liikevaihto 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar Order intake Sales Orderstock Suurimmat asiakkaat: Tofas, Ford Otosan, Ford of Europe, ATU, Oyak-Renault

28 Vertailukelpoinen myynti dieselmoottorien ja tuulivoimakomponenttien valmistajille vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q4 28

29 29/Mar 29/May 29 Dieselmoottoreiden ja tuulivoiman liikevaihdon ja tilausten kehitys Tilauskanta, Orderbook, saapuneet Order intake, tilaukset, Net Sales liikevaihto 29/Jan 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov Order intake Sales Orderstock Suurimmat asiakkaat: Wärtsilä, Moventas, Caterpillar, Mahle, Voith

30 Vertailukelpoinen myynti koneenrakennusteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me % Q1 Q2 Q3 Q4 3

31 31 Koneenrakennuksen liikevaihdon ja tilausten kehitys Tilauskanta, Orderbook, saapuneet Order intake, tilaukset, Net Sales liikevaihto 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar 29/May Order intake Sales Orderstock Suurimmat asiakkaat: Atlas Copco, ABB, NCB Lohmann, Kone Elevators, Konecranes

32 Keskitymme nyt neljään task forceen Toimintojen kustannustehokkuus Kassavirta Sisäiset hankinnat (Internal sourcing) Tuottavuuden parantaminen valimoissa ja konepajoissa. Käyttöpääoman ja raaka-ainevarastojen pienentäminen, saatavien perintä ja asiakkaiden maksuehtojen muuttaminen. Kustannussäästöjen aikaansaaminen tuotannon optimoinnein. Myynti Uusmyyntiin keskittyminen

33 Tuloslaskelman eroanalyysi vuosineljänneksittäin Me Q1/29 Q1/28 Ero % Q2/29 Q2/28 Ero % Liikevaihto 88,1 185, -52 % 7,6 21, -65 % Tuotannon arvo 75,3 185,9-59 % 66,1 27,3-68 % Materiaalit -24,1-67,4-64 % -2,6-76,6-73 % Muuttuvat palkat ja vuokratyövoima -25,1-46,9-47 % -21,3-45,9-54 % Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -29,2-42,5-31 % -25,6-55,7-54 % Kulut yhteensä -78,3-156,8-5 % -67,5-178,2-62 % KÄYTTÖKATE -3, 29,1-11 % -1,5 29, -15 % 33

34 Me Tarjoukset ja uusmyynti Liikevaihto Muu Liikevaihto Koneistus Liikevaihto Valut 25 k.a. 26 k.a. 27 k.a. 28 k.a. 29_Q1 k.a. 29_Q2 k.a. Konsernin tekemät tarjoukset ovat olleet ennätyskorkealla tasolla ensimmäisen ja toisen vuosineljänneksen aikana. Componentan uusmyynti huolimatta yleisestä talouskehityksestä on kehittynyt vuoden aikana hyvin. Uusmyynnin vaikutus näkyy pääosin vuoden 21 liikevaihdossa. 34

35 Valimot-divisioona jé Liikevaihto jé Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä B I II III IV f ff fff fs % 29 %

36 Valimot-divisioonan kehitys Divisioonan liikevaihto katsauskaudella oli 72,1 Me (16, Me) ja liikevoitto -7, Me joka vastaa -9,7 % liikevaihdosta (21,2 Me; 13,3 %). Divisioonan liikevoiton kehitykseen vaikuttivat negatiivisesti lähinnä yksiköiden erittäin alhaiset käyntiasteet. Divisioonan toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 29, Me (86,4 Me) ja liikevoitto -3,5 Me (12,4 Me). 36

37 Konepajat-divisioona Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 8 jé jé 5 B f ff fff fs I II III IV OMMU OMMV % 29 % 37

38 Konepajat-divisioonan kehitys Divisioonan liikevaihto katsauskaudella oli 49,9 Me (136,7 Me) ja liikevoitto -5,5 Me, joka vastaa -11, % liikevaihdosta (6,8 Me; 5, %). Divisioonan liikevoitto heikkeni lähinnä alhaisen volyymikehityksen vuoksi. Lisäksi valtaosa divisioonan henkilöstöstä on Ruotsissa, jossa sopeuttaminen on ollut konsernin muita maita hitaampaa. Divisioonan toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 21,3 Me (71, Me) ja liikevoitto -2,3 Me (4,2 Me). 38

