Pohjola-konserni. Osavuosikatsaus Q3/11

Transkriptio

1 Pohjola-konserni Osavuosikatsaus Q3/11

2 2 Sisällysluettelo Q3/11 lyhyesti 3 Osavuosikatsaus ja näkymät 7 Osinkopolitiikka 35 Taustamateriaalit 37 Suomen kansantalous 81 Pohjola Factbook: Tulosanalyysit 88 IR-yhteyshenkilöt 99

3 3 Q3/11 lyhyesti Pankkitoiminta Asiakasliiketoiminta menestyi hyvin +3 % Luottokanta kasvoi Kilpailutilanne parani ja markkina-asema vahvistui Vahinkovakuutustoiminta +7 % Vakuutusmaksutuotot kasvoivat Yritysluottokannan keskimarginaali vakaa 1,32 % ja edellytykset nousuun Pohjolan markkinaosuus yritysluotoista >20 % uuteen ennätykseen Pankkitoiminnan arvonalentumiset pienenivät Netto 1 milj. Operatiivinen yhdistetty kulusuhde hyvä 85,2 % Q3-keskiarvo ,3 %

4 4 Q3/11 lyhyesti Euroalueen velkakriisi ja tästä johtuva sijoitusmarkkinoiden heikko kehitys alensivat sijoitustoiminnan ja Markets-liiketoiminta-alueen tuloksia ennen veroja yhteensä yli 60 milj. Pohjola-konsernin tulos ennen veroja, milj. Pankkitoiminnan tulos ennen veroja, milj. liiketoiminta-alueittain Vahinkovakuutuksen tulos ennen veroja, milj. muutos Q3/11 vs. Q3/10 Markets -19 milj. Sijoitustoiminta -43 milj.

5 5 Q3/11 lyhyesti: Pohjola-konsernin vakavaraisuus Ensisijaisista omista varoista on vähennetty 159 miljoonaa euroa Tier 2 -alijäämän kattamiseen. Luottolaitoslain mukainen vakavaraisuus, % Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän mukainen vakavaraisuus Lain mukainen minimivaade 1,00 OP-Pohjola-ryhmä on saanut luvan siirtyä sisäisten mallien käyttöön luottoriskin vakavaraisuusvaateen laskennassa. Siirtymän odotetaan parantavan ryhmän Tier 1 -vakavaraisuutta 2,6 prosenttiyksikköä ( : 11,6 %).. OP-Pohjolaryhmän Core Tier 1 -tavoite nostettiin 15 %:iin.

6 6 1 Asiakasliiketoiminta menestyi hyvin Kilpailutilanne parani ja markkinaasema vahvistui 2 Sijoitusmarkkinoiden heikko kehitys alensi tulosta sijoitustoiminnassa ja Marketsissa 3 Tulevaisuuden näkymät

7 Pohjola-konserni Osavuosikatsaus Q3/11 7

8 8 Pohjola-konserni Q3/11 Tulos ennen veroja, milj. Tulos ennen veroja, milj. vuosineljänneksittäin liiketoiminnoittain Q3/11 vs. Q3/10, Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11

9 9 Pohjola-konserni 1-9/11 Tulos ennen veroja, milj. Tulos ennen veroja, milj. liiketoiminnoittain muutos 1-9/10 vs. 1-9/11

10 10 Pohjola-konserni Taloudelliset tavoitteet yli suhdannesyklin Tavoite Q3/11 1-9/ Konserni Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % 13-12,7 2,8 9,3 Tier 1 -vakavaraisuus, % > 9,5 11,0 11,0 12,5 Pankkitoiminta Operatiivinen kulut/tuotot -suhde, % < Vahinkovakuutus Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 92,0 85,2 89,4 89,7 Operatiivinen liikekulusuhde, % < 20 21,1 20,6 21,3 Vastuunkantokyky (solvenssisuhde), % Varainhoito Operatiivinen kulut/tuotot -suhde, % <

11 Pankkitoiminta Osavuosikatsaus Q3/11 11

12 12 Pankkitoiminta Q3/11 Tulos ennen veroja, milj. vuosineljänneksittäin Tulos ennen veroja, milj. liiketoiminta-alueittain Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11

13 13 Pankkitoiminta 1-9/11 Tulos ennen veroja, milj. Tulos ennen veroja, milj. liiketoiminta-alueittain muutos 1-9/10 vs. 1-9/11

14 14 Pankkitoiminta Luottokanta jatkanut kasvuaan mrd. Kasvua vuodenvaihteesta 8 %, kolmannella vuosineljänneksellä 3 % 11,6 10,7 10,9 11,2 11,3 11,4 11,7 12,0 12,3 Yritysluottokannan keskimarginaali pysynyt vakaana 0,94% 1,33% 1,39% 1,38% 1,38% 1,36% 1,32% 1,32% 1,32% 0,03% 0,14% 0,17% 0,20% 0,18% 0,22% 0,25% 0,30% 0,31% Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/ Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Yritysluottokannan keskimarginaali Tukkuvarainhankinnan keskimarginaali

15 15 Pankkitoiminta Saamisten arvonalentumiset (netto) 1-9/11 36 milj. (89) Arvonalentumiset luotto- ja takauskannasta 1-9/11 0,24 % (0,64) 0,52% 0,24% 0,28% 0,30% 0,31% 0,31% 0,21% 0,22% 0,20% 0,20% 0,11% 0,11% 0,14% 0,00% Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Ongelmasaamiset luotto- ja takauskannasta, % Arvonalentumiset luotto- ja takauskannasta, %

