Aspon Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen

Transkriptio

1 Aspon Toimitusjohtaja Aki Ojanen

2 Aspon Tulostasoon vaikutti erityisesti pohjoisen pallonpuoliskon poikkeuksellinen kylmyys. Itämarkkinoiden valuutat heikkenivät. Itämeren sää- ja jääolosuhteet vaikuttivat ESL Shippingin operoinnin tehoon ja polttoainekulutukseen. Liikevaihto laski 3 % ja oli 115,3 Me (119,0). Liikevoitto laski 16 % ja oli 3,7 Me (4,4). Telko saavutti lähes vertailukauden liikevoiton, vaikka pitkään jatkunut kylmyys laski Venäjällä ja Ukrainassa kysyntää. Katsauskauden voitto oli 2,0 Me (3,9). Konsernin hallintokulut nousivat poikkeuksellisen matalasta vertailukauden tasosta. Leipurin jatkoi vahvaa, odottamaamme tulosparannusta

3 Liikevoitto Liikevoitto M 28 Liikevoitto laski ja oli 3,7 Me (4,4) ,3 23,1 20,4 16,6 14,1 9,5 8,1 4,4 3,7 -Q2 -Q3 -Q4 Merkittävät liikevoittoa pienentäneet tekijät olivat ESL Shippingin kulujen ja konsernin hallintokulujen kasvu

4 Pitkäaikaiset taloudelliset tavoitteet Liikevoitto-% % 8 Liikevoitto-% heikkeni ja oli 3,2 % (3,7) ,4 4,5 4,5 4,6 4,2 3,8 3,7 3,9 3,2 -Q2 -Q3 -Q4 Tavoitetaso vuoteen 2020 mennessä on 7 % Tavoitetaso merkitty katkoviivalla

5 Pitkäaikaiset taloudelliset tavoitteet Oman pääoman tuotto, (ROE) % ,9 14,6 13,4 11,0 16,717,1 14,6 13,4 -Q2 -Q3 ROE heikkeni ja oli 7,0 % (13,4). Tavoitetaso on keskimäärin 20 % vuoteen 2020 mennessä. 8 7,0 -Q Tavoitetaso merkitty katkoviivalla

6 Pitkäaikaiset taloudelliset tavoitteet Nettovelkaantumisaste % Q2 -Q3 -Q4 Nettovelkaantumisaste kasvoi ja oli lähes tavoitetasolla ollen 103 % (94). Tavoitetaso on enintään 100 % vuoteen 2020 mennessä Tavoitetaso merkitty katkoviivalla

7 Liikevaihto kvartaaleittain Liikevaihto kvartaaleittain M Q2 Q3 Q4 Liikevaihto laski 3 % ja oli 115 Me (119). ESL Shippingin ja Leipurin liikevaihto kasvoi. Telkon ja Kaukon liikevaihto laski. Suurin lasku tapahtui Venäjä, Ukraina ja muut IVYmaat markkina-alueella, jossa lasku oli 17 %

8 Aspo on tasapainoinen kokonaisuus Liikevaihto liiketoiminnoittain 2018 Liikevaihdon maantieteellinen jakauma % 18 % 15 % Suomi 37,8 M ESL Shipping 20,5 M 33 % Skandinavia 11,8 M 50 % 26 % Leipurin 30,2 M Telko 57,7 M Kauko 6,9 M 28 % 10 % Baltia 15,9 M Venäjä, Ukraina ja muut IVY-maat 32,6 M 14 % Muut maat 17,2 M

9 Venäjä, Ukraina ja muut IVY-maat Liikevaihto M 50,0 45,0 42,0 43,2 42,3 38,1 38,9 39,3 40,1 40,0 35,0 32,6 30,0 26,6 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0, Q2 Q3 Q4 Liikevaihto laski itämarkkinoilla 17 % vertailukauden ennätyksellisen korkealta tasolta. Itämarkkinoilla Leipurin liikevaihto laski hieman vaikka raaka-aineiden liikevaihto kasvoi 4 %. Telkon liikevaihto alueella laski 16 %.

