Aspon Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen Talousjohtaja Arto Meitsalo Rahoitusjohtaja Harri Seppälä

Transkriptio

1 Aspon Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen Talousjohtaja Arto Meitsalo Rahoitusjohtaja Harri Seppälä

2 Aspon strategia Aspo on monialayhtiö, joka omistaa, johtaa ja kehittää liiketoimintojaan ja rakennettaan pitkäjänteisesti ilman ennalta määriteltyä aikataulua. Liiketoiminnat palvelevat B-to-B -asiakkaita. Toimii Pohjois-Euroopan lisäksi kasvumarkkinoilla. Brändejä ovat ESL Shipping, Leipurin, Telko sekä Kaukomarkkinat. Keskittyy kauppaan ja logistiikkaan. Kokonaisuus tuottaa Aspon arvon. 2

3 Leipurin pörssiin listautuminen Aspo selvittää edellytyksiä Leipurin Oy:n listaamiseksi erillisenä yhtiönä NASDAQ OMX Helsingin pörssilistalle. Aspo jäisi vähemmistöomistajaksi. Alustava selvitys on tehty ja listaamista valmistellaan. Aspon tavoitteena on listata Leipurin Oy pörssiin neljännen neljänneksen aikana

4 Aspo Q2/2014 Liikevoitto kasvoi merkittävästi ja oli 6,3 miljoonaa euroa (1,5). Liikevoittoprosentti oli 5,1 % (1,2). Aspo-konsernin liikevaihto laski hieman ja oli 122,7 miljoonaa euroa (123,6). Tulos/osake kasvoi merkittävästi ja oli 0,17 euroa (0,02). Aspo muutti ohjeistustaan Uusi ohjeistus: Aspon liikevoitto kasvaa 2014 merkittävästi vuodesta 2013 ja on miljoonaa euroa (liikevoitto 2013 oli 10,8 Me) Vanha ohjeistus: Aspo parantaa liikevoittoa. 4

5 Tärkeimmät syyt tulosparannukseen ESL Shippingin tulos parantunut uusien asiakkuuksien sekä merilastaustoimintojen vuoksi. Telkon tulos Venäjällä, Ukrainassa ja muissa IVYmaissa on säilynyt hyvänä. Myyntikatteet ovat parantuneet. Leipurin tulos kehittyi ennakoidun hyvin. Idässä kasvu on jatkunut ja kannattavuus säilynyt hyvänä. Kaukomarkkinat vakauttanut toimintansa ennakoidusti ja tappioputki on katkaistu. Kasvaneen liikevoiton lisäksi Aspon osakekohtaista tulosta parantaa ESL Shippingin kuuluminen tonnistoverotuksen piiriin. 5

6 Venäjä, Ukraina ja muu IVY 1-6/2014 Aspo vähensi Telkon valuuttariskiä ja operatiivista riskiä Ukrainassa jo syksyllä 2013 Ukrainan valtiontalouden heikon tilanteen vuoksi. Ukrainan ja Venäjän välinen kriisi on heikentänyt alueen valuuttoja sekä alentanut talouden kasvua. EU:n ja USA:n pakotteet sekä Venäjän määräämät elintarvikkeiden tuontikiellot eivät vaikuta merkittävästi Aspoon tai Aspon yksittäisiin liiketoimintoihin. Liikevaihto säilyi markkina-alueella vertailuvuoden tasolla euromääräisesti ja oli 72,8 Me (72,7). Alueen kannattavuus on parantunut ja liikevoitto on yli 5 %. 6

7 Konsernin liikevaihto kvartaaleittain Me ,0 123,6 122, Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 7

8 Konsernin liikevoitto kvartaaleittain Me 7 6, , ,5 1 0 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 8

9 Liikevaihto ja liikevoitto Q2 2013/2014 Q1 Q2 Q3 Q4 Kum. Liikevaihto 108,0 122,7 230,7 Me 112,3 123,6 120,1 120,3 476,3 Liikevoitto 3,8 6,3 10,1 Me 0,9 1,5 4,6 3,8 10,8 9

10 Liikevaihto liiketoiminnoittain Q2 Me Muutos % ,6-1 % 122,7 4 % % % 20 2 % 0 Q2/2013 Q2/2014 ESL Shipping Leipurin Telko Kaukomarkkinat 10