16 Vahinkovakuutus Osavuosikatsaus Q3/11 16

17 17 Vahinkovakuutustoiminta Q3/11 Tulos ennen veroja, milj. Tulos ennen veroja, milj. vuosineljänneksittäin muutos Q3/10 vs. Q3/11

18 18 Vahinkovakuutustoiminta 1-9/11 Tulos ennen veroja, milj. Tulos ennen veroja, milj. vuosineljänneksittäin muutos 1-9/10 vs. 1-9/11 1-9/10 84 milj. 1-9/11 71 milj. Tulokseen kirjattiin 21 milj. arvonalentumisia, joista 16 milj. kohdistui Kreikan valtionlainoihin

19 19 Vahinkovakuutustoiminta Q3/11 ja 1-9/11 Vakuutusmaksutuottojen kasvu, % Vakuutusmaksutuotot Q3/ milj. (250) Vakuutusmaksutuotot 1-9/ milj. (723)

20 20 Vahinkovakuutustoiminta Etuasiakastalouksia yli kpl kpl kpl Etuasiakastalouksien osuus henkilöasiakkaiden maksutulosta n. 80 %. Etuasiakastalouden keskimääräinen vakuutusmaksu vuodessa n euroa. Perusasiakkaan keskimääräinen vakuutusmaksu n. 250 euroa/vuosi.

21 21 Vahinkovakuutustoiminta Q3/11 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde liiketoiminta-alueittain Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä

22 22 Vahinkovakuutustoiminta 1-9/11 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä Osuudet vakuutusmaksutuotoista

23 23 Vahinkovakuutustoiminta Q3/11 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, %, kvartaaleittain Q1 heikoin neljännes Valtaosa katteesta Q2-Q3 aikana Q3 paras neljännes Keskiarvo 97,4 % 88,4 % 86,3 % 94,4 %

24 24 Vahinkovakuutustoiminta 1-9/11 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, %, kumulatiivinen Koko vuoden ohjaus %

25 25 Vahinkovakuutustoiminta Sijoitusten tuotto käyvin arvoin 3 % 0,5 %2 % 1-9/11-1,8 % Sijoitussalkun (2,9 mrd. ) allokaatio % 69 % +2,6 % -0,1% +0,5 % +0,6 % -2,8 % 5 % 4 % 4 % 4 %

26 26 Laajin asiakaskunta Suomessa Ristiinmyyntipotentiaali Pohjola Vakuutuksen ja osuuspankkien välillä Pohjola Vakuutuksen myyntiresurssit toimipistettä 110 sopimuspankkia +79 % Pankki- ja vahinkovakuutustoiminnan yhteisten asiakkaiden määrä kasvoi katsauskaudella :lla 477 vakuutusmyyjää 207 myyntiasiamiestä Henkilöresursseja lisätty vuoden 2011 aikana 200 henkeä myyntiin ja korvauspalveluun kasvavan asiakaskunnan palvelun parantamiseksi

27 27 Parhaat keskittämisedut henkilöasiakkaille OP-asiakasbonukset kasvoivat 2010 uuteen ennätykseen: 151 milj. (2005: 42 milj. ) Bonuksia kertyy pankki- ja vakuutusasioinnista Esim euron laina tai talletus tuo asiakkaalle 500 bonusta, jonka voi käyttää pankki- tai vakuutusasiointiin Bonusten käyttö 1-9/11 OP-bonusten rahana maksun valinnaisuus poistui käytöstä Bonuksilla maksettujen vakuutusmaksujen määrä oli 47 miljoonaa euroa. Tammi-syyskuussa OPbonuksia käytettiin vakuutuslaskuun, joista laskua maksettiin kokonaan bonuksilla.

28 Varainhoito Osavuosikatsaus Q3/11 28

29 29 Varainhoito Tulos ennen veroja 1-9/11 parani 11 % 19,5 miljoonaan euroon (17,6) Hallinnoitavat asiakasvarat, mrd. Operatiivinen kulut/tuotot-suhde tavoitetta parempi (<50%) Operatiivinen kulut/tuotot-suhde Q3 49 % 51 % % 52%

30 30 Varainhoito Hallinnoitavat asiakasvarat, jakauma asiakasryhmittäin Hallinnoitavat asiakasvarat, jakauma omaisuusluokittain

31 Konsernitoiminnot Osavuosikatsaus Q3/11 31

32 32 Konsernitoiminnot Tulos ennen veroja 1-9/11 oli 20 milj. (48) Erääntyvä pitkäaikainen varainhankinta, mrd., Likviditeettireservisalkun (12,8 mrd. ) luottoluokitusjakauma Likviditeettireservillä voidaan kattaa OP-Pohjola-ryhmän tukkuvarainhankinnan erääntymiset 24 kuukauden ajan.

