Aspon vuosi Aki Ojanen, toimitusjohtaja Aspon yhtiökokous Yhtiökokous

Transkriptio

1 Aspon vuosi 2009 Aki Ojanen, toimitusjohtaja Aspon yhtiökokous Yhtiökokous

2 ASPO Telko Leipurin ESL Shipping Kaukomarkkinat Teollisuuden raaka-aineet ja palvelut Elintarviketeollisuuden raakaaineet ja laitteet Teollisuuden merikuljetukset ja palvelut Energiatehokkuutta ja laitteita 2

3 Aspon strategia Aspo on monialayhtiö, joka omistaa ja kehittää liiketoimintojaan ja rakennettaan ilman ennalta määriteltyä aikataulua. Liiketoiminnat palvelevat B-to-B -asiakkaita. Toimii Itämeren alueella ja kasvavilla Venäjän, Itä- Euroopan ja Aasian kehittyvillä markkinoilla. Brändejä ovat ESL Shipping, Leipurin, Telko sekä Kaukomarkkinat. Keskittyy kauppaan ja logistiikkaan. Kokonaisuus tuottaa Aspon arvon. Sijoitetun ja oman pääoman tuotto keskimäärin yli 20 %. EBIT keskimäärin lähempänä kymmentä kuin viittä Maksaa hyvää osinkoa, keskimäärin vähintään puolet tilikauden tuloksesta. 3

4 Osakkaiden määrä / jakauma Osuus Ulkomaiset 3,1 % Henkilöstö 0,2 % Instituutiot 23,9 % Yksityissijoittajat 63,8 % Hallitus 8,4 % Johto 0,6 % 4

5 Aspon hallintomalli B to B -asiakkaat ESL Shipping Leipurin Telko Kaukomarkkinat Toimialojen hallitukset; Liiketoiminnan osaaminen Aspo Oyj Talous Rahoitus Kehitys Viestintä Lakiasiat Aspo Oyj:n hallitus Omistajat 5

6 Laajennettu johtoryhmä ESL Shipping: Markus Karjalainen Leipurin: Matti Väänänen Telko: Kalle Kettunen Kaukomarkkinat: Jari-Pekka Lehmuskoski Talous: Arto Meitsalo Rahoitus: Harri Seppälä Kehitys: Pekka Piiroinen Viestintä: Jamima Löfström ICT: Rami Valonen Laki: Toni Santalahti 6

7 Ostot ja myynnit M

8 Aspon etabloitumisen vaiheet Norja Tanska Kiina Viro Venäjä Liettua Latvia Ruotsi Ukraina Valko-Venäjä Puola

9 Liikevaihto Venäjä + muut IVY-maat M 35,0 30,0 3330,11 25,0 25,3 23,9 20,0 18,8 18,3 20,8 19,8 20,4 15,0 10,0 5,0 0,0 Q1 Q2 Q3 Q ESL Shippingin kuljetukset Venäjältä mukaan lukien 9

10 Puolasta Siperiaan, Jäämereltä Mustallemerelle. BKT:n kasvu 2014 Valko-Venäjä 6,9 Kiina 9,5 Tanska 2,3 Viro 4,0 Suomi 2,8 Latvia 4,0 Liettua 4,0 Norja 2,1 Puola 4,0 Venäjä 5,0 Ruotsi 3,9 Ukraina 5,8 10

11 Markkinatilanne 2009 Voimakas myytävien raaka-aineiden hintojen ja kysynnän lasku ensimmäisen vuosipuoliskon aikana vakiintui loppuvuonna. Elintarvikkeiden hinnat laskivat ennätystasoltaan maltillisesti koko vuoden. Kysyntä säilyi vakaana. Merikuljetukset terästeollisuudelle vähenivät syksyyn asti mutta piristyivät loppuvuonna. Energiateollisuuden kysyntä kasvoi ja kuljetusten määrä ylitti vuoden 2008 tason. Luottotappioiden riski kasvoi ja osin realisoitui. 11

12 Liikevaihto ja liikevoitto, jatkuvat toiminnot /2009 Q1 Q2 Q3 Q4 Kum. Liikevaihto 78,4 80,9 80,0 90,1 329,4 Me 52,5 92,9 112,6 100,2 358,2 Liikevoitto 3,8 1,9 5,6 4,0 15,3 Me 2,9 4,0 6,0 1,2 14,1 12

13 Vuoden 2009 jälkeiset tapahtumat Valmiusluottolimiittien määrän pienentäminen 80 milj. eurosta 50 milj. euroon. Maturiteettien pidentäminen. Telkon myyntisaatavien noin 5 milj. euron myynti käynnistetty. Järjestetty ensimmäinen pääomamarkkinapäivä, jossa esiteltiin liiketoiminnat ja strategiset tavoitteet. Telkon Kiinan tytäryhtiön perustaminen vireillä (Telko Shanghai Ltd). Telko ja Leipurin valmistelee toiminnan aloittamista Valko- Venäjällä ja Kazakstanissa. Rahoitusjohtaja Harri Seppälä on nimitetty vastaamaan sijoittajaviestinnästä. 13

