Aspon Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen

Transkriptio

1 Aspon Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen

2 Aspon Q3 Liikevoitto parani ja oli 7,2 Me (7,1) sisältäen 0,9 Me yrityskaupan järjestelykuluja. ESL Shipping vastaanotti kaksi uutta LNG-käyttöistä alusta. Alusten täysi tulospotentiaali on käytettävissä 2019 alkaen. Liikevaihto kasvoi voimakkaasti ja oli 136,3 Me (127,2). Venäjän ruplan heikentymisestä huolimatta itämarkkinan liikevaihto kasvoi 6 % ja kannattavuus parani. ESL Shipping sai AtoB@Cyrityskaupan päätökseen Kauppa vaikuttaa positiivisesti kannattavuuteen Q4 alkaen. EPS oli 0,18 euroa (0,19). Aspo laski liikkeeseen uutta osaketta suunnatulla osakeannilla.

3 Liikevoitto Liikevoitto, kumulatiivinen M ,3 8,1 14,1 20,4 4,4 9,5 16,6 23,1 3,7 10,8 18,0 -Q2 -Q3 -Q4 Liikevoitto Q3 ja -Q3 parani sisältäen 0,9 Me yrityskaupan järjestelykuluja. Liikevoittoa Q3 paransivat ESL Shipping ja Kauko. Telkon liikevoitto säilyi lähes ennallaan ja Leipurin laski. 0

4 Pitkäaikaiset taloudelliset tavoitteet Liikevoitto-%, kumulatiivinen % 8 Q3 liikevoitto-% laski ja oli 5,3 % (5,6) ,4 4,5 4,5 4,6 4,2 3,8 3,7 3,9 3,2 4,4 4,7 -Q2 -Q3 -Q4 Tavoitetaso vuoteen 2020 mennessä on 7 % Tavoitetaso merkitty katkoviivalla

5 Pitkäaikaiset taloudelliset tavoitteet Oman pääoman tuotto, kumulatiivinen % ,9 14,6 13,4 11,0 16,717,1 14,6 13,4 13,5 15,6 -Q2 -Q3 ROE -Q3 heikkeni ja oli 15,6 % (16,7). Tavoitetaso on keskimäärin yli 20 % vuoteen 2020 mennessä. 8 7,0 -Q4 4 0 Tavoitetaso merkitty katkoviivalla

6 Pitkäaikaiset taloudelliset tavoitteet Nettovelkaantumisaste % Nettovelkaantumisaste kasvoi voimakkaasti ja oli 155% (110) Q2 -Q3 -Q4 Tavoitetaso on enintään 100 % vuoteen 2020 mennessä Tavoitetaso merkitty katkoviivalla

7 Liikevaihto kvartaaleittain Liikevaihto kvartaaleittain M Liikevaihto Q3 kasvoi 7 % ja oli 136,3 Me (127,2) Q2 80 Q Q4 Suurin markkina-alue, Venäjä, Ukraina ja muut IVY-maat kasvoi 6 %. 20 0

8 Aspo on tasapainoinen kokonaisuus Liikevaihto liiketoiminnoittain Q Liikevaihdon maantieteellinen jakauma Q % 22 % 13 % Suomi 44,6 M ESL Shipping 30,6 M 33 % Skandinavia 15,8 M 49 % 21 % Leipurin 28,0 M Telko 67,3 M Kauko 10,4 M 33 % 11 % Baltia 13,1 M Venäjä, Ukraina ja muut IVY-maat 45,6 M 10 % Muut maat 17,2 M

9 Venäjä, Ukraina ja muut IVY-maat Liikevaihto M 50,0 46,2 45,6 45,0 42,0 43,2 42,3 38,1 38,9 39,3 40,1 40,0 35,0 32,6 30,0 26,6 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto Q3 kasvoi itämarkkinoilla 6 %. Idän markkinoiden valuuttojen heikentyminen hidasti liikevaihdon kasvua. Kannattavuus markkinaalueella parani.