33 Loppuvuoden näkymät 33

34 34 Pohjola-konsernin loppuvuoden näkymät Konsernin operatiivisen kannattavuuden odotetaan säilyvän loppuvuonna hyvänä. Viimeisellä vuosineljänneksellä konsernin tulosta tulevat kuitenkin rasittamaan diskonttokoron alentaminen arviolta 0,1-0,3 prosenttiyksikköä ja kuolevuusmallin muutoksesta johtuva vastuuvelan kasvu. Vastuuvelan kasvun määrä selviää loppuvuoden aikana. Konsernin tuloksen ennen näitä kertaluonteisia eriä ja veroja arvioidaan muodostuvan samantasoiseksi kuin vuonna (Aiempi: Konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2011 olevan suurempi kuin vuonna 2010.) Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen arvioidaan olevan vaihteluvälissä % (ennallaan). Näkymät kokonaisuudessaan osavuosikatsauksessa.

35 Osinkopolitiikka 35

36 36 Osinkopolitiikka Tavoite osinkosuhteelle vähintään 50 % edellyttäen, että Tier 1 -vakavaraisuus on vähintään 9,5 % Vuosina osinkosuhde keskimäärin 58 % Osinko 55 % tuloksesta ,40 euroa A-sarjan osakkeelle 0,37 euroa K-sarjan osakkeelle Milj Jaettu osinko 130,9 130,9 45,5 106,6 125,8

37 37 Taustamateriaalit OP-Pohjola-ryhmän ja Pohjolan 38 liiketoimintarakenne ja roolit Markkina-asema 40 Yhteisvastuu ja luottoluokitukset 42 OP-Pohjolan ja Pohjolan tulos ja 44 avainlukuja Strategia ja strategiset hankkeet 47 Pohjolan arvonajurit 53 Pohjolan osake ja osakkeenomistajat 54 Taustamateriaalia liiketoiminnoista 56 Suomen kansantalous 81 Pohjola Factbook: Tulosanalyysit 88

38 38 OP-Pohjolan rakenne, omistussuhteet ja työnjako OP-Pohjola-ryhmän luottolaitokset vastaavat toistensa veloista ja sitoumuksista. Yhteisvastuu ei koske ryhmän vakuutusyhtiöitä. Fiva valvoo OP-Pohjola-ryhmää konsolidoidusti. Yli 200 jäsenosuuspankkia Omistus 100% Vähittäispankkitoiminta OP-Pohjola osk Ryhmäohjaus Valvonta Riskienhallinta Strategiset omistukset Omistus 100% Omistus 100% Omistus 76% Osuus osakkeista 37 % Osuus äänistä 61 % Osuus osakkeista 15 % Osuus äänistä 14 % OP-Palvelut Oy Service production Product and service development Support functions OP-Asuntoluottopankki OP- Henkivakuutus Pohjola-konserni Yrityspankkitoiminta Pääomamarkkinatoiminta Vahinkovakuuttaminen Varainhoito Treasury Omistus 9% Omistus 15%

39 39 Pohjola-konsernin liiketoimintarakenne Pohjola-konserni Vahinkovakuutustoiminta Asiakkuussegmentit Pankkitoiminta Varainhoito Suuret yritys- ja instituutioasiakkaat Henkilö- ja yritysasiakkaat Yrityspankki Markets Baltia Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Instituutioasiakkaat Private Konsernitoiminnot Talous ja rahoitus Riskienhallinta Henkilöstö Viestintä

40 40 OP-Pohjola-ryhmä markkinajohtaja Suomessa Markkina-asemat 2010 Luotot Talletukset Vahinkovakuutus Henkivakuutus * Mandatum Life + Kaleva

41 41 Pohjolan markkina-asema ja tavoitteet Pankkitoiminta asema 2. tavoite 1. 09/11 20,1 % 09/01 9,8 % 09/01 09/02 09/03 09/04 09/05 09/06 09/07 09/08 09/09 09/10 09/11 Vahinkovakuutus asema 1. tavoite 1. Varainhoito asema 1. tavoite 1. % ,3 20 % Pohjola If/Sampo Tapiola Fennia Lähivakuutus Muut Lähde: Suomen Vakuutusyhtiöiden Keskusliitto ,8 % ,0 % ,0 % Lähde: SFR, Perustuu institutionaalisten sijoittajien haastatteluihin ja vastauksiin, joiden omistukset ovat julkisia.

42 42 Yhteisvastuu Yhteisvastuu OP-Pohjola-ryhmässä perustuu talletuspankkien yhteenliittymästä annettuun lakiin (laki talletuspankkien yhteenliittymästä). Keskusyhteisö OP-Pohjola osk ja sen jäsenluottolaitokset ovat lain mukaan keskenään vastuussa toistensa veloista ja sitoumuksista. OP-Pohjola osk vastaa jäsenluottolaitoksensa niistä veloista, joita ei saada suoritetuksi jäsenluottolaitoksen varoista. Jäsenluottolaitos on velvollinen suorittamaan OP-Pohjola osk:lle osuutensa määrästä, jonka OP-Pohjola osk on suorittanut joko toiselle jäsenluottolaitokselle tukitoimena taikka toisen jäsenluottolaitoksen velkojalle maksuna erääntyneestä velasta, johon velkoja ei ole saanut suoritusta velalliseltaan. Jäsenluottolaitosten vastuu määrästä, jonka OP-Pohjola osk on jonkin jäsenluottolaitoksen puolesta tämän velkojalle suorittanut, jakautuu jäsenluottolaitosten kesken niiden viimeksi vahvistettujen taseiden loppusumman mukaisessa suhteessa. OP-Pohjola-ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulu yhteisvastuun piiriin.