14 ESL Shipping 14

15 Itämeren kasvavat markkinat Sisään +54 milj. tonnia +35 % kuiva irtolasti 12 milj. tonnia 23 % Sisällä +147 milj. tonnia +83 % kuiva irtolasti 35 milj. tonnia 24 % Ulos +270 milj. tonnia +68 % kuiva irtolasti 65 milj. tonnia 24 % Kuiva irtolasti 2008 Itämerellä 48 milj. tonnia Baltic Maritime Outlook

16 Tonnisto vailla vertaa Laivat 6 kpl DWT Tali Credo Eira Hesperia Nassauborg Pasila Erinomainen käytettävyys Huippuluokan käyttöaste Kokonaiskantavuus dwt 1800 satamakäyntiä vuodessa Puskijat 3 kpl ja proomut 7 kpl DWT Rautaruukki Steel Botnia Board Kalla Tasku Espa Para-Duo Alfa & Para-Uno 16

17 Kapasiteetti tehokkaassa käytössä Korkea kysyntä Kasvava kysyntä BULK ARKADIA Matalasuhdanne 20 KDWT Uudisrakennus MADZY CREDO INTIA 1/ NASSAUBORG KONTULA BOARD BOTNIA KALLA TASKU DUO UNO ESPA HESPERIA PASILA TALI EIRA

18 Markkinatilanne Q Terästeollisuuden volyymit olivat loppuvuonna normaalit. Operointi onnistui hyvin ja toteutettiin historiallisen alhaisella kapasiteetilla. Hiilikuljetukset eivät olleet Q tasolla. Laivatilauksen purkamisesta saatiin maksettujen suoritusten palautus ja korkohyvitys ennakoidusti. Käyttöpääomaerien sekä tulevien maksujen suojausten purusta aiheutui valuuttatappioita. Yhteisvaikutus ei ole ESL Shippingin tulokseen merkittävä. Väylämaksujen palautusta saatiin 0,3 milj. euroa. 18

19 Leipurin 19

20 Leipomoteollisuuden paras kumppani Leipomoteollisuuden raaka-aineet, leipomoteollisuuden koneet ja elintarviketeollisuuden raaka-aineet Johtavat toimittajat ja oma tuotemerkki Markkinaykkönen kotimaassa ja Baltiassa Voimakas kasvu Venäjällä, Baltiassa ja Ukrainassa Tärkeä rooli asiakkaan arvoketjussa, parantaa asiakkaan kilpailukykyä Ainutlaatuinen palvelukonsepti koko toiminta-alueella Tuotteiden ja tuoteprosessien kehittäjä, raaka-aineiden ja koneiden toimittaja 20

21 Konsultaatio ja reseptiikkapalvelut Leipurin konsultit kehittävät asiakkaille reseptejä ja kouluttavat heitä omissa koeleipomoissa. 21

22 Markkinatilanne Q Leipurin leipomoraaka-aineilla vahva loppuvuosi. Koneosaston projektit laskutettiin tavoitteen mukaisesti. Liikevoitto oli 1,1 Me. Vuoden paras vuosineljännes. Myynti kotimaassa edennyt hyvin. Venäjän osuus liikevaihdosta kasvoi edelleen ja oli 20 % vuoden 2009 liikevaihdosta. Etabloitumiset uusille markkinoille onnistuivat hyvin. Koeleipomo avattiin Novosibirskiin, missä se palvelee koko Siperian asiakaskuntaa ja luo merkittävän lisäkasvun mahdollisuuden. Latviassa tehtiin yritysosto, minkä jälkeen Leipurin on markkinajohtaja kaikissa kolmessa Baltian maassa. Myynti ja kannattavuus on säilynyt alueella hyvänä talouslamasta huolimatta. Ostetussa yrityksessä hyvä päämies- ja asiakaskanta sekä osaava henkilökunta. Ukrainaan perustettu tytäryhtiö aloitti toiminnan. 22

23 Laajentuminen ja kasvu Venäjällä Nykyinen sijainti Leipurin sijainti Potentiaali 1 milj. asukasta tai enemmän 0,5 milj. asukasta tai enemmän 23

24 Telko 24

25 Telko on teollisuuden raaka-aineiden asiantuntija Keskittyy muoviraaka-aineisiin sekä teollisuuskemikaaleihin B to B -asiakkaille Muoviraaka-aineet 52 % Telkon myynnistä Teollisuuskemikaalit 48 % Telkon myynnistä 25