10 ESL Shipping ESL Shipping Johtava merilogistiikan tuottaja irtolasteille Johtava merilogistiikan tuottaja irtolasteille

11 ESL Shipping Kolmannella neljänneksellä saatiin päätökseen sekä yritysosto että vastaanotettiin uudet maailman ympäristöystävällisimmät LNG-käyttöiset irtolastialukset. Liikevaihto kasvoi merkittävästi ja oli 30,6 Me (18,3). Ostettu mukana luvuissa vain syyskuun alusta lähtien. Liikevoitto kasvoi ja oli 4,0 Me (3,3) sisältäen 0,9 Me yrityskaupan järjestelykuluja. Uusista aluksista ei tulosvaikutusta Q3:lla. Uudet alukset tulivat Koillisväylän kautta Itämerelle, mikä vähentää päästöjä yli 40 % Panaman kanavan kautta kulkevaan reittiin verrattuna. Lisäksi operointia Kanadan arktiselta alueelta Eurooppaan.

12 ESL Shipping osti ruotsalaisvarustamo harjoittaa varustamoliiketoimintaa 30 aluksella, jotka ovat kantavuudeltaan tonnia. Kuusi irtolastialusta on kokonaan omistettuja ja kahdesta aluksesta AtoB@C omistaa 49 % osuuden. Loput 22 alusta ovat aikarahdattuja. Vuonna 2017 AtoB@C:n liikevaihto oli 79,3 Me ja liikevoitto 3,2 Me. Rahteina metsäteollisuuden raaka-aineet ja tuotteet, terästeollisuuden tuotteet, lannoitteet, kierrätysmateriaalit, biopolttoaineet ja mineraalit. Laajentunut ESL Shipping on entistä tasapainoisempi ja riskien osalta hajautetumpi varustamo. Aikaisempaa parempi mahdollisuus kehittää tehokkaita kuljetusratkaisuja sekä generoida suurempaa liikevoittoa.

13 ESL Shippingin avainluvut Q3 Liikevaihto M ,6 Liikevaihto kasvoi 67 % ja oli 30,6 Me (18,3) ,6 20,6 18,919,5 17,9 18,3 16,216,7 22,6 20,5 Q2 Q3 Q4 Terästeollisuuden kuljetusmäärät nousivat merkittävästi kolmannella neljänneksellä. 5 0 Merellä tapahtuva lastausja purkaustoiminta vilkasta.

14 ESL Shippingin avainluvut Q3 Liikevoitto M 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 4,1 4,1 4,3 4,0 3,4 3,3 2,9 3,0 3,1 2,6 2,2 Q2 Q3 Q4 Liikevoitto Q3 kasvoi 21 % ja oli 4,0 Me (3,3). Kannattavuutta paransi korkeammat kuljetusmäärät sekä onnistunut alusoperointi, jota hyvät sääolosuhteet osaltaan auttoivat.

15 Baltic Dry Index Lähde: Bloomberg

16 Leipurin Leivästä ja reseptistä kokonaisuuksien tarjoomaan

17 Leipurin Leipurin-liiketoiminnalle tärkeiden raakaaineiden hinnoissa oli vaihtelua raakaaineryhmittäin, mutta kokonaisuutena hintataso oli hyvin lähellä vertailukauden tasoa. Liikevaihto laski 6 % ja oli 28,0 Me (29,9). Liikevaihdon lasku johtui koneliiketoiminnan projektien toteutusaikataulujen vaihtelusta sekä vertailukaudella Q tehdystä liiketoimintakaupasta. Liikevoitto laski ja oli 0,8 Me (1,4). Liikevoiton laskuun johtivat pääosin samat syyt kuin liikevaihdon laskuun. Itämarkkinan liikevaihto kasvoi 4 % ja kannattavuus parani huolimatta valuuttojen heikentymisestä.

