Pohjola Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous. Helsingin Messukeskus klo 14.00

Transkriptio

1 1 Pohjola Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous Helsingin Messukeskus klo 14.00

2 2 1. Kokouksen avaaminen Hallituksen puheenjohtaja Reijo Karhinen

3 Euroopan pankkijärjestelmä ei ole normalisoitunut keskuspankilla edelleen hallitseva rooli

4 Merkittävästi uutta sääntelyä sisältö, ajoitus ja kokonaisvaikutukset epävarmoja Basel III Vakavaraisuus, maksuvalmius, rahoitusrakenne, palkitseminen Pankkiunioni Yhteinen pankkivalvonta ja kriisien hoito sekä vakausrahastot Solvenssi II Pankkivero Transaktiovero? Lainakatto? Liikasen työryhmä: Suuririskisen kaupankäynnin eriyttäminen? Sijoittajavastuu: Pankkien tappioiden kohdistaminen velkojiin Yhteinen talletussuoja?

5 Toiminnan tehostamisella ja päällekkäisyyksien purkamisella haetaan merkittäviä kustannussäästöjä Pohjolan osuus 50 milj. euroa Koko keskusyhteisökonsernin säästötavoite 150 milj. euroa vuoden 2015 loppuun mennessä OP-Pohjola Osk Ryhmän strateginen ohjaus Vähennys koko konsernissa n. 560 hlö Pohjola Pankki Oyj Sisäisiä siirtoja Pohjolasta n. 600 hlö OP-Palvelut Oy Helsingin OP Pankki Oyj Sisäisiä siirtoja muiden yhtiöiden välillä n. 300 hlö OP- Henkivakuutus Oy Muut tytäryhtiöt Vähennys Pohjolasta n. 280 hlö

6 Pohjolalla kaikkien aikojen paras tulos

7 Pohjolan osakkeen kokonaistuotto 2012 verrattuna pankki- ja vakuutusverrokkiryhmiin Pohjola +58 % Vakuutusverrokit +37 % Pankkiverrokit +37 %

8 Pohjola 2012 strategia Arvoa ja tehokkuutta integraatiosta

9 Merkki vahvasta ryhmästä

10 10 2. Kokouksen järjestäytyminen

11 11 3. Pöytäkirjantarkastajien ja ääntenlaskun valvojien valitseminen

12 12 4. Kokouksen laillisuuden toteaminen

13 13 5. Läsnä olevien toteaminen ja ääniluettelon vahvistaminen

14 14 6. Vuoden 2012 tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen esittäminen Toimitusjohtajan katsaus Mikael Silvennoinen

15 15 Toimitusjohtajan katsaus Liiketoiminnan kehitys Tulos Tase, vakavaraisuus ja luottoluokitukset Osinkoehdotus Tarkistettu strategia Näkymät 2013

16 Liiketoiminnan kehitys 16

17 Yhtiökokous : Tavoitteet vuodelle Vuoden 2012 lopulla olemme: Vahvistaneet markkina-asemaamme Pankki- ja Vahinkovakuutustoiminnassa Parantaneet Varainhoidon sijoitustuottoja Vahvistaneet konsernissa tehokkaan tekemisen ja yhteistyön meininkiä Nostaneet tulostasoamme vuodesta 2011

18 18 Pankkitoiminta Reima Rytsölä Pankkitoiminnan johtaja s Valtiotieteiden maisteri, CEFA, AMP (Harvard)

19 Pohjolan luottokannan kasvu 9 % ylitti toimialan keskimääräisen 5 % kasvun Markkinaosuus vahvistui 1,3 %-yksikköä 21,5 %:iin 19

20 Luottokanta sektoreittain

21 Yritysluottokannan ja vakuudettoman tukkuvarainhankinnan keskimarginaalit 21

22 Pankkitoiminnan arvonalentumiset 22

23 Yrityspankin asiakkuuksissa kasvupotentiaalia myös Marketsille Pankkitoiminnan tulos ennen veroja liiketoiminta-alueittain, milj. 23