43 43 Pohjolan luottoluokitukset Tavoite: vähintään kahdelta luottoluokituslaitokselta AA-tasoinen luokitus Pohjola Pankki Handelsbanken Nordea Moody's S & P Fitch Aa2* Aa2 Aa2 AA-* AA- AA- AA- AA- AA- DnB NOR Danske Bank SEB Swedbank Aa3 A2** A1 A2 A+ A** A A A+ A+* A+ A OP-Asuntoluottopankki*** Aaa AAA - Pohjola Vakuutus Oy If A2* A2 A+ A - - Suomen valtio Aaa AAA AAA * Luottoluokitus asetettu tarkkailuun mahdollista laskua varten ** Luottoluokitusnäkymä on negatiivinen *** Luokitus kiinteistövakuudellisille joukkovelkakirjalainoille Tilanne

44 44 OP-Pohjola-ryhmä ja Pohjola Tuloslaskelma, milj. OP-Pohjola Pohjola OP-Pohjola Pohjola 1-9/ / Korkokate Vahinkovakuutuksen nettotuotot Henkivakuutuksen nettotuotot Palkkiotuotot ja -kulut, netto Muut tuotot Tuotot yhteensä Kulut yhteensä Tulos ennen saamisten arvonalentumisia Saamisten arvonalentumiset Palautukset omistajajäsenille ja OPbonusasiakkaille Tulos ennen veroja Käyvän arvon rahaston muutos, brutto Tulos käyvin arvoin ennen veroja

45 45 OP-Pohjola-ryhmä ja Pohjola Avainlukuja OP-Pohjola 1-9/2011 Pohjola 1-9/2011 OP-Pohjola 2010 Pohjola 2010 Taseen loppusumma, milj Saamiset asiakkailta, milj Talletukset, milj Oma pääoma, milj Tier 1 -vakavaraisuus, % 11,6 11,0 12,8 12,5 Ongelmasaamiset, milj Ongelmasaamiset luotto- ja takauskannasta, % 0,53 0,31 0,34 0,22 Luotto- ja takauskanta, mrd. 61,9 14,8 59,4 14,0 Saamisten arvonalentumiset, milj Saamisten arvonalentumiset luotto- ja takauskannasta, % 0,14 0,27 0,25 0,73 Henkilöstö

46 46 OP-Pohjola-ryhmä ja Pohjola Avainlukuja OP-Pohjola Pohjola OP-Pohjola Pohjola 1-9/ / Korkokate % 1,1* 1,32** 1,1* 1,36** Kulujen suhde tuottoihin, % 59 37*** 59 35*** Oman pääoman tuotto (ROE) käyvin arvoin, % 0,4 2,8 9,4 9,3 Koko pääoman tuotto, (ROA) käyvin arvoin, % 0,0 0,7 Solvenssisuhde, Vahinkovakuutus, % Solvenssisuhde, Henkivakuutus, % 12,1**** 15,9**** Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 89,4 89,7 * Korkokate taseen keskimääräisestä loppusummasta (%) ** Yritysluottojen keskimarginaali *** Pankkitoiminnan operatiivinen kulut/tuotot-suhde **** Vakavaraisuuspääoma / (omalla vastuulla oleva vakuutustekninen vastuuvelka - tasoitusmäärä - 0,75 * sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka) * 100

47 47 Strategia ja kilpailuedut Arvoa integraatiosta

48 48 Strategiset hankkeet 1. Yritys- ja yhteisöliiketoiminnan uudistaminen 2. Pankki- ja vahinkovakuutustoiminnan integraation syventäminen 3. Kansainvälisen palvelukyvyn parantaminen 4. Konsernin osaamispääoman kehittäminen

49 Strategiset hankkeiden toteutuminen Pankkija vahinkovakuutustoiminta 49 Yritys- ja yhteisöliiketoiminnan uudistaminen Pankki- ja vahinkovakuutustoiminnan integraation syventäminen Keskisuuret yritysasiakkaat Roolit, vastuut ja toimintatavat Uudet asiakkuusorganisaatiot Yhteisen asiakastiedon hyödyntäminen Kansainvälisen palvelukyvyn parantaminen Baltian konttoriverkosto Kansainvälinen yhteistyöverkosto

50 Strategiset hankkeiden toteutuminen Varainhoito 50 Kansainvälisen palvelukyvyn parantaminen Kansainvälisen myynnin vahvistaminen Pääomarahastoliiketoiminnan fokusointi Kansainvälinen kumppanuusverkosto

51 Strategiset hankkeiden toteutuminen Henkilöstö 51 Konsernin osaamispääoman kehittäminen Osaamiskartoitukset ja strategiaan pohjautuvat osaamisvaatimukset Henkilökohtaiset kehittymissuunnitelmat Konsernin avainhenkilöohjelma Työmotivaatio, työhyvinvointi ja palkitsemisjärjestelmät

52 52 Strategian toteuttaminen 2011 ja lähivuosina Myyntikanavat Economic Profit/Economic Capital Informaatioetu Baltian liiketoiminta, kansainvälisten kassanhallintapalvelut ja kumppanuudet Talent-ohjelma ja osaamiskartoitus Pääomamarkkinatoiminta Korvaustoiminta Sähköinen asiointi