18 Leipurin avainluvut Q3 Liikevaihto M ,9 30,7 31,2 29,4 30,1 29,9 30,2 28,8 28,0 26,2 27,0 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto laski ja oli 28,0 Me (29,9). Merkittävin laskuun vaikuttanut tekijä oli vertailukaudella tehty liiketoimintakauppa. Leipomoraaka-aineissa itämarkkina kasvoi ja länsimarkkinan liikevaihto laski.

19 Leipurin avainluvut Q3 Liikevoitto M 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 1,4 0,9 0,8 0,8 0,7 0,7 0,6 0,5 0,4 0,4 0,4 Q2 Q3 Q4 Liikevoitto laski ja oli 0,8 Me (1,4). Liikevoitto-% oli 2,9 % (4,7). Eniten vaikuttivat konetoimitusten aikataulut sekä vertailukauden tulokseen sisältyvä liiketoimintakaupan myyntivoitto. Itämarkkinoiden raakaaineliiketoiminnan liikevoitto-% oli 8 % (8).

20 Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto Markkina-alueen liikevaihto M MRUB 12,0 10,0 8,0 6,0 6,1 7,7 7,2 9,6 10,3 8,38,18,3 8,6 8,2 7,7 Q2 Q3 Venäjän yhtiön liikevaihto Q2 Q3 4,0 Q4 200 Q4 2, ,0 0

21 Telko Raaka-aineratkaisuja teollisuudelle

22 Telko Telkon toimintaympäristö pysyi pääosin muuttumattomana. Sekä kemikaalien että muovien hintataso on pysynyt vakaana ja hyvällä tasolla. Hintoja on tukenut öljyn hinnan nousu. Q3 liikevoitto laski ja oli 2,9 Me (3,1). Liikevoittoa laskivat osaltaan muovien saatavuusongelmat sekä idän heikentyneet valuutat. Telkon liikevaihto säilyi vertailukauden tasolla ja oli 67,3 Me (67,3). Liikevaihdon kasvua rajoittivat muoviraakaaineiden saatavuusongelmat sekä heikentyneet valuutat. Kemikaaleissa liikevaihto kasvoi. Liikevaihto itämarkkinoilla kasvoi 4 % ja kannattavuus parani.

23 Telkon avainluvut Q3 Liikevaihto M ,7 63,6 65,7 67,3 67,3 62,2 63,8 64,9 65,6 57,7 49,4 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto oli ennallaan 67,3 Me (67,3). Liikevaihdon kasvua hidasti tuotteiden saatavuusongelmat sekä idässä heikentyneet valuutat Square Oil-liiketoimintakaupalla ei ollut vielä vaikutusta liikevaihtoon.

24 Telkon avainluvut Q3 Liikevoitto M 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 3,0 2,5 2,3 2,3 2,3 2,4 3,1 3,0 2,2 3,6 2,9 Q2 Q3 Q3 liikevoitto laski ja oli 2,9 Me (3,1). Liikevoittoa laskivat tuotteiden saatavuusongelmat sekä heikentyneet valuutat. 1,5 1,0 0,5 Q4 Itämarkkinoiden kannattavuus parani. 0,0 Liikevoitto-% oli noin 4 %.

25 Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto Markkina-alueen liikevaihto M MRUB Venäjän yhtiön liikevaihto 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 31,431,5 28,6 19,3 33,5 30,4 28,7 31,0 35,3 34,8 24,0 Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q4 10, , ,0 0

26 Kauko Parhaat työkalut liikkuvaan tietotyöhön

27 Kauko Liikevaihto laski 11 % ja oli 10,4 Me (11,7). Vertailukaudella oli Kiinassa lopetetun liiketoiminnan projektitoimituksia. Merkittävimpien sopimuskumppanien toimitukset painottuvat Q3 ja Q4 ajalle. Liikevoitto oli 0,7 Me (0,2). Liikevoittoa paransi tehdyt kululeikkaukset, kasvaneet tietokone- ja energiatehokkuuslaitteiden toimitusmäärät. Kaukossa toteutetaan määrätietoisia toimenpiteitä mm. terveydenhuoltosektorille suuntautuvan liiketoiminnan kannattavuuden parantamiseksi.

