Componenta Oyj Tilinpäätös

Transkriptio

1

2 Componenta Oyj Tilinpäätös Heikki Lehtonen toimitusjohtaja Componenta 2

3 Vuosi 2012 lyhyesti Me 1-12/ /2011 Muutos Tilauskanta % Liikevaihto % Käyttökate, ilman kertaluonteisia eriä 26,1 47,2-45 % Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä 10,0 29,8-66 % Nettorahoituskulut, ilman kertaluonteisia eriä -27,7-25,9 7 % Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä -17,6 3,9 n/m Kertaluonteiset erät -7,8-7,4 5 % Tilikauden tulos, ilman kertaluonteisia eriä -17,6 2,7 n/m Tulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä, e -0,92 0,09 n/m Liiketoiminnan nettorahavirta -8,7 3,6 n/m Kapasiteetin käyttöaste, % 63 % 68 % -7 % Rahat ja käyttämättömät luottositoumukset 43,9 41,6 6 % Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta ei jaeta osinkoa

4 Toiminnan tehostamisohjelma Konserninlaajuinen, kilpailukykyä ja kannattavuutta parantava tehostamisohjelma aloitettiin lokakuussa 2012 Viiden eri osa-ohjelman toteuttamisella 25 Me:n kustannussäästöt vuosina Pääosa kustannussäästöistä vähentämällä henkilöstöä kaikissa Componentan toimintamaissa, arvioitu vähennys yhteensä noin 550 henkilöä. Suomen toiminnot Pietarsaaren valimon toisen tuotantolinjan lopetus syyskuun 2013 loppuun mennessä ja töiden siirto pääosin konsernin muihin valimoihin. Syynä valimon pitkään jatkunut kapasiteetin vajaakäyttö ja huono kannattavuus. Vuotuisten kustannussäästöjen arvioidaan olevan 3 Me vuoden 2014 loppuun mennessä. Valimon iso-disa-tuotantolinjan alasajosta aiheutuvat kertaluonteiset kulut noin 1,2 Me vuonna 2013 ja toiminnan alaskirjaukset noin 1,3 Me kirjattiin kertaluonteisina kuluina vuoden 2012 viimeiselle vuosineljännekselle. Hollannin toiminnot Kaikkia Hollannin yksiköitä koskeva rakenneuudistus, mukaan lukien yhteensä 55 työpaikan vähentäminen. Saavutettava säästövaikutus arviolta 2,6 Me vuositasolla. Koko ohjelman säästötavoite Hollannissa on 5 Me vuositasolla vuoden 2014 loppuun mennessä. Toimenpiteistä ja muutoksista aiheutuvat kertaluonteiset kulut 1,4 Me kirjattiin vuoden 2012 viimeiselle vuosineljännekselle

5 Toiminnan tehostamisohjelma Ruotsin toiminnot Wirsbo Componenta Wirsbon takomotoimintojen rakenteen uudistaminen ja kiinteiden kustannusten pienentäminen. Toimenpiteet koskevat yksiköitä Virsbossa, Smedjebackenissa ja Arvikassa. Rakenneuudistuksen ja esitetyn 41 työpaikan vähentämisen odotetaan parantavan takomoliiketoiminnan tulosta noin 2 Me. Muutoksista aiheutuvat kertaluonteiset kulut 0,9 Me kirjattiin vuoden 2012 viimeiselle vuosineljännekselle. Främmestad Främmestad keskittyy keskisuurten ja pienten sarjojen valmistamiseen. Suurten sarjojen koneistustoiminnot keskitetään Orhangazin konepajaan. Näillä toimenpiteillä vahvistetaan Componentan koneistustoimintojen kilpailukykyä. Kustannussäästöjen odotetaan olevan tuotesiirtojen ja paremman tuottavuuden ansiosta vuositasolla 3 Me vuoden 2014 loppuun mennessä. Turkin toiminnot Orhangazin rautavalimon tuottavuuden parantamisprojekti, johon liittyen toteutetaan monia toimenpiteitä tuotannonohjauksen ja tuottavuuden parantamiseksi. 9 Me:n vuotuiset kustannussäästöt vuoden 2014 loppuun mennessä. Orhangazin yksiköiden uudelleen organisoinnista aiheutuneet kulut 0,7 Me kirjattiin vuoden 2012 viimeiselle vuosineljännekselle. Konsernin hallinto-, myynti- ja suunnittelutoimintojen tehokkuutta parantavat ja kiinteitä kustannuksia leikkaavat toimenpiteet pääosin toteutettu, vuotuiset kustannussäästöt noin 3 Me vuoden 2013 loppuun mennessä