53 Arvonajurit: Liiketoiminnan arvoon vaikuttavat tekijät 53 Pohjola-konserni Pankkitoiminta Vahinkovakuutustoiminta Varainhoito Konsernitoiminnot Luotto- ja takauskannan kasvu Luotto- ja takauskannan laatu ja arvonalennusten määrä Marginaalien ja palkkioiden taso Kaupankäynnin volyymit pääomamarkkinoiden liiketoiminta-alueella Kustannustehokkuus Vakuutusmaksutuottojen kasvu Riskien valinta ja hinnoittelu Korvaustoiminnan nopeus, laatu ja tehokkuus Sijoitustoiminnan tuotot Kustannustehokkuus Hoidossa olevan varallisuuden määrä ja omaisuus-luokkajako Palkkiotaso Sijoitustoiminnan onnistuminen Kustannustehokkuus Likviditeettireservisalkun määrä ja tuottotaso Luottoriskimarginaalien kehitys Osuuspankkien luottojen- ja talletusten määrä Pohjolan luottokelpoisuusluokitus ja varainhankintakustannus Kustannustehokkuus

54 54 Pohjolan osake ja kokonaistuotto Pohjolan A- ja K-osakkeiden markkina-arvo yhteensä 2,5 mrd. Kokonaistuotto Vakuutusverrokit +9 % Pohjola -4 % Pankkiverrokit -19 % Kokonaistuotto Vakuutusverrokit +57 % Pohjola +12 % Pankkiverrokit -4 % Pankkiverrokit: Danske, DnB NOR, Nordea, SEB, SHB, Swedbank Vakuutusverrokit: AlmBrand, Sampo/If, TopDanmark, Tryg

55 55 Osakkeiden omistusjakauma Osuudet kaikista (A ja K) osakkeista Suurimmat osakkeenomistajat Osuus kaikista osakkeista Osuus A- osakkeista Osuus äänistä 1. OP-Pohjola osk 37,24 % 23,23 % 60,96 % 2. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 10,00 % 12,72 % 5,39 % 3. Oulun Osuuspankki 1,37 % 1,11 % 1,81 % 4. OP-Eläkekassa 1,08 % 1,38 % 0,58 % 5. OP-Eläkesäätiö 0,73 % 0,93 % 0,39 % 6. Valtion Eläkerahasto 7. Turun Seudun Osuuspankki 8. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 0,63 % 0,80 % 0,34 % 0,57 % 0,72 % 0,33 % 0,55 % 0,71 % 0,30 % 9. Tampereen Seudun Osuuspankki 0,51 % 0,61 % 0,34 % 10. Suur-Savon Osuuspankki 0,47 % 0,53 % 0,36 % Hallintarekisteröidyt osakkeet yhteensä 16,20 % 20,61 % 8,73 % Muut 30,65 % 36,65 % 20,47 % Yhteensä 100,00 % 100,00 % 100,00 %

56 56 Taustamateriaalia liiketoiminnoista Konserni 57 Pankkitoiminta 60 Vahinkovakuutustoiminta 63 Konsernitoiminnot 76

57 57 Pohjola-konserni Korkokatteen kehitys , milj

58 58 Stressitestit Heinäkuu 2011 Pohjola, osana yhteisvastuullisesti toimivaa OP-Pohjolaryhmää, oli mukana EBA:n EU:n laajuisessa stressitestissä. Pohjolan tiedot sisältyvät OP-Pohjola-ryhmän tulokseen. Stressiskenaariossa OP-Pohjolan Core Tier 1 -suhde laski alimmillaan 11,6 %:iin vuonna Vakavaraisuuteen vaikutti eniten luottokannan laadun heikkenemisestä johtuva riskipainotettujen saamisten kasvu. OP-Pohjolan riskit valtionlainasaamisista ovat maltilliset, joten niistä testissä aiheutuvat tappiot ovat varsin vähäisiä. Lokakuu 2011 Euroopan pankkiviranomainen (EBA) on laatinut uuden arvion eurooppalaisten pankkien pääomatarpeesta. EBAn arvion mukaan OP-Pohjola-ryhmältä ei edellytetä toimia vakavaraisuuden vahvistamiseksi, koska ryhmän ydinvakavaraisuus on korkea ja ryhmän valtiolainoihin liittyvät riskit ovat pienet. OP- Pohjolan Core Tier 1 -suhde oli kesäkuun 2011 lopussa 11,5 %, eli selvästi yli EBAn asettaman 9 %:n vähimmäistavoitetason. Tulosten mukaan OP- Pohjola sijoittui 9:nneksi parhaaksi testatuista 90 pankista.