26 Telko on teollisuuden raaka-aineiden asiantuntija Keskittyy muoviraaka-aineisiin sekä teollisuuskemikaaleihin B to B -asiakkaille Muoviraaka-aineet 52 % Telkon myynnistä Teollisuuskemikaalit 48 % Telkon myynnistä Telkon lisäarvo: Osaaminen Asiakasprojektit, tuotetietämys, konsultointi Logistiikka Tehokas globaali hankinta Kokonaisvaltainen toimitusketjun hallinta Paikalliset varastot nopeus, saatavuus, asiakaskohtaiset tuotemixit ja pakkaukset Tuotteet Laaja valikoima laatutuotteita 26

27 Telkon teollisuuskemikaalien asiakassegmentit Asiakkaita sadoittain Teollisuuskemikaalien pääsegmentit Kumi- ja muoviteollisuuden lisäaineet 3 % Metalli- ja kaivosteollisuus 2 % Muut 6 % Rehuteollisuus 5 % Teknokemia 6 % Maalit, pinnoitteet, väriaineet 38 % Rakennusteollisuus 6 % Kemianteollisuus 7 % Pesuaineet, kosmetiikkateollisuus 7 % Paino- ja pakkausteollisuus 22 % 27

28 Markkinatilanne Q Operatiivisesti toiminnan kannattavuus parani. Vuosineljänneksen tulosta rasittivat kertaluonteiset kulut henkilöstön vähentämisestä Suomessa ja Skandinaviassa 0,5 milj. euroa sekä suomalaisen asiakkaan myyntisaatavan alaskirjaus 0,4 milj. euroa. Organisaatiota madallettiin sekä luotiin mahdollisuuksia lisäkasvuun siirtämällä painopistettä itämarkkinoille. Hollannin yksikkö lopetettiin tappiollisena. Venäjän ja Ukrainan kehitys on ollut hyvä. Telko otti käyttöön uuden toiminnanohjausjärjestelmän Järjestelmä mahdollistaa yritysoston jälkeisen lopullisen integraation sekä toiminnan tehostamisen. 28

29 Kaukomarkkinat 29

30 Tulevana yhteiskunnan megatrendinä energiansäästö Kolme liiketoiminta-aluetta 1. energiatehokkuuslaitteet 2. prosessiteollisuuden tehokkuus 3. turvallisuus ja viestintä Vahva henkilökunnan osaaminen toiminnan pohjana Osaaminen keskittynyt maahantuontiin / päämiessuhteisiin ja projektimyyntiin. Tuotteet ja palvelut liittyvät rakennusten, voimaloiden, teollisuuslaitosten energiatehokkuuden ja prosessitehokkuuden parantamiseen. Vahvat, pitkäaikaiset päämiessuhteet Agenttikaupalla merkittävä rooli 30

31 Suotuisat tulevaisuuden trendit Energian säästötarve kasvattaa asiakkaiden investointitarpeita sekä teollisuudessa että kotitalouksissa. Ilmavesilämpöpumput ilmalämpöpumppujen rinnalle. Päämiehet, kuten Panasonic ja MAN Turbo, teknologiakehityksen kärjessä. Paperiteollisuuden kysynnän rakennemuutos. Rakentamisen alalla energiatehokkuuden vaatimusten kasvu. Ympäristöystävällisten ratkaisujen kysynnän kasvu. Uusien teknologisten läpimurtojen hyödyntäminen. Väestön ikääntyminen ja kotisairaanhoito luo kasvun mahdollisuuksia. 31

32 Markkinatilanne Q Liikevoitto 0,5 milj. euroa. Ilmalämpöpumppujen myynti ei ollut edellisvuoden kannattavuuden tai liikevaihdon tasolla. Voimakas kilpailu pienensi katteita ja talouslama vähensi menekkiä. Kiina teki hyvän tuloksen neljännellä vuosineljänneksellä. Elektroniikka (turvallisuus & digitaaliset ratkaisut) kasvatti myyntiään 2009 ja teki vahvan vuosineljänneksen. Energiatehokkuustuotteista esiteltiin energiatehokkuuslamput Suomen markkinoille. Ilma-vesilämpöpumppu tuodaan markkinoille kesään mennessä. 32

33 Tuloslaskelma, tase ja osinkoesitys 33

34 Tuloslaskelma, jatkuvat toiminnot Me Liikevaihto 329,4 358,2 Poistot -8,9-10,8 Liikevoitto 15,3 14,1 Nettorahoituskulut -3,6-4,6 Voitto ennen veroja 11,7 9,5 Tulos/osake, euroa - Jatkuvat toiminnot 0,33 0,27 - Konserni 0,33 0,60 34