11 Liikevoitto liiketoiminnoittain Q2 Me Q2/14 Q2/13 Muutos-% ESL Shipping 2,7 1,2 125 Leipurin 1,9 1,2 58 Telko 3,2 1,6 100 Kaukomarkkinat 0,0-1,1 100 Muu toiminta -1,5-1,4-7 Yhteensä 6,3 1,

12 Liikevaihto markkina-alueittain Q2 Me Q2/14 Q2/13 Muutos-% Suomi 38,3 36,1 6 Pohjoismaat 12,0 11,0 9 Baltia 14,7 13,0 13 Venäjä, Ukraina + muu IVY 41,7 41,6 0 Muut maat 16,0 21,9-27 Yhteensä 122,7 123,6-1 12

13 Aspon toimipisteet Aspon toimipisteet 13

14 Liikevaihto kvartaaleittain Venäjä, Ukraina + muut IVY-maat Me ,2 41,6 41, Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 14

15 Markkinatilanne MICEX-indeksi ja EUR/RUB-suhteen kehitys MICEX EUR/RUB Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Lähde: Bloomberg MICEX (LHS) EUR/RUB (RHS) 15

16 Aspon liiketoiminnat

17 Oleellinen osa Suomen huoltovarmuutta

18 ESL Shipping Q2/2014 Kuivien irtolastien rahtihintaindeksi laski edelleen edellisestä neljänneksestä ja on erittäin alhaisella tasolla. Alukset operoivat katsauskaudella pääosin Itämerellä ja Pohjanmerellä sekä Pohjois-Amerikassa. Merilastaukset ja -purut ovat lisääntyneet vertailukaudesta. Liikevaihto oli 19,2 miljoonaa euroa (18,8). Kannattavuus parani merkittävästi liikevoiton ollessa 2,7 miljoonaa euroa (1,2). ESL Shipping kuljetti lasteja 2,7 miljoonaa tonnia (2,9). Supramax-alukset työllistyneet hyvin. Katsauskauden jälkeen solmittu ensimmäiset sopimukset Venäjän arktisille alueille. 18

19 ESL Shipping avainluvut Q2 Q2/14 Q2/13 Muutos-% Liikevaihto, Me 19,2 18,8 2 Liikevoitto, Me 2,7 1,2 125 Henkilöstö

20 Baltic Dry Index Lähde: Bloomberg 20

21 Leipomisen asiantuntija

22 Leipurin Q2/2014 Myytävien raaka-aineiden hinnat laskivat ja olivat alle vertailukauden tason. Liikevaihto oli 34,5 miljoonaa euroa (34,9) eli vertailukauden tasolla. Liikevoitto nousi 1,9 miljoonaan euroon (1,2). Leipomokonemyynnin projektien jaksottumisesta johtuen leipomokoneiden tulos kasvoi vertailukaudesta. Leipomoraaka-aineiden liikevaihto ja liikevoitto Venäjällä, Ukrainassa ja muissa IVY-maissa kehittyivät normaalisti. Liikevaihto kasvoi euromääräisenä 6 %. Liikevoitto parani ja säilyi yli 5 %:n. Suomessa teollisesti tuotetun leivän volyymi on laskenut. Leipurin on lisännyt myyntiään Out-of-home -sektorin asiakkaille sekä vähittäiskaupan myymäläleipomoille. 22

23 Leipurin avainluvut Q2 Q2/14 Q2/13 Muutos-% Liikevaihto, Me 34,5 34,9-1 Liikevoitto, Me 1,9 1,2 58 Henkilöstö

24 Venäjän, Ukrainan + muiden IVYmaiden liikevaihto Q2 Me ,1 11,8 10 9,8 8 7,7 6 5,5 4 3,9 2 0 Q2/09 Q2/10 Q2/11 Q2/12 Q2/13 Q2/14 24