59 59 Pohjola-konserni Sijoitukset GIIPS-valtioiden suoriin joukkovelkalainoihin Milj. Pankkitoiminta Vahinkovakuutus Konsernitoiminnot Yhteensä Kreikka Italia Irlanti Portugali Espanja Yhteensä

60 60 Pankkitoiminta Tulos ennen saamisten arvonalentumisia 1-9/ milj. (182) Kumulatiivinen operatiivinen kulut/tuotot-suhde 1-9/11 37 % (Q3/11 41%) Tavoite < 40% Operatiivinen kulut/tuotot-suhde, %

61 61 Pankkitoiminta Pankkitoiminnan yritys- ja asuntoyhteisövastuut 09/11 yhteensä 17,2 mrd. euroa Investointitason (rating-luokat 1-5) vastuiden osuus 61 % (06/11: 59 % ja 12/10: 61 %) Rating-luokat Luokitus (Moody s) 1,0 2,0 Aaa Aa1 3,0 5,0 Aa2 Baa3 6,0 7,0 Ba1 Ba3 8,0 9,0 B1 B3 10,0 Caa1 C 11,0 12,0 D Päätoimiala 09/11, mrd. Osuus, % Asuntojen vuokraus ja hallinta * ,5 % Kone ja laiteteollisuus (ml.huolto) ,5 % Muiden kiinteistöjen hallinta * ,2 % Kauppa ,2 % Kuljetus ja varastointi ,0 % Rakentaminen ,4 % Omien kiinteistöjen kauppa ,5 % Metsäteollisuus 975 5,7 % Metalliteollisuus 806 4,7 % Palvelut 782 4,6 % Energia 728 4,2 % Elintarviketeollisuus 723 4,2 % Kemian teollisuus 646 3,8 % Informaatio ja viestintä 559 3,3 % Rahoitus- ja vakuutustoiminta 404 2,4 % Muu teollisuus 398 2,3 % Maatalous, metsätalous, kalatalous 355 2,1 % Kaivostoiminta ja louhinta 271 1,6 % Vesi ja jätehuolto 121 0,7 % Muu toimiala 48 0,3 % Yhteensä ,0 % *) 09/2011 Asuntojen vuokraus ja hallinta -toimialan vastuista 919 M eli 51 % ja Muiden kiinteistöjen hallinta -toimialan vastuista 316 M eli 20 % on julkisyhteisöjen takaamaa.

62 62 Pankkitoiminta Arvonalentumiset luotto- ja takauskannasta

63 63 Vahinkovakuutustoiminta Vakuutusmaksutuotot ja operatiiviset yhdistetyt kulusuhteet vakuutuslajeittain Vakuutusmaksutuotot vuonna 2009 (943 milj. ) Vakuutusmaksutuotoista vuonna 2010 (964 milj. ) 19 % 17 % 19 % 11 % Moottoriajoneuvon vastuu Palo- ja muu omaisuusvahinko Lakisääteinen tapaturma Maa-ajoneuvot Muu tapaturma ja sairaus Muut ,0 88,0 87,8 92,0 93,1 71,3 17 % 11 % 11 % 17 % Moottoriajoneuvon vastuu Palo- ja muu omaisuusvahinko Lakisääteinen tapaturma Maa-ajoneuvot Muu tapaturma ja sairaus Muut ,3 96,1 93,4 93,4 87,5 83,0

64 64 Vahinkovakuutustoiminta Vakuutusmaksutuottojen kehitys /2011 Vakuutusmaksutuotot henkilöasiakkailta kasvussa Q1/06 yhteensä 187 milj Q3/11 yhteensä 266 milj.

65 65 Vahinkovakuutustoiminta Korkosalkun maturiteetti- ja luottoluokitusjakauma* Investointitasolle luokiteltujen sijoitusten osuus 90 % (91) 76 % sijoituksista vähintään A- -luokitelluissa saamisissa Vuotta Yhteensä % Aaa % Aa1 Aa % A1 A % Baa1 Baa % Ba1 tai alempi % Sisäisesti luokiteltu % Yhteensä % * Ei sisällä luottojohdannaisia. Keskimääräinen juoksuaika 5,0 vuotta (5,3) ja duraatio oli 4,0 vuotta (4,1)

66 66 Kokonaisvaltainen finanssitarjooma Pankki-vakuutusyhtiön liiketoimintamalli osoittautunut toimivaksi ja tehokas ristiinmyynti tuo tuloksia

67 67 Kokonaisasiakkuuksissa kasvupotentiaalia Pohjolalla paljon kasvupotentiaalia henkilöasiakkaiden vahinkovakuuttajana Pankkien asiakasmarkkinaosuudet Pääasiallinen pankki 50% 40% 35% 30% 20% 38,9 31,3 39% Vakuutusyhtiöiden asiakasmarkkinaosuudet Pääasiallinen vakuutusyhtiö 40% 30% 20% 18% 22,4 21,6 19,7 22% 10% 11,8 5,5 3,6 2,7 0% 0% 2001 KevätSyksyKevätSyksyKevätSyksyKevätSyksyKevätSyksyKevätSyksyKevätSyksyKevätSyksyKevätSyksyKevätSyksy OP-Pohjola-ryhmä 10% Pohjola Vakuutus 10,0 5,3 Lähde: Pankin ja vakuutusyhtiön vaihtotutkimus 2010 / TNS Gallup Oy

68 68 Vahinkovakuutustoiminta 1-9/11 Myynti ja myyntiosuudet henkilöasiakkaille eri kanavissa

69 69 Vahinkovakuutustoiminta Q3/11 Henkilöasiakkaiden operatiivinen yhdistetty kulusuhde, kvartaaleittain

70 70 Vahinkovakuutustoiminta 1-9/11 Henkilöasiakkaiden operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % kumulatiivinen

71 71 Vahinkovakuutustoiminta Q3/11 Yritysasiakkaiden operatiivinen yhdistetty kulusuhde, kvartaaleittain