10 ESL Shipping ESL Shipping Johtava merilogistiikan tuottaja irtolasteille Johtava merilogistiikan tuottaja irtolasteille

11 ESL Shipping Kuivien irtolastien markkinarahtihinnat kehittyivät suotuisasti tarkastelukauden alussa, mutta laskivat kauden lopussa. Rahtihinnat ovat verraten alhaisella tasolla. Liikevaihto kasvoi 8,5 % ja oli 20,5 Me (18,9) Lasteja kuljetettiin 2,5 miljoonaa tonnia (2,5) Liikevoitto laski ja oli 2,6 Me (3,0). Kannattavuus heikkeni vaikean jäätilanteen ja siitä aiheutuneiden polttoainekulutuksen kasvun ja pidentyneiden matka-aikojen johdosta. Liikevoitto oli tyydyttävä huomioiden vaikeat sääolosuhteet. Kannattavuutta tuki merellä tapahtuva lastaus- ja purkaustoiminta sekä alusta asti kannattavasti toiminut uusi laivaluokka

12 Jäätilanne vuosina 2017 ja

13 ESL Shippingin avainluvut Liikevaihto M ,6 20,6 18,9 19,5 17,9 18,3 16,2 16,7 20,5 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto kasvoi 8,5 %. Aluskapasiteetti kasvoi ja polttoaineen hinta nousi. Terästeollisuuden kuljetusvolyymit laskivat. 5 0 Uudet asiakassektorit kasvoivat merkittävästi

14 ESL Shippingin avainluvut Liikevoitto M 4,5 4 4,1 4,1 Liikevoitto laski ja oli 2,6 Me (3,0). 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 2,2 2,9 3,4 3,3 3,0 3,1 2,6 Q2 Q3 Q4 Sääolosuhteiden lisäksi toimintaa haittasivat toimialaan kohdistuneet vakavat lakonuhat

15 Baltic Dry Index Lähde: Bloomberg

16 Leipurin Leivästä ja reseptistä kokonaisuuksien tarjoomaan

17 Leipurin Kansantalouden kehitys ja yksityinen kulutus niin lännessä kuin idässäkin kehittyi positiivisesti. Venäjällä vähittäiskaupan volyymi jatkoi kasvua, mutta hintagategorialtaan kalliimpien tuotteiden kysyntä edelleen heikkoa. Liikevoitto kasvoi ja oli 0,8 Me (0,4). Liikevaihto kasvoi 3 % ja oli 30,2 Me (29,4). Kasvua oli erityisesti koneliiketoiminnassa sekä itämarkkinoiden leipomoraakaaineissa. Leipurin oman konetuotannon kasvu oli vahvaa ja tilauskanta oli katsauskauden lopussa hyvä

18 Leipurin avainluvut Liikevaihto M ,9 30,7 29,4 30,1 29,9 30,2 28,8 26,2 27,0 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto kasvoi ja oli 30,2 Me (29,4). Kasvua oli erityisesti koneliiketoiminnassa ja itämarkkinoilla. Suomen raaka-aineliiketoiminnan kasvua pienensi 2017 elokuussa tapahtunut lihateollisuuden raakaaineliiketoiminnan myynti

19 Leipurin avainluvut Liikevoitto M 1,6 1,4 1,4 Liikevoitto kasvoi 100 % ja oli 0,8 Me (0,4). 1,2 1,0 Q2 0,8 0,6 0,4 0,5 0,4 0,4 0,7 0,7 0,6 0,4 0,8 Q3 Q4 Idän raaka-ainemyynnin liikevoitto-% oli 7 % (6). 0,2 0,

20 Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto Markkina-alueen liikevaihto M MRUB 12,0 10,0 8,0 6,0 6,1 7,7 7,2 9,6 10,3 8,38,18,3 8,2 Q2 Q3 Venäjän yhtiön liikevaihto Q2 Q3 4,0 Q4 200 Q4 2, ,

21 Telko Raaka-aineratkaisuja teollisuudelle

22 Telko Telkon toimintaympäristö säilyi pääosin ennallaan tai osassa maista parani. Itämarkkinoilla kysyntään vaikuttivat poikkeuksellisen kylmät sääolosuhteet ja lännessä muovien saatavuusongelmat. Liikevoitto säilyi lähes ennallaan ja oli 2,2 Me (2,3). Liikevaihto laski ja oli 57,7 Me (63,6). Sääolosuhteiden lisäksi liikevaihtoa laski aikaisempi päätös luopua kannattamattomista asiakkaista idässä. Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden markkina-alueella liikevaihto laski voimakkaasti, mutta kannattavuus alueella parani

23 Telkon avainluvut Liikevaihto M ,2 63,8 63,6 65,7 67,3 64,9 65,6 57,7 Liikevaihto laski ja oli 57,7 Me (63,6) ,4 Q2 40 Q Q4 Liikevaihto laski 16 % itämarkkinoilla

24 Telkon avainluvut Liikevoitto M 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 3,0 2,5 2,3 2,3 2,3 2,4 3,1 3,0 2,2 Q2 Q3 Q4 Liikevoitto oli lähes vertailukauden tasolla ja oli 2,2 Me (2,3). Telkon suhteellinen kannattavuus parani ja liikevoittoprosentti oli 3,8 % (3,6). 1,0 0,5 Liikevoitto kasvoi etenkin itämarkkinoilla. 0,

