Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 1/2010 Lehdistötilaisuus

Transkriptio

1 Valvottavien taloudellinen tila ja riskit 1/2010 Lehdistötilaisuus Anneli Tuominen, johtaja Jukka Vesala, apulaisjohtaja

2 Tilaisuuden ohjelma Tilaisuuden avaus Finanssisektorin kehitys ja näkymät Finanssisektorin vakaus Hinnoittelu ja asiakkaansuojakysymyksiä

3 Finanssisektorin kehitys ja näkymät

4 Korkotason mataluus ja kilpailu kaventaneet pankkien korkomarginaalia 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Rahalaitosten luottojen ja talletusten kasvu, % 1/2003 5/2003 9/2003 1/2004 5/2004 9/2004 1/2005 5/2005 9/2005 1/2006 5/2006 9/2006 1/2007 5/2007 9/2007 1/2008 5/2008 9/2008 1/2009 5/2009 9/2009 1/2010 Lainakannan 12 kk muutos, % Talletuskannan 12 kk muutos, % Luotto- ja talletuskannan keskikorko, korkomarginaali sekä 3 kk:n euribor, % 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0, Lähde: Suomen Pankki Luottokannan korko % Talletuskannan korko % 3 kk euribor % Korkomarginaali, %-yks.

5 Pankkien ongelmaluotot kasvaneet ,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0, ,10 Järjestämättömien saamisten kasvu tasaantunut Luotto- ja talletuskantaan suhteutettuna ongelmaluotot edelleen alhaisella tasolla. Esim. vuonna 1993 järjestämättömät saamiset olivat 9,6 % luottokannasta /2010 Järjestämättömät saamiset, miljoonaa euroa vuoden lopussa (vasen asteikko) Luottotappiot, miljoonaa euroa (vasen asteikko) Järjestämättömät saamiset, % luotto- ja takauskannasta (oikea asteikko) Luottotappiot, % luotto- ja takauskannasta (oikea asteikko)

6 Korkokatteen alentuminen painoi pankkien tulosta eniten vuonna 2009 Tuotot kaupankäynnistä ja sijoitustoiminnasta ennätyksellisen korkeat poikkeuksellisen toimintaympäristön ansiosta Rahamarkkinakorkojen jyrkkä lasku johti korkokatteen 20 %:n supistumiseen tasolle 3,6 mrd. euroa Arvonalentumiset heikensivät liikevoittoa 29 % Pankkisektorin tuloksen muutokset Liikevoitto 2008 Kaupankäynti/sijoitukset Muut tuotot Palkkionetto Kulujen kasvu Arvonalentumiset Korkokate -873 Liikevoitto miljoonaa euroa

7 Pankkisektorin vakavaraisuus vahva 20 % Pankkisektorin vakavaraisuus % Pankkien* vakavaraisuus 18 % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % miljardia euroa 45 % 40 % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % NPS Sampo Pankki OP Pohjola 0 % % 0 % *Kuviosta puuttuu yksittäinen arvo 144 % Omien varojen ylijäämä (oik.) Vakavaraisuus, % Tier 1 -vakavaraisuus, % Pankkisektorin yht.laskettu vakavaraisuussuhde Vakavaraisuussuhteen minimivaatimus Yksittäisten pankkien vakavaraisuussuhteet Suurimpien ryhmien vakavaraisuussuhteet

8 Pohjoismaisten pankkien liiketulokset ja arvonalentumiset 4,0 mrd. 3,5 mrd. Liiketulos 2008 ja 2009 (euroa) 16 % Pohjoismaisten pankkikonsernien vakavaraisuus 12/2009 3,0 mrd. 14 % 2,5 mrd. 2,0 mrd. 1,5 mrd. 1,0 mrd. 12 % 10 % 8 % 0,5 mrd. 6 % 0,0 mrd. -0,5 mrd. -1,0 mrd. 4 % 2 % -1,5 mrd. 0 % Tier 1 Tier 2 Minimi Tier *Danske Bankin Tier 1 varoista noin 20 % oli vuoden 2009 lopussa Tanskan valtion sijoituksia. Finanssivalvonta

9 Pankkisektorin haasteet Peruspankkitoiminnan kannattavuuden ylläpitäminen matalan korkotason ja hitaan talouskasvun oloissa Kaupankäynnin ja sijoitustoiminnan tuottojen taso alentunee vuonna 2010 Vuonna 2009 markkinaympäristö oli hyvin suotuisa Arvonalentumiset painavat tuloksia myös vuonna 2010 Suurin osa tappioista liittyy todennäköisesti edelleen yritysluottoihin

10 Työeläkevakuutusyhtiöiden sijoitustoiminnassa hyvä vuosi Työeläkeyhtiöiden sijoitusjakauma Työeläkeyhtiöiden sijoitustoiminnan nettotuotto %