72 72 Vahinkovakuutustoiminta 1-9/11 Yritysasiakkaiden operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % kumulatiivinen

73 73 Vahinkovakuutustoiminta Q3/11 Baltian operatiivinen yhdistetty kulusuhde, kvartaaleittain

74 74 Vahinkovakuutustoiminta 1-9/11 Baltian operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % kumulatiivinen

75 75 Suomalaisten vakuutusyhtiöiden kannattavuus Yhdistetty kulusuhde

76 76 Konsernitoiminnot Likviditeettireserviin luettavien rahoitusvarojen maturiteetti- ja Luottoluokitusjakauma* , milj. Vuotta Yhteensä % Aaa % Aa1 Aa % A1 A % Baa1 Baa % Ba1 tai alempi % Sisäisesti luokiteltu % Yhteensä % Likviditeettireservin keskimääräinen jäljellä oleva juoksuaika on 3,8 vuotta. * Laskelma kirjanpitoarvoilla

77 77 Konsernitoiminnot Liikkeeseen lasketut joukkovelkakirjalainat 2010 ja 2011 Pohjola Pankki Oyj Senior-emissiot Vuosi Kuukausi Määrä Maturiteetti Korkotaso 2011 Tammikuu 500 milj. 5 vuotta m/s+80bp 2010 Syyskuu 750 milj. 7 vuotta m/s +88bp 2010 Maaliskuu 750 milj. 5 vuotta m/s+78bp OP-Asuntoluottopankki Oyj Covered bond -emissiot Vuosi Kuukausi Määrä Maturiteetti Korkotaso 2011 Heinäkuu 1 mrd. 7 vuotta m/s+48bp 2011 Huhtikuu 1 mrd. 5 vuotta m/s+35bp 2010 Kesäkuu 1 mrd. 5 vuotta m/s+40bp 2010 Helmikuu 750 milj. 3 vuotta 3mEuribor +53bp

78 Pohjola toimii OP-Pohjola-ryhmän keskuspankkina 78 1 Osuuspankit tallettavat ylimääräisen likviditeettinsä Pohjolaan 2 Osuuspankit lainaavat rahaa Pohjolalta 3 Pohjola lainaa rahaa kotimaisilta ja kansainvälisiltä pääomaja rahamarkkinoilta 4 Pohjola hallinnoi OP-Pohjola-ryhmän likviditeettireservisalkkua

79 79 OP-Pohjolan luotonanto ja varainhankinta mrd. Yritysluotonannosta 2/3 Pohjolasta 1/3 osuuspankeilta Muut sektorit Yritykset ja yhteisöt Lyhyt markkinaraha JVK-lainat 34 % varainhankinnasta markkinaehtoista Osuuspankit toimivat kotitalouksien luotonantajina Kotitaloudet Talletuskanta 66 % luotonannosta rahoitettu talletuksilla 2/3 kotitalouksien talletuksia 1/3 yritystalletuksia

80 80 Konsernitoiminnot Saamiset ja velat Pohjolan ja OP-Pohjola-ryhmän osuuspankkien välillä

81 Suomen kansantalous 81

82 82 Ennusteita Suomen taloudesta Julkistettu 29. elokuuta e 2012e mrd. Määrän muutos edellisvuoteen, % Bruttokansantuote 180,3-8,2 3,6 2,8 2,3 Tuonti 70,3-16,1 7,4 3,1 4,0 Vienti 72,6-21,5 8,6 3,7 5,0 Kulutus 142,8-1,9 2,1 1,7 1,8 Yksityinen kulutus 98,5-3,1 2,7 2,2 2,3 Julkinen kulutus 44,3 0,9 0,6 0,6 0,5 Investoinnit 33,9-13,5 2,8 6,3 2,1 Muita keskeisiä ennusteita e 2012e Kuluttajahintojen muutos, % 0,0 1,2 3,4 2,0 Työttömyysaste, % 8,2 8,4 7,9 7,6 Vaihtotase, % BKT:sta 2,3 3,1 1,9 1,9 Julkisyhteisöjen EMU-velka, % BKT:sta 43,3 48,3 50,0 51,0 Julkisyhteisöjen EMU-ylijäämä, % BKT:sta -2,5-2,5-1,0 0,0

83 83 Bruttokansantuote ja kysyntäerät

84 84 Tavaravienti tuoteluokittain ja maittain

85 85 Työttömyysaste ja yritysten velkaantuminen

86 Asuntojen hinnat ja kotitalouksien velkaantuminen 86

87 87 Julkisen talouden tasapaino ja valtioiden 5v CDS Tilannepäivä

88 88 Pohjola Factbook: Tulosanalyysit Factbook julkaistaan osoitteessa > Media > Julkaisut

89 89 Pohjola-konserni Tulosanalyysi Miljoonaa euroa Q3/11 Q3/10 Muutos % Rullaava 12kk 2010 Korkokate Yrityspankki ml. Baltia Markets Muut toiminnot Nettopalkkiotuotot Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Vakuutustoiminnasta Sijoitustoiminnasta Muista eristä Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Kulut yhteensä Tulos ennen saamisten arvonalentumisia Saamisten arvonalentumiset Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Tulos ennen veroja Käyvän arvon rahaston muutos Tulos ennen veroja käyvin arvoin Tulos per osake (euroa) 0,11 0,24-0,57 0,56-0,72

