Aspon Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen Rahoitusjohtaja Harri Seppälä

Transkriptio

1 Aspon Q Toimitusjohtaja Aki Ojanen Rahoitusjohtaja Harri Seppälä

2 Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat Q2 Liikevaihto kasvoi ja oli 116,2 Me (110,2). Osakekohtainen tulos 0,09 e (0,10). Liiketoiminnan rahavirta heikko. Liikevoitto parani ja oli 4,8 Me (4,1). Erityisesti Telkon kasvu sitoi käyttöpääomaa. Itämarkkinoilla vahva kasvu 18 % ja kannattavuus hyvällä tasolla. Liikevoitto idässä noin 5 %. Uusi 25 Me hybridilaina ja vapaaehtoinen lunastustarjous vuoden 2013 hybridilainasta. Ohjeistus säilyy ennallaan. Aspon liikevoitto on Me vuonna 2016 (20,6). Q

3 Liikevoitto parani Liikevoitto M Liikevoitto H1 parani 14 % ,4 17,9 10,1 7,1 20,6 14,4 8,1 Q1 Q1-Q2 Q1-Q3 Q1-Q4 Liikevoitto Q2 parani 17 %. Liikevoitto H1 oli 8,1 Me (7,1) ,8 3,0 3, Liikevoitto Q2 oli 4,8 Me (4,1). Q

4 Pitkäaikaiset taloudelliset tavoitteet Liikevoitto-% % 8 H1 perinteisesti heikompi kuin H ,5 4,4 5,0 4,8 2,9 3,3 4,4 4,6 3,4 3,8 Q1 Q1-Q2 Q1-Q3 Q1-Q4 H1 liikevoitto-% kasvoi vertailukauteen verrattuna Q ESL Shipping ja Telko paransivat. Tavoitetaso merkitty katkoviivalla

5 Pitkäaikaiset taloudelliset tavoitteet Oman pääoman tuotto, (ROE) % 28 26,2 ROE 11 % ,5 18,8 17,8 15,6 20,8 20,1 19,1 8,9 11,0 Q1 Q1-Q2 Q1-Q3 Q1-Q4 Vertailukaudella osakkeiden myyntivoitto nosti pääoman tuottoa Q1 alkaen Q Tavoitetaso merkitty katkoviivalla

6 Pitkäaikaiset taloudelliset tavoitteet Nettovelkaantumisaste % Q Q1 Q1-Q2 Q1-Q3 Q1-Q4 Nettovelkaantumisaste 115 %. H1:lla nettovelkaantumiseen vaikuttavat osingonmaksu sekä alhainen liiketoiminnan kassavirta. Tavoitetaso merkitty katkoviivalla

7 Liikevaihto Liikevaihto kvartaaleittain M Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto kasvoi 5 %. Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden alueen kasvu 18 %. Telko ja Kauko kasvoivat Q

8 Liikevaihdon jakauma segmenteittäin M Liikevaihdon jakauma Q2/2016 ESL Shipping 14 % Leipurin 25 % Telko 54 % Kauko 7 % Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 ESL Shipping 18,2 19,9 19,9 16,2 16,7 Leipurin 29,7 28,3 31,5 26,2 28,8 Telko 55,2 56,5 53,6 49,4 62,2 Kauko 7,1 6,8 17,1 6,7 8,5 Q

9 Liikevaihdon maantieteellinen jakauma M Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Suomi 38,5 35,0 38,8 34,1 37,7 Skandinavia 12,9 15,6 11,6 10,8 12,6 Baltia 13,3 12,8 12,6 12,0 12,6 Venäjä, Ukraina ja muut IVY-maat 32,2 35,0 34,7 26,6 38,1 Muut maat 13,3 13,1 24,4 15,0 15,2 Liikevaihdon jakauma Q2/2016 Suomi 32 % Skandinavia 11 % Baltia 11 % Venäjä, Ukraina ja 33 % muut IVY-maat Muut maat 13 % Q

10 Venäjä, Ukraina ja muut IVY-maat Liikevaihto M 45 41,7 41, ,0 38, ,0 34,7 31,1 32, ,4 26, Q Q1 Q2 Q3 Q4 Itämarkkinoiden liikevaihto kasvoi 18 % ja oli 38,1 Me (32,2). RUB noin 25 % heikompi vertailukauteen verrattuna. Suurin markkina-alue. Euromääräinen liikevaihto lähestyy vuoden 2014 kriisiä edeltävää tasoa.