6 Uusi toimintarakenne ja organisaatio Tehostamisohjelman toteuttamisen tueksi ja johtamiskäytäntöjen selkeyttämiseksi

7 Q4/2012 lyhyesti Me Q4/2012 Q4/2011 Muutos Liikevaihto % Käyttökate, ilman kertaluonteisia eriä 0,9 10,4-92% Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä -3,5 6,8 n/m Nettorahoituskulut, ilman kertaluonteisia eriä -5,9-6,7-11% Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä -9,5 0,1 n/m Kertaluonteiset erät -7,4-3,5 112% Tilikauden tulos, ilman kertaluonteisia eriä -10,2-1,0 n/m Tulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä, e -0,47-0,07 n/m Liiketoiminnan nettorahavirta 3,8 6,7-44%

8 Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) % Me Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12

9 Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin Liikevaihto Rullaava liikevaihto Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Liikevaihto vuosineljänneksittäin, Me Rullaava liikevaihto 12 kk, Me

10 Tuloslaskelman eroanalyysi ilman kertaluonteisia eriä Q1-Q4/2012 vs. Q1-Q4/2011 Me Q1/12 Q1/11 Ero Q2/12 Q2/11 Ero Q3/12 Q3/11 Ero Q4/12 Q4/11 Ero Liikevaihto 150,4 144,1 4 % 156,4 156,5 0 % 120,7 134,1-10 % 117,3 141,7-17 % Tuotannon arvo 154,3 150,0 3 % 158,5 159,1 0 % 119,9 132,3-9 % 113,4 136,5-17 % Materiaalit -64,0-62,5 2 % -66,1-65,5 1 % -50,9-55,2-8 % -51,6-58,8-12 % Muuttuvat palkat ja ulkopuoliset palvelut Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -31,8-32,6-2 % -35,5-35,1 1 % -29,3-28,4 3 % -25,5-29,0-12 % -44,1-41,6 6 % -44,1-43,1 3 % -41,8-40,7 3 % -35,5-38,3-7 % Kulut yhteensä -139,8-136,7 2 % -145,7-143,6 1 % -121,9-124,3-2 % -112,6-126,1-11 % Käyttökate 14,5 13,3 9 % 12,8 15,5-17 % -2,0 8,0-126 % 0,9 10,4-92 %

11 Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä Me I II III IV Me I II III IV % 2012%

12 Tunnusluvut Omavaraisuusaste, pääomalaina omana pääomana, % 23,2 17,5 Oman pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % -24,8 5,1 Oman pääoman tuotto, % -32,9-5,8 Sijoitetun pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % 4,0 10,2 Sijoitetun pääoman tuotto, % 2,0 7,8 Korolliset nettovelat, pääomalainat omana pääomana, Me 213,0 207,5 Net gearing, pääomalainat omana pääomana, % 199,6 271,2 Tuotannolliset investoinnit, Me 19,2 21,8 Henkilöstö tilikauden lopussa, ml. vuokratyövoima

13 Omavaraisuusaste, % % /12/ /12/2011 Pääomalaina omana po:na Pääomalaina velkana

14 Rahavirtalaskelma Me 1-12/ /2011 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja 22,7 42,2 Käyttöpääoman muutokset -1,0-10,0 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 21,7 32,2 Liiketoiminnan nettorahavirta -8,7 3,6 Investointien nettorahavirta -19,2-12,7 Rahoituksen nettorahavirta 5,9 41,0 Rahavarojen muutos -22,0 31,

15 Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys Me Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/

16 Harkkorauta- ja kierrätysmetalli-indeksit Steelscrap FOB R'dam 80/20 Steelscrap WV Stahl sorte 8 Steelscrap Colakoglu Pig iron CIS export Combi 2/3 steelscrap 1/3 pig iron China domestic heavy scrap yuan per tonne del mill Lähde: Reuters Metal Bulletin and WV Stahl