24 Yrityspankin asiakkuuksissa kasvupotentiaalia myös Marketsille 24 Yritysten liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjalainojen pääjärjestäjät, Suomalaisten yritysten emissiot, kpl Pääjärjestäjä Yhteensä (milj. ) Pääjärjestäjä Liikkeeseenlaskujen lukumäärä Pohjola Pankki Oyj Pohjola Pankki Oyj 22 Nordea Bank Nordea Bank 19 Danske Bank Danske Bank 16 Citigroup 600 Citigroup 5 Deutsche Bank 600 SEB 5 SEB 525 Deutsche Bank 4 BNP Paribas 492 Barclays 3 Barclays 450 BNP Paribas 3 ING 317 ING 3 Goldman Sachs 125 Handelsbanken 2 Yhteensä Yhteensä 43 Lähde: Bloomberg, Pohjola Markets

25 25 Vahinkovakuutustoiminta Jouko Pölönen Toimitusjohtaja, Pohjola Vakuutus Oy s Kauppatieteiden maisteri, emba

26 Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 10 % Vakuutusmaksutuotot liiketoiminta-alueittain ja muutos, milj. 26

27 27 Vakuutusmaksutuotot jakautuivat lajeittain tasaisesti Vakuutusmaksutuotot vuonna 2012 yhteensä milj. Vakuutusmaksutuotot ja operatiiviset yhdistetyt kulusuhteet vakuutuslajeittain, %

28 28 Pohjolan johtava markkina-asema vahvistui Vahinkovakuutusyhtiöiden markkinaosuudet 2011 (ml. kilpailijakentässä tapahtuneet muutokset) Pohjolan ennakkotieto 2012 n. 29 %

29 asiakasta OP-Pohjola-ryhmän suuri asiakaspotentiaali jatkuvan kasvun lähteenä Yhteisten asiakkaiden määrä kasvanut 102 % vuodesta 2005

30 Pohjola Vakuutuksella etuasiakastalouksia yli kpl 30

31 Operatiivinen* yhdistetty kulusuhde hyvää tasoa 31 *) ilman laskuperustemuutoksia ja aineettomien hyödykkeiden poistoja

32 Vahinkovakuutuksen sijoitussalkun allokaatio lähes ennallaan 32

33 Sijoitustoiminnan tuotto käyvin arvoin 33

34 34 Varainhoito Karri Alameri Toimitusjohtaja, Pohjola Varainhoito Oy s Ekonomi, CEFA

35 Hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat 5 % 35

36 36 Instituutioasiakkaiden osuus hallinnoitavista asiakasvaroista säilyi 59 %:ssa

37 Markkinaosuus instituutiovarainhoidosta 21 % Osuus instituutiosijoittajien ilmoittamista varainhoitajien hallinnoimista varoista 37 Lähde: SFR 2012

38 38 Onnistunut sijoitustoiminta lisäsi tuottoja Varainhoidon salkunhoidossa olevista OP-rahastoista 68 % ylitti vertailuindeksinsä tuoton vuonna 2012

39 Tulos 39

40 Pohjola-konsernin tulos parani selvästi 40

41 41 Tuotot ja kulut +18 % CAGR % Tuotot 7 % Kulut 5 %

42 Pohjola-konsernin tulos ennen veroja, milj. muutos 2011 vs

43 Kaikki liiketoiminnot paransivat tulostaan vuonna

44 44 Tase, vakavaraisuus ja luottoluokitukset

45 Taseen loppusumma kasvoi 44,6 miljardiin euroon 45

46 Omat varat ja vakavaraisuus 46

47 Pohjolan ja OP-Pohjolan Core Tier 1 vakavaraisuus Basel II siirtymäsäännökset huomioiden suhteessa pohjoismaisiin pankkiverrokkeihin Lähde: Pankkien tilinpäätöstiedot 2012 ja OP-Pohjola-ryhmä