11 Työeläkevakuutusyhtiöiden vakavaraisuus vahvistunut % Mrd. euroa % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % vakavaraisuusaste 0 12/2007 3/2008 6/2008 9/ /2008 3/2009 6/2009 9/ /2009 Toimintapääoma Vähimmäismäärä Vakavaraisuusaste 0 % lähde Fiva Toimintapääomat kasvoivat 5,7 mrd Sijoitusten yhteismäärä 77,9 mrd, kasvua 10,6 mrd Vastuuvelan yhteismäärä 63 mrd, kasvua 4,6 mrd

12 Henkivakuutuksen vakavaraisuus vahvistunut hyvälle tasolle Toimintapääoma (TPO) kasvoi vuoden aikana 56 % noin 4,2 mrd. euroon Tammikuun alussa TPO/TPOmin oli 1,6 ja vuoden lopussa 3,8 Sijoitusomaisuuden arvonmuutokset ovat merkittävin syy vakavaraisuuden muutoksiin Mrd. euroa 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0,5 4,1 3,6 16,5 % 14,7 % 3,2 13,2 % Vakavaraisuuden kehitys 4,2 4,2 3,2 2,7 2,7 17,8 % 18,0 % 2,4 14,2 % 11,4 % 11,7 % 10,9 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 %,0 12/ / / / / / / / / % TPO TPOmin Vakavaraisuusaste % Lähde: Fiva

13 Vahinkovakuutuksen vakavaraisuus vahvistunut hyvälle tasolle Toimintapääoman määrä kasvoi vuoden aikana 27 % noin 2,2 mrd. euroon jolloin TPO/TPOmin oli 3,6 Viimeisen neljänneksen lasku johtuu esitetystä 236 milj. euron voitonjaosta Vakavaraisuuspääoma kasvoi 17 % noin 4,4 mrd. euroon. Tästä tasoitusmäärän osuus oli 50 % Mrd. euroa 3,0 2,0 1,0 Vakavaraisuuden kehitys TPO TPOmin Vakavaraisuusaste % Vastuunkantokyky % 146 % 148 % 141 % 144 % 136 % 133 % 134 % 126 % 123 % 2,4 2,2 2,2 2,1 2,0 1,9 2,0 1,7 1,7 59 % 58 % 58 % 52 % 51 % 52 % 51 % 50 % 46 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % Vakavaraisuuden kasvun selittää sijoitusten arvonnousu,0 20 % 0 % 12/ / / / / / / / /2009 Lähde: Fiva

14 Vakuutusyhtiöiden haasteet Korkonäkymät haasteelliset Matalana säilyvä korkotaso heikentää uusien korkosijoitusten tuottoa Korkotason noustessa sijoitusomaisuuden arvo alenee Työeläkevakuutusyhtiöt: Sijoitusmarkkinoiden kehitys suurin haaste Henkivakuutusyhtiöt: Kohtaavat jatkossa entistä kovempaa kilpailua etenkin pitkäaikaissäästämisessä Vahinkovakuutusyhtiöt: Maksutulon kasvattaminen vaikeaa hitaan talouskasvun aikana

15 Finanssisektorin vakaustilanne

16 Yhteenveto Finanssisektorin tila on edelleen vakaa Matala korkotaso luo paineita finanssisektorin toimijoiden kannattavuudelle Pankkien arvonalentumistappiot yli kolminkertaistuivat vuonna 2009, mutta niiden osuus luotto- ja takauskannasta kuitenkin kohtuullisen alhainen Pankkisektori on vakavarainen ja sektorin riskinkantokyky on hyvä Vakuutusyhtiöiden vakavaraisuus on vahvistunut sijoitustoiminnan tuottojen kasvun myötä Toimintaympäristön haasteet edelleen merkittävät Finanssivalvonta jatkaa edelleen finanssisektorin toimijoiden tiivistettyä valvontaa

17 Hinnoittelu

18 Korkotason mataluus ja kilpailu kaventaneet pankkien korkomarginaalia 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Rahalaitosten luottojen ja talletusten kasvu, % 1/2003 5/2003 9/2003 1/2004 5/2004 9/2004 1/2005 5/2005 9/2005 1/2006 5/2006 9/2006 1/2007 5/2007 9/2007 1/2008 5/2008 9/2008 1/2009 5/2009 9/2009 1/2010 Lainakannan 12 kk muutos, % Talletuskannan 12 kk muutos, % Luotto- ja talletuskannan keskikorko, korkomarginaali sekä 3 kk euribor, % 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0, Lähde: Suomen Pankki Luottokannan korko % Talletuskannan korko % 3 kk euribor % Korkomarginaali, %-yks.