17 Valuuttakurssien muutokset Turkin liira Daily QEURTRY= Line; QEURTRY=; Ask(Last) ; 2,3838 SMA; QEURTRY=; Ask(Last); ; 2, (GMT) Price TRY 2,44 2,42 2,4 2,38 2,36 2,34 2,32 2,3 2,28 2,26 2,24 2, Q Q Q Q Lähde: Reuters

18 Valuuttakurssien muutokset Ruotsin kruunu Daily QEURSEK= Line; QEURSEK=; Ask(Last) ; 8,6380 SMA; QEURSEK=; Ask(Last); ; 8, (GMT) Price SEK 9,05 9 8,95 8,9 8,85 8,8 8,75 8,7 8,65 8,6 8,55 8,5 8,45 8,4 8,35 8,3 8, Q Q Q Q Lähde: Reuters

19 Talouden indikaattorit

20 Teollisuuden ostopäällikköiden indeksit SR SM RR RM QR QM PR PM i ÜÇÉW=qÜçãëçå=oÉìíÉêë=a~í~ëíêÉ~ã OS=cÉÄ=OMNP OMMSJMNJPN OMMSJMQJPM OMMSJMTJPN OMMSJNMJPN OMMTJMNJPN OMMTJMQJPM OMMTJMTJPN OMMTJNMJPN OMMUJMNJPN OMMUJMQJPM OMMUJMTJPN OMMUJNMJPN OMMVJMNJPN OMMVJMQJPM OMMVJMTJPN OMMVJNMJPN OMNMJMNJPN OMNMJMQJPM OMNMJMTJPN OMNMJNMJPN OMNNJMNJPN OMNNJMQJPM OMNNJMTJPN OMNNJNMJPN OMNOJMNJPN OMNOJMQJPM OMNOJMTJPN OMNOJNMJPN OMNPJMNJPN rp=fpj br=ot=j~êâáí rh=j~êâáí `Üáå~=j~êâáí fåçá~=j~êâáí

21 CDS-indeksi Weekly QITEXO5Y= Line; QITEXO5Y=; Bid Spread(Last) ; 460, (GMT) Price EUR Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Lähde: Reuters

22 Myynnin ja tilauskannan kehitys

23 Myynnin jakautuminen Myynti markkina-alueittain 2012 Myynti liiketoimintasegmenteittäin 2012 Muu Eurooppa 4 % Italia 6 % USA 4 % Muut maat 2 % Saksa 19 % Ranska 7 % Me Benelux 8 % Suomi 8 % UK 10 % Turkki 14 % Ruotsi 18 % 50 0 Turkki Suomi Hollanti Ruotsi Muu liiketoiminta

24 Myynti asiakastoimialoittain 2012 Raskaat ajoneuvot Rakennus- ja kaivosteollisuus Koneenrakennus Maatalouskoneteollisuus Autoteollisuus 28 % (28 %) 23 % (23 %) 19 % (20 %) 15 % (12 %) 15 % (17 %)

25 Raskaan ajoneuvoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta 0% Vertailukelpoinen myynti raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q4/2012 laski -4 %

26 Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys Componentan toimitukset raskaalle ajoneuvoteollisuudelle vuonna 2012 Volvo Groupin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa vuonna 2012 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa vuonna % -11 % -10 % Lähde: Volvon verkkosivut, ACEA

27 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) QM=MMM VMB PR=MMM TMB PM=MMM RMB OR=MMM PMB OM=MMM NMB NR=MMM JNMB NM=MMM JPMB R=MMM JRMB M JTMB Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA q^j=mujmv ebi=mujmv j^^=mujmv ere=mujmv qlr=mujmv hbp=mujmv ebf=mujmv bil=mujmv pvv=mujmv ilh=mujmv jô=mujmv glr=mujmv q^j=mvjnm ebi=mvjnm j^^=mvjnm ere=mvjnm qlr=mvjnm hbp=mvjnm ebf=mvjnm bil=mvjnm pvv=mvjnm ilh=mvjnm jô=mvjnm glr=mvjnm q^j=nmjnn ebi=nmjnn j^^=nmjnn ere=nmjnn qlr=nmjnn hbp=nmjnn ebf=nmjnn bil=nmjnn pvv=nmjnn ilh=nmjnn jô=nmjnn glr=nmjnn q^j=nnjno ebi=nnjno j^^=nnjno ere=nnjno qlr=nnjno hbp=nnjno ebf=nnjno bil=nnjno pvv=nnjno ilh=nnjno jô=nnjno glr=nnjno