48 48 Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän vakavaraisuussuhde (RAVA)

49 49 Pohjolalla vahva luottokelpoisuus Moody s S&P Fitch Handelsbanken Aa3 AA-** AA- Nordea Aa3 AA-** AA- Pohjola Pankki Oyj Aa3 AA-** A+ DNB A1 A+ A+ SEB A1 A+** A+ Swedbank A2 A+** A+ Danske Bank Baa1 A-* A** OP-Asuntoluottopankki Oyj*** Aaa AAA - Pohjola Vakuutus Oy A3 AA-** - If A2 A - Suomen valtio Aaa AAA AAA Tavoite: vähintään kahdelta luottoluokituslaitokselta AA-tasoinen luokitus (tai luottoluokitukset vähintään pääkilpailijoiden tasolla) * Luottoluokitusnäkymä on positiivinen ** Luottoluokitusnäkymä on negatiivinen *** Luottoluokitus kiinteistövakuudellisille joukkovelkakirjalainoille

50 Osinkoehdotus 50

51 Osinkoehdotus vuodelta Vuodelta 2012 ehdotetaan jaettavaksi osinkoina osinkopolitiikan mukaisesti 51 % tilikauden tuloksesta 0,46 euroa A-sarjan osakkeelle 0,43 euroa K-sarjan osakkeelle Vuosina osinkosuhde keskimäärin 54 % ** Jaettu osinko, milj. 45,5 106,6 125,8 129,0 145,0 * Osakeantioikaistu osinko vuosilta ** Hallituksen ehdotus Efektiivinen osinkotuotto (A-osake), % 2,4 4,5 4,5 5,5 4,1

52 52 Tarkistettu strategia Arvoa ja tehokkuutta integraatiosta

53 53 Tarkistettu strategia - Arvoa ja tehokkuutta integraatiosta Mikä muuttuu? Asiakaskokemuksesta tehdään kilpailuetu. Kasvu kohdennetaan entistä tarkemmin pääoman tuoton parantamiseksi. Hyödynnetään OP-Pohjola-ryhmän kilpailuedut ja vahvuudet entistä tehokkaammin. Puitteet vuoden 2013 toiminnalle Nostetaan tehokkuus ja vakavaraisuus uudelle tasolle.

54 Taloudelliset tavoitteet Tavoite Taloudelliset tavoitteet Konserni yli suhdannesyklin Oman pääoman tuotto, % 13 11,2 9,2 9,9 Core Tier 1 -vakavaraisuus, % 11,0 10,6 10,3 10,5 Pankkitoiminta Operatiivinen kulu-tuottosuhde, % < Vahinkovakuutustoiminta Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % < 92 90,5 89,8 89,7 Operatiivinen liikekulusuhde, % 18 21,5 21,8 21,3 Vastuunkantokyky (solvenssisuhde), % Varainhoito Operatiivinen kulu-tuottosuhde, % < * Kokonaiskulutavoite Kokonaiskulut vuoden 2015 lopussa, milj. vuoden 2012 lopun tasolla Osinkopolitiikka Osinko vähintään 50 % tilikauden tuloksesta edellyttäen, että Core Tier 1 -vakavaraisuus säilyy vähintään 10 %:ssa 50 51** * pl. yritysjärjestelyyn liittyvät erät ** Hallituksen ehdotus 54

55 Näkymät

56 56 Vuoden 2013 näkymät Konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2013 olevan suurempi kuin vuonna Pankkitoiminnassa luottokannan kasvunäkymät ovat vuotta 2012 vaisummat. Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen koko vuodelta arvioidaan olevan vaihteluvälissä %, mikäli suurvahinkoja ei tule merkittävästi enemmän kuin vuonna Konsernitoimintojen korkokatteen arvioidaan jäävän vuotta 2012 pienemmäksi. Suhdannenäkymiin ja yleiseen toimintaympäristöön liittyvä epävarmuus on edelleen suuri. Näkymät vuodelle 2013 kokonaisuudessaan nähtävissä tilinpäätöstiedotteessa.