11 Aspon liiketoiminnat Q

12 ESL Shipping Johtava merilogistiikan tuottaja irtolasteille Q

13 ESL Shipping Osavuosi lyhyesti ja näkymät 2016 Kansainväliset rahtihinnat heikolla tasolla. Kannattavuus pohjautuu erikoisosaamiseen ja ainutlaatuisiin palveluihin. Q2 toimintaa laajennettu projektikappaletavaroiden kuljetuksiin Venäjän arktisilla alueilla. Q3 raaka-ainekuljetukset Kanadan arktiselta alueelta Eurooppaan. Liikevoitto Q2 nousi selvästi. Liikevoitto-% nousi ja oli 17 %. Pääosa kuljetuksista varmistettu Itämerellä ja Pohjois-Euroopassa pitkäaikaisin sopimuksin. Q

14 ESL Shippingin avainluvut Liikevaihto M ,2 21,2 21,6 19,2 19,9 19,9 18,2 18,2 16,2 16,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto laski 8 % johtuen supramax-alusten heikosta markkinatilanteesta ja polttoaineen halpenemisesta. Rahtivolyymit säilyivät vertailukauden tasolla ollen 2,4 miljoonaa tonnia (2,4) Q

15 ESL Shippingin avainluvut Liikevoitto M 6 5 4,8 5,2 4,4 4,5 Q1 Liikevoitto kasvoi 16 % ja oli 2,9 Me (2,5) ,3 3,3 2,7 2,5 2,2 2,9 Q2 Q3 Q4 Supramax-alukset tappiolla Q

16 Baltic Dry Index Lähde: Lloyds/BDI Q

17 ESL Shiping arktisella alueella 2016 Q

18 Leipurin Leivästä ja reseptistä kokonaisuuksien tarjoomaan Q

19 Leipurin Osavuosi lyhyesti ja näkymät 2016 Keskeisten raaka-aineiden hinnat pysyneet pääosin ennallaan. Leipomoiden konsolidaatio jatkuu Suomessa. Liikevaihto laski ja oli 28,8 Me (29,7). Liikevoitto oli heikolla tasolla, 0,4 Me (0,7). Koneliiketoiminta edelleen tappiolla. Leipomoraaka-aineiden liikevaihto säilyi ennallaan EU:n alueella ja kasvoi idässä noin 8 %. Itämarkkinoilla liikevoittoprosentti oli konemyynti mukaanlukien noin 6 %. Markkinatilanne säilyy haastavana. Kasvua haetaan laajentumisesta OOHmarkkinoille. Q

20 Leipurin avainluvut Liikevaihto M ,1 34,5 34,1 30,1 31,5 29,7 28,3 28,3 28,8 26,2 Q1 Q2 Liikevaihto jatkoi laskuaan ja oli 28,8 Me (29,7) Q3 Q4 Idässä leipomoraakaaineiden liikevaihto kasvoi noin 8 %. Länsimarkkinoilla liikevaihto säilyi vertailukauden tasolla. Q

21 Leipurin avainluvut Liikevoitto M 2 1,8 1,6 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 0 1,9 1,7 0,8 0,7 0,5 0,5 0,5 0,4 0,4 0, Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevoitto laski ja oli 0,4 Me (0,7). Venäjällä raaka-aineiden liikevoitto-% oli hyvä noin 8 %. Kone- ja laiteinvestointien matala taso heikentää kannattavuutta ja konetoiminta oli tappiollista. Q

22 Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto Markkina-alueen liikevaihto M MRUB 14,0 Venäjän yhtiön liikevaihto ,0 10,0 8,0 6,0 11,8 10,8 9,9 8,9 6,3 8,0 7,2 9,1 6,1 7,7 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 4, , , Q

23 Telko Raaka-aineratkaisuja teollisuudelle Q

24 Telko Osavuosi lyhyesti ja näkymät 2016 Muoviraaka-aineiden hinnat nousivat edellisestä neljänneksestä. Teollisuuden käyttämien kemikaalien hintataso edelleen matala. Teollisuuden kysyntä säilyi ennallaan. Liikevaihto kasvoi merkittävästi. Voimakkainta liikevaihdon kasvu oli idässä. Haastavista olosuhteista huolimatta itämarkkinoiden suhteellinen osuus liikevaihdosta kasvoi ja kannattavuus oli tyydyttävä, alle 5 %. Hintojen odotetaan säilyvän matalalla tasolla. Markkina säilyy haastavana idän positiivisesta kehityksestä huolimatta. Q

25 Telkon avainluvut Liikevaihto M ,4 61,1 62,2 55,8 55,2 56,5 53,6 49,6 50,0 49, Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto kasvoi 13 % ja oli 62,2 Me (55,2). Venäjällä, Ukrainassa ja muissa IVY-maissa euromääräinen kasvu 18 %. Liikevaihto ylitti vuoden 2014 kriisiä edeltävän tason. Q

26 Telkon avainluvut Liikevoitto M 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 1,8 3,2 2,1 2,8 3,0 2,3 3,2 1,9 2,3 3,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevoitto-% parani ja oli 4,8 % (4,2) vaikka idän suhteellinen kannattavuus laski. Itämarkkinoiden liikevoitto-% oli alle 5 %. 0,5 0, Q

27 Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto Markkina-alueen liikevaihto M MRUB Venäjän yhtiön liikevaihto 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 29,9 28,5 27,8 20,7 28,6 27,0 24,2 25,0 19,4 19,3 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 10, , , Q