25 Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto Markkina-alueen liikevaihto M MRUB Venäjän yhtiön liikevaihto 40, ,0 30,0 25,0 20,0 15,0 31,431,5 28,6 19,3 33,5 30,4 28,7 31,0 24,0 Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q4 10, , ,

26 Kauko Parhaat työkalut liikkuvaan tietotyöhön

27 Kauko Ensimmäinen neljännes on yleensä vuoden heikoin. Liikevaihto laski ja oli 6,9 Me (7,1). Kauden aikana solmittiin sopimus yli sadan Panasonic 4K TV-tuotantokameran toimituksesta, joka tapahtuu pääosin toisella vuosineljänneksellä. Ohjelmistoliiketoiminnan ensimmäinen laaja projektitoimitus luovutettiin asiakkaalle tuotantokäyttöön. Liikevoitto oli -0,6 Me (-0,5). Tulosta heikensi merkittävästi haastavasta talvesta johtuneet energiasektorin asennusongelmat. Energiasektorilla odotetaan markkinoiden jatkavan kasvua erityisesti aurinkoenergian osalta. Toimitusjohtaja Sami Koskela erosi palveluksesta

28 Kaukon avainluvut Liikevaihto M 14 Liikevaihto laski ja oli 6,9 Me (7,1) ,7 11, ,7 9,5 8,5 8,3 8,5 7,1 6,9 Q2 Q3 6 Q

29 Kaukon avainluvut Liikevoitto M 0,6 0,4 0,2 0,0 0,5 0,2 0,1 0,0 0,0 Q2 Liikevoitto laski ja oli -0,6 Me (-0,5). -0,2 Q3-0,4-0,6-0,8-0,3-0,3-0,5-0,6 Q4 Liikevoitto ei ole tavoitetasolla

30 Vuoden 2018 markkinoiden yleisnäkymät Kansainvälisen talouden odotetaan jatkavan kasvua. Yleiset poliittiset riskit voivat heikentää toimintaympäristöä tai estää vapaakauppaa. Venäjän talous on maltillisessa kasvussa mutta poliittiset riskit ovat lisääntyneet johtuen pakotepolitiikasta. Aspo jatkaa laajentumista itämarkkinoilla. Tiedossa ei ole poikkeuksellisia eriä tai korvausvaateita. Raaka-aineiden hintojen ja kuivarahtien rahtitasojen odotetaan säilyvän ennallaan tai vahvistuvan. Aspon päämarkkinoilla teollisuustuotannon odotetaan kasvavan. Aspo odottaa liikevoiton paranevan merkittävästi

31 Ohjeistus vuodelle 2018 Aspon liikevoitto on Me (23,1) vuonna

32 Lisämateriaali

33 Liiketoiminnan rahavirta M 20,0 15,0 16,2 17,4 Liiketoiminnan rahavirta parani ja oli -1,2 Me (-3,2). 10,0 5,0 3,5 5,7 -Q2 0,0-5,0-2,5-3,2-1,2 -Q3 -Q4 Perinteisesti rahavirta on vuoden heikoin. -10,0-15,0-7,0-11,

34 Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste % % /16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 /17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 / Nettovelkaantumisaste oli 103 % ja oli edellisen katsauskauden tasolla. Investointien rahavirta oli matala -0,4 Me (-6,7). Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, %

35 Vieraan pääoman rakenne Korollinen vieras pääoma : 137 M Korollinen vieras pääoma : 134 M 5 % 4 % 3 % 8 % Pankkilainat Yritystodistukset Muut TyEL-laina JVK 5 % 2 4 % % 8 % Pankkilainat Yritystodistukset Muut TyEL-laina JVK 80 % 81 % 35

36 Merkittävien rahoitussopimusten erääntyminen M 70,0 60,0 1,4 1,4 Korollisten velkojen keskikorko oli 1,8 % katsauskauden lopussa. 50,0 40,0 40,0 25,0 TyEL JVK 30,0 20,0 10,0 1,4 19,3 18,7 32,9 1,4 16,8 1,4 11,0 11,9 37,5 Hybridi (call) Valmiusluottolimiitit Pankkilainat Vuonna 2018 erääntyy rahoitussopimuksia yhteensä noin 16 miljoonaa euroa. 0,

37 Osakkaiden määrä / jakauma Osakkeenomistajien lukumäärä Osakkeenomistuksen jakauma omistajaryhmittäin, osakkeita % % 24 % 1 % Instituutiot Johtoryhmä Hallitus % 15 % Yksityissijoittajat Ulkomaiset & hall. rekist /2018 Henkilöstörahasto