28 Rakennus- ja kaivosteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta -37 % Vertailukelpoinen myynti rakennus- ja kaivosteollisuudelle Q4/2012 laski -35 %

29 Koneenrakennusteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta -3 % Vertailukelpoinen myynti koneenrakennusteollisuudelle Q4/2012 laski -28 %

30 Maatalouskoneteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta -17 % Vertailukelpoinen myynti maatalouskoneteollisuudelle Q4/2012 laski -18 %

31 Autoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta -22 % Vertailukelpoinen myynti autoteollisuudelle Q4/2012 laski -18 %

32 Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) N=UMM=MMM PMB N=RMM=MMM OMB N=OMM=MMM NMB VMM=MMM MB SMM=MMM JNMB PMM=MMM JOMB M JPMB q^j=mujmv ebi=mujmv j^^=mujmv ere=mujmv qlr=mujmv hbp=mujmv ebf=mujmv bil=mujmv pvv=mujmv ilh=mujmv jô=mujmv glr=mujmv q^j=mvjnm ebi=mvjnm j^^=mvjnm ere=mvjnm qlr=mvjnm hbp=mvjnm ebf=mvjnm bil=mvjnm pvv=mvjnm ilh=mvjnm jô=mvjnm glr=mvjnm q^j=nmjnn ebi=nmjnn j^^=nmjnn ere=nmjnn qlr=nmjnn hbp=nmjnn ebf=nmjnn bil=nmjnn pvv=nmjnn ilh=nmjnn jô=nmjnn glr=nmjnn q^j=nnjno ebi=nnjno j^^=nnjno ere=nnjno qlr=nnjno hbp=nnjno ebf=nnjno bil=nnjno pvv=nnjno ilhjnnjno jô=nnjno glr=nnjno Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA

33 Tarjoukset ja uusmyynti Kuukausittaiset tarjoukset > e Konsernin tekemät tarjoukset ovat pysyneet suhteellisen korkealla tasolla. Componentan vuoden 2012 uusmyynti hidastui selvästi alkuvuoden hyvän kehityksen jälkeen

34 Liiketoimintasegmenttien kehitys

35 Turkin toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Me I II III IV Me I II III IV % 2012% % Me Q1-Q Q1-Q Muutos Tilauskanta *) 39,9 52,9-25 % Liikevaihto % Liikevoitto 14,5 28,7-49 % Henkilöstö % Tilikauden liikevoittoa heikensivät loppuvuotta kohden nopeasti heikentynyt volyymikehitys sekä Orhangazin tuottavuusongelmat. Lisäksi tilikauden liikevoittoon vaikuttivat negatiivisesti Turkin liiran vahvistuminen suhteessa euroon yhdistettynä euroaluetta selvästi nopeampaan inflaatioon. *) Tammikuun alussa

36 Suomen toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Me Me 0-1 f ff fff fs 0-4 % I II III IV % 2012% Me Q1-Q Q1-Q Muutos Tilauskanta *) 13,8 13,8 0 % Liikevaihto % Tilikauden liikevoitto parani edellisvuodesta Pietarsaaren konepajan kannattamattoman toiminnan lopettamisen ja Nisamon konepajan kannattamattoman toiminnan myymisen johdosta. Liikevoitto 1,1-1,6 n/m Henkilöstö % *) Tammikuun alussa

37 Hollannin toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Me I II III IV Me f ff fff fs % 2012% % Me Q1-Q Q1-Q Muutos Tilauskanta *) 14,7 20,1-27 % Liikevaihto % Liikevoitto -5,2-1,9 173 % Tilikauden liiketappioon verrattuna edelliseen vuoteen vaikuttivat erityisesti loppuvuonna nopeasti heikentynyt volyymikehitys, huono tuottavuus ja kasvaneet kunnossapitokustannukset. Henkilöstö % *) Tammikuun alussa