35 Tase Me Pitkäaikaiset varat 109,3 128,7 Vaihto-omaisuus 29,3 33,4 Rahat ja saamiset 56,2 56,6 Yhteensä 194,8 218,7 Oma pääoma 66,9 66,0 Vähemmistöosuus 0,0 0,0 Pääomalaina 12,0 14,5 Velat 115,9 138,2 Yhteensä 194,8 218,7 Omavaraisuusaste,% 34,6 30,6 Oma pääoma/osake, 2,59 2,56 Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI) 11,1 18,5 Oman pääoman tuotto-% (ROE) 13,0 24,1 35

36 Omavaraisuusaste 60 % 50 % 40 % 45 % 42 % 49 % 45 % 47 % 43 % 44 % 45 % 39 % 40 % 43 % 44 %39 %39 % 35 % %45 % 46 % 42 % % 31 % 28 % 29 % 32 % 35 % 30 % 20 % 20 % 10 % 0 % 36 Q308 Q408 Q109 Q209 Q3/09 Q4/09 Q307 Q407 Q108 Q208 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105 Q205 Q305 Q405 Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207

37 Nettovelkaantumisaste 250 % 200 % 150 % 100 % 50 % 0 % 87,9 % Q208 Q308 Q408 Q109 Q209 Q309 Q Q108 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105 Q205 Q305 Q405 Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207 Q307 Q407

38 Korolliset velat kvartaaleittain Me ,6 113, ,1 91,9 78,9 70,3 33, Q1/2008 Q2/2008 Q3/2008 Q4/2008 Q1/2009 Q2/2009 Q3/2009 Q4/2009

39 Pääoman tuotto Koko konserni ROI, % ROE, % ,5 25,0 19,4 14,9 20,4 11,2 11, ,5 27,4 19,8 14,1 18,4 9,5 13, * 2008** * 2008** 2009 *Ilman Arkadia-aluksen 10,2 Me:n myyntivoittoa **Ilman Autotankin 8,2 Me:n ja muiden myytyjen liiketoimintojen 1,2 Me:n myyntivoittoa 39

40 Aspon hallituksen osinkoesitys 40

41 Osinkoesitys 2009 Aspo maksaa keskimäärin vähintään puolet tuloksesta osinkona. Tavoitteena on omistajien vaurastuttaminen. Päätöskriteereinä kaksi komponenttia Tulos Rahavirta Hallituksen osinkoesitys yhtiökokoukselle 0,42 euroa/osake. 41

42 Osinkolaskelmat 1,40 1,31 1,20-1,54 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 0,62 0,27 0,25 0,23 0,19 0,12 0,4 0,41 0,42 0,42 0,42 0,36 0, Osinkotuotto 7,60 % 5,80 % 6,00 % 6,50 % 10,40 % 7,10 % Osinko Jakamaton pääoma (Aspo Oyj) Vapaa rahavirta/osake 42

43 Osinkolaskelmat Osakkeiden määrä, milj. kpl Maksettava osinkosumma, milj. euroa Lisäosinko Perusosinko ,584 8,551 8,551 8,472 25,683 26,048 26,399 26,406 26, ,807 11,971 8,380 8,472 10,273 10,68011,100 10,83010, e 43

44 Osinkolaskelmat Osinko/tulos, % Osinkotuotto, % ,9 6,6 11,2 10,8 10,4 5,8 6,0 6,5 7, e 44

45 Aspon markkina-arvo Osakekurssi, euroa Markkina-arvo, milj. euroa Päätöskurssi Keskikurssi 10, , ,90 6,80 6, ,00 5,10 5, ,00 2,98 4,34 4, ,00 2,10 1,48 1, ,

46 Odotettavissa Aspo-konsernissa 2010 ESL Shipping pyrkii operoinnin tehokkuuteen ja koko aluskannan tehokkaaseen käyttöön. ESL Shipping aikoo investoida lisäkapasiteettiin strategiansa mukaisesti. Mahdollinen tonnistovero parantaa merkittävästi ESL Shippingin verojen jälkeistä tulosta. Leipurin jatkaa orgaanista kasvua. Kasvu tulee erityisesti Venäjältä, muista IVY-maista sekä Puolasta. Leipomokonemyynnin ennustetaan laskevan erityisesti Suomessa. Tavoitteena vähintään 2009 liikevoittotaso. Telko jatkaa toiminnan tehostamista ja tavoittelee kasvua sekä liikevoiton parantamista. Kaukomarkkinat pyrkii laajentamaan aktiivisesti tuotevalikoimaansa uusiin energiatehokkuustuotteisiin. Tavoitteena on parantaa kannattavuutta. Konsernin yleishallintokulujen arvioidaan laskevan merkittävästi vuodesta

47 Odotettavissa Aspo-konsernissa 2010 Vuonna 2010 Aspolla on edellytyksiä kasvattaa liikevaihtoa sekä parantaa osakekohtaista tulosta. 47

48 Kiitos 48