90 90 Pohjola-konserni Tulosanalyysi vuosineljänneksittäin Miljoonaa euroa 7-9/11 4-6/11 1-3/ /10 7-9/10 Korkokate Yrityspankki ml. Baltia Markets Muut toiminnot Nettopalkkiotuotot Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan nettotuotot Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Vakuutustoiminnasta Sijoitustoiminnasta Muista eristä Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Kulut yhteensä Tulos ennen saamisten arvonalentumisia Saamisten arvonalentumiset Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Tulos ennen veroja Käyvän arvon rahaston muutos Tulos ennen veroja käyvin arvoin Tulos per osake (euroa) 0,11 0,23 0,23 0,16 0,24

91 91 Pankkitoiminta Tulosanalyysi Miljoonaa euroa Q3/11 Q3/10 Muutos % Rullaava 12kk 2010 Korkokate Yrityspankki ml. Baltia Markets Nettopalkkiotuotot Kaupankäynnin nettotuotot Muut tuotot Tuotot yhteensä Kulut yhteensä Tulos ennen saamisten arvonalentumisia Saamisten arvonalentumiset Tulos ennen veroja Operatiivinen kulut/tuotot-suhde, %

92 92 Pankkitoiminta Tulosanalyysi vuosineljänneksittäin Miljoonaa euroa 7-9/11 4-6/11 1-3/ /10 7-9/10 Korkokate Yrityspankki ml. Baltia Markets Nettopalkkiotuotot Kaupankäynnin nettotuotot Muut tuotot Tuotot yhteensä Kulut yhteensä Tulos ennen saamisten arvonalentumisia Saamisten arvonalentumiset Tulos ennen veroja Operatiivinen kulut/tuotot-suhde, %

93 93 Vahinkovakuutustoiminta Tulosanalyysi Miljoonaa euroa Q3/11 Q3/10 Muutos % Rullaava 12kk 2010 Vakuutusmaksutuotot Korvauskulut Liikekulut Aineettomien hyödykkeiden poistooikaisu * Vakuutustekninen kate Sijoitustuotot/kulut Muut tuotot ja kulut Tulos ennen veroja Tulos ennen veroja käyvin arvoin Operatiivinen vahinkosuhde, % 66,3 62,8 68,8 67,2 72,9 68,4 Operatiivinen liikekulusuhde, % 18,9 20,0 20,6 21,3 20,7 21,3 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 85,2 82,8 89,4 88,6 93,6 89,7 Sijoitusten tuotto käyvin arvoin, % -2,8 2,6-1,8 5,2 5,1 * Johtuu yrityskaupassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoista

94 94 Vahinkovakuutustoiminta Tulosanalyysi vuosineljänneksittäin Miljoonaa euroa 7-9/11 4-6/11 1-3/ /10 7-9/10 Vakuutusmaksutuotot Korvauskulut Liikekulut Aineettomien hyödykkeiden poisto-oikaisu* Vakuutustekninen kate Sijoitustuotot/kulut Muut tuotot ja kulut Tulos ennen veroja Tulos ennen veroja käyvin arvoin Operatiivinen vahinkosuhde, % 66,3 62,2 78,5 71,8 62,8 Operatiivinen liikekulusuhde, % 18,9 21,1 21,9 21,3 20,0 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 85,2 83,3 100,5 93,1 82,8 Sijoitusten tuotto käyvin arvoin, % -2,8 0,6 0,5-0,1 2,6 * Johtuu yrityskaupassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistoista

95 95 Varainhoito Tulosanalyysi Miljoonaa euroa Q3/11 Q3/10 Muutos % Rullaava 12kk 2010 Nettopalkkiotulot Muut tuotot Tuotot yhteensä Kulut yhteensä Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Tulos ennen veroja Operatiivisten kulujen osuus tuotoista, %

96 96 Varainhoito Tulosanalyysi vuosineljänneksittäin Miljoonaa euroa 7-9/11 4-6/11 1-3/ /10 7-9/10 Nettopalkkiotulot Muut tuotot Tuotot yhteensä Kulut yhteensä Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Tulos ennen veroja Operatiivisten kulujen osuus tuotoista, %

97 97 Konsernitoiminnot Tulosanalyysi Miljoonaa euroa Q3/11 Q3/10 Muutos % Rullaava 12kk 2010 Korkokate Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan tuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Kulut yhteensä Saamisten arvonalentumiset Tulos ennen veroja Tulos ennen veroja käyvin arvoin

98 98 Konsernitoiminnot Tulosanalyysi vuosineljänneksittäin Miljoonaa euroa 7-9/11 4-6/11 1-3/ /10 7-9/10 Korkokate Kaupankäynnin nettotuotot Sijoitustoiminnan tuotot Liiketoiminnan muut tuotot Tuotot yhteensä Kulut yhteensä Saamisten arvonalentumiset Tulos ennen veroja Tulos ennen veroja käyvin arvoin

99 IR-yhteystiedot 99

100 100 Sijoittajasuhteet Yhteystiedot Sijoittajasuhdejohtaja Tarja Ollilainen p IR-controller Jaana Mauro p IR-assistentti Anne Hasso p IR-asiantuntija Anna Eskelinen p