19 Talletusten ja luottojen hinnoittelun turvattava pankkien kannattavuuden säilyminen Talletuskoron ja luottokoron välinen erotus kaventunut hyvin ohueksi matalien korkojen oloissa, mikä rasittaa korkokatetta Lainakannan hidas kasvu Asuntoluottokilpailun kiristyminen kaventaa marginaaleja Talletuskilpailu nostaa talletusten korkoja Fiva: Talletukset ja luotot tulee hinnoitella niin, että pankin korkomarginaali kattaa toiminnan kustannukset sekä riskit ja riittävä korkokatteen taso säilyy Erityisesti kireä kilpailu määräaikaistalletuksista voi merkittävästi heikentää pankkien kannattavuutta Asuntolainan asiakasmarginaalin on katettava koko sopimuksen juoksuajan asiakkaaseen liittyvä luottoriski, pankin jälleenrahoituksen aiheuttamat kustannukset ja riskit sekä pankin pääoman tuottovaatimus ja muut kustannukset

20 Asiakkaansuojakysymyksiä

21 Asuntoluottokannan kasvu nopeutunut ,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 1/2003 4/2003 7/ /2003 1/2004 4/2004 7/ /2004 1/2005 4/2005 7/ /2005 1/2006 4/2006 7/ /2006 1/2007 4/2007 7/ /2007 1/2008 4/2008 7/ /2008 1/2009 4/2009 7/ /2009 1/2010 Asuntolainat, mrd. euroa (vasen asteikko) Asuntolainakannan 12 kk:n kasvu % (oikea asteikko) Lähde: Suomen Pankki

22 Asuntolainojen korot historiallisen alhaalla; pankkien marginaalit alkaneet uudelleen kaventua 6,00 5,00 4,00 3,00 Uusien asuntoluottojen keskikorko, % 2,00 1,00 0, M1 2005M3 2005M5 2005M7 2005M9 2005M M1 2006M3 2006M5 2006M7 2006M9 2006M M1 2007M3 2007M5 2007M7 2007M9 2007M M1 2008M3 2008M5 2008M7 2008M9 2008M M1 2009M3 2009M5 2009M7 2009M9 2009M M1 2010M3 12 kk euribor + Primekorot: painotettu uusien asuntoluottojen korkosidonnaisuudella Uusien asuntoluottojen korkomarginaali, %- yks. Lähde: Suomen Pankki (RaMaTin tiedot), Fivan laskelmat. Marginaali laskettu vähentämällä uusien asuntoluottojen korosta 12 kk euriborin ja primekorkojen painotettu keskiarvo (painot uusien asuntoluottojen korkositoumuksista)

23 Kotitalouksien hoitamattomien luottojen kasvu tasaantunut milj. euroa % 900,0 0,9 Kotitalouksien järjestämättömät saamiset, milj. eur 800,0 0,8 (vasen asteikko) 700,0 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 Arvonalentumiset luotoista kotitalouksille, milj. eur (vasen asteikko) Kotitalouksien järjestämättömät saamiset, % luottokannasta kotitalouksille (oikea asteikko) Kotitalouksien arvonalentumiset, % luottokannasta kotitalouksille (oikea asteikko) Lähde: Finanssivalvonta

24 Asiakasinformaation parantaminen Fiva: Korkokattosopimukset Asiakkaalle tulee antaa kattavat tiedot sopimuksista Suositeltavaa, että asiakkaalle kerrotaan korkokaton kokonaishinta euroina ja korkokustannuksena per annum Suojan tarve ja mahdolliset suojautumisvaihtoehdot tulisi arvioida yhdessä asiakkaan kanssa Lainaturvavakuutuksista kerrottava mm. Mitä turvaa vakuutukseen sisältyy, ja mitkä ovat korvauspiirin rajoitukset Vakuutusmaksun suuruus Ennenaikaisen irtisanomisen seuraamukset Missä tilanteissa vakuutuksenantajalla oikeus irtisanoa vakuutus Lainan myöntämisen ehtona ei saa olla korkokattosopimuksen tai lainaturvavakuutuksen tekeminen pankin tai sen konserniyhtiön kanssa

25 Asuntoluotonanto: riittävät maksuvaralaskelmat ja omarahoitusosuudet Fiva: Maksuvaralaskelmissa käytettävä vähintään 6%:n laskennallista korkoa Laskelma tulee esittää asiakkaalle Asiakkaalle tulisi kertoa selvästi, miten markkinakoron nousu vaikuttaa asuntolainan takaisinmaksuohjelmaan Esimerkkilaina: euroa, sopimuskorko 2 %, laina-aika 25 vuotta, kuukausierä 424 euroa Korkojen nousu 3 %-yksiköllä 3 vuoden kuluttua: 1. Kokonaislaina-aika pitenee 47 vuoteen 2. Lainaa on lyhentämättä euroa 25 vuoden kuluttua 3. Kuukausierä nostettava 566 euroon koron noustessa Riittävä omarahoitusosuus antaa asiakkaalle turvaa Pankkien tulisi pidättäytyä asiakkaan oman asunnon rahoituksessa yli 90 %:n luototusasteesta suhteessa luototettavan kohteen käypään arvoon muuten kuin hyvin poikkeuksellisissa tapauksissa