28 Kaukon avainluvut Q3 Liikevaihto M 14 Liikevaihto laski ja oli 10,4 Me (11,7) ,7 11,7 11,3 9,5 8,5 8,3 8,5 7,1 6,9 7,2 10,4 Q2 Q3 6 Q

29 Kaukon avainluvut Q3 Liikevoitto M 0,8 0,7 Liikevoitto parani ja oli 0,7 Me (0,2). 0,6 0,5 0,4 0,2 0,0-0,2-0,4-0,6-0,8-0,3-0,3 0,2 0,1 0,0 0,0-0,5-0,6-0,4 Q2 Q3 Q4 Liikevoitto ei ole tyydyttävällä tasolla.

30 Vuoden 2018 markkinoiden yleisnäkymät Kansainvälisen talouden odotetaan jatkavan kasvua. Teollisuustuotannon odotetaan kasvavan Aspon liiketoimintojen päämarkkina-alueilla Pohjois-Euroopassa Yleiset poliittiset riskit voivat heikentää toimintaympäristöä tai estää vapaakauppaa. Venäjän talous on maltillisessa kasvussa mutta poliittiset riskit ovat lisääntyneet johtuen pakotepolitiikasta. Aspo jatkaa orgaanista laajentumista itämarkkinoilla. Tuotannollisten raaka-aineiden ja merikuljetusten kuivarahtihintojen odotetaan säilyvän nykytasolla tai vahvistuvan. ESL Shippingin tuottopotentiaali on kasvanut. Aspon päämarkkinoilla teollisuustuotannon odotetaan kasvavan. Aspo jatkaa orgaanista laajentumista itämarkkinoilla ja vauhdittaa kasvua epäorgaanisesti länsimarkkinoilla.

31 Ohjeistus vuodelle 2018 Säilyy ennallaan: Aspon liikevoitto on Me (23,1) vuonna 2018.

32 Lisämateriaali

33 Liiketoiminnan rahavirta M 20,0 15,0 16,2 17,4 Liiketoiminnan rahavirta parani ja oli 7,6 Me (5,7). 10,0 5,0 3,5 5,7 7,6 -Q2 0,0-5,0-10,0-15,0-2,5-1,2-1,2-3,2-7,0-11,0 -Q3 -Q4 Q3 toteutuneet panostukset ovat edelleen vahvistaneet Aspon kykyä tuottaa kassavirtaa.

34 Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste % % Aspo-konsernin nettovelkaantumisaste oli 155 % (110) /16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 /17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 /18 Q2/18 Q3/ Aspon pääomarakenteeseen vaikutti varustamon investointi kahteen uuteen kuivarahtialukseen, sekä AtoB@C-yrityskauppa. Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, %

35 Vieraan pääoman rakenne Korollinen vieras pääoma : 139 M Korollinen vieras pääoma : 198 M 6 % 3 % 5 % 8 % Pankkilainat Yritystodistukset Muut TyEL-laina JVK 19 % 3 % 3 % 6 % 69 % Pankkilainat Yritystodistukset Muut TyEL-laina JVK 78 %

36 Merkittävien rahoitussopimusten erääntyminen M 90,0 80,0 70,0 60,0 1,4 25,0 TyEL Korollisten velkojen keskikorko oli 1,5 % katsauskauden lopussa. 50,0 JVK 40,0 30,0 20,0 1,4 20,0 20,0 33,5 1,4 1,4 11,0 41,0 Hybridi (call) Valmiusluottolimiitit Pankkilainat Korollisen vieraan pääoman määrä kasvoi ja oli 198 Me (137). 10,0 19,4 21,0 12,3 0,

37 Osakkaiden määrä / jakauma Osakkeenomistajien lukumäärä Osakkeenomistuksen jakauma omistajaryhmittäin, osakkeita % % 4 % 20 % 1 % 22 % Instituutiot Johtoryhmä Hallitus Yksityissijoittajat Ulkomaiset & hall. rekist Henkilöstörahasto