38 Ruotsin toimintojen kehitys Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Me I II III IV Me I II III IV % 2012% % Me Q1-Q Q1-Q Muutos Tilauskanta *) 21,8 19,8 10 % Liikevaihto % Liikevoitto -1,0 3,6 n/m Tilikauden liikevoitto laski merkittävästi edellisvuodesta lähinnä Främmestadin heikon tuottavuuden, merkittävästi nousseiden rahtikulujen ja kohonneiden kiinteiden kulujen johdosta. Henkilöstö % *) Tammikuun alussa

39 Tilikauden jälkeiset tapahtumat

40 Tilikauden jälkeiset tapahtumat Componenta päätti siirtää vuoden 2012 tilinpäätöksen julkistamista helmikuun alussa myöhäisempään ajankohtaan. Tämä johtui laskentaperiaatteiden muutoksesta. Componenta siirtyi vuoden 2012 tilinpäätöksessä soveltamaan kiinteistöjen arvostuksessa historiallisten kirjanpitoarvojen sijaan IAS 16:n mukaista uudelleenarvostusmallia. Laskentaperiaatteiden muutoksen positiivinen vaikutus konsernin omaan pääomaan oli 25,7 Me vuoden 2012 tilinpäätöksessä. Componenta neuvotteli tilikauden päättymisen jälkeen tiettyjä syndikaattilainan sopimusehtoja uusiksi johtuen muun muassa edellä mainitusta laskentakäytännön muutoksesta ja samalla sitoutui lyhentämään syndikaattilainaa ylimääräisellä 5 Me:lla

41 Toimintaympäristö

42 Toimintaympäristö 2013 Kysyntänäkymät epävarmat Kuorma-autoteollisuuden kysyntänäkymät ovat epävarmat. Componentan raskaat ajoneuvot -asiakastoimialan tilauskanta oli tammikuun alussa edellisvuoden tasolla. Ensimmäisen vuosineljänneksen kysyntä jää viime vuotta heikommaksi. Toisesta vuosineljänneksestä eteenpäin kysynnän odotetaan paranevan. Kysyntänäkymät epävarmat Componentan rakennus- ja kaivosteollisuus -asiakastoimialan tilauskanta tammikuun alussa oli 37 % edellisvuotta alhaisemmalla tasolla. Asiakkaat pienensivät varastotasojaan vuoden 2012 jälkimmäisen vuosipuoliskon aikana merkittävästi. Kysynnän odotetaan kuitenkin paranevan vuoden 2013 toisen vuosipuoliskon aikana

43 Toimintaympäristö 2013 Kysyntänäkymät epävarmat Componentan koneenrakennus-asiakastoimialan tilauskanta tammikuun alussa oli 3 % edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa alhaisemmalla tasolla. Koneenrakennusteollisuuden näkymät vuodelle 2013 ovat epävarmat. Kysyntänäkymät epävarmat Componentan maatalouskoneet-asiakastoimialan tilauskanta tammikuun alussa oli 17 % alhaisemmalla tasolla edelliseen vuoteen verrattuna. Maatalouskoneiden kysynnän uskotaan elpyvän vuoden ensimmäisellä vuosipuoliskolla suhteellisen korkealla tasolla pysyneiden ruoan hintojen vuoksi. Kysyntänäkymät epävarmat Componentan autoteollisuus-asiakastoimialan tilauskanta tammikuun alussa oli 21 % edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa alemmalla tasolla. Autoteollisuuden kysyntä laski 8 % Euroopassa vuonna Vuoden 2013 kysynnän arvioidaan pysyvän edellisen vuoden tasolla

44 Componentan näkymät

45 Componentan näkymät 2013 Componentan näkymät vuodelle 2013 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Euroopan ja maailmantalouden jatkuva epävarmuus on heikentänyt Componentan asiakastoimialojen investointikysyntää. Componentan tilauskanta tammikuun alussa oli 83 Me (100 Me). Tilauskannan ja asiakkaiden antamien tuotantoennusteiden perusteella Componentan ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto jää alle edellisen vuoden vastaavan jakson. Loppuvuotta kohden paranevan kysynnän johdosta koko vuoden 2013 liikevaihdon odotetaan pysyvän edellisen vuoden tasolla. Toteutettavien rakenteellisten tehostamistoimien johdosta liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan edellisestä vuodesta

46