28 Kauko Parhaat työkalut liikkuvaan tietotyöhön Q

29 Kauko Osavuosi lyhyesti ja näkymät 2016 Liikevaihto kasvoi 20 % ja oli 8,5 Me (7,1). Liikevoitto laski ja oli -0,3 Me (0,1). Katsauskaudella paljon panostustoimia, jotka lisäsivät kuluja. Liikkuvan tietotyön liikevaihto vertailukauden tasolla. Suomessa solmittiin merkittävä sopimus, joka tuloutuu Q3 ja Q4. Toiminta Saksassa käynnistyi ja vaati alkupanostuksia. Suomessa rekrytointeja liikkuvan tietotyön kokonaisratkaisuihin. Kaukomarkkinat Oy muuttui Kauko Oy:ksi. Liikkuvan tietotyön kokonaisratkaisut ja ylläpitosopimukset lisäävät osuuttaan liikevaihdosta. Q

30 Kauko avainluvut Liikevaihto M ,8 17,1 Q1 Liikkuvan tietotyön ja energiatehokkuuden liikevaihto kasvussa. 12 Q ,1 8,6 7,5 5,5 7,1 6,8 6,7 8,5 Q3 Q4 Liikevaihto kasvoi H1 21 % ja Q2 20 % Q

31 Kauko avainluvut Liikevoitto M 1,0 0,5 0,0 0,0 0,5 0,1 0,1 0,6 Q1 Liikevoitto tappiollinen H1 ja Q2. -0,5-0,2-0,2-0,3-0,3 Q2-1,0-1,5-2,0-2,5 Q , Q3 Q4 Kauko on panostanut merkittävästi osaamisen kehittämiseen ja rekrytoinut avainhenkilöitä sekä perustanut Saksan toiminnot.

32 Talous ja rahoitus Harri Seppälä Q

33 Tuloslaskelma M Q1-Q2/2016 Q1-Q2/2015 Liikevaihto 214,7 212,2 Käyttökate 13,8 13,8 Poistot ja arvonalentumiset -5,7-6,7 Liikevoitto 8,1 7,1 Rahoituserät -1,6 4,0 Voitto ennen veroja 6,5 11,1 Tuloverot -0,8-0,8 Katsauskauden voitto 5,7 10,3 Käyttökate-% lähes ennallaan. Liikevoitto-% kasvoi H1 3,8 %:iin (3,3) ja Q2 4,1 %:iin (3,7) rahoituserät sisältävät osakkeiden myyntivoiton. Tulos/osake, euroa 0,16 0,32 Q

34 Liiketoiminnan rahavirta M 30,0 25,0 22,0 25,0 Liiketoiminnan rahavirta heikkeni ja oli -11,0 Me (-4,1). 20,0 Q1 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0 0,5 10,7 6,2-2,3-4,1-7,4-7,0-11, Q1-Q2 Q1-Q3 Q1-Q4 Käyttöpääoman muutos oli -22,7 Me (-16,2). Sitoutui pääosin Telkon kasvuun. Q

35 Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste % % Gearing 115 % Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/ Maksettiin 12,5 Me osinko ja laskettiin liikkeeseen hybridilaina. Alusinvestointiin liittyvät maksut noin 5 Me loppuvuonna Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % Q

36 Vieraan pääoman rakenne Korollinen vieras pääoma : 133 M Korollinen vieras pääoma : 140 M 30 % 5 % Pankkilainat 6 % 6 % 8 % Pankkilainat Yritystodistukset Yritystodistukset Muut 65 % Muut 14 % 66 % TyEL-laina JVK Q

37 Merkittävien rahoitussopimusten erääntyminen M 100,0 90,0 80,0 4,4 11,0 Mahdollisuus jäljellä olevan noin 5 Me hybridilainan lunastamiseen (call) 11/ ,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 25,0 1,4 1,4 20,0 40,0 1,4 49,0 1,4 4,6 19,3 18,7 4,6 4, TyEL JVK Hybridi (call) Valmiusluottolimiitit Pankkilainat Uusi hybridilaina 25 Me. Call 4 vuoden kuluttua. Allekirjoitettiin 3 vuoden 20 Me:n rahoituslimiittisopimus, joka korvaa 2016 erääntyvän vastaavan suuruisen sopimuksen. Q

38 Vuoden 2016 markkinoiden yleisnäkymät Epävarmuus jatkuu EU:n ja idän markkinoilla. Aspolle tärkeiden raaka-ainehintojen sekä laivojen kansainvälisten kuivarahtihintojen odotetaan säilyvän historiallisen alhaisella tasolla. Venäjän kansantalouden odotetaan vakiintuvan ja mahdollisesti kääntyvän nousuun. Korkotaso säilyy alhaisena. Epävarmuus idän markkinoilla voi vaikuttaa valuuttakursseihin voimakkaasti. Kuivarahtialusten spotmarkkina säilyy heikkona. Q

39 Ohjeistus vuodelle 2016 Ohjeistus säilyy muuttumattomana. Aspon liikevoitto on miljoonaa euroa (20,6). Q