57 57 7. Tilinpäätöksen vahvistaminen

58 58 8. Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksusta päättäminen

59 59 8. Hallituksen ehdotus voitonjaoksi 1/4 Pohjola Pankki Oyj:n oma pääoma oli ,82 euroa, josta jakokelpoinen oma pääoma oli ,60 euroa. Yhtiökokouksen käytettävissä on jakokelpoisia varoja: Euroa Tilikauden 2012 voitto ,98 Edellisten tilikausien voitto ,56 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto ,75 Muut vapaat rahastot ,31 Yhteensä ,60

60 60 8. Hallituksen ehdotus voitonjaoksi 2/4 Yhtiön jakokelpoisia varoja ehdotetaan jaettavaksi osinkona yhtiön osakkeenomistajille A-sarjan osakkeelle 0,46 euroa eli ,08 euroa ja K-sarjan osakkeelle 0,43 euroa eli ,31 euroa, joten osingonjaon yhteismääräksi ehdotetaan ,39 euroa.

61 61 8. Hallituksen ehdotus voitonjaoksi 3/4 Osingonjakoon ehdotetaan käytettäväksi tilikauden 2012 voitosta ,39 euroa. Yhtiön jakokelpoiseen omaan pääomaan jää tällöin ,21 euroa. Lisäksi hallitus ehdottaa, että jakokelpoisista varoista varataan hallituksen käyttöön yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin lahjoituksina jaettavaksi enintään euroa.

62 62 8. Hallituksen ehdotus voitonjaoksi 4/4 Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. Hallitus ehdottaa, että osingonmaksun täsmäytyspäivä on ja että osingonmaksupäivä on

63 63 8. Selvitys vuonna 2012 jaetuista lahjoituksista yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin Yhtiökokous varasi hallituksen käytettäväksi yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin lahjoituksina jaettavaksi enintään euroa. Hallitus on myöntänyt lahjoituksina vuonna 2012 yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin yhteensä euroa, josta Pohjola Pankin Taidesäätiölle euroa Muina lahjoituksina euroa (mm. merkkipäivät)

64 64 9. Vastuuvapaudesta päättäminen hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle

65 Hallituksen jäsenten palkkioista päättäminen

66 OP-Pohjola osk:n ehdotus hallituksen jäsenten palkkioista Hallituksen jäsenten palkkiot hallituksen puheenjohtaja euroa kuukaudessa (ennallaan) hallituksen varapuheenjohtaja euroa kuukaudessa (ennallaan) hallituksen muut jäsenet euroa kuukaudessa (ennallaan) kuukausipalkkio eurolla korotettuna sellaiselle hallituksen valiokunnan puheenjohtajalle, joka ei ole samalla hallituksen puheenjohtaja tai varapuheenjohtaja (ennallaan) Tämän lisäksi hallituksen jäsenille maksetaan kokouspalkkiota 550 euroa kokoukselta (ennallaan). Kokouspalkkio maksetaan myös hallituksen valiokuntien kokouksilta. Kuukausipalkkiot käsitellään eläkettä kerryttävänä palkkana. Matkakulut ja päivärahat maksetaan konsernin matkustusohjeen mukaisesti (ennallaan).

67 Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen

68 Hallituksen jäsenten lukumäärästä päättäminen OP-Pohjola osk:n ehdotus Hallitukseen kuuluu yhteensä kahdeksan jäsentä, joista yhtiökokous valitsee kuusi.