39 Turkki-divisioona 8 jé Liikevaihto jé 2 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä B f ff fff fs I II III IV % 29 %

40 Turkki-divisioonan kehitys Divisioonan liikevaihto katsauskaudella oli 52,1 Me (141,7 Me) ja liikevoitto,1 Me, joka vastaa,2 % liikevaihdosta (2, Me; 14,1 %). Divisioonan katsauskauden liikevoittoon vaikutti erittäin voimakkaasti heikentynyt volyymi. Kulujen sopeutus onnistui Turkissa hyvin ja huolimatta erittäin alhaisesta kapasiteetin käyttöasteesta divisioonan liiketulos kääntyi toisella vuosineljänneksellä positiiviseksi. Divisioonan toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 28, Me (71,1 Me) ja liikevoitto,6 Me (7, Me). 4

41 Näkymät vuodelle 29 Componentan näkymät loppuvuodelle 29 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Kysyntänäkymät konsernin asiakastoimialoilla ovat vuoden 29 kolmannen vuosineljänneksen alussa heikot johtuen maailmanlaajuisesta talouskriisistä. Rakentamisen alhainen volyymi USA:ssa ja Euroopassa on vähentänyt työkoneteollisuuden kysyntää merkittävästi. Kaivosteollisuuden investointien arvioidaan pienentyvän selvästi vuonna 29. Talouden taantuman johdosta on monissa maissa käynnistetty infrastruktuurihankkeita, joiden arvioidaan lisäävän työkoneiden kysyntää vuonna 21. Maatalouskoneiden kysyntä on laskenut muuta työkoneteollisuutta vähemmän. 41

42 Näkymät vuodelle 29 (jatkuu) Raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa tammi toukokuussa pienenivät 45 % edelliseen vuoteen verrattuna. Tuotantomäärien arvioidaan pienenevän tänä vuonna 5 6 % viime vuoteen verrattuna. Raskaiden ajoneuvojen valmistajat ovat pienentäneet voimakkaasti omia varastojaan alkuvuonna. Varastojen arvioidaan saavuttavan nykyistä kysyntää vastaavan tason pääosin kolmannella vuosineljänneksellä tai viimeistään vuoden loppuun mennessä. Henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa pienenivät tammi kesäkuussa 11 % edelliseen vuoteen verrattuna. Euroopan autoteollisuuden tuotanto lisääntyi toisella vuosineljänneksellä vuoden alkuun verrattuna. Tuotannon kasvuun on vaikuttanut eri maissa toteutetut autokannan uusiutumiseen pyrkivät tukipaketit. Tuulivoima-sektorin kysyntä on katsauskauden aikana heikentynyt tuulivoimaprojektien rahoitusvaikeuksien johdosta. Dieselmoottorien kysyntä on kääntynyt laskuun. Moottorivalmistajien pitkän tilauskannan johdosta toimitusmäärät ovat kuitenkin pysyneet kohtuullisella tasolla. Heikentyneet näkymät vähentävät toimitettavien komponenttien määrää asiakkaiden omien varastojen pienentämisen johdosta. Koneenrakennusteollisuuden kysynnän odotetaan pysyvän alhaisena. 42

43 Näkymät vuodelle 29 (jatkuu) Componentan tilauskanta oli vuoden 29 toisen vuosineljänneksen lopussa 63 % edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa pienempi. Tilauskantaa pienentää voimakkaasti kysynnän selkeä lasku johtuen maailmantalouden kriisistä ja asiakkaiden omien varastojen pienentämisestä. Toisaalta toisen vuosineljänneksen lopun tilauskanta oli 12 % edellistä neljännestä korkeampi. Viime vuoden lopulla ja alkuvuonna toteutettujen sopeutustoimien seurauksena konsernin operatiiviset kulut pienenivät toisella vuosineljänneksellä yhteensä 62 % viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Koko vuoden tuotannollisten investointien odotetaan olevan noin 1 Me (42,3 Me). Componenta-konsernin vuoden 29 liikevaihdon odotetaan laskevan yli 5 % edellisvuodesta ja tuloksen rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä olevan selvästi tappiollinen. Konsernin liiketoiminnan nettorahavirran arvioidaan olevan positiivinen merkittävästi pienenevän käyttöpääoman johdosta. 43