25 Muoviraaka-aineiden ja kemikaalien asiantuntija

26 Telko Q2/2014 Telkon myymien raaka-aineiden hinnat nousivat hieman edellisestä neljänneksestä. Liikevaihto oli 60,4 miljoonaa euroa (61,6). Liikevoitto parani ja oli 3,2 miljoonaa euroa (1,6). Telkon toiminta-alueella yleinen taloudellinen tilanne oli pääosin heikko. Venäjän ja Ukrainan taloutta kuvaavat indikaattorit kehittyivät epäsuotuisasti. Ukrainan ja Venäjän välinen pitkittynyt kriisi on laskenut Ukrainan myyntivolyymia. Venäjällä myynti jälleenmyyjille on laskenut teollisuuskemikaaleissa. Tämä on laskenut liikevaihtoa mutta parantanut kannattavuutta suoramyynnin kasvattaessa osuuttaan. Liikevoitto Venäjän, Ukrainan ja muun IVY:n alueella oli yli 5 %. 26

27 Telkon avainluvut Q2 Q2/14 Q2/13 Muutos-% Liikevaihto, Me 60,4 61,6-2 Liikevoitto, Me 3,2 1,6 100 Henkilöstö

28 Venäjän, Ukrainan + muiden IVYmaiden liikevaihto Q2 Me 35 32,4 30, , , , ,0 5 0 Q2/09 Q2/10 Q2/11 Q2/12 Q2/13 Q2/14 28

29 Energiatehokkuuden asiantuntija

30 Kaukomarkkinat Q2/2014 Kaukomarkkinoiden liikevaihto oli 8,6 miljoonaa euroa (8,3). Liikevoitto parani merkittävästi ja oli 0,0 miljoonaa euroa (-1,1). Vertailukaudella Suomessa toteutettiin tehostustoimia. Toimenpiteiden vaikutus on noin 1 miljoonaa euroa vuositasolla. Kulusäästöt vaikuttavat täysimääräisesti ensimmäisestä neljänneksestä 2014 alkaen. Suomessa energiatehokkuustuotteiden myynti kehittyi positiivisesti huolimatta uudis- ja korjausrakentamismarkkinan heikosta suhdanteesta. Tablet-tietokoneiden myynti kehittyi erittäin positiivisesti ja tilauskanta on hyvä. Paperiteollisuuden koneiden ja laitteiden myynti laski vertailukaudesta ja toiminta oli tappiollista Kiinassa ja Venäjällä. Katsauskauden jälkeen myytiin Puolan taajuusmuuttajaliiketoiminta Vaconille. 30

31 Kaukomarkkinat avainluvut Q2 Q2/14 Q2/13 Muutos-% Liikevaihto, Me 8,6 8,3 4 Liikevoitto, Me 0,0-1,1 100 Henkilöstö

32 Rahoitus Harri Seppälä

33 Omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste % ,2 165, ,3 148,4 153,3 131,6 143,1 112,0 124, , ,9 27,7 29,0 29,2 29,8 25,6 26,2 34,4 33,9 32, Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste 33

34 Liiketoiminnan rahavirta Me 16 15, , , , ,8 0,5-4 -2,8-6 -4, ,1-10,9 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 34

35 Korollinen velka ja nettovelka Me ,0 127,3 134,4 118,7 130,2 131,9 132,5 101,5 113,7 124, Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Nettovelat Likvidit varat 35

36 Merkittävien lainasopimusten erääntyminen Me 60 40, , , ,0 20, ,0 0 5,0 5, Pankkilainat Vaihdettava pääomalaina Valmiusluottolimiitit Ei sisällä yritystodistuksia, shekkitililimiittejä eikä rahoitusleasingsopimuksia. 36

37 Likviditeetti Q2/2014 Me Yhteensä Käytössä Rahoituslimiitit 60,0 17,0 YT-ohjelma 80,0 27,0 Likvidit varat 18,6 Yhden (1) vuoden sisällä erääntyvät korolliset velat 62,5 miljoonaa euroa. Kassa + sitovat käyttämättömät rahoituslimiitit yht. 61,6 miljoonaa euroa. Q2/2014 aikana erääntyi 10,3 miljoonan euron vaihtovelkakirjalaina. Yhden (1) vuoden sisällä erääntyy velkakirjalaina 15,0 miljoonaa euroa ja rahoituslimiittisopimus 40,0 miljoonaa euroa. 37