69 Hallituksen jäsenten valitseminen

70 Hallituksen jäsenten valitseminen OP-Pohjola osk:n ehdotus 1/3 Jukka Hienonen s kauppatieteiden maisteri toimitusjohtaja SRV Yhtiöt Oyj Jukka Hulkkonen s metsänhoitaja, emba, kauppaneuvos toimitusjohtaja Salon Osuuspankki

71 Hallituksen jäsenten valitseminen OP-Pohjola osk:n ehdotus 2/3 Mirja-Leena Kullberg s YO-merkonomi, IDBM toimitusjohtaja Artek oy ab Marjo Partio (UUSI) s TTM, DBA toimitusjohtaja Kymenlaakson Osuuspankki

72 Hallituksen jäsenten valitseminen OP-Pohjola osk:n ehdotus 3/3 Harri Sailas s ekonomi toimitusjohtaja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen Tom von Weymarn s diplomi-insinööri hallitusammattilainen

73 12. Pohjolan hallituksen puheenjohtaja ja varapuheenjohtaja Lain ja/tai yhtiöjärjestyksen määräyksen ja asemansa perusteella hallitukseen kuuluvat lisäksi: 73 Reijo Karhinen s kauppatieteiden maisteri, vuorineuvos OP-Pohjola-ryhmän pääjohtaja, OP-Pohjola osk:n toimitusjohtaja ja johtokunnan puheenjohtaja, Pohjolan hallituksen puheenjohtaja Tony Vepsäläinen s oikeustieteen kandidaatti, emba OP-Pohjola osk:n liiketoimintajohtaja ja pääjohtajan varamies, OP-Pohjola osk:n johtokunnan varapuheenjohtaja, Pohjolan hallituksen varapuheenjohtaja

74 Tilintarkastajien palkkioista päättäminen

75 Tilintarkastajien palkkioista päättäminen OP-Pohjola osk:n ehdotus Tilintarkastajille maksetaan palkkio kohtuullisen laskun mukaan (ennallaan) 2012 palkkiot (konsernitasolla) euroa ( euroa) 2012 tilintarkastukseen liittymättömistä palveluista KPMG Oy Ab:lle maksetut palkkiot euroa ( euroa) 2012 yhteensä euroa ( euroa)

76 Tilintarkastajien valitseminen

77 Tilintarkastajien valinta OP-Pohjola osk:n ehdotus Tilintarkastajaksi valitaan KHT-yhteisö KPMG Oy Ab (ennallaan) KPMG Oy Ab on myös emoyhteisö OP-Pohjola osk:n tilintarkastaja

78 Yhtiön hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista

79 15. Yhtiön hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista Hallituksen ehdotus 1/2 79 Yhtiön hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään yhdestä tai useammasta maksullisesta osakeannista. Osakeannissa annettavien A-sarjan osakkeiden yhteenlaskettu määrä saa olla enintään kappaletta ja K-sarjan osakkeiden yhteenlaskettu määrä saa olla enintään kappaletta, eli yhteensä noin yhdeksän prosenttia osakkeiden nykyisestä määrästä.

80 15. Yhtiön hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista Hallituksen ehdotus 2/2 80 Valtuutus sisältää hallitukselle myös oikeuden poiketa osakkeenomistajalle kuuluvasta etuoikeudesta yhtiön osakkeisiin (suunnattu osakeanti), jos tähän on osakeyhtiölain mukainen yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Valtuutusta voidaan tällöin käyttää yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen rahoittamiseksi ja toteuttamiseksi. Valtuutus sisältää hallitukselle oikeuden päättää osakeannin ehdoista ja toimenpiteisiin liittyvistä seikoista. Hallituksella on ehdotuksen mukaan myös oikeus päättää, kirjataanko merkintähinta kokonaan tai osittain sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon taikka osakepääomaan. Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa saakka.

81 Kokouksen päättäminen

82 Kokouksen päättäminen Kokouksesta laadittu pöytäkirja on osakkeenomistajien nähtävänä yhtiön pääkonttorissa ja yhtiön internetsivuilla viimeistään lukien.

83 83 Pohjola Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous Kiitämme osallistumisestanne!