Aspon Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen Rahoitusjohtaja Harri Seppälä

Transkriptio

1 Aspon Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen Rahoitusjohtaja Harri Seppälä

2 Haastava ympäristö, liikevoitto parani Liikevoitto parani ja oli 3,3 Me. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät -1,3 Me Q1/2015. Itämarkkinoiden kannattavuus hyvällä tasolla, liikevoitto noin 6 %. Osakekohtainen tulos 0,07 e. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä 0,16 e Q1/2015. ESL Shippingin supramaxalukset poikkeuksellisesti spot-liikenteessä ja tappiolla. Liiketoiminnan kassavirta kausivaihtelusta johtuen heikko ja vertailukauden tasolla, -7,0 Me. Ohjeistus säilyy ennallaan. Aspon liikevoitto on Me vuonna 2016 (20,6). Q

3 Tyydyttävä liikevoitto Liikevoitto M ,4 17,9 10,1 7,1 20,6 14,4 Q1 Q1-Q2 Q1-Q3 Q1-Q4 Liikevoitto parani vertailukaudesta ja oli 3,3 Me. Vertailukelpoinen liikevoitto 3,3 Me (4,3) laski. Supramax-alusten heikko kannattavuus ,8 3,0 3, Idässä hyvä kannattavuus noin 6 %. Q

4 Pitkäaikaiset taloudelliset tavoitteet Liikevoitto-% % ,5 4,4 5,0 4,8 2,9 3,3 4,4 4,6 3,4 Q1 Q1-Q2 Q1-Q3 Q1-Q4 Ensimmäinen neljännes yleensä vuoden heikoin ja H1 heikompi kuin H2. Liikevoitto-% kasvoi vertailukauteen verrattuna Q Tavoitetaso merkitty katkoviivalla

5 Pitkäaikaiset taloudelliset tavoitteet Oman pääoman tuotto, (ROE) % 28 26,2 ROE 9 % ,5 18,8 17,8 15,6 20,8 20,1 19,1 8,9 Q1 Q1-Q2 Q1-Q3 Q1-Q4 Vertailukauteen sisältyi osakkeiden myyntivoitto Q Tavoitetaso merkitty katkoviivalla

6 Pitkäaikaiset taloudelliset tavoitteet Nettovelkaantumisaste % Q1 Q1-Q2 Nettovelkaantumisaste 109 % Q1-Q3 Q1-Q4 Säilyi lähes tavoitetasolla Q Nousu johtui pääosin muuntoeroista verrattuna Q Tavoitetaso merkitty katkoviivalla

7 Liikevaihto Liikevaihto kvartaaleittain M Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto laski 3,5 Me eli 3,4 %. Euromääräinen lasku pysähtyi itämarkkinoilla Q

8 Liikevaihdon jakauma segmenteittäin M Liikevaihdon jakauma Q1/2016 ESL Shipping 16 % Leipurin 27 % Telko 50 % Kaukomarkkinat 7 % 10 0 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 ESL Shipping 18,2 18,2 19,9 19,9 16,2 Leipurin 28,3 29,7 28,3 31,5 26,2 Telko 50,0 55,2 56,5 53,6 49,4 Kaukomarkkinat 5,5 7,1 6,8 17,1 6,7 Q

9 Liikevaihdon maantieteellinen jakauma M Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Suomi 35,4 38,5 35,0 38,8 34,1 Skandinavia 11,7 12,9 15,6 11,6 10,8 Baltia 11,7 13,3 12,8 12,6 12,0 Venäjä, Ukraina ja muut IVY-maat 26,4 32,2 35,0 34,7 26,6 Muut maat 16,8 13,3 13,1 24,4 15,0 Liikevaihdon jakauma Q1/2016 Suomi 35 % Skandinavia 11 % Baltia 12 % Venäjä, Ukraina ja 27 % muut IVY-maat Muut maat 15 % Q

10 Venäjä, Ukraina ja muut IVY-maat Liikevaihto M ,7 41,2 39,0 31,1 35,0 34,7 32,2 26,4 26,6 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto 26,6 Me eli samalla tasolla vertailukauden kanssa. Q1 keskikurssein Venäjän rupla heikkeni noin 14 % ja Ukrainan hrivna noin 23 % Q