38 Talous Arto Meitsalo

39 Tuloslaskelma ja avainlukuja Q1-Q2 Me Liikevaihto 230,7 235,9 Poistot -5,6-5,6 Liikevoitto 10,1 2,4 Nettorahoituskulut -2,5-1,9 Voitto ennen veroja 7,6 0,5 Katsauskauden voitto 7,9 0, Tulos/osake, euroa 0,24 0,03 Omavaraisuusaste, % 32,4 25,6 Oma pääoma/osake, euroa 3,28 2,54 39

40 Tase Vastaavaa Vastattavaa ,7 307,5 312,7 307, ,3 88, ,5 129, ,5 48, ,0 100, ,9 170, ,2 77,5 0 Q2/2014 Q2/2013 Pitkäaikaiset varat Vaihto-omaisuus Rahat ja saamiset 0 Q2/2014 Q2/2013 Oma pääoma Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat 40

41 Taloudelliset tavoitteet Pääoman tuotto ROE, % ,2 16,4 13, ,8 8, Q1-Q2/2014 Tavoite 41

42 Taloudelliset tavoitteet Liikevoitto-% ,1 2,0 2,4 2,8 3,8 3,2 3,5 0,3 1,1 0,8 1,2 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Ilman kertaluonteisia myyntivoittoja ja -tappioita Kertaluonteiset myyntivoitot ja -tappiot Tavoite 42

43 Henkilöstö liiketoiminnoittain Q Q2/2010 Q2/2011 Q2/2012 Q2/2013 Q2/2014 Yht. 717 Yht. 754 Yht. 835 Yht. 854 Yht. 868 ESL Shipping Leipurin Telko Kaukomarkkinat Muu toiminta 43

44 Henkilöstö alueittain Q Q2/2010 Q2/2011 Q2/2012 Q2/2013 Q2/2014 Yht. 717 Yht. 754 Yht. 835 Yht. 854 Yht. 868 Suomi Baltia Muut maat Skandinavia Venäjä, Ukraina ja muu IVY 44

45 Osakkaiden määrä / jakauma Osuus Q2/2014 Osakkeenomistajien lukumäärä Ulkomaiset & hall.rekist. 1,7 % Henkilöstörahasto 0,3 % Instituutiot 25,6 % Yksityissijoittajat 55,7 % Hallitus 14,6 % Johtoryhmä 2,1 %

46 Aspon markkina-arvo Osakekurssi, euroa Päätöskurssi Keskikurssi Markkina-arvo, milj. euroa (sis. omat osakkeet) 10, ,00 8, ,00 5,90 6,80 6,39 6,03 6, , , ,00 0 Aspon osakeanti alkoi Sitä edeltävät osakekurssit on esitetty historiallisten noteerausten mukaan. 46

47 Odotettavissa vuonna 2014

48 Odotettavissa Aspo-konsernissa 2014 Aspon tavoitteena on listata Leipurin Oy pörssiin neljännen neljänneksen aikana. Tiedossa olevat Venäjän ja Ukrainan välisen kriisin pakotteet/tuonnin rajoitukset eivät vaikuta merkittävästi Aspon liiketoimintojen asiakasyritysten käyttäytymiseen tai toimintaedellytyksiin. ESL Shippingin alusten valmistautumisesta voimaantulevaan rikkidirektiiviin aiheutuu ylimääräisiä huoltopäiviä. Leipurin leipomoraaka-aineiden volyymit kasvavat ja kannattavuus paranee. Leipomokoneiden tilauskanta on ajankohtaan nähden normaali. Kaukomarkkinat keskittyy strategian mukaiseen toimintaan ja kannattavuuden parantamiseen. Telko jatkaa panostamista tehokkuuden parantamiseen ja idässä suoramyynnin kasvattamiseen. 48

49 Ohjeistus vuodelle 2014 Ohjeistus säilyy muuttumattomana: - Aspon liikevoitto kasvaa 2014 merkittävästi vuodesta 2013 ja on miljoonaa euroa (liikevoitto 2013 oli 10,8 Me). - Ohjeistus ei sisällä mahdollisia positiivisia kertaluonteisia eriä. 49

50 Seuraava tulosjulkistus Q

51 Kiitos!