11 Aspon liiketoiminnat Q

12 ESL Shipping Johtava merilogistiikan tuottaja irtolasteille Q

13 ESL Shipping Osavuosi lyhyesti ja näkymät 2016 Kansainvälinen rahtihintataso helmikuussa alimmilleen. Rahtihinnat kääntyneet nousuun. ESL Shippingin näkymät 2016 pääosa kuljetuskapasiteetista varmistettu pitkäaikaisin sopimuksin. kuljetusvolyymien Venäjältä odotetaan kasvavan. Supramax-alukset kansainvälisessä spot-liikenteessä ensimmäisellä neljänneksellä. Uusien LNG-käyttöisten alusten rakentaminen edennyt suunnitellusti. Q

14 ESL Shippingin avainluvut Liikevaihto M ,2 21,2 21,6 19,2 19,9 19,9 18,2 18,2 16,2 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto laski 11 %. Supramax-alusten markkinatilanne sekä halventunut polttoaine syynä laskuun Q

15 ESL Shippingin avainluvut Liikevoitto M Liikevoitto laski 33 % ,8 5,2 4,4 4,5 Q ,3 3,3 2,7 2,5 2,2 Q2 Q3 Q4 Supramax-alukset tappiolla Q

16 Baltic Dry Index Q Lähde: Lloyds/BDI 16

17 Leipurin Leivästä ja reseptistä kokonaisuuksien tarjoomaan Q

18 Leipurin Osavuosi lyhyesti ja näkymät 2016 Keskeisten raaka-aineiden hinnat pysyneet pääosin ennallaan. Myymäläleipomoiden ja -paistopisteiden markkina jatkaa kasvuaan. Leipurin näkymät 2016 Markkinatilanne säilyy haasteellisena. Investoinnit Venäjällä alhaisella tasolla. Heikentyneestä ruplasta ja laskeneesta ostovoimasta huolimatta Venäjällä säilyi hyvä liikevoitto, leipomoraaka-aineissa noin 10 %. Uusi toimitusjohtaja Mikko Laavainen aloitti katsauskaudella. Q

19 Leipurin avainluvut Liikevaihto M ,1 34,5 34,1 30,1 31,5 29,7 28,3 28,3 26,2 Q1 Q2 Liikevaihto laski 7 % Q3 Q4 Uudet asiakkuudet ja tuotelanseeraukset kasvattivat liikevaihtoa Suomessa Euromääräinen liikevaihto Venäjällä laski. Q

20 Leipurin avainluvut Liikevoitto M 2 1,8 1,6 1,4 1,2 1,9 1,7 Q1 Q2 Liikevoitto ja liikevoitto-% ennallaan. Venäjällä raaka-aineiden kannattavuus hyvä n. 10 %. 1 0,8 0,6 0,4 0,3 0,5 0,8 0,7 0,5 0,5 0,4 Q3 Q4 Kone- ja laiteinvestointien matala taso heikentää kannattavuutta. 0, Q

21 Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto Markkina-alueen liikevaihto M MRUB 14,0 Venäjän yhtiön liikevaihto ,0 10,0 8,0 6,0 11,8 10,8 9,9 8,9 6,3 8,0 7,2 9,1 6,1 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 4, , , Q

22 Telko Raaka-aineratkaisuja teollisuudelle Q

23 Telko Osavuosi lyhyesti ja näkymät 2016 Merkittävillä markkinoilla asiakasyritysten näkymät jatkuivat heikkoina. Muovien ja kemikaalien hinnat alhaisella tasolla, mutta kääntyneet nousuun. Telkon näkymät 2016 Kemikaalien hinnat alhaisella tasolla, mutta muovien hinnoissa nähtävissä nousua. Castrol moottoriöjyt -liiketoiminta kasvattaa liikevaihtoa ja liikevoittoa. Castrol moottoriöljyt -liiketoiminnan siirto päätökseen kesään mennessä. Pietarin terminaali-investointi etenee. Tontin hankinta viivästynyt. Q

24 Telkon avainluvut Liikevaihto M ,4 61,1 55,8 55,2 56,5 53,6 49,6 50,0 49,4 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto säilyi lähes vertailukauden tasolla. Venäjällä, Ukrainassa ja muissa IVY-maissa euromääräinen liikevaihto 19,3 Me säilyi ennallaan Q

25 Telkon avainluvut Liikevoitto M 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 1,8 3,2 2,1 2,8 3,0 2,3 3,2 1,9 2,3 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevoitto-% 4,7 % laski vertailukaudesta. Itämarkkinoiden liikevoitto-% oli noin 6 %. 0,5 0, Q

26 Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto Markkina-alueen liikevaihto M MRUB Venäjän yhtiön liikevaihto 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 29,9 28,5 27,8 20,7 27,0 24,1 25,0 19,4 19,3 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 10, , , Q

27 Kaukomarkkinat Parhaat työkalut liikkuvaan tietotyöhön Q

28 Kaukomarkkinat Osavuosi lyhyesti ja näkymät 2016 Liikevaihto kasvoi ja kannattavuus parani. Kaukomarkkinoiden näkymät 2016 Palvelutarjooma uudistetaan uuden strategian mukaisesti. Painopiste aluksi Suomessa ja myöhemmin Euroopan muilla markkinoilla. Liikkuvan tietotyön tilaukset lisääntyivät. Energiatehokkuuslaitteiden volyymin ja kannattavuuden odotetaan kasvavan. Q

29 Kaukomarkkinoiden avainluvut Liikevaihto M Liikevaihto kasvoi 22 % , ,8 Q1 Q ,1 8,6 7,5 5,5 7,1 6,8 6,7 Q3 Q4 Kiinan projektimyynti ja energiatehokkuuslaitteiden myynti kehittyivät hyvin Q

30 Kaukomarkkinoiden avainluvut Liikevoitto M 1,0 0,5 0,0 0,0 0,5 0,1 0,1 0,6 Q1 Q2 Liikevoitto parani vertailukauteen nähden. -0,5-1,0-1,5-0,2-0,2-0,3 Q3 Q4 Vertailukauden liikevoittoon sisältyi -1,3 Me kirjaus arvonalentumisesta. -2,0-2,5-2, Q

31 Talous ja rahoitus Harri Seppälä Q

32 Tuloslaskelma M Q1/2016 Q1/2015 Liikevaihto 98,5 102,0 Käyttökate 6,1 7,1 Poistot ja arvonalentumiset -2,8-4,1 Liikevoitto 3,3 3,0 Rahoituserät -0,7 4,5 Voitto ennen veroja 2,6 7,5 Tuloverot -0,3-0,5 Katsauskauden voitto 2,3 7,0 Käyttökate-% laski 6,2 %:iin. Q1/2015 liikevoitto ja rahoituserät sisältävät merkittäviä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. Tulos/osake, euroa 0,07 0,22 Q

33 Liiketoiminnan rahavirta M 30,0 25,0 22,0 25,0 Rahavirta kaudelle tyypillinen, -7,0 Me. 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 0,5 6,2 10,7 Q1 Q1-Q2 Q1-Q3 Q1-Q4 Vertailukauteen nähden samalla tasolla. Käyttöpääoman muutos -12,1 Me. -5,0-10,0-2,3-4,1-7,4-7, Q

34 Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste % % Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/ Tunnuslukuihin Q1/2015 vaikutti osakkeiden myyntivoitto ja arvonalennus. Alusinvestointiin liittyvät maksut noin 5 Me loppuvuonna Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % Q

35 Vieraan pääoman rakenne Korollinen vieras pääoma , 124 M Korollinen vieras pääoma , 124 M 3 % 7 % Pankkilainat 8 % 6 % Pankkilainat 17 % Yritystodistukset 9 % JVK Valmiusluottolimiitit TyEL-laina 73 % Muut 77 % Muut Q

36 Merkittävien rahoitussopimusten erääntyminen M 70,0 60,0 4,4 Vuonna 2016 erääntyy 20 Me valmiusluottolimiitti. 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 1,4 1,4 20,0 40,0 20,0 1,4 5,0 19,3 18,7 11,0 49,0 TyEL JVK Hybridi (call) Valmiusluottolimiitit Pankkilainat Mahdollisuus hybridilainan lunastamiseen (call). Ei sisällä yritystodistuksia, shekkilimiittejä eikä rahoitusleasingsopimuksia. 0,0 4,6 4, Q

37 Vuoden 2016 näkymät Markkinoiden epävarmuus jatkuu. Teollisuustuotannon ei odoteta kasvavan Aspon päämarkkina-alueilla vuoden 2016 aikana. EU-markkinoilla toimivien asiakasyritysten tuotannossa havaittavissa piristymistä. Tammikuun jälkeen vahvistunut Urals-raakaöljyn hinta on nostanut Venäjän ruplan kurssia. Aspolle tärkeiden raaka-ainehintojen sekä laivojen kansainvälisten kuivarahtihintojen odotetaan säilyvän historiallisen alhaisella tasolla. Öljyn hinnan nousu vahvistanut Venäjän ruplan kurssia. Kansainväliset kuivarahtihinnat säilyvät alhaisella tasolla. Teollisuustuotannon ei odoteta kasvavan Aspon päämarkkina-alueilla. Q

38 Ohjeistus vuodelle 2016 Ohjeistus säilyy muuttumattomana. Aspon liikevoitto on miljoonaa euroa (20,6). Q

39